Организация услуг по автотранспортной логистике в РФ

Организация услуг по автотранспортной логистике в РФ Организация услуг по автотранспортной логистике в РФ

Оглавление

Резюме проекта 6

Сущность предполагаемого проекта 9

Описание проекта (посреднические услуги по оптимизации затрат компаний по логистике) и предполагаемых услуг: 9

Особенности организации проекта 9

Маркетинговый план 10

Обзор рынка грузоперевозок в РФ 10

Основные тенденции на рынке посреднических услуг автотранспортной логистики 17

Анализ потребителей. Сегментация потребителей 18

Описание потребительских предпочтений и ожиданий от услуги Заказчика (проводится на основании экспертных интервью) 20

Анализ конкурентов на рынке грузоперевозок 21

Уровень конкуренции на рынке грузоперевозок 21

Основные игроки на рынке (схема бизнеса, примерные обороты, конкурентные преимущества, каналы продвижения, условия работы) 22

Сравнение тарифных планов, предлагаемых основными игроками, сроков доставки грузов 24

Перспективы развития рынка посреднических услуг на рынке автотранспортной логистики 25

Сезонность бизнеса 26

Рекомендации по выходу на рынок 27

Рекомендации по целевому сегменту рынка 27

Рекомендации по позиционированию компании на рынке 27

Рекомендации по пакетам услуг и тарифам 27

Рекомендации по каналам продвижения 27

Организационный план 29

План по персоналу 29

Организационная структура компании 30

Схема взаимодействия с контрагентами 30

План-график работ по проекту 31

Источники, формы и условия финансирования 31

График финансирования проекта 32

Производственный план 32

Производственный план 33

Описание зданий и помещений (в том числе, складских под ответственное хранение отправляемых грузов) 33

Расчет стоимости аренды помещений 33

Описание процесса предоставления услуг 33

Описание оборудования 33

Сырье, материалы и комплектующие 34

Окружение проекта 35

Юридический аспект 35

Увязывание различных форм налогообложения заказчика логистических услуг и перевозчика 35

Вопросы коммерческого кредита 35

Финансовый план 36

Исходные данные и допущения 36

Номенклатура и цены 38

Инвестиционные издержки 39

Потребность в первоначальных оборотных средствах 40

Налоговые отчисления 40

Операционные издержки (постоянные и переменные) 41

План продаж 42

Расчет выручки 42

Прогноз прибылей и убытков 43

Прогноз движения денежных средств 43

Анализ эффективности проекта 44

Методика оценки эффективности проекта 44

Показатели эффективности проекта 44

Чистая приведенная стоимость (NPV) 46

Внутренняя норма доходности (IRR) 46

Индекс доходности инвестиций (PI) 47

Срок окупаемости (PBP) 47

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 48

Иные показатели 48

Анализ рисков проекта 49

Варианты проекта (оптимистичный, пессимистичный) 49

Количественный анализ рисков 51

Качественный анализ рисков 52

Точка безубыточности проекта 53

Приложения 55

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 55

 

Таблицы 

Таблица 1. График реализации проекта 6

Таблица 2 Основные финансовые показатели 7

Таблица 3 Объем рынка автомобильных перевозок в России 2106-2018F гг., млрд. тонн/км 11

Таблица 4 Объем рынка автомобильных грузоперевозок (на коммерческой основе) в России 2016-2018F гг., млрд. тонн/км 12

Таблица 5 Объем рынка автомобильных грузоперевозок (на коммерческой основе) в России с учетом доли «серого рынка» 2016-2018F гг., млрд. тонн/км 13

Таблица 6. Оценка влияния основных факторов на рынок автомобильных грузоперевозок 13

Таблица 8 Сравнение условий игроков рынка 24

Таблица 11. Система оплаты труда сотрудников компании 29

Таблица 12. График реализации проекта 31

Таблица 13. Определение стоимости собственного капитала 37

Таблица 14. Определение ставки дисконтирования 37

Таблица 15 Номенклатура и цены 38

Таблица 16 Капитальные затраты проекта, тыс. руб. 39

Таблица 17 Налоговое окружение 41

Таблица 18 Налоговые отчисления в 2018-2021 гг., тыс. руб. 41

Таблица 19 Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 41

Таблица 20 Переменные издержки проекта, тыс. руб. 42

Таблица 21 План продаж, услуг 42

Таблица 22 План продаж, тыс. руб. 42

Таблица 23 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 43

Таблица 24 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 43

Таблица 25 Основные финансовые показатели 44

Таблица 26 Изменяемые параметры для расчета оптимистичного варианта проекта 49

Таблица 27 Ключевые показатели проекта (Оптимистический вариант) 49

Таблица 28 Изменяемые параметры для расчета пессимистичного варианта проекта 49

Таблица 29 Ключевые показатели проекта (Пессимистичный вариант) 50

Таблица 30 Анализ чувствительности проекта 51

Таблица 31 Основные риски проекта 52

Таблица 32 Расчет точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб. 53

 

Рисунки

Рисунок 1 Требуемый объем инвестиций 7

Рисунок 2 График NPV проекта, руб. 8

Рисунок 4. Объем рынка грузоперевозок в РФ, 2016-2018F гг., млн. тонн/км 10

Рисунок 5 Структура грузоперевозок в РФ, % 11

Рисунок 6 Структура основных категорий компаний автомобильных грузоперевозок в РФ, % 12

Рисунок 7 Оценка доли «серого рынка» и официальных перевозчиков рынка автомобильных грузоперевозок в РФ, % 13

Рисунок 8. Динамика розничной торговли, млрд. руб. 14

Рисунок 9 Оценка структуры общего объема по направлениям (локализации) перевозок, в % от общего объема 15

Рисунок 10 Структура российского парка коммерческой техники, 2018 г, % 16

Рисунок 12. Оценка структуры рынка автомобильных грузоперевозок по отраслям потребления за 2015-2016 гг. 18

Рисунок 13 Основные целевые аудитории посреднических услуг автомобильных грузоперевозок 19

Рисунок 14. Оценка доли крупнейших игроков рынка автомобильных грузоперевозок, % 21

Рисунок 18 Организационная структура компании 30

Рисунок 19 График реализации проекта 31

Рисунок 20 График финансирования проекта 32

Рисунок 21 Структура инвестиций в проект, % 40

Рисунок 22 График NPV проекта 45

Рисунок 23 График точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб. 54

 

Резюме проекта

Общая информация

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности организации предприятия по оказанию услуг автотранспортной логистики в РФ.

Потенциальными клиентами являются строительные компании, заводы, компании, реализующие товары народного потребления, сельхоз предприятия.

В рамках данного проекта предполагается оказание посреднических услуг автотранспортной логистики с ценой реализации на 5% ниже рыночной.

Месторасположение

Численность персонала

График реализации проекта

Ниже в таблице приведен график реализации проекта.

Таблица 1. График реализации проекта 

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование эффективности проекта

 

 

 

Разработка сайта, приложения

 

 

 

Подбор, приобретение, доставка и монтаж основного оборудования и мебели

 

 

 

Формирование штатного расписания и подбор персонала

 

 

 

Формирование оборотных средств

 

 

 

Начало работы логистической компании

 

 

 

Источник:

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет

Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет с учетом дисконтирования.

 

 

 

 

 

Рисунок 1 Требуемый объем инвестиций 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Финансовая эффективность проекта

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице ниже:

Таблица 2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций

Период расчета (горизонт планирования), мес.

 

Чистый доход (NV), тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

 

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

 

Индекс доходности (PI), ед.

 

Период окупаемости (PB), мес.

 

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

 

Инвестиции в проект, тыс. руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

 

Ставка дисконтирования, %

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch 

На рисунке ниже показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV наблюдается возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 2 График NPV проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Чистая прибыль проекта после окупаемости составит ... руб. Показатели эффективности проекта демонстрируют высокий уровень рентабельности.

 


 

Сущность предполагаемого проекта

Описание проекта (посреднические услуги по оптимизации затрат компаний по логистике) и предполагаемых услуг:

В рамках настоящего проекта планируется организация предприятия по оказанию посреднических услуг автотранспортной логистики.

Услуга будет заключаться в полном сопровождении груза с пункта приема до пункта назначения, с гарантией полной сохранности товара.

Плюсы для клиентов:

  • Гарантия сохранности груза;

  • Проверка перевозчиков в любое время. Все перевозчики компании проходят проверку службы безопасности и имеют внутренний рейтинг, который складывается из истории их перевозок. Также компания предоставляет возможность отследить передвижения перевозчика в любое время суток из личного кабинета;

  • Предоставление персонального логиста, который сможет ответить на все интересующие вопросы;

  • Предоставление доступа к системе на бесплатной основе;

  • Оформление и доставка документов по грузоперевозке;

  • Гарантия сниженных цен на 5%.

Плюсы для перевозчиков:

  • Гарантия оплаты за перевозку груза;

  • Прозрачность всех сделок. Ставка за перевозку понятна сразу.

 

Особенности организации проекта

Особенности настоящего проекта:

  • Оказание полного комплекса услуг транспортировки груза по всей России;

  • Предоставление гарантии сохранности груза, а также гарантий выплаты денежных вознаграждений грузоперевозчикам;

  • Предоставление рабочих мест в офисе

  • Оказание консультационных услуг, как потенциальным клиентам, так и грузоперевозчикам на всех этапах грузоперевозки.

 

Маркетинговый план

Обзор рынка грузоперевозок в РФ

На сегодняшний день грузоперевозки стали необходимой частью жизни любого бизнеса.

Для расчета объема рынка автотранспортных грузоперевозок проведем краткий обзор всех грузоперевозок в РФ. Ниже на рисунке приведена динамика объема рынка всех грузоперевозок в России в период с 2016-2018F (оценочно) гг.

Рисунок 3. Объем рынка грузоперевозок в РФ, 2016-2018F гг., млн. тонн/км

Источник: ФСГС РФ

Как видно из рисунка, объем грузоперевозок в России

Рисунок 4 Структура грузоперевозок в РФ, %

Источник: ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Как видно из структуры, автомобильные грузоперевозки по данным ФСГС РФ занимают порядка

Для расчета объема рынка автомобильных грузоперевозок в РФ необходимо учесть официальную статистику, при этом также учитывать долю «серого рынка» в данной отрасли.

Официальные данные по объему автомобильных грузоперевозок приведены в таблице ниже.

Таблица 3 Объем рынка автомобильных перевозок в России 2106-2018F гг., млрд. тонн/км

Параметр/год

2016

2017

2018F

Изменения

2017 г./2016 г., в %

Объем рынка в млрд. тонн/км

 

 

 

 

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, по официальной статистике Росстата РФ по итогам 2017 года объем рынка составил

Однако для данного отчета важен объем перевозок на коммерческой основе. Приведем официальные данные за 2016-2018F гг. ниже в таблице.

 

 

Таблица 4 Объем рынка автомобильных грузоперевозок (на коммерческой основе) в России 2016-2018F гг., млрд. тонн/км

Параметр/год

2016

2017

2018F

Изменения

2017 г./2016 г., в %

Объем рынка в млрд. тонн/км

 

 

 

 

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, по официальной статистике Росстата РФ объем автомобильных грузоперевозок на коммерческой основе в 2017 году составил  

Для определения доли «серого рынка» рассмотрим основные категории компаний автомобильных грузоперевозок.

Рисунок 5 Структура основных категорий компаний автомобильных грузоперевозок в РФ, %

Источник: интервью с экспертами рынка, оценка и анализ MegaResearch

Как видно из структуры, большую долю занимают крупные транспортные компании (**%), например, и т.д. На втором месте

При анализе «доли серого рынка» автомобильных грузоперевозок, обратимся к структуре участников рынка, приведенной на рисунке 3. «Серые грузоперевозки» характерны преимущественно для сегмента небольших предприятий, ИП, частников с парких грузовиков до 30 ед. Более крупные организации в настоящее время практически полностью перешли на работу «в белую» с оформлением необходимых документов и полной отчетностью. Таким образом, опираясь на мнение участников рынка, экспертным путем пришли к оценке доли «серого рынка».

Рисунок 6 Оценка доли «серого рынка» и официальных перевозчиков рынка автомобильных грузоперевозок в РФ, %

Источник: Экспертные интервью, оценка MegaResearch

Таким образом, доля «серого рынка» была оценена в

Таким образом, в результате экспертной оценки, пришли к общему значению объема рынка автомобильных грузоперевозок в РФ.

Таблица 5 Объем рынка автомобильных грузоперевозок (на коммерческой основе) в России с учетом доли «серого рынка» 2016-2018F гг., млрд. тонн/км

Параметр/год

2016

2017

2018F

Изменения

2017 г./2016 г., в %

Объем рынка в млрд. тонн/км

 

 

 

 

Источник: ФСГС РФ, экспертные интервью, оценка MegaResearch

Таким образом, в результате экспертной оценки, объем рынка автомобильных грузоперевозок (на коммерческой основе) в России с учетом доли «серого рынка» в 2017 году составил

В рамках разработки данного проекта были выявлены основные факторы, влияющие на рынок автомобильных грузоперевозок и с помощью проведенных экспертных интервью с участниками рынка, была произведена оценка влияния этих факторов на рынок в целом. Проиллюстрируем данные на рисунке ниже.

Таблица 6. Оценка влияния основных факторов на рынок автомобильных грузоперевозок 

Параметр

Степень влияния на рынок, по 10-ти бальной шкале

Объем оптовой и розничной торговли

 

Уровень конкуренции в отрасли, доля «частников»

 

Государственное регулирование

 

Демпинг тарифов на перевозки со стороны конкурентов

 

Промышленное производство

 

ВЭД (Импорт/экспорт)

 

Стоимость ДТ (дизельное топливо)

 

Курс доллара и евро

 

Инфляция в стране

 

Инфраструктурное развитие транспортной отрасли (дороги, мосты)

 

Наличие доступного сервиса (обслуживание, запчасти)

 

Уровень дефицита кадров (водителей, экспедиторов)

 

Источник: экспертные интервью, НП «ГРУЗАВТОТРАНС», анализ MegaResearch

Таким образом, согласно приведенной оценке, рынок автомобильных грузоперевозок в большей степени зависим от следующих факторов:

Рассмотрим более подробно часть основных факторов.

Ниже представим статистику Росстата РФ по объемам розничной торговли в РФ за последние два года.

Рисунок 7. Динамика розничной торговли, млрд. руб.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, в сегменте розничной торговли РФ за последние два года наблюдается незначительное снижение на

Конкуренция в сегменте автомобильных грузоперевозок

Государственное регулирование

Разорванность «скелета» автомобильных грузоперевозок в РФ

Приведем оценку структуры грузооборота автомобильных перевозок в РФ.

Рисунок 8 Оценка структуры общего объема по направлениям (локализации) перевозок, в % от общего объема

Источник: ATI.su, Министерство транспорта РФ (mintrans.ru), оценка MegaResearch

Таким образом, большую долю среди всех автомобильных грузоперевозок занимают  

Определим структуру российского парка коммерческой техники по состоянию на сегодняшний день.

Рисунок 9 Структура российского парка коммерческой техники, 2018 г, %

Источник: www.autostat.ru

Таким образом, доля LCV (малотоннажные грузовые автомобили) составляет

Важно подчеркнуть, что если сегмент автомобилей HCV зависит как от оптовой и розничной торговли, так и от объемов промышленного производства, то сегменты автомобилей LCV зависят в основном от объемов розничной торговли.

Автомобильные грузоперевозки на сегодняшний день

Сегодняшний рынок автоперевозок отличается

 

Основные тенденции на рынке посреднических услуг автотранспортной логистики

Рынок посреднических услуг автотранспортной логистики тесно связан с развитием рынка автомобильных грузоперевозок. Ниже представим оценку текущих тенденций и перспектив развития рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Основные отрасли потребления услуг автомобильных грузоперевозок в России будут коррелировать с основными видами перевозимых грузов.

Ниже отразим оценку структуры потребления услуг автомобильных грузоперевозок по отраслям потребления.

Рисунок 10. Оценка структуры рынка автомобильных грузоперевозок по отраслям потребления за 2015-2016 гг.

Источник: данные АСМАП, ФТС, ФСГС, экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, доля основной сферы потребления услуг автомобильных перевозок

Рисунок 11 Основные целевые аудитории посреднических услуг автомобильных грузоперевозок

Источник: экспертные интервью, анализ MegaResearch

Как видно из структуры, основной целевой аудиторией являются компании -

 

Описание потребительских предпочтений и ожиданий от услуги Заказчика (проводится на основании экспертных интервью)

Для определения потребительских предпочтений были опрошены более 10 компаний, относящихся к среднему и малому бизнесу.

Приведем перечень потребительских предпочтений:

 

Анализ конкурентов на рынке грузоперевозок

Уровень конкуренции на рынке грузоперевозок

Рынок автомобильных перевозок во всех сегментах автотранспорта характеризуется высоким уровнем конкуренции во всех сегментах HCV, CV, LCV, причем наличие «серого рынка» и ценовой демпинг «нелегальных перевозчиков» значительно усложняет жизнь официальным перевозчикам.

Для сегмента HCV характер конкуренции между основными игроками рынка распространяется на всю территорию РФ, в то время как в сегментах CV, LCV рынок автомобильных грузоперевозок складывается свой для каждого мегаполиса. Например, перевозчики данных сегментов из Екатеринбурга не могут конкурировать с игроками Ростова-на-Дону.

Для целей проекта была произведена оценка доли рынка крупнейших компаний- игроков рынка относительно общего объема грузоперевозок. Данные рассчитывались относительно общего объема автомобильных грузоперевозок в РФ, учитывая общий автопарк крупнейших компаний с учетом собственного и привлеченного автотранспорта

Ниже представим оценку доли крупнейших игроков рынка автомобильных грузоперевозок (ТОП-10)

Рисунок 12. Оценка доли крупнейших игроков рынка автомобильных грузоперевозок, %

Источник: экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, доля крупнейших игроков

На рынке посреднических логистических услуг представлено большое количество компаний, которые могут составить высокую конкуренцию новому игроку. Посреднические логистические компании можно условно поделить на 3 группы:

 

Основные игроки на рынке (схема бизнеса, примерные обороты, конкурентные преимущества, каналы продвижения, условия работы)

Как и описывалось в п. 3.5.1 настоящего проекта, на рынке присутствует большое количество компаний, которые оказывают посреднические логистические услуги. Явных лидеров среди таких компаний нет. Однако, можно выделить некоторых представителей рынка, которые на сегодняшний день неплохо развиваются.


 ООО «
Вэб Логистика»

https://client.deliver.ru

Москва, 1-ый Магистральный тупик, д.11, стр. 1

Компания ООО «Вэб Логистика» основана в мае 2016 года. Специализируется на оказании полного спектра услуг по автомобильным грузоперевозкам.

Особенность позиционирования себя на рынке заключается в том, что компания предоставляет гарантии не только для клиентов, но также для перевозчиков, отвечая тем самым на явные пожелания обеих сторон.

Плюсы для клиентов:

  • Гарантия сохранности груза;

  • Проверка перевозчиков в любое время. Все перевозчики компании проходят проверку службы безопасности и имеют внутренний рейтинг, который складывается из истории их перевозок. Также компания предоставляет возможность отследить передвижения перевозчика в любое время суток из личного кабинета;

  • Предоставление персонального логиста, который сможет ответить на все интересующие вопросы;

  • Предоставление доступа к системе на бесплатной основе;

  • Оформление и доставка документов по грузоперевозке курьерской службой;

  • Гарантия сниженных цен на 14%.

Плюсы для перевозчиков:

  • Гарантия оплаты за перевозку груза;

  • Скидка на топливо;

  • Прозрачность всех сделок. Ставка за перевозку понятна сразу;

  • Заказы можно выбирать самостоятельно в режиме онлайн на сайте, а также получать от компании по смс или телефонному звонку.

Особенность компании также заключается в том, что она сегментируется именно на перевозках в одном направлении Москва - Санкт-Петербург.

Бизнес-процессы компании построены следующим образом:

Стоит отметить, что

 

 

 

ХХХ

 

Сравнение тарифных планов, предлагаемых основными игроками, сроков доставки грузов

Условия игроков рынка, приведенных в п. 3.5.2 настоящего проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 7 Сравнение условий игроков рынка

Компания

Стоимость услуг транспортировки

Сроки доставки грузов

ООО «Вэб Логистика»

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: сайты компаний, экспертные интервью, анализ MegaResearch

Перспективы развития рынка посреднических услуг на рынке автотранспортной логистики

 

Сезонность бизнеса

Бизнес автомобильных грузоперевозок сильно привязан к сезонности. Однако сезонность бизнеса стоит рассматривать отдельно для каждой целевой аудитории:

 

Рекомендации по выходу на рынок

Рекомендации по целевому сегменту рынка

Определение целевого сегмента проводилось на основании легендированных интервью с игроками рынка.

В п. 3.3 настоящего проекта были определены основные целевые аудитории:

  • Производители товаров народного потребления: пищевые продукты, продукты личной гигиены, хозяйственные товары и т.д.;

  • Сельское хозяйство: любой вид сельского хозяйства: молочные фермы, выращивание яблок или любых других фруктов или овощей и т.д.;

  • Строительные компании: поставка пиломатериалов, щебень, кирпич, бетонные блоки, строительное оборудование и т.д.

Рекомендации по позиционированию компании на рынке

 

Рекомендации по пакетам услуг и тарифам

Предоставление полного пакета услуг по перевозке грузов по России, который будет включать:

 

Рекомендации по каналам продвижения

Реализация услуг будет происходить с помощью нижеперечисленных каналов сбыта:

Менеджеры коммерческого отдела осуществляют следующие задачи:


 

  •  

Организационный план

План по персоналу

При формировании штатного расписания предприятия ориентировались на концепцию проекта, минимальное количество клиентов, которое может вести один сотрудник компании.

На предприятии планируется установить следующую систему оплаты труда наемных сотрудников:

 Таблица 8. Система оплаты труда сотрудников компании

Наименование должности

Кол-во работников

З/п 1 работника, тыс. руб./мес.

Итого ФОТ, тыс. руб.

1

Административно-управленческий персонал

 

 

 

1.1

Генеральный директор / гл. бухгалтер

 

 

 

2

Основной персонал

 

 

 

2.1

Логист

 

 

 

2.2

Менеджер по продажам

 

 

 

 

Итого

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая численность штата предприятия составляет , а ежемесячный ФОТ составит ... руб.

 

Организационная структура компании

Организационная структура компании приведена на рисунке ниже.

Рисунок 13 Организационная структура компании

 

Источник: анализ MegaResearch

Схема взаимодействия с контрагентами

 

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 9. График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование эффективности проекта

 

 

 

Разработка сайта, приложения

 

 

 

Подбор, приобретение, доставка и монтаж основного оборудования и мебели

 

 

 

Формирование штатного расписания и подбор персонала

 

 

 

Формирование оборотных средств

 

 

 

Начало работы логистической компании

 

 

 

Источник:

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 14 График реализации проекта

Источник:

Таким образом, начало работы компании запланировано на

Источники, формы и условия финансирования

Объем инвестиционных вложений составит

 

График финансирования проекта

График финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 15 График финансирования проекта