Производство гофрокартона и гофротары

Производство гофрокартона и гофротары Производство гофрокартона и гофротары

Содержание

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 5

2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 7

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 7

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 8

3.1. ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ В ЦФО, ПФО, СЗФО 8

3.2. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ В УКАЗАННЫХ РЕГИОНАХ 9

3.3. ОБЪЕМ РЫНКА ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ В 2019–2020 ГГ. В ЦФО, ПФО, СЗФО. ПРОГНОЗ НА 2021–2023 ГГ. В РАЗРЕЗЕ ФО 10

3.4. ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОУПАКОВКИ, ПРЕДСТАВЛЕННЫЕ В УКАЗАННЫХ РЕГИОНАХ, ТОП-5 11

3.5. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ 14

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 16

4.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 16

4.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 17

4.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 19

4.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 19

4.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 21

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 22

5.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ. СТОИМОСТЬ ПОДГОТОВКИ ПОМЕЩЕНИЙ К ПРОИЗВОДСТВУ 22

5.2. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ ПРОИЗВОДСТВА ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ 22

5.3. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА ГОФРОКАРТОНА И ГОФРОТАРЫ 22

5.4. ПОСТАВЩИКИ ОБОРУДОВАНИЯ, ПОСТАВЩИКИ СЫРЬЯ, МАТЕРИАЛОВ И КОМПЛЕКТУЮЩИХ 23

5.5. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ 25

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 26

6.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 26

6.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 28

6.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 28

6.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 29

6.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 29

6.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 32

6.7. ПЛАН ПРОДАЖ 33

6.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 34

6.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 34

6.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 35

6.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 36

6.11.1. Методика оценки эффективности проекта 36

6.11.2. Показатели эффективности проекта 36

6.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 36

6.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 38

6.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 38

6.11.6. Срок окупаемости (PBP) 38

6.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 38

6.11.8. Иные показатели 39

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 40

7.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 40

7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 41

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ 43

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 6

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 7

Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта 8

Таблица 4. Объем рынка гофрокартона и гофротары в 2019–2020 гг. в ЦФО, ПФО, СЗФО 11

Таблица 5. Прогноз объема рынка гофрокартона и гофротары в 2021–2023 гг. в ЦФО, ПФО, СЗФО 11

Таблица 6. Профили топ-5 производителей гофрокартона и гофроупаковки 13

Таблица 7. Финансовые показатели топ-5 производителей гофрокартона и гофроупаковки 14

Таблица 8. Загрузка и объемы производства по топ-5 производителям гофрокартона и гофроупаковки, 2019–2020 гг. 14

Таблица 9. Прогноз загрузки и объемов производства по топ-5 производителям гофрокартона и гофроупаковки, 2021–2023 гг. 15

Таблица 10. Розничные цены на гофрокартон 16

Таблица 11. Оптовые цены на гофрокартон 16

Таблица 12. План по персоналу 17

Таблица 13. Стоимость подготовки помещений к производству 23

Таблица 14. Оборудование для производства гофрокартона и гофротары 24

Таблица 15. Поставщики сырья для производства гофрокартона 25

Таблица 16. Определение стоимости собственного капитала 28

Таблица 17. Расчет ставки дисконтирования методом WACC 28

Таблица 18. Номенклатура и цены на продукцию проекта 29

Таблица 19. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 29

Таблица 20. Налоговое окружение проекта 31

Таблица 21. Налоговые отчисления, тыс. руб. 32

Таблица 22. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 33

Таблица 23. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 34

Таблица 24. План производства и реализации гофрокартона и гофротары, кв. м 35

Таблица 25. Прогноз выручки, тыс. руб. 35

Таблица 26. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб. 35

Таблица 27. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 37

Таблица 28. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 41

Таблица 29. Качественный анализ рисков проекта 41

Список рисунков

Рисунок 1. Месторасположение проекта 8

Рисунок 2. Календарный план-график работ по проекту 19

Рисунок 3. Соотношение собственных и заемных средств 20

Рисунок 4. План-график финансирования проекта, тыс. руб. 21

Рисунок 5. Структура инвестиций по категориям затрат, % 30

Рисунок 6. NPV проекта, тыс. руб. 39

Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб. 43

1. Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: «Бизнес-план производства гофрокартона и гофротары».

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в организацию производства гофрокартона и гофротары.

Место реализации проекта: Центральный федеральный округ.

Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в организацию производства гофрокартона и гофротары.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Предварительные исследования, формирование концепции проекта, налаживание деловых связей

 

 

 

Разработка проекта, бизнес-планирование, предпроект

 

 

 

Получение заемного финансирования

 

 

 

Приобретение производственного оборудования

 

 

 

Подбор основного персонала

 

 

 

Пусконаладочные работы

 

 

 

Начало работы производства

 

 

 

Начало реализации продукции

 

 

 

Приобретение земельного участка

 

 

 

Начало строительства собственных производственных зданий и сооружений

 

 

 

Финансирование проекта

Общая сумма финансирования проекта составляет ... руб., из них ... руб. — заемные средства, ... руб. — собственные средства.

Проектом предусмотрено использование средств инвестиционного кредита в сумме ... руб.

Планируется вложение в проект собственных средств Инициатора проекта в сумме ... руб., из них ... руб. — на софинансирование инвестиций, ... руб. — на покрытие дефицита денежных средств на начальном этапе реализации проекта.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение

Чистая прибыль, тыс. руб.

 

Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.

 

Внутренняя норма доходности IRR, %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет

 

Инвестиции в проект, тыс. руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

 

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. чистая прибыль в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через , а дисконтированный срок окупаемости составляет

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — **%, что выше ставки дисконтирования (**%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит рубля.

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность вложения инвестиций в организацию производства гофрокартона и гофротары.

В рамках реализации проекта планируется приобретение на средства инвестиционного кредита оборудования для производства гофрокартона и гофротары.

В дальнейшем на средства, полученные от реализации гофрокартона и гофротары, планируется приобретение земельного участка и строительство на нем собственного производственного помещения.

Продукцией проекта будут являться:

  • гофрокартон (в рулонах и листовой);

  • гофротара из гофрокартона собственного производства.

 

3. Маркетинговый план

3.1. Общий анализ рынка гофрокартона и гофротары в ЦФО, ПФО, СЗФО

Упаковочная индустрия в настоящее время активно развивается и имеет тенденцию к дальнейшему росту. Гофропродукция занимает значительную долю в общем объеме упаковочных материалов. Основным преимуществом гофрированного картона является дешевизна, привлекательный внешний вид запечатанной гофротары, достаточная прочность, удобство доставки и простота сборки. В числе потребителей гофропродукции  агрохолдинги России, производители молочных, кондитерских изделий, различных напитков и т. д.

Пандемия COVID-19 оказала положительное влияние на гофроотрасль, несмотря на снижение темпов экономического роста, или скорее спад, а также падение доходов населения и его покупательной способности. Новая реальность, появившаяся в 2020 г., породила так называемую экономику социального дистанцирования, которая, в свою очередь, вызвала изменение структуры и моделей потребления, а также смещение приоритетности каналов совершения покупок в пользу интернета, дискаунтеров и мини-маркетов «у дома». Для поставщиков гофроупаковки (ГУ) это привело к росту спроса на первичную упаковку при снижении ее тиражности и размеров.

Спрос на продукцию растет, производство старается не отставать, однако

3.2. Основные тенденции на рынке гофрокартона и гофротары в указанных регионах

ЦФО

ПФО

СЗФО

3.3. Объем рынка гофрокартона и гофротары в 20192020 гг. в ЦФО, ПФО, СЗФО. Прогноз на 20212023 гг. в разрезе ФО

По данным экспертов отрасли, в 2020 году объем российского рынка гофротары составил м2, прирост относительно 2019 года   м2. Данные цифры были представлены на вебинаре «Рынок упаковки из картона и гофрокартона. Итоги 2020 года и прогнозы на 2021 год». Общий объем российского рынка гофрокартона был определен экспертно на основании общего контент-анализа и составил  м2 в 2020 году и  м2 в 2019-м.

Объем рынка гофрокартона и гофротары по федеральным округам был рассчитан исходя из того, что, по данным экспертной оценки, на ЦФО приходится около **% от общего объема рынка, на ПФО около **%, а на СЗФО **%.

Таблица 3. Объем рынка гофрокартона и гофротары в 20192020 гг. в ЦФО, ПФО, СЗФО

Параметр

ЦФО

ПФО

СЗФО

2019

2020

2019

2020

2019

2020

Объем рынка гофрокартона, млн м2

 

 

 

 

 

 

Объем рынка гофротары, млн м2

 

 

 

 

 

 

Источник: общий контент-анализ, оценка MegaResearch

Прогноз объема российского рынка гофрокартона и гофротары с разделением по ФО был составлен, опираясь на общий прогноз объема российского рынка гофроупаковки. По оптимистичному сценарию экспертов группы «Готэк», в 2021 году рынок гофроупаковки

Распределение объема по ФО выполнено экспертно, опираясь на структуру, указанную выше.

Таблица 4. Прогноз объема рынка гофрокартона и гофротары в 20212023 гг. в ЦФО, ПФО, СЗФО

Параметр

ЦФО

ПФО

СЗФО

2021

2022

2023

2021

2022

2023

2021

2022

2023

Объем рынка гофрокартона, млн м2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Объем рынка гофротары, млн м2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: общий контент-анализ, оценка MegaResearch

Таким образом, по прогнозу экспертов, к 2023 году общий объем рынка гофрокартона составит

3.4. Основные производители гофрокартона и гофроупаковки, представленные в указанных регионах, топ-5

Ниже представлены профили и финансовые показатели по топ-5 производителям гофрокартона и гофроупаковки. Все указанные компании производят оба вида продукции.

Таблица 5. Профили топ-5 производителей гофрокартона и гофроупаковки

Наименование

ИНН

Адрес сайта

Местоположение

Контактные данные

Краткое описание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО «Оригинал Упак»

7722860093

https://korobki-kartonnye.ru/

г. Москва, ул. Тарханская, д. 3, к. 1

Телефон: +7 (999) 897-11-31

Почта: original-upak@list.ru

Компания производит гофрокартон, а также лотки и коробки из него

Источник: открытые данные компаний, информационно-аналитическая система «Фира»

Таблица 6. Финансовые показатели топ-5 производителей гофрокартона и гофроупаковки

Наименование

Выручка в 2019 г., тыс. руб.

Прибыль в 2019 г., тыс. руб.

Выручка в 2020 г., тыс. руб.

Прибыль в 2020 г., тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО «Оригинал Упак»

 

 

 

 

Источник: информационно-аналитическая система «Фира»

Ниже представлена экспертная оценка загруженности производства в 20192020 гг. по топ-5 производителям гофрокартона и гофротары, составленная на основании общего контент-анализа, информации о производственных мощностях и объемах выпуска производителей из открытых источников, а также финансовых показателей компаний.

Таблица 7. Загрузка и объемы производства по топ-5 производителям гофрокартона и гофроупаковки, 20192020 гг.

Наименование

Объем производства в 2019 г., тыс. м2

Загрузка производства в 2019 г.

Объем производства в 2020 г., тыс. м2

Загрузка производства в 2020 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО «Оригинал Упак»

 

 

 

 

Источник: общий контент-анализ, информационно-аналитическая система «Фира», оценка MegaResearch

Прогноз загрузки производства на 20212023 гг. был составлен экспертно, опираясь на открытые источники информации, существующие объемы производства компаний и загрузку их мощностей, а также общий прогноз рынка гофрокартона и гофротары из п. 2.3.

Таблица 8. Прогноз загрузки и объемов производства по топ-5 производителям гофрокартона и гофроупаковки, 20212023 гг.

Наименование

Объем производства в 2021 г., тыс. м2

Загрузка производства в 2021 г.

Объем производства в 2022 г., тыс. м2

Загрузка производства в 2022 г.

Объем производства в 2023 г., тыс. м2

Загрузка производства в 2023 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО «Оригинал Упак»

 

 

 

 

 

 

Источник: общий контент-анализ, оценка MegaResearch

3.5. Ценообразование на рынке гофрокартона и гофротары

В результате общего контент-анализа было выявлено, что стоимость гофрокартона

Ниже представлены розничные цены за 1 м2 гофрокартона у крупнейших игроков рынка с разделением по количеству слоев (двухслойный, трехслойный, пятислойный). Цены актуальны на 22.07.2021.

Таблица 9. Розничные цены на гофрокартон

Количество слоев

Диапазон цен, руб/м2

Средняя цена реализации, руб/м2

Двухслойный

32,837,8

 

Трехслойный

39,669

 

Пятислойный

69,7103,7

 

Источник: открытые данные компаний, оценка MegaResearch

Далее представлены оптовые цены за 1 м2 гофрокартона у крупнейших игроков рынка с разделением по количеству слоев (двухслойный, трехслойный, пятислойный). Цены актуальны на 22.07.2021. Важно отметить, что понятие «оптовая поставка» у различных производителей отличается, например, одни компании предоставляют минимально возможную цену при покупке от 300 рулонов или листов гофрокартона, а другие — только от 3000 рулонов или листов.

Таблица 10. Оптовые цены на гофрокартон

Количество слоев

Диапазон цен, руб/м2

Средняя цена реализации, руб/м2

Двухслойный

 

 

Трехслойный

 

 

Пятислойный

 

 

Источник: открытые данные компаний, оценка MegaResearch

Средняя розничная стоимость 1 м2 гофротары из трехслойного картона у крупнейших игроков рынка на данный момент составляет около

 

4. Организационный план

4.1. План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

  1. Административно-управленческий персонал.

  2. Производственный персонал.

  3. Вспомогательный производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее  новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит около . руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия 30 человек и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями при выходе на проектные мощности с года составит ... руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 11. План по персоналу

Наименование должности

Количество работников, человек

Заработная плата 1 работника, тыс. руб. в мес.

Итого фонд заработной платы за один месяц, тыс. руб.

1

Административно-управленческий персонал

 

 

 

1.1

Директор

 

 

 

1.2

Главный бухгалтер

 

 

 

1.3

Бухгалтер

 

 

 

1.4

Менеджер по снабжению

 

 

 

1.5

Менеджер по сбыту

 

 

 

2

Производственный персонал

 

 

 

2.1

Главный инженер

 

 

 

2.2

Начальник смены

 

 

 

2.3

Оператор производственной линии

 

 

 

2.4

Водитель погрузчика с манипулятором

 

 

 

2.5

Водитель погрузчика с вилами

 

 

 

2.6

Оператор пресса

 

 

 

3

Вспомогательный производственный персонал

 

 

 

3.1

Уборщик

 

 

 

3.2

Начальник склада готовой продукции

 

 

 

3.3

Начальник склада сырья и материалов

 

 

 

3.4

Охранник

 

 

 

 

Итого фонд заработной платы

 

 

 

 

Начисления на заработную плату

 

 

 

 

Фонд оплаты труда

 

 

 

4.2. План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

За период с года по настоящее время была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После получения инвестиционного кредита планируется заказ и оплата 30% стоимости оборудования для производства гофрокартона и гофротары. Через 6 месяцев планируется

С .. года проектом предусмотрено начало производства гофрокартона и гофротары.

В года планируется выход производства на проектные мощности.

В года будет приобретен земельный участок под строительство производственных зданий и сооружений. Строительно-монтажные работы планируются с по ...

Рисунок 1. Календарный план-график работ по проекту

 

4.3. Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме ... руб. и собственных средств в сумме ... руб.

Заемные средства планируется получить в форме инвестиционного кредита сроком на

Вложение собственных средств в сумме ... руб. на обеспечение текущей деятельности планируется в период

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch 

4.4. График финансирования проекта

Получение средств инвестиционного кредита для финансирования проекта планируется в ноябре 2021 года.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 3. План-график финансирования проекта, тыс. руб.

  

4.5. Схема взаимодействия с контрагентами

Продукцию планируется поставлять на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками также планируется на договорной основе.

5. Производственный план

5.1. Описание зданий и помещений. Стоимость подготовки помещений к производству

На начальном этапе реализации проекта предусмотрена аренда производственного помещения до

С по проектом предусмотрено проведение строительно-монтажных работ после приобретения и оформления в собственность земельного участка.

Все возводимые здания и сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

Стоимость строительно-монтажных работ приведена в таблице ниже.

Таблица 12. Стоимость подготовки помещений к производству

Статья затрат

Сумма инвестиций, тыс. руб. с НДС

Строительно-монтажные работы (производственное здание)

 

Электроснабжение производственного здания

 

Прочие затраты на СМР

 

ИТОГО

 

5.2. Описание технологии производства гофрокартона и гофротары

Гофрокартон остается одним из самых популярных материалов для производства упаковки. Это экологический продукт, легко подвергающийся вторичной переработке и обладающий низкой стоимостью и достаточной прочностью.

Гофрокартон бывает 2-, 3-, 5- или 7-слойным. В зависимости от плотности сырья и высоты гофров различают следующие марки гофрокартона: Е (1,11,6 мм), В (2,23,2 мм), С (3,24,4 мм) и А (4,45,5 мм).

Для производства гофрокартона используется бумага для гофрирования плотностью от 100 до 140 г/м², картон для плоских слоев плотностью от 150 до 235 г/м² бурого или белого цвета, а также крахмальный или силикатный клей.

Изготовление гофрокартона представляет собой несложный процесс. Тем не менее он должен соответствовать ряду требований.

Описание технологического процесса

5.3. Описание оборудования для производства гофрокартона и гофротары

В рамках реализации проекта будут приобретены машины и оборудование для организации производственного процесса. Перечень и стоимость оборудования приведены в таблице ниже.

Таблица 13. Оборудование для производства гофрокартона и гофротары

Статья затрат

Сумма инвестиций, тыс. руб. с НДС

Пятислойный гофроагрегат WJ1400-60 5, электронагрев

 

Секция подачи

 

Секция флексопечати2 шт.

 

Слоттер

 

Секция ротационной высечки

 

Листоукладчик для автоматической укладки стопой на поддон четырехклапанных гофроящиков

 

Фальцесклеивающее устройство (ФСЕ) для складывания и склеивания четырехклапанных гофроящиков, модель AFG-2600

 

Погрузчик с манипулятором для захвата и перевозки рулонов

 

Погрузчик вилочный для перевозки палет с листами гофрокартона и готовой продукцией

 

Пресс для запрессовки обрези гофрокартона в кипы

 

Ручные гидравлические тележки для внутрицехового перемещения палет и отгрузки готовой продукции (15 штук)

 

ИТОГО

 

 

 

5.4. Поставщики оборудования, поставщики сырья, материалов и комплектующих

Планируется приобретение гофроагрегата, произведенного на крупнейшем заводе гофрооборудования в , у поставщика 

Перечень поставщиков сырья для производства гофрокартона приведен в таблице ниже.

Таблица 14. Поставщики сырья для производства гофрокартона

Производитель

Наименование продукции

ГОСТ, ТУ

Плотность, г/м2

Формат, мм

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО «Урал Бумага», группа предприятий «ПЦБК» г. Пермь

Б-0, Б-1

ГОСТ 7377-85

112, 125, 140

1050, 1250, 1260, 1400, 1575, 2100

К-1

ТУ 5441-075-52276800-2004

125, 140, 150, 175, 200

1050, 1250, 1260, 1400, 1575, 2100

ООО «Экологические технологии»

Б-2

ГОСТ 53206-2008

125, 140

750, 840, 850, 860, 960, 1000, 1050, 1100, 1250, 1260, 1400, 1575

К-2

ТУ 5441-005-58961922-2012

125, 140

750, 840, 850, 860, 960, 1000, 1050, 1100, 1250, 1260, 1400, 1575

ООО «Эликон»

Б-0, Б-1

 

100, 112, 125, 140

1050, 1260, 1400, 1575

К-1

ТУ 5441-092-00279545-2002

125,130,140,150,175

1050,1260,1400, 1575

 

 

5.5. Прочие технологические вопросы

6. Финансовый план

6.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-летний горизонт планирования.

Допущения о производстве продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднего объема производства гофрокартона за смену с учетом проектной мощности оборудования за 1 минуту, максимальной загрузки производственных мощностей, продолжительности смены. При расчете объемов продукции по видам (гофрокартон в рулонах и листовой, гофротара) принята следующая условная структура производства.

Структура производства

Значение

Гофрокартон на реализацию

 

Гофротара из собственного гофрокартона

 

Обрезь гофрокартона и гофротары

 

Помесячное распределение планового объема производства рассчитано исходя из количества рабочих дней в месяце и плана загрузки производственных мощностей.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:

  1. Инвестиции на строительство производственных зданий, сооружений.

  2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

  3. Прочие инвестиции.

  4. Текущие расходы.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Методом кумулятивного построения, основанным на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие, была определена стоимость собственного капитала.

Этот метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 15. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки*

 

Размер поправки за страновой риск

 

Размер поправки за отраслевой риск

 

Размер поправки за прочий риск

 

Стоимость собственного капитала

 

Источник: расчеты MegaResearch

Затем была определена ставка дисконтирования методом WACC по формуле:

WACC=Rd Kd (1 — t) + RE KE

где:

Kd и Ke доли собственного и заемного капитала в структуре финансирования.

Rd  стоимость заемного капитала. Это может быть процентная ставка по банковскому кредиту или доходность к погашению для облигаций.

t ставка налога на прибыль. Поскольку выплачиваемые проценты на долговые обязательства являются затратами и уменьшают налогооблагаемую прибыль, итоговые (посленалоговые) расходы на долг оказываются меньше на сумму процентов, умноженную на ставку налога на прибыль. В итоге стоимость заемного капитала будет равна Rd – Rd * t или просто Rd (1 t).

Re  стоимость собственного капитала, или требуемая норма доходности. Это минимальная доходность на акционерный капитал, используемый компанией. Для его определения можно применять такой широко известный подход, как модель ценообразования капитальных активов (CAPM), но можно устанавливать требования к доходности на основе альтернативных проектов, истории инвестиций компании и экспертных оценок.

Таблица 16. Расчет ставки дисконтирования методом WACC

Составляющие

%

Доля заемного капитала

 

Доля собственного капитала

 

Налог на прибыль

 

Стоимость собственного капитала

 

Стоимость заемного капитала

 

Итого ставка дисконтирования

 

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

6.2. Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемой к производству и реализации продукции и цены на нее.

Таблица 17. Номенклатура и цены на продукцию проекта

Цена реализации продукции

Единица измерения

Значение

Гофрокартон в рулонах

руб. за кв. м

 

Гофрокартон листовой

руб. за кв. м

 

Гофротара

руб. за кв. м

 

Обрезь гофрокартона и гофротары

руб. за кв. м

 

 

6.3. Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет 96 353 тыс. руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 18. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Категория затрат

Цена, тыс. руб.

 Машины и оборудование

 

Здания и сооружения

 

Прочие инвестиции

 

Текущие расходы

 

Итого

 

Источник: данные Инициатора проекта

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 4. Структура инвестиций по категориям затрат, %