Создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации

Создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации Создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации

Содержание

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 5

2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 8

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 8

2.2. ИНФОРМАЦИЯ ОБ УЧАСТНИКАХ ПРОЕКТА 8

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 9

3.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 9

3.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 10

3.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 12

3.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 12

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 13

4.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И СООРУЖЕНИЙ 13

4.2. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА 13

4.3. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 13

5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 14

5.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 14

5.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 15

5.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 16

5.4. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 17

5.5. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 18

5.6. ПЛАН ПРОДАЖ 18

5.7. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 20

5.8. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 20

5.9. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 21

5.10. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 22

5.10.1. Методика оценки эффективности проекта 22

5.10.2. Показатели эффективности проекта 22

5.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 22

5.10.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 23

5.10.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 23

5.10.6. Срок окупаемости (PBP) 24

5.10.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 24

5.10.8. Иные показатели 24

6. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 25

6.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 25

6.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 25

ПРИЛОЖЕНИЯ 26

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 7

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 8

Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта 10

Таблица 4. Штатное расписание и фонд оплаты труда 11

Таблица 5. Условия получения инвестиционного кредита 14

Таблица 6. Расход сырья, материалов, энергоресурсов и прочих затрат при производстве продукции проекта 15

Таблица 7. Плановые объемы производства продукции при максимальной загрузке производственных мощностей в год с учетом сезонности 16

Таблица 8. Расчет ставки дисконтирования 17

Таблица 9. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 18

Таблица 10. Налоговое окружение проекта 19

Таблица 11. Суммы налоговых отчислений по проекту 19

Таблица 12. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 20

Таблица 13. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 20

Таблица 14. План производства и реализации продукции проекта, кг 21

Таблица 15. Выручка от реализации продукции проекта, тыс. руб. 22

Таблица 16. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб. 22

Таблица 17. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 23

Список рисунков

Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта 13

Рисунок 2. График финансирования проекта 14

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта 18

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб. 28

1. Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: Создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации.

Инициатор проекта:

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации.

Место реализации проекта: Московская область.

Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Планирование состава основного производственного оборудования, подготовка ТЗ поставщикам, анализ предложений, подготовка технической части контрактов, формирование технических требований к производственному помещению

 

 

 

Планирование состава вспомогательного оборудования, подготовка ТЗ поставщикам, анализ предложений, подготовка технической части контрактов, формирование технических требований к производственному помещению

 

 

 

Планирование состава оборудования для проверки качества, подготовка ТЗ поставщикам, анализ предложений, подготовка технической части контрактов, формирование технических требований к помещению испытательной лаборатории

 

 

 

Разработка технологической части проекта

 

 

 

Определение производственной и складской логистики

 

 

 

Формирование организационной структуры и штатного расписания производственно-складского комплекса с описание функционала сотрудников

 

 

 

Получение финансирования

 

 

 

Руководство разработкой проектной документации (совместно с выбранной заказчиком подрядной проектной организацией)

 

 

 

Общие и специальные строительные работы (здания, сооружения)

 

 

 

Подбор и обучение персонала

 

 

 

Приобретение и установка основного и вспомогательного оборудования (I очередь)

 

 

 

Аудит шеф-монтажа и пусконаладки основного производственного оборудования

 

 

 

Сертификация продукции, получение разрешений на применение

 

 

 

Запуск производства

 

 

 

Выход на полные производственные мощности

 

 

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Финансирование проекта

Проектом предусмотрено использование средств инвестиционного кредита в сумме ... руб.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение, тыс. руб.

Чистая прибыль

 

Чистый денежный поток NPV

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет.

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет

 

Инвестиции в проект

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

 

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. чистая прибыль в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через , а дисконтированный срок окупаемости составляет

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — ** %, что выше ставки дисконтирования (** %).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит рубля.

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность получения инвестиций на создание предприятия по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации в Московской области.

Идеей проекта является создание на территории России современного завода по производству пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации.

2.2. Информация об участниках проекта

Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта

Параметр

Значение

Полное наименование

 

Генеральный директор

 

Юридический адрес

 

ИНН

 

КПП

 

ОКПО

 

ОГРН

 

Основные виды деятельности

 

Источник: данные Инициатора проекта

3. Организационный план

3.1. План по персоналу

В штатном расписании производственного предприятия были сформированы следующие структурные подразделения:

  1. Административно-управленческий.

  2. Вспомогательный производственный персонал.

  3. Основной производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план фонда оплаты труда, исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит более ... руб. в месяц.

План по персоналу и фонд оплаты труда приведены в таблице ниже.

Таблица 4. Штатное расписание и фонд оплаты труда

Наименование должности

Кол-во работников

Заработная плата 1 работника, тыс. руб./мес.

Заработная плата работников, тыс. руб./мес.

1

Административно-управленческий персонал

 

 

 

1.1

Администрация

 

 

 

1.2

Коммерческий отдел

 

 

 

2

Производственный персонал

 

 

 

2.1

Производство труб

 

 

 

2.2

Производство фиттингов

 

 

 

2.3

Переработка брака

 

 

 

2.4

Технологический персонал

 

 

 

2.5

Служба главного механика и энергетика

 

 

 

3

Вспомогательный производственный персонал

 

 

 

3.1

Складское хозяйство

 

 

 

3.2

Автотранспортный отдел

 

 

 

3.3

Охрана

 

 

 

 

Итого фонд заработной платы

 

 

 

 

Страховые взносы

 

 

 

 

Итого фонд оплаты труда

 

 

 

Источник: данные Инициатора проекта

3.2. План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

До настоящего времени была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После получения инвестиционного кредита планируется приобретение земельного участка в собственность, проведение строительно-монтажных работ, приобретение и монтаж и запуск производственного оборудования.

С проектом предусмотрен запуск производства на полную мощность.

 

Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта

Источник: сведения Инициатора проекта

3.3. Источники, формы и условия финансирования

Объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование средств инвестиционного кредита.

Условия получения кредита представлены в таблице ниже.

Таблица 5. Условия получения инвестиционного кредита

Условия инвестиционного кредита

Ед. изм.

Значение

Сумма инвестиционного кредита

тыс. руб.

 

Срок инвестиционного кредита

квартал

 

Ставка по инвестиционному кредиту, годовых

%

 

Ставка по инвестиционному кредиту, мес.

%

 

Отсрочка выплат по основному долгу

квартал

 

Источник: сведения Инициатора проекта

3.4. График финансирования проекта

Получение средств инвестиционного кредита для финансирования проекта планируется в

Инвестиционная фаза проекта длится с

Оплата по договорам с поставщиками оборудования предполагается в два этапа:

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 2. График финансирования проекта

Источник: сведения Инициатора проекта
 

4. Производственный план

4.1. Описание зданий и сооружений 

Проектом предусмотрено проведение строительно-монтажных работ на приобретенном участке в период ... На земельном участке планируется провести подготовку площадки для установки производственных зданий и сооружений.

Все возводимые сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

4.2. Расчет стоимости строительства

Проектная стоимость строительно-монтажных работ составляет руб., включая НДС.

4.3. Сырье, материалы и комплектующие

Расход сырья, материалов и ресурсов приведен в таблице ниже.

Таблица 6. Расход сырья, материалов, энергоресурсов и прочих затрат при производстве продукции проекта

Показатели

Ед. изм.

Значение

 

руб.

 

 

кВт в месяц

 

 

куб.м в месяц

 

 

куб.м в месяц

 

 

куб.м в месяц

 

Расход электроэнергии при запуске производства

кВт в месяц

 

Реклама и PR-издержки

тыс. руб. в месяц

 

Прочие постоянные издержки

тыс. руб. в месяц

 

Прочие переменные издержки

% от переменных издержек

 

Источник: сведения Инициатора проекта 

5. Финансовый план

5.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 5-ти летний горизонт планирования, шаг планирования — квартал.

Допущения о продукции

Ежегодно планируется производить пластиковые трубы для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации в объеме кг в год. Для расчетов данного проекта используется показатели среднеквартального объема производства с учетом планов Инициатора проекта, производительности оборудования и сезонности спроса на производимую продукцию.

Таблица 7. Плановые объемы производства продукции при максимальной загрузке производственных мощностей в год с учетом сезонности

Объем производства продукции

Ед. изм.

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Максимальный объем производства водо-газо-электротруб

кг в квартал

 

 

 

 

Источник: данные Инициатора проекта

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 3 категории:

  1. Инвестиции на приобретение и строительство производственных зданий, сооружений.

  2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

  3. Прочие инвестиции.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах на начальном этапе реализации проекта планируется покрывать за счет возмещения НДС с затрат на формирование основных средств.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 8. Расчет ставки дисконтирования

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки*

 

Размер поправки за страновой риск

 

Размер поправки за отраслевой риск

 

Размер поправки за прочий риск

 

Ставка дисконтирования

 

*MOSPRIME 6M на 01.08.2020

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

5.2. Номенклатура и цены

Проектом предусмотрено производство пластиковых труб для подземных сетей водо-, газоснабжения и канализации. Расчетная плановая цена произведенных труб составляет руб. за 1 кг.

5.3. Инвестиционные издержки

Общая сумма инвестиций в проект составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 9. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Статья затрат

Стоимость, тыс. руб. 

Здания и сооружения

 

Машины и оборудование

 

Прочие инвестиции

 

Итого

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Структура инвестиционных затрат представлена на рисунке ниже.

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

5.4. Налоговые отчисления

Для расчета проекта применяется общая система налогообложения.

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 10. Налоговое окружение проекта

Вид налога

Значение

Страховые взносы

 

Налог на имущество

 

НДС при формировании ОС

 

НДС операционная деятельность

 

Налог на прибыль

 

НДФЛ

 

Земельный налог

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 11. Суммы налоговых отчислений по проекту

Вид налога/Год

Бюджет налога

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

НДС

Федеральный

 

 

 

 

 

 

Социальные взносы

Федеральный

 

 

 

 

 

 

Налог на имущество

Региональный

 

 

 

 

 

 

Земельный налог

Региональный

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

Федеральный

 

 

 

 

 

 

ИТОГО налоги для компании Заказчика

 

 

 

 

 

 

 

НДФЛ

Региональный

 

 

 

 

 

 

ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ

 

 

 

 

 

 

 

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch 

5.5. Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты, не зависящие от изменения объема производства продукции, а также заработная плата административно-управленческого персонала.

Годовые суммы постоянных издержек проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 12. Постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Статья затрат

Сумма расходов в 2025 году

ФОТ административно-управленческого персонала

 

Затраты на рекламу, маркетинговые мероприятия

 

Прочие постоянные затраты, в т.ч. административный аутсорсинг (юридические, посреднические услуги)

 

Всего постоянные затраты

 

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта — это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства продукции, а также затраты на заработную плату производственного персонала.

Таблица 13. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Статья затрат

Сумма в 2025 году, тыс. руб.

ФОТ основного производственного персонала

 

Сырье

 

Энергоносители

 

Прочие переменные затраты

 

ИТОГО переменные затраты

 

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

5.6. План продаж

План производства и реализации продукции проекта рассчитан по кварталам с учетом сезонности производства и представлен в таблице ниже.

Начало производства продукции планируется на после монтажа и пусконаладки оборудования.

Начиная с проект выходит на полные производственные мощности.

Таблица 14. План производства и реализации продукции проекта, кг

Показатель

4 квартал 2021 года

1 квартал 2022 года

2 квартал 2022 года

3 квартал 2022 года

4 квартал 2022 года

1 квартал 2023 года

2 квартал 2023 года

3 квартал 2023 года

4 квартал 2023 года

1 квартал 2024 года

2 квартал 2024 года

3 квартал 2024 года

4 квартал 2024 года

1 квартал 2025 года

2 квартал 2025 года

3 квартал 2025 года

4 квартал 2025 года

План производства водо-газо-электротруб, кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

5.7. Расчет выручки

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам реализации проекта.

Таблица 15. Выручка от реализации продукции проекта, тыс. руб. 

Параметр/год

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

Выручка 

-

 

 

 

 

 

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

5.8. Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет финансовых результатов по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным со второго года его реализации.

Таблица 16. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

Выручка от реализации

 

 

 

 

 

 

Прямые издержки

 

 

 

 

 

 

Маржинальный доход

 

 

 

 

 

 

Общехозяйственные постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

Налоги (кроме налога на прибыль)

 

 

 

 

 

 

EBITDA

 

 

 

 

 

 

EBITDA, % (к выручке) средняя

 

 

 

 

 

 

Амортизация ОС

 

 

 

 

 

 

EBIT

 

 

 

 

 

 

Выплата процентов по кредитам и займам

 

 

 

 

 

 

Прибыль (Убыток) до налогообложения

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль

 

 

 

 

 

 

Рентабельность продаж

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

5.9. Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по кварталам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 17. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Денежный поток

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

Доход итого

 

 

 

 

 

 

Затраты итого

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

Выплата тела долга

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

Cash-flow общий

 

 

 

 

 

 

Cash-flow на конец периода

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

ЧДП накопительным итогом

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

5.10. Анализ эффективности проекта

5.10.1. Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

  1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

  2. Индекс рентабельности, PI.

  3. <