ТЭО организации и развития предприятия по проектированию, строительству и обслуживанию объектов водородной энергетики

ТЭО организации и развития предприятия по проектированию, строительству и обслуживанию объектов водородной энергетики ТЭО организации и развития предприятия по проектированию, строительству и обслуживанию объектов водородной энергетики

Содержание

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 5

2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 8

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 8

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 9

3.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 9

3.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 9

3.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 12

3.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 12

3.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 14

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 15

4.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ. СТОИМОСТЬ СТРОИТЕЛЬСТВА 15

4.2. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 15

4.3. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВА 16

4.4. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 17

4.5. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ 18

5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 19

5.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 19

5.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 20

5.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 20

5.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 21

5.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 21

5.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 24

5.7. ПЛАН ПРОДАЖ 26

5.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 26

5.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 28

5.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 29

5.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 31

5.11.1. Методика оценки эффективности проекта 31

5.11.2. Показатели эффективности проекта 31

5.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 31

5.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 32

5.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 32

5.11.6. Срок окупаемости (PBP) 33

5.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 33

5.11.8. Иные показатели 33

6. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 35

6.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 35

6.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 35

7. ПРИЛОЖЕНИЕ 37

7.1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ 37

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 6

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 7

Таблица 3. План по персоналу 9

Таблица 4. Стоимость строительно-монтажных работ 15

Таблица 5. Плановые объемы оказания услуг по проекту 19

Таблица 6. Определение ставки дисконтирования 20

Таблица 7. Номенклатура и цены на продукцию проекта 20

Таблица 8. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 21

Таблица 9. Налоговое окружение проекта 22

Таблица 10. Налоговые отчисления, EUR 23

Таблица 11. Условно-постоянные издержки проекта, EUR 24

Таблица 12. Переменные издержки проекта, EUR 25

Таблица 13. Расчет планового количества реализации продукции 26

Таблица 14. Прогноз выручки, EUR 27

Таблица 15. Прогнозный отчет о финансовых результатах, EUR 28

Таблица 16. Прогноз движения денежных средств, EUR 29

Таблица 17. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 35

Список рисунков

Рисунок 1. Календарный план-график работ по проекту 11

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств 12

Рисунок 3. План-график финансирования проекта, EUR 13

Рисунок 4. Структура инвестиций по категориям затрат 21

Рисунок 5. NPV проекта, EUR 32

Рисунок 6. Динамика чистой прибыли, EUR 34

Рисунок 7. График точки безубыточности, EUR 36

1. Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: «Технико-экономическое обоснование организации и развития предприятия по проектированию, строительству и обслуживанию объектов водородной энергетики».

Суть проекта: основной идеей проекта является организация проекта «...», который будет предоставлять инжиниринговые услуги в области водородной энергетики для стран, отдельных регионов, крупных корпораций, города и отдельных муниципалитетов, малого бизнеса, офисов и частных домохозяйств. Идея проекта является уникальной, выполнимой, реалистичной и необходимой для современного общества. В рамках проекта планируется строительство станции заправки водородным топливом для заправки различного вида транспорта (далее — станция), реализация водорода. Данная станция станет одной из первых на территории СНГ. В дальнейшем планируется осуществление строительства подобных станций для сторонних организаций и их сервисное обслуживание, оказание услуг по проектированию объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода, продажа оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли.

Перспективы развития водородной энергетики: Водород является самыми распространённым элементом на Земле, но несмотря на это в чистом виде остаётся почти невостребованным.

Восстановительные свойства водорода используются в химической технологии, порошковой металлургии, машиностроении, микроэлектронике. Давний интерес к себе водород вызывает в качестве топлива, так как является самым лёгким веществом с наибольшей энергией на единицу массы.

Использование водорода в качестве топлива во всех видах транспорта, от автомобилей до самолётов и морских судов становятся более привлекательными.

Водород даже среди альтернативных видов топлива представляется наиболее перспективным в плане возможностей использования. Он вносит значительный вклад в решение трёх наиболее важных задач, касающихся использования энергии:

  • снижение выброса парниковых газов;

  • повышение энергетической безопасности;

  • снижение загрязнения воздуха.

Использование водорода открывает уникальный путь к интегрированным «открытым энергосистемам», которые отвечают всем основным требованиям экологически чистой энергетики и охраны окружающей среды. Кроме того, в ближайшем будущем он может стать средой для хранения энергии, в частности, электроэнергии. Одно из его преимуществ основано на том, что почти любой источник энергии может быть конвертирован в водород, давая возможность его локального использования в различных регионах Земли.

Поэтому сегодня водород — один из наиболее эффективных способов создания долгосрочных хранилищ энергии. В период до 2030 года водород с ценой в доллара за 1 кг

Преимущества водородной энергетики

Задачи проекта:

  • Организовать производство и сбыт качественной продукции водородной энергетики.

  • Наработать клиентскую базу покупателей.

  • Обеспечить инициатору проекта и сотрудникам занятость и стабильную заработную плату.

  • Вложить полученную прибыль в развитие предприятия.

  • Дать общественную огласку своей деятельности для формирования образа важности декарбонизации и низкоуглеродного развития, а также сформировать положительное общественное мнение о деятельности предприятия.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в организацию и развитие предприятия по проектированию, строительству и обслуживанию объектов водородной энергетики.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Предварительные исследования, формирование концепции проекта, налаживание деловых связей

 

 

 

Разработка проекта, бизнес-планирование, предпроект

 

 

 

Получение заемных средств

 

 

 

Регистрация проектов и получение разрешения на строительство

 

 

 

Строительство всех частей проекта станции «...»

 

 

 

Сдача в эксплуатацию станции

 

 

 

Приобретение производственного оборудования

 

 

 

Разработка и реализация маркетинговой стратегии проекта

 

 

 

Подбор основного персонала

 

 

 

Пусконаладочные работы

 

 

 

Начало проектирования объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода

 

 

 

Продажа оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли

 

 

 

Начало реализации водорода

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch 

Финансовые ресурсы проекта

Общая стоимость проекта составляет  EUR, из них капитальные затраты проекта —  EUR, текущие расходы —  EUR.

Проектом предусмотрено использование заемных средств в сумме  EUR, получаемых в

Планируется вложение собственных средств Инициатора проекта в сумме  EUR, из них  

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение

Чистая прибыль, EUR

 

Чистый денежный поток NPV, EUR

 

Внутренняя норма доходности IRR, %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет

 

Инвестиции в проект, EUR

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

 

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен

Значение индекса доходности (PI) равно
 

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции 

Данный бизнес-план рассчитан на создание и продвижение следующих видов продуктов:

  1. Непосредственно станция «...»

  2. Водород

  3. Проектирование объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода 

  4. Сервисное обслуживание 

  5. Продажа оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли

 

3. Организационный план

3.1. План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

  1. Административно-управленческий персонал.

  2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия на конец расчетного периода составит около  EUR в месяц.

При общей численности штата предприятия чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит  EUR.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 3. План по персоналу

Наименование должности

Кол-во работников

Заработная плата 1 работника, EUR/мес.

Заработная плата работников, EUR/мес.

1

Административно-управленческий персонал

 

 

 

1.1

Генеральный директор

 

 

 

1.2

Менеджер по продажам

 

 

 

1.3

Бухгалтер

 

 

 

1.4

Инженер

 

 

 

2

Производственный персонал

 

 

 

2.1

Рабочий

 

 

 

 

Итого фонд заработной платы

 

 

 

 

Страховые взносы

 

 

 

 

Итого фонд оплаты труда с начислениями

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

3.2. План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

После получения заемных средств  

Рисунок 1. Календарный план-график работ по проекту

Источник: сведения Инициатора проекта

 

3.3. Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит  EUR.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме  EUR в форме инвестиционного кредита.

Собственных средств всего  EUR, из них на софинансирование инвестиций  EUR, а также собственных средств на обеспечение текущей деятельности на начальном этапе реализации проекта   EUR.

Заемные средства планируется получить в

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

 

3.4. График финансирования проекта

Получение инвестиционного кредита для финансирования проекта планируется в ...

Инвестиционная фаза проекта продлится с по ... Финансирование проекта в указанный период будет осуществляться за счет полученных заемных средств в сумме  EUR, собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме  EUR.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 3. План-график финансирования проекта, EUR

Источник: сведения Инициатора проекта 

3.5. Схема взаимодействия с контрагентами

Производство и реализация продукции проекта планируются на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками также планируется на договорной основе.


 
4. Производственный план

4.1. Описание зданий и помещений предприятия. Стоимость строительства

Проектом предусмотрено осуществление строительно-монтажных работ в период

Производственная площадка будет иметь достаточную площадь земельных участков для размещения всех необходимых зданий и сооружений.

Для запуска станции «...» необходимо выполнить несколько этапов работ:

  1. Регистрация проектов и получение разрешения на строительство.

  2. Строительство всех частей проекта станции «...».

  3. Сдача в эксплуатацию станции.

Все возводимые здания и сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

Таблица 4. Стоимость строительно-монтажных работ

Статья затрат

 Стоимость, EUR

Инфраструктура станции

 

Проектирование, строительство и сдача в эксплуатацию солнечной электростанции для обеспечения станции

 

ИТОГО стоимость СРМ

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Проектная стоимость строительно-монтажных работ составляет  EUR.

 

4.2. Описание оборудования

Для обеспечения процесса производства необходимо приобретение оборудования, представленного в таблице ниже.

Статья затрат

 Стоимость, EUR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО стоимость оборудования

 

 

4.3. Описание технологического процесса производства

4.4. Сырье, материалы и комплектующие 

4.5. Прочие технологические вопросы


 

5. Финансовый план

5.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 10-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начисления.

Допущения об объемах производства продукции

При определении объемов производства продукции проекта за квартал были учтены следующие параметры:

  • план загрузки производственных мощностей;

  • производительность оборудования;

  • спрос на услуги со стороны потребителей.

Для расчета приняты объемы оказания услуг (выполнения работ), указанные в таблице ниже.

Таблица 5. Плановые объемы оказания услуг по проекту

Количество оказываемых услуг (выполняемых работ)

Ед. изм.

Значение

Станция «...»

единиц в год

 

Водород

кг в год

 

Проектирование объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода

комплектов в год

 

Сервисное обслуживание

услуг в год

 

Продажа оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли

EUR в год

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 3 категории:

  1. Инвестиции в строительство производственных зданий, сооружений.

  2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

  3. Текущие расходы.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки*

 

Размер поправки за страновой риск

 

Размер поправки за отраслевой риск

 

Размер поправки за прочий риск

 

Ставка дисконтирования

 

* Базисная ставка Национального банка Молдовы

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

5.2. Номенклатура и цены

В таблице ниже представлен перечень услуг, оказываемых в рамках реализации проекта, и цены на них.

Таблица 7. Номенклатура и цены на продукцию проекта

Цена на оказываемые услуги (выполняемые работы)

Ед. изм.

Значение

Станция «...» под ключ (с пусконаладкой и благоустройством)

EUR за единицу

 

Водород

EUR за кг

 

Проектирование объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода

EUR за комплект

 

Сервисное обслуживание

EUR за услугу

 

Продажа оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли

EUR в год

 

 

5.3. Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет  EUR. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 8. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Статья затрат

 Стоимость, EUR 

 Здания и сооружения 

 

 Машины и оборудование 

 

 Оборотные средства 

 

Итого

 

Источник: расчеты MegaResearch

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 4. Структура инвестиций по категориям затрат

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Для покрытия дефицита оборотных средств на начальном этапе реализации проекта будут использованы собственные средства в сумме

5.5. Налоговые отчисления

При расчете финансовых показателей проекта была использована общая (традиционная) система налогообложения.

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 9. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта

Ед. изм.

Значение

Страховые взносы

%

 

Налог на имущество

%

 

Налог с оборота

%

 

НДС операционная деятельность

%

 

Налог на прибыль

%

 

НДФЛ

%

 

Источник: данные Инициатора проекта

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

  

Таблица 10. Налоговые отчисления, EUR

Вид налога/год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

2026 год

2027 год

2028 год

2029 год

2030 год

2031 год

2032 год

НДС

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на имущество

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог (14,5% от прибыли с продаж)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог (8% с оборота)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО налоги для компании Заказчика

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

НДФЛ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

 

5.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты  это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

  • выплаты процентов по полученным кредитам;

  • налог на имущество организации;

  • налог на землю;

  • оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Условно-постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 11. Условно-постоянные издержки проекта, EUR

Статья затрат

Сумма расходов в 2032 году

ФОТ административно-управленческого персонала с социальными отчислениями

 

Расход электроэнергии

 

Затраты на отопление

 

Оплата охраны объекта

 

Оплата противопожарных мероприятий

 

Расходы на оплату услуг сторонних организаций (аудит, юридические услуги и прочие)

 

Затраты на маркетинг и рекламу

 

Прочие общехозяйственные и общепроизводственные расходы

 

Всего постоянные затраты

 

Источник: расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

  • затраты на сырье;

  • расходные материалы;

  • энергоресурсы, задействованные в основном производстве;

  • зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями);

  • стоимость транспортных услуг.

Таблица 12. Переменные издержки проекта, EUR

Статья затрат

Сумма в 2032 году, EUR

ФОТ основного производственного персонала с социальными отчислениями

 

Расходы на возведение станции «...» с пусконаладкой и благоустройством

 

Затраты на реализацию водорода

 

Затраты на проектирование объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода

 

Затраты на сервисное обслуживание

 

Затраты на продажу оборудования, расходных и комплектующих материалов, относящихся к водородной отрасли

 

Расходы на текущий ремонт оборудования

 

Прочие производственные расходы

 

ИТОГО переменные затраты

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.7. План продаж

Начало оказания услуг по проектированию объектов с энергоснабжением и хранением энергии на основе водорода планируется с

Плановые объемы производства и реализации продукции проекта по годам приведены в таблице ниже.

Таблица 13. Расчет планового количества реализации продукции

Наименование работ (услуг)

2022 год

2023 год

с 2024 по 2032 годы

Станция «...»