Бизнес-план Морские грузоперевозки Геленджик

Бизнес-план

«Организация морских грузоперевозок»

Москва - 2012

Оглавление

Оглавление 2

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 4

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 6

2.1. Описание проекта и предполагаемых услуг 6

2.2. Ролкерные суда 6

2.2.1. Symphorine 6

2.2.2. Robur 7

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 8

3.1. Состояние рынка 8

3.1.1. Товарооборот между Россией и Турцией 8

3.1.2. Судоходство в Черноморском бассейне 10

3.2. Российские порты Черноморского бассейна 11

3.2.1. «Ростовский торговый порт» 12

3.2.2. Порт «Азов» 15

3.2.3. «Ейский Морской Порт» 15

3.2.4. Порт «Геленджик» 15

3.2.5. Порт «Кавказ» 15

3.2.6. Порт «Новороссийск» 15

3.2.7. Порт «Таганрог» 15

3.2.8. Порт «Тамань» 15

3.2.9. Порт «Темрюк» 15

3.2.10. Порт «Туапсе» 16

3.3. Ключевые порты Турции 16

3.4. Внешнеэкономические связи Краснодарского края 17

3.5. Ценообразование на рынке 17

4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 18

4.1. Исходные данные 18

4.1.1. Характеристики судов 18

4.1.2. Налоговое окружение 19

4.1.3. Плановый объем перевозок 20

4.1.4. Прямые издержки 21

4.1.5. Косвенные издержки 22

4.1.7. Численность персонала и заработная плата 23

4.2. Расчет выручки 24

4.3. Потребность в первоначальных оборотных средствах 24

4.4. Инвестиционные издержки 25

4.5. Источники, формы и условия финансирования 25

4.6. Прогноз прибылей и убытков 26

4.7. Прогноз движения денежных средств 31

4.8. Оценка экономической эффективности проекта 41

4.8.1. Эффективность инвестиций 41

4.8.2. Показатели эффективности 42

5. АНАЛИЗ РИСКОВ 45

5.1. Анализ чувствительности 45

5.2. Оценка проектных рисков 46

5.3. Меры по повышению рентабельности морских перевозок 47

ПРИЛОЖЕНИЯ 48

Приложение 1. Сравнение эффективности судов 48

Приложение 2. Сравнение различных вариантов привлечения судов и эффективности регистрации под флагом России или Молдовы 49

Приложение 3. Перечень документов, необходимых для регистрации судна в Республике Молдова 50

Приложение 4. Источники информации 51

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках предлагаемого проекта планируется организация на базе … направления морских грузоперевозок.

Для этой цели планируется использование одного или одновременно двух судов класса Ролкер (Ro-Ro): Simphorine или(и) Robur – рассматривается возможность приобретения указанных судов в собственность, приобретения временных прав на использование судов (фрахт, бербоут-чартер и др.) или приобретения долей в компаниях-судовладельцах.

Использование привлекаемых судов планируется для перевозки грузов в фурах от турецких портов Самсун и Трабзон в российский порт Геленджик. Специализация судов предполагается на сельскохозяйственных грузах (фруктах и овощах), являющихся важнейшей составляющей турецкого импорта в Россию.

Товарооборот России с Турцией по итогам 2010 года составлял свыше $... Грузооборот между Российской Федерации и Республикой Турция за период с 2005 по 2010 годы вырос на **%, в том числе объем российского экспорта в Турцию увеличился с … т. в 2005 году до … т. в 2010 году; объем импортируемых в Россию турецких товаров в натуральном выражении вырос за пять лет почти …

Россия является основным импортером продукции турецкого сельского хозяйства, ежегодно из Турции ввозится свыше ... т. овощей и фруктов. Продолжающееся развитие торговых отношений между двумя государствами позволяет прогнозировать дальнейший рост спроса на морские грузоперевозки в Черноморском бассейне.

Завершающаяся модернизация грузового порта Самсун позволяет ожидать …

Объем инвестиций, необходимый для реализации проекта, при различных вариантах привлечения судов и составе флота колеблется от ... руб. (привлечение одного судна по бербоут-чартеру) до ... руб. (приобретение двух судов в собственность).

Налоговые и регистрационные издержки разнятся в зависимости от выбранного флага. В Бизнес-плане рассчитаны показатели эффективности проекта и построены прогноз движения денежных средств и прогноз прибылей и убытков исходя из варианта приобретения судов в собственность и регистрацией их под флагом Российской Федерации. Сравнение эффективности проекта при выборе флага России или Молдовы для регистрации судов и при различных вариантах условий привлечения судов представлены в Приложениях к данному Бизнес-плану.

В случае приобретения судов в собственность и регистрации их под флагом Российской Федерации, срок окупаемости проекта, с учетом дисконтирования, составит …, чистый дисконтированный доход от реализации проекта на конец 2016 года составит ... руб.

Показатели эффективности проекта приведены в Таблице 1.

Таблица 1. Показатели эффективности

Показатели эффективности проекта	Значение
Годовая ставка дисконтирования, %
Net present value (NPV), руб .
IRR, %
PI
Срок окупаемости, мес.
Дисконтированный срок окупаемости, мес.
BEP
Рентабельность перевозок, %
Инвестиции в проект, руб.
Дисконтированные инвестиции, руб.
Общая выручка (до 2016 г.), руб.
Чистая прибыль (до 2016 г.), руб.
Рентабельность продаж (средняя за период)
При выходе на проектные мощности:
Среднемесячная выручка, руб.
Среднемесячные издержки, руб.
в т. ч. Фонд оплаты труда, руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемых услуг

В рамках предлагаемого проекта планируется организация на базе …

Привлекаемые суда планируется использовать для перевозки сельскохозяйственных (овощей, фруктов) и генеральных грузов по маршрутам: Самсун-Геленджик, Трабзон-Геленджик.

Рассматривается возможность дозагрузки судов в обратном следовании генеральными грузами, продукцией черной и цветной металлургии и машиностроения, с заходом судов для этой цели в порт Новороссийск и дальнейшим следованием в турецкие порты Самсун и Трабзон.

Описание судов приведено в Разделе 2.2. Бизнес-плана. Сравнение экономической эффективности использования судов проведено в Приложении 1 к Бизнес-плану.

Сравнение эффективности различных вариантов привлечения судов (с приобретением в собственность и фрахт по бербоут-чартеру), при регистрации судов под флагами Российской Федерации и Республики Молдова, проведено в Приложении 2.

Ролкерные суда

Для организации перевозок планируется приобретение одного или обоих из двух выбранных судов: MV Symphorine и/или MV Robur. Оба выбранных судна относятся к классу Ролкер (Ro-Ro).

Ролкеры (от англ. roll — катить; принятое международное название: Ro-Ro, от Roll-on/roll-off) — суда для перевозки грузов на колесной базе: автомобилей, грузового транспорта, ж/д вагонов. Принципиальное отличие данного вида судов заключается в горизонтальной загрузке (как правило, с кормы судна) через откидывающийся нос или корму, которая называется «аппарель».

В подразделах 2.3.1. - 2.3.2. представлены основные характеристики и общая информация о приобретаемых судах.

Symphorine

Ролкер “Symphorine” был построен к 1988 году на Судоверфи Дальянь (Китай). Судно построено Даль-яньской судостроительной индустриальной компанией (DSIC) – одним из двух крупнейших государственных судостроителей Китая.

Тип судна: Ro-Ro;

Владелец: Cobelfret Waterways S.A.;

Менеджер: Euro Ship;

Строитель: Dalian Shipyard;

Год постройки: 1988

Длина и ширина: 147 м x 21 м;

Гросс тоннаж: 10030 т., тоннаж судна: 6471 т.;

Записанная скорость (макс / средн.): 15,1 / 12,5 узлов;

Флаг: Люксембург;

Позывной: LXSZ;

IMO: 8302791, MMSI: 253007000.

Рис. 2.3.1. Symphorine

В настоящий момент судно принадлежит …

Robur

…

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Состояние рынка

Товарооборот между Россией и Турцией

Согласно данным ассамблеи экспортеров Турции, экспорт Турции в 2011 году превысил рекордную отметку в … долларов, т.е. на **% по сравнению с 2010 годом.

Только в октябре экспорт составил … долларов, это на **% больше, чем за прошлый октябрь. К концу года ожидается, что цифры достигнут отметки … долларов.

Рис. 3.1.1.1. Динамика объемов экспорта и импорта между Россией и Турцией, млн. т.

В структуре российского импорта из Турции порядка **% составляет ввоз овощей и фруктов. Так, в 2005г. из Турции в Россию было экспортировано около ... т. овощей и фруктов на сумму ... долл. Российский рынок является ключевым для турецкий производителей овощей и фруктов.

Доля сельскохозяйственной продукции в структуре экспорта Республики Турция постепенно сокращается, однако объемы экспорта …

Таблица 3.1.1.2. Приоритетные рынки для экспорта цитрусовых фруктов из Турции

рынок \ фрукты	Апельсины	Мандарины	Лемоны	Грейпфрукты
Приоритетный рынок
Альтернативный рынок

Динамика объемов экспорта овощей и фруктов из Турции за 2002-2005 гг. представлена в Таблице 3.1.1.3.

Таблица 3.1.1.2. Структура и динамика турецкого экспорта овощей и фруктов, тыс.т.

Год	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Всего
Свежие фрукты
Лимоны
Мандарины
Апельсины
Грейпфруты
Вишня
Виноград
Яблоки
Арбузы
Медовые дыни
Инжир
Свежие овощи
Помидоры
Картофель
Репчатый лук
Огурцы
Морковь
Лук-порей
Красный перец

В частности, только в 2006 году из Турции в Россию было доставлено ... т. апельсинов, ... т. столового винограда, порядка ... т. репчатого лука, свыше ... т. помидоров.

Основным способом транспортировки турецких товаров в Россию является …

Встречный грузопоток включает в себя ...

Судоходство в Черноморском бассейне

Увеличение объемов транспортировки нефти через Черноморские проливы побудило руководство Турции с 2001г. перейти к ужесточению своей традиционной политики в отношении судоходства в этом морском регионе.

Одним из главных элементов «проливной политики» Анкары стало …

Система состоит из …

Оборудование для системы (навигационные РЛС, оптические приборы дневного и ночного видения, лазерные дальномеры, компьютеры) поставлено …

Общая протяженность ЧПЗ составляет …

…

Информация представлена в полной версии отчета

Российские порты Черноморского бассейна

На протяжении десятилетия, с 2002 года, грузооборот основных портов южного направления стабильно рос. Даже не смотря на некоторый спад в 2010 году, объемы перевезенных грузов остались на уровне выше 2003-2007 годов.

Пиковым годом стал 2009 год, когда общий суммарный грузооборот портов составил ... тонн. Результаты 2011 года демонстрируют возобновление роста и плотное приближение к показателю 2009 года.

Существуют все предпосылки для дальнейшего роста, поэтому появление нового игрока на рынке является актуальным и рыночно оправданным.

Таблица 3.2. Грузооборот основных портов южного направления

Порт	Год / Грузооборот, тыс. т.
	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Азов
Ейск
Ростов-на-Дону
Геленджик
Новороссийск
Таганрог
Тамань
Темрюк
Туапсе
Кавказ
ИТОГО

Рис. 3.2. Динамика грузоборота черноморских портов России, тыс. т.

«Ростовский торговый порт»

Местоположение: устье р. Дон

Навигация: круглогодичная

Ледовый период: ноябрь (декабрь) - март (апрель)

Ближайшие населенные пункты: г. Ростов-на-Дону, г. Батайск - 11 км., г. Азов - 27 км., г. Таганрог - 61 км.

Железная дорога: ж/д ст. Ростов-Главный, Ростов-Берег, Ростов-Западный, Ростов-Товарный Северо-Кавказской ж/д, Батайск

Аэропорт: Ростов -38 км.

Наличие нефтеналивных терминалов: нет

Таблица 3.2.1.1. Причалы порта Ростов-на-Дону

№ причала	Специализация	Длина, м.	Глубина, м.	Осадка судов, м.	Эксплуатирующая организация
Морской торговый порт
Первый грузовой район
0		40	3,6	3,4
1		100	3,6	3,4
2		100	3,6	3,4
3		100	3,6	3,4
4		100	3,6	3,4
5		100	3,6	3,4
6		100	3,6	3,4
7		115	3,6	3,4
8		115	3,6	3,4
9		60	3,6	3,4
10		60	3,6	3,4
11		20	3,6	3,4
12		100	3,6	3,4
13		100	3,6	3,4
КОФ		144	3,6	3,4
Второй грузовой район
южный		300	3,6	3,4
восточный		230	3,6	3,4
Третий грузовой район
2 причала		265	3,6	3,4
Четвертый грузовой район
3 причала		500	5,6	5,4
ППЗ "Заречная"
1		132	--	3,5
2		108	--	3,5
3		220	--	3,5
4		3,5
5		720	--	--
6		--
7		--
8		--
Праймери Дон, 2 причала		500	--	3,5
ПКФ "Братья"		142	--	3,5
Торговый порт, 3 причала		445	--	3,5
площадка по переработке отходов черных металлов		--	--	--
Западный порт, 2 причала		280	--	3,5
зерновой терминал		102	--	3,5
Росмортранс-Терминал		107	--	3,5
72, 73		298	--	3,5

Таблица 3.2.1.2. Техническая оснащенность порта

Стивидорная компания	Оборудование	Площадь складов / емкость резервуаров
ЗАО "Донстрой"	--	откр. - 6,5 тыс. м. кв.
ЗАО "Донинфлот"	портальные и плавучие краны	откр. - 1000 м. кв., крыт. - 250 м. кв.
ООО "Ростовское судоходное товарищество"	--	откр. - 16,5 тыс. м. кв.

Грузооборот порта представлен в Таблице 3.2.1.3.

Таблица 3.2.1.3. Грузооборот порта Ростов-на-Дону

Стивидорная компания	Год / Грузооборот, тыс. т.
	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
ЗАО "Донинфлот"
ЗАО "Торговый порт"
ЗАО "Юг Руси"
ОАО "Астон" (ООО АИК "Астон")
ОАО "Моряк"
ОАО "Ростовский порт"
ООО "Донской порт"
ООО "Западный порт"
ООО "Первая стивидорная компания "Ростовский Порт"
ООО "Порт "Корвет"
ООО "Ростовский зерновой терминал"
ООО "Ростовский комбинат хлебопродуктов"
ООО "Ростовский портовый терминал" (ООО "Терминал")
ООО "Ростовский Универсальный Порт" (ООО "Универсальный порт")
ООО "СК Мост"
ООО "ТЭК "Ростовский порт"
ООО ПКФ "Братья"
Ростовский филиал ОАО "Новошахтинский завод нефтепродуктов"
Итого:

Порт «Азов»

…

«Ейский Морской Порт»

…

Порт «Геленджик»

…

Порт «Кавказ»

…

Порт «Новороссийск»

…

Порт «Таганрог»

…

Порт «Тамань»

…

Порт «Темрюк»

…

Порт «Туапсе»

…

Ключевые порты Турции

Информация представлена в полной версии отчета

Внешнеэкономические связи Краснодарского края

География стран, с которыми ведет сотрудничество Краснодарский край, поражает своим разнообразием. До кризиса, внешнеторговый оборот Краснодарского края составил ... долл. США, в том числе со странами вне СНГ – ... долларов (**%) с ежегодным приростом более **%.

В 2006-2008 годах основными торговыми партнерами традиционно являлись …

Внешнеторговый оборот Краснодарского края с Турцией …

Турция является крупнейшим торговым партнером по поставке продукции в край (продовольственные товары и сырье для их производства, продукция химической и легкой промышленности, оборудование, минеральные продукты (в основе импорта категории минералов **% приходится на импорт цемента, при этом, **% этого цемента ввезено из Турции), черные и цветные металлы, химическая продукция). За последние годы расширились поставки средств наземного транспорта и комплектующих для них.

Ценообразование на рынке

Ключевым фактором в ценообразовании на рынке морских грузоперевозок, определяющим нижнюю границу цены, является себестоимость перевозок.

Себестоимость перевозок рассчитывается как сумма всех прямых расходов, связанных с осуществлением перевозок (расходы на топливо, ГСМ, содержание экипажа, текущее обслуживание судов, портовые сборы и пр.) и косвенных издержек (общехозяйственных расходов, амортизационных отчислений, расходов на фонд оплаты труда и отчисления от него, затраты на капитальный ремонт, налоговые отчисления, регистрационные и пр. выплаты) в расчете на 1 т. перевезенного груза.

Прогнозный уровень полной себестоимости перевозок (с учетом налогообложения) в 2013 году составит … руб. на 1 тонну перевезенного груза, что является нормальным значением показателя для организации морских грузоперевозок.

Верхняя граница цены определяется спросом на перевозки и уровнем цен, установленных конкурентами.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные

Характеристики судов

Основные характеристики судов, принятые в расчетах нормы расхода топлива, средняя скорость движения, время погрузки-разгрузки, продолжительность и дальность рейсов, а также оценочная стоимость при найме судов по бербоут-чартеру, приведены в Таблице 4.1.1.

Таблица 4.1.1. Характеристики судов

Наименование	Судно
	Symphorine	Robur
Расход топлива, т./ч. (средний при движении)
Расход топлива, т./ч. (при простоях)
Дальность рейса, км.
Расход топлива на рейс, т.
Средняя скорость, узлы
Средняя скорость, км / ч
Среднее время в пути, часов / рейс
Среднее время в пути, дней / рейс
Средний темп погрузочно-разгрузочных работ, т/час.
Время в порту под погрузочно-разгрузочными работами, часов / рейс
Доля простоев и задержек в каждом рейсе, в % от общего времени
Время задержек и простоев за рейс, ч.
Общее время рейса, сут.
Количество рейсов в месяц, ед.
Расходы на ремонт и обслуживание, в среднем за рейс
Расходы на ГСМ, руб. за час следования
Расходы на ГСМ, руб. за час простоя
Стоимость по бербоут-чартеру, руб./мес.

Налоговое окружение

Налог на добавленную стоимость (НДС)

При расчете НДС процентная ставка может различаться в зависимости от вида продукции. В настоящее время действуют три ставки 18, 10 и 0 процентов. В РФ учет НДС ведется с применением специального документа - счета-фактуры. Вид бланка счета-фактуры и правила его заполнения строго регламентированы.

НДС 0 процентов.

Ставка НДС 0 процентов применяется при реализации товаров и услуг предназначенных для экспорта или транзита через территорию РФ:

…

…

…

…

НДС 10 процентов

Ставка НДС 10 процентов устанавливается при реализации социально-значимых товаров и услуг:

…

…

…

…

…

…

…

НДС 18 процентов

Ставка НДС 18 процентов устанавливается при реализации товаров и услуг в остальных случаях.

Налог на прибыль

…

Налог на имущество организаций

…

Плановый объем перевозок

Перевозку грузов предполагается начать с ноября 2012 года, по завершении всех процедур, связанных с переоформлением и передислокацией судов. В первый месяц предполагается загрузка судов на уровне **% от проектной, на второй месяц (декабрь 2012 г.) – на уровне **% от оптимальной загрузки. Далее, с начала 2013 года предполагается …. Принятая в расчетах динамика сезонных колебаний в % от оптимальной загрузки приведена в Таблице 4.1.4.1. Планируемые объем перевозки грузов за ноябрь-декабрь 2012 года и за 2013 год помесячно приведены в Таблице 4.1.4.2. Объем перевозок с 2013 года и далее в расчетах принят неизменным, с поправкой на сезонные колебания.

Таблица 4.1.4.1. Сезонность, в % от оптимальной загрузки

Месяц	% загрузки
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь

Таблица 4.1.4.2. Объем перевозок, т./мес.

год	2012 г.	2013 г.
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
Всего

Прямые издержки

Прямые издержки, связанные с осуществлением перевозок, включают расходы на топливо, запасные части и ГСМ, а также затраты на оплату портовых сборов. Месячные суммы прямых расходов при оптимальной загрузке приведены в Таблицах 4.1.4.1. Ставки портовых сборов представлены в Таблице 4.1.4.2. В расчетах суммы расходов ежемесячно индексируются с учетом инфляции (7% в год).

Таблица 4.1.4.1. Прямые издержки, руб./мес.

Наименование	Судно
	Symphorine	Robur
Топливо
ГСМ
Зап. части и текущий ремонт
Всего

Таблица 4.1.4.2. Портовые сборы

Наименование	порт Геленджик		порт Самсун			Ед. изм.
	Symphorine	Robur		Symphorine	Robur
GT, т.
Корабельный сбор
Внутрипортовая проводка
Внепортовая проводка
Маячный сбор
Кол-во операций внутрипортовой проводки
Кол-во миль внепортовой проводки

Косвенные издержки

К косвенным издержкам относятся общехозяйственные расходы, регистрационные сборы и пошлины, стоимость фрахта при привлечении судов по бербоут-чартеру. Регистрационные пошлины при регистрации судов в России и в Республике Молдова приведены в Таблице 4.1.4.2.

Таблица 4.1.4.2. Регистрационные сборы, руб. ежегодно

Параметр	при регистрации в России, руб.		при регистрации в Молдове, руб.
	Symphorine	Robur		Symphorine	Robur
Регистрационный сбор
Надбавка за возраст судна
Пошлина за лицензию радиостанции
Итого в первый год
Сбор за продление регистрации
Надбавка за возраст судна
Пошлина за лицензию радиостанции
Итого со второго года и далее

Численность персонала и заработная плата

Численность персонала, заработная плата сотрудников и размеры ежемесячных отчислений от фонда оплаты труда приведены в Таблице 4.1.6. Всего при использовании двух судов планируется создание … рабочих мест, в т. ч. экипажи судов – … человек.

Таблица 4.1.6. Фонд оплаты труда и отчисления, руб.

Персонал	Штат, чел.	Заработная плата, руб.	ФОТ	Отчисления от ФОТ			Итого
				ПФ	ФСС	ФОМС фед.
				22,0%	2,9%	5,1%
Административный и коммерческий персонал
Главный инженер
Менеджер по продажам
Менеджер по логистике
Итого административный и коммерческий персонал
Экипаж «Symphorine»
Капитан
Экипаж
Механик
Итого экипаж «Symphorine»
Экипаж «Robur»
Капитан
Экипаж
Механик
Итого экипаж «Robur»

Расчет выручки

Рост стоимости перевозок предусмотрен в расчетах ежемесячно в размере, соответствующем среднегодовому темпу инфляции (7% в год). План выручки представлен в Таблице 4.2.

Таблица 4.2. План выручки, тыс. руб.

год	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
Итого

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет ... руб., в том числе: на уплату регистрационных сборов – ... руб.; на оплату труда административного персонала в период организации проекта – ... руб.; на покрытие первоначальных издержек, связанных с организацией перевозок – ... руб.

Инвестиционные издержки

Инвестиции по проекту включают в себя расходы на приобретение, переоформление и передислокацию судов. Издержки, связанные с переоформлением и передислокацией судов в расчетах приняты на уровне **% от стоимости судов. Планируемые капительные затраты, связанные с реализацией проекта, приведены в Таблице 4.1.8.

Таблица 4.1.8. Капитальные затраты

Наименование	Судно		ИТОГО
	«Symphorine»	«Robur»
Стоимость, USD
Стоимость, руб.
Стоимость с учетом транспортировки и переоформления, руб.
в т. ч. НДС, 18%

Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта планируется в форме инвестиционного кредита в сумме … руб. на срок 4 года. Обеспечением по привлеченным средствам будут служить приобретаемые суда.

Прогноз прибылей и убытков

Таблица 4.6.1. Прогноз прибылей и убытков на 2012 год, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2012 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата

Отчисления от ФОТ

Издержки по использованию судов

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Расчет налога на прибыль

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Таблица 4.6.2. Прогноз прибылей и убытков на 2013 год, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2013 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата

Отчисления от ФОТ

Издержки по использованию судов

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Расчет налога на прибыль

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Таблица 4.6.3. Прогноз прибылей и убытков на 2014 год, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2014 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата

Отчисления от ФОТ

Издержки по использованию судов

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Расчет налога на прибыль

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Таблица 4.6.4. Прогноз прибылей и убытков на 2015 год, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2015 год

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата

Отчисления от ФОТ

Издержки по использованию судов

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Расчет налога на прибыль

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Таблица 4.6.5. Прогноз прибылей и убытков на 2016 год, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2016 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата

Отчисления от ФОТ

Издержки по использованию судов

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Расчет налога на прибыль

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Прогноз движения денежных средств

Помесячный прогноз движения денежных средств по проекту на период с 2012 по 2016 годы представлен в Таблицах 4.7.1. – 4.7.5.

Таблица 4.7.1. Прогноз движения денежных средств на 2012 год, тыс. руб.

Наименование статьи

2012 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Инвестиционный денежный поток

Приобретение судов

Транспортировка, переоформление, дооборудование и ремонт

Операционный денежный поток

Поступление

Выручка от осуществления перевозок

Выбытие

Прямые издержки

Запчасти и ГСМ

Топливо

ГСМ

Зап. части и текущий ремонт

Портовые сборы

Корабельный сбор

Внутрипортовая проводка

Внепортовая проводка

Маячный сбор

Издержки по использованию судов

Регистрационные сборы

Фонд оплаты труда

Заработная плата

Фонд оплаты труда административного и коммерческого персонала

Фонд оплаты труда экипажей

Отчисления от ФОТ

в ПФ (22%)

в ФСС (2,9%)

в ФОМС (5,1%)

Налоги

НДС

Налог на имущество

Транспортный налог

Налог на прибыль

Финансовый денежный поток

Остаток денежных средств на начало периода

Изменение за период

Остаток денежных средств на конец периода

Чистый денежный поток (ЧДП)

Кумулятивный ЧДП

Net present value (NPV)

Таблица 4.6.2. Прогноз движения денежных средств на 2013 год, тыс. руб.

Наименование статьи

2013 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Инвестиционный денежный поток

Операционный денежный поток

Поступление

Выручка от осуществления перевозок

Выбытие

Прямые издержки

Запчасти и ГСМ

Топливо

ГСМ

Зап. части и текущий ремонт

Портовые сборы

Корабельный сбор

Внутрипортовая проводка

Внепортовая проводка

Маячный сбор

Издержки по использованию судов

Регистрационные сборы

Фрахтование судов

Фонд оплаты труда

Заработная плата

Фонд оплаты труда административного и коммерческого персонала

Фонд оплаты труда экипажей

Отчисления от ФОТ

в ПФ (22%)

в ФСС (2,9%)

в ФОМС (5,1%)

Налоги

НДС

Налог на имущество

Транспортный налог

Налог на прибыль

Финансовый денежный поток

Остаток денежных средств на начало периода

Изменение за период

Остаток денежных средств на конец периода

Чистый денежный поток (ЧДП)

Кумулятивный ЧДП

Net present value (NPV)

Cumulative NPV

Таблица 4.6.3. Прогноз движения денежных средств на 2014 год, тыс. руб.

Наименование статьи

2014 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Инвестиционный денежный поток

Операционный денежный поток

Поступление

Выручка от осуществления перевозок

Выбытие

Прямые издержки

Запчасти и ГСМ

Топливо

ГСМ

Зап.части и текущий ремонт

Портовые сборы

Корабельный сбор

Внутрипортовая проводка

Внепортовая проводка

Маячный сбор

Издержки по использованию судов

Регистрационные сборы

Фонд оплаты труда

Заработная плата

Фонд оплаты труда административного и коммерческого персонала

Фонд оплаты труда экипажей

Отчисления от ФОТ

в ПФ (22%)

в ФСС (2,9%)

в ФОМС (5,1%)

Налоги

НДС

Налог на имущество

Транспортный налог

Налог на прибыль

Финансовый денежный поток

Остаток денежных средств на начало периода

Изменение за период

Остаток денежных средств на конец периода

Чистый денежный поток (ЧДП)

Кумулятивный ЧДП

Net present value (NPV)

Cumulative NPV

Таблица 4.6.4. Прогноз движения денежных средств на 2015 год, тыс. руб.

Наименование статьи

2015 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Инвестиционный денежный поток

Операционный денежный поток

Поступление

Выручка от осуществления перевозок

Выбытие

Прямые издержки

Запчасти и ГСМ

Топливо

ГСМ

Зап. части и текущий ремонт

Портовые сборы

Корабельный сбор

Внутрипортовая проводка

Внепортовая проводка

Маячный сбор

Издержки по использованию судов

Регистрационные сборы

Фонд оплаты труда

Заработная плата

Фонд оплаты труда административного и коммерческого персонала

Фонд оплаты труда экипажей

Отчисления от ФОТ

в ПФ (22%)

в ФСС (2,9%)

в ФОМС (5,1%)

Налоги

НДС

Налог на имущество

Транспортный налог

Налог на прибыль

Финансовый денежный поток

Остаток денежных средств на начало периода

Изменение за период

Остаток денежных средств на конец периода

Чистый денежный поток (ЧДП)

Кумулятивный ЧДП

Net present value (NPV)

Cumulative NPV

Таблица 4.6.5. Прогноз движения денежных средств на 2016 год, тыс. руб.

Наименование статьи

2016 год

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Инвестиционный денежный поток

Операционный денежный поток

Поступление

Выручка от осуществления перевозок

Выбытие

Прямые издержки

Запчасти и ГСМ

Топливо

ГСМ

Зап.части и текущий ремонт

Портовые сборы

Корабельный сбор

Внутрипортовая проводка

Внепортовая проводка

Маячный сбор

Издержки по использованию судов

Регистрационные сборы

Фрахтование судов

Фонд оплаты труда

Заработная плата

Фонд оплаты труда административного и коммерческого персонала

Фонд оплаты труда экипажей

Отчисления от ФОТ

в ПФ (22%)

в ФСС (2,9%)

в ФОМС (5,1%)

Налоги

НДС

Налог на имущество

Транспортный налог

Налог на прибыль

Финансовый денежный поток

Остаток денежных средств на начало периода

Изменение за период

Остаток денежных средств на конец периода

Чистый денежный поток (ЧДП)

Кумулятивный ЧДП

Net present value (NPV)

Cumulative NPV

Оценка экономической эффективности проекта

Эффективность инвестиций

Показатели эффективности проекта приведены в Таблице 4.8.1.

Таблица 4.8.1. Показатели эффективности проекта.

Показатели эффективности проекта	Значение
Годовая ставка дисконтирования, %
Net present value (NPV), руб .
IRR, %
PI
Срок окупаемости, мес.
Дисконтированный срок окупаемости, мес.
Рентабельность перевозок, %
Инвестиции в проект, руб.
Дисконтированные инвестиции, руб.
Общая выручка (до 2016 г.), руб.
Чистая прибыль (до 2016 г.), руб.
Рентабельность продаж (средняя за период)
При выходе на проектные мощности:
Среднемесячная выручка, руб.
Среднемесячные издержки, руб.
в т. ч. Фонд оплаты труда, руб.

Показатели эффективности

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV.

Период (срок) окупаемости, PB.

Дисконтированный период окупаемости, DPB.

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

При расчете показателей эффективности проекта была заложена годовая ставка дисконтирования **%.

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 4.8.2.

(4.8.2)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

Чистый приведенный доход (NPV) является положительным и составит … руб., что свидетельствует о целесообразности принятия проекта (см. Рисунок 4.8.3.).

Рисунок. 4.8.3. Расчет NPV (дисконтированный кумулятивный денежный поток) по годам, руб.

Метод периода окупаемости ( PB )

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 4.6.4.

(4.6.4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Период окупаемости по проекту составляет …, что при необходимом объеме инвестиций, прогнозируемых доходов и расходов является очень хорошим показателем.

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 4.6.5.

(4.6.5)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Период окупаемости проекта дисконтированный составит около …, что является хорошим показателем для подобного проекта.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности (PI)

Индекс прибыльности (Profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.6.6.

+ 1 (4.6.6)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

В нашем случае PI больше 1 и равен …, то есть прибыльность инвестиций составляет ***%.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 4.6.7.

(4.6.7)

Считается, что большое превышение IRR над нормой дисконта свидетельствует об устойчивости проекта к небольшим изменениям доходов и расходов. В нашем случае, IRR составляет ***%, т.е. в … раз выше принятой в расчетах ставки дисконтирования (**%), что говорит о высокой устойчивости проекта.

АНАЛИЗ РИСКОВ

Анализ чувствительности

Анализ чувствительности - анализ влияния изменений объемов продаж, себестоимости и других факторов на показатели эффективности инвестиционного проекта.

В рамках проектируемого предприятия был произведен анализ чувствительности при изменении объема продаж, цен и прямых издержек с шагом 10%.

По результатам анализа было выявлено, что наиболее существенным образом на NPV влияют цена перевозки и объем оказания услуг. При снижении цены на 30% NPV станет сократится на **% и составит – ... руб., при снижении объема перевозок на 30%, NPV сократится до ... руб.

Графический анализ чувствительности представлен на Рисунке 5.1.

Рисунок 5.1. Анализ чувствительности проекта

Оценка проектных рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. В Таблице 5.2. рассмотрены основные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности, негативные проявления, а также средства снижения негативного воздействия на проект.

Таблица 5.2. Оценка проектных рисков

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Сезонность
Отрасль
Дефицит сырья и комплектующих
Экономический
Политический
Социальный
Технические и технологические

Меры по повышению рентабельности морских перевозок

В целях повышения рентабельности перевозок и эффективности использования привлекаемых судов рекомендуется проведение ряда мероприятий по оптимизации перевозочного процесса. К основным направлениям оптимизации относятся:

…

…

...

…

…

…

…

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1. Сравнение эффективности судов

Приложение 2. Сравнение различных вариантов привлечения судов и эффективности регистрации под флагом России или Молдовы

Приложение 3. Перечень документов, необходимых для регистрации судна в Республике Молдова

Приложение 4. Источники информации

При подготовке данного Бизнес-плана использовалась информация, полученная из открытых источников, статистические базы и наработки Агентства «Megaresearch», данные ЗАО «Геленджикский Морской Порт».

Ниже приведен перечень источников в сети Интернет, контент которых был использован при подготовке Бизнес-плана:

www.gks.ru

www.morinfocenter.ru

http://esimo.ru/

http://navigatemag.ru/indices/

http://flagmanshipping.com

www.mir-forum.ru

www.cniimf.ru

http://portnews.ru

http://morprom.ru

http://www.marinetraffic.com/

http://furtuna.md/ru/?page_id=71

http://www.sudprom.ru

http://polpred.com