Бизнес-план строительства картофелехранилища

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10
2.1 Общее описание проекта 10
2.2 Описание предполагаемых услуг картофелехранилища 11
2.3 Информация об участниках проекта 12
2.4 Месторасположение проекта 13
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 14
3.1 Анализ рынка хранения картофеля в ХХХ области 14
3.2 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 15
3.3 Обзор потенциальных конкурентов в регионе 17
3.4 Прогноз развития рынка 17
3.5 Ценообразование на рынке 17
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 19
4.1 План по персоналу 19
4.2 План-график работ по проекту 20
4.3 Источники, формы и условия финансирования 21
4.4 График финансирования проекта 22
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 23
5.1 Описание картофелехранилища 23
5.2 Стоимость строительства картофелехранилища 23
5.3 Описание оборудования 24
5.4 Система вентиляции картофелехранилища 25
5.5 Прочие технологические вопросы 26
6. ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА 27
6.1 Социальный аспект 27
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 28
7.1 Исходные данные и допущения 28
7.2 Номенклатура и цены 29
7.3 Инвестиционные издержки 30
7.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 30
7.5 Налоговые отчисления 31
7.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 31
7.7 Расчет себестоимости 32
7.8 План продаж 33
7.9 Расчет выручки 34
7.10 Прогноз прибылей и убытков 34
7.11 Прогноз движения денежных средств 36
7.12 Анализ эффективности проекта 38
7.12.1 Показатели эффективности проекта 38
7.12.2 Чистая приведенная стоимость (NPV) 39
7.12.3 Внутренняя норма доходности (IRR) 39
7.12.4 Индекс доходности инвестиций (PI) 39
7.12.5 Срок окупаемости (PBP) 39
7.12.6 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 39
7.12.7 Иные показатели 39
7.13 Качественный анализ рисков 40
7.14 Количественный анализ рисков 40
7.15 Точка безубыточности проекта 42
8. ПРИЛОЖЕНИЯ 43

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 8
Рисунок 1.2 График NPV проекта, руб. 9
Рисунок 2.1. Метод хранения картофеля навалом 10
Рисунок 2.2. Виды хранимого продукта 11
Рисунок 2.3. «Жизненный цикл» товара 12
Рисунок 2.4 Местоположение проекта 13
Рисунок 3.1 Произведено картофеля в ХХХ обл., тонн 14
Рисунок 3.2. Остаток картофеля на конец месяца в с/х и фермерских хозяйствах, тонн 15
Рисунок 3.3. основные категории потребителей продукции 16
Рисунок 3.4. Прогноз потребления и наличия современных картофелехранилищ в ХХХ области, тонн 17
Рисунок 4.1. Структура ФОТ 20
Рисунок 4.2 График реализации проекта 21
Рисунок 4.3 Структура инвестиций проекта 21
Рисунок 4.4 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, млн руб. 22
Рисунок 5.1. Схема расположения картофелехранилища 23
Рисунок 5.2. Машина картофелесортировочная ХХХ 25
Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, % 30
Рисунок 7.2.Распределение операционных издержек 32
Рисунок 7.3. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб. 37
Рисунок 7.4. График определения точки безубыточности по выручке, руб. 42

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 Основные финансовые показатели 9
Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта 12
Таблица 3.1. Ценовой анализ, руб./кг 18
Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, руб. 19
Таблица 4.2 График реализации проекта 20
Таблица 4.3. Условия кредитования банка 21
Таблица 5.1 Характиеристики производственного блока 23
Таблица 5.2. Стоимость строительства одного ангара 24
Таблица 5.3. Расчет общей стоимости строительства хранилища 24
Таблица 5.4. Перечень технологического оборудования 24
Таблица 5.5. Технические характеристики ХХХ 25
Таблица 5.7. Перечень вентиляционного оборудования ХХХ для секций с объемом хранения 5 000 тонн 25
Таблица 5.8. Температурный режим хранения картофеля 26
Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала 28
Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования 29
Таблица 7.3 Динамика стоимости картофеля 29
Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, руб. 30
Таблица 7.5. Формирование первоначальных оборотных средств 31
Таблица 7.6. Операционные издержки проекта 32
Таблица 7.7 Затраты на себестоимость, млн руб. 33
Таблица 7.8 План продаж картофеля в течение агросезона, тонн 33
Таблица 7.9 План выручки в течение года, млн руб. 34
Таблица 7.10. Отчет о прибылях и убытках, руб. 35
Таблица 7.11. Отчет ДДС, руб. 36
Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций 38
Таблица 7.13 Основные риски проекта 40
Таблица 7.14. Чувствительность NPV (с диаграммой) 41

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создания овощехранилища в г. ХХХ.

Картофель в России является одним из самых потребляемых продуктов растениеводства. Среднее потребление картофеля на душу населения в России составляет…

Инициатор проекта «ХХХ» планирует открыть картофелехранилище мощностью 10 100 тонн в дополнение к недавно запущенному теплично-парниковому комбинату в г. ХХХ.

Параметры проекта

Мощность картофелехранилища: 10 100 тонн в год;

Срок начала функционирования: … года;

Способ хранения продукции: навалом;

Численность персонала: … чел.;

Базовая стоимость картофеля оптом: … руб./тонна (для сентября-октября), затем планомерное увеличение стоимости.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет 5 лет месяц с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.1 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Период планирования
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Основные инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.12 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации.

Рисунок 1.2 График NPV проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

По данным расчетов видно, что проект является …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется организация производственного комплекса по хранению картофеля мощностью 10 100 тонн в год. Данный факт делает проектируемое картофелехранилище крупнейшим в ХХХ ...

Основной объем картофеля будет храниться навалом, семенной картофель будет храниться в мешках.

Рисунок 2.1. Метод хранения картофеля навалом

Источник: www.potatosystem.ru

Данный проект предполагается развивать …

Приведенная а производственном плане схема размещения ангаров компалекса предполагает наличие …

Данный фактор позволяет предприятию хранить картофель различных сортов и для различных категорий потребителей.

Рисунок 2.2. Виды хранимого продукта

   

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, будет охвачена практически вся целевая аудитория потребителей в промышленных масштабах.

…

Уже сегодня можно говорить о несомненных преимуществах данного проекта:

- Применение современных технологий строительства ангаров для хранения, учет всех необходимых ТУ;

- …

Описание предполагаемых услуг картофелехранилища

Ниже на Рисунке представим основные этапы движения продукции от загрузки в картофелехранилище до отгрузки потребителю.

Рисунок 2.3. «Жизненный цикл» товара

  

Источник: анализ MegaResearch

Продолжительность хранения продукции может составлять от 1 до 11 месяцев. Ежегодно в период август-сентябрь хранилище будет заполняться на 10 100 тонн картофеля, а затем в течение сентября-августа следующего года продукция будет реализовываться.

Эффективность хранения картофеля определяют четыре основных фактора:

…

Задача хранения - свести к минимуму …

Информация об участниках проекта

Инициатором проекта выступает потребительское общество "ХХХ".

Ниже представим реквизиты компании.

Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование предприятия
Адрес
Председатель правления

Источник: карточка организации

Основной вид экономической деятельности ОКВЭД:

01.12.1 – Овощеводство.

Общество создано для реализации настоящего проекта …

Месторасположение проекта

Местоположением комбината «ХХХ» будет: г. ХХХ. На рисунке показано местоположение комплекса:

Рисунок 2.4 Местоположение проекта

Источник: карта 2ГИС

Как можно видеть, комбинат «ХХХ» занимает стратегически выгодное место к …

ХХХ входит в состав Сибирского федерального округа и занимает площадь … км². Население составляет …

Представим подробную структуру ВРП региона:

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство — 6,2 %;

…

Таким образом, ключевую роль в ВРП региона занимает сектор …

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Анализ рынка хранения картофеля в ХХХ области

Приведем актуальные данные Росстата по объему производства картофеля в ХХХ области.

Рисунок 3.1 Произведено картофеля в ХХХ обл., тонн

Источник: ФСГС РФ ;www.rg.ru

Как можно видеть, объем производства в 2013 году …

По итогам 2013 года по валовому сбору картофеля …

Однако, как заявил заместитель министра сельского хозяйства и продовольствия ХХХ …

…

Если в советское время овощеводы собирали по … центнеров с гектара, то теперь - по ….

…

Отсутствие современных хранилищ - главная головная боль местных картофелеводов. Большинство из имеющихся в …

Ниже приведем статистику остатков картофеля в хозяйствах ХХХ области.

Рисунок 3.2. Остаток картофеля на конец месяца в с/х и фермерских хозяйствах, тонн

Источник: ФСГС РФ

Для целей нивелирования объема картофеля на рынке, у крупнейших потребителей и требуется создание новых, современных картофелехранилищ.

Проблема с хранением овощей - еще не одна причина, из-за которой с ХХХ картофелеводами отказываются работать «сетевики». …

Выходом из ситуации должно стать …

Проблема с селекцией картофеля в регионе

Несмотря на то, что ХХХобласть климатически относится к зоне риска по выращиванию чипсового картофеля, ученые уверены, что …

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Был сделан анализ потребителей картофелехранилища. Ниже проиллюстируем основные категории потребителей.

Рисунок 3.3. основные категории потребителей продукции

 

Источник: анализ MegaResearch

Практически весь объем продукции будет поставляться в сегменте B2B (Business to Business). Ниже представим планируемую сегментацию потребителей продукции картофелехранилища.

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, основной объем продукции будет сбываться в:

- …

Обзор потенциальных конкурентов в регионе

Приведем примеры компаний, занимающихся хранением картофеля.

1. …

Прогноз развития рынка

На основании проведенного анализа картофельного рынка региона был сделан прогноз развития рынка. …

…

Приведем данные прогноза о потреблении и наличие современных хранилищ в регионе.

Рисунок 3.4. Прогноз потребления и наличия современных картофелехранилищ в ХХХ области, тонн

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, предполагается …

Ценообразование на рынке

Приведем актуальное ценообразование на рынке оптовых продаж картофеля. Для этого был сделан обзор региональных порталов по продаже овощей и фруктов.

Таблица 3.1. Ценовой анализ, руб./кг

Компания	Картофель товарный	Картофель семенной
…

Источник: ХХХ

Таким образом, на октябрь 2014 года оптовая стоимость картофеля в регионе ХХХ области составляет …руб./кг., семенной картофель оценивается в … руб./кг.

Далее динамика цены в течение аграрного сезона …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

При формировании штатного расписания производственного предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

- Административный (в том числе управленческий) персонал;

- …

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из графика работы в 2 смены для производственного персонала, рабочий день (смена) будет иметь продолжительность 12 часов.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, руб.

№	Наименование должности	Количество	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	ФОТ всего
Административно-управленческий персонал
1	…
Специалисты офиса
1	…
Персонал производственного участка
1	…
Ремонтный участок
1	…
Обслуживающий персонал
1	…
Всего персонал, в том числе
Административный(а также вспомогательный) персонал
Производственный персонал

Источник: расчеты и анализ MegaResearch

Таким образом, …

Ниже представим распределение ФОТ по категориям.

Рисунок 4.1. Структура ФОТ

Источник: расчеты и анализ MegaResearch

Таким образом, более половины ФОТ будет приходиться …

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в Таблице ниже:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта , бизнес-планирование
…
Запуск работы картофелехранилища

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на Рисунке ниже:

Рисунок 4.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало функционирования картофелехранилища запланировано на … 2015 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит: … млн руб.

Финансирование проекта:

Использование собственных средств Заказчика – 40 % инвестиций, на сумму … млн руб.;

Инвестиционный кредит в банке – 60% инвестиций, на сумму … млн руб. Ниже проиллюстрируем структуру финансирования проекта.

Рисунок 4.3 Структура инвестиций проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Таблица 4.3. Условия кредитования банка

Параметр кредитования	Значение
Сумма кредита
Срок
Дата начала выплат
Ставка
Сумма переплаты
Макс. ежемесячный платеж
Дата окончания выплат

Источник: кредитование Сбербанка и других банков

*Ставка по кредитку определяется путем переговорного процесса с банком

Таким образом, при общей потребности кредитных ресурсах … млн руб., предприятие за 5 лет отдаст всего …

График финансирования проекта

Рассмотрим график финансирования проекта. Представим ниже график, который полностью соответствует рассмотренному выше графику реализации проекта.

Рисунок 4.4 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, млн руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, будут распределены общие инвестиционные вложения на сумму … млн руб. Наибольший объем инвестиционных вложений потребуется в…

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание картофелехранилища

Производственный комплекс будет расположен на ....

Приведем ниже основные параметры производства.

Таблица 5.1 Характиеристики производственного блока

Характеристики	Показатели
Общая площадь производственных ангаров
…

Источник: данные Заказчика

Земельный участок взят компанией Заказчика в долгосрочную аренду, затем предполагается оформить все имущество в собственность.

Сам же производственный комплекс будет представлять …

Внешний вид производственного комплекса показан на рисунке:

Рисунок 5.1. Схема расположения картофелехранилища

Источник: данные Заказчика

Данная схема обусловлена возможностью стыковки самостоятельных ангаров при строительстве комплекса.

Стоимость строительства картофелехранилища

Приведем данные о стоимости одного ангара размерами 20*40 метров. Данные представлены ниже в Таблице.

Таблица 5.2. Стоимость строительства одного ангара

Конструктивная часть	Особенности	Стоимость, руб.
…
ИТОГО:

Источник: предоставлено Заказчиком

Таким образом, стоимость строительства одного ангара с утеплением стоит … млн руб. Ниже сформируем общую стоимость строительства картофелехранилища с учетом количества ангаров , приведенных на схеме.

Таблица 5.3. Расчет общей стоимости строительства хранилища

Расчет стоимости строительства комплекса	Стоимость, руб.
Ангары бескаркасные утепленные 60*20м - 2 ед.
Ангары бескаркасные утепленные 40*20м - 4 ед.
ИТОГО:

Источник: предоставлено Заказчиком

Таким образом, строительство ангаров «под ключ» с учетом утепления стен составит … млн руб.

Описание оборудования

Ниже представим перечень необходимого оборудования для функционирования картофелехранилища.

Таблица 5.4. Перечень технологического оборудования

Вид оборудования	Количество	Сумма, руб.
…
ИТОГО

Источник: предоставлено Заказчиком

Таким образом, совокупная стоимость … единиц технологического оборудования составит …млн руб. Поставщиком оборудования выступает …

Ниже рассмотрим работу и параметры основных агрегатов.

1. …

Проиллюстрируем ниже внешний вид и принцип работы оборудования.

Рисунок 5.2. Машина картофелесортировочная ХХХ

Источник: ХХХ

Данное оборудование характеризуется следующими особенностями:

…

Таблица 5.5. Технические характеристики ХХХ

Модель	RH 20-60
Производительность (т/ч)
…

Источник: ХХХ

Данная машина обеспечивает приемку и сортировку всего объема входящей продукции в хранилище.

Система вентиляции картофелехранилища

Вентиляция при хранении картофеля насыпным способом играет ключевую роль для сохранения внешнего вида и потребительских свойств данных овощей.

Компания «ХХХ» будет являться поставщиком системы вентиляции картофелехранилища.

Таблица 5.6. Перечень вентиляционного оборудования ХХХ для секций с объемом хранения 5 000 тонн

Вид оборудования	Количество
…

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Общая стоимость вентиляционного оборудования на весь объем хранения картофеля 10 100 тонн составит … Евро, дополнительно шеф-монтаж на сумму … руб.

Приведем основные параметры вентиляции при хранении картофеля навалом:

…

Общие требования к вентиляционной технике

Применяемая вентиляционная техника должна гарантировать …

Прочие технологические вопросы

Температурный режим хранения

В процессе хранения картофеля в зависимости от его назначения крайне важно постоянно поддерживать тот или иной температурный режим. Приведем данные ниже в Таблице.

Таблица 5.7. Температурный режим хранения картофеля

Назначение картофеля	Температура хранения
…

Источник: презентация ХХХ

Поскольку схема картофелехранилища подразумевает наличие … самостоятельных ангаров с автоматической системой вентиляции, …

Профилактика прорастания картофеля при длительном хранении

Применение ингибитора ростков в картофеле будет эффективно для предотвращения прорастания клубней. Приведем ниже необходимые условия использования ингибитора:

…

ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА

Социальный аспект

26 сентября в ХХХ области на базе теплично-парникового комбината «ХХХ» состоялось открытие первой очереди крупного оптово-распределительного центра, …

Социальный эффект от создания картофелехранилища «ХХХ»:

1. При среднем потреблении картофеля … кг на душу населения в год, данное хранилище обеспечит картофелем более … человек (население среднего города).

2. Данное предприятие предоставит работу … человеку со средней зарплатой … 000 руб.

3. Налоговый эффект.

При операционной деятельности картофелехранилище будет ежегодно выплачивать около … млн руб. налогов в бюджеты всех уровней.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-и летний горизонт планирования, до 2020 года. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией проекта является картофель товарный для оптовых потребителей.

Допущения о цене

В проекте базовая стоимость оптовой продажи картофеля … руб./тонна для сентября с дальнейшим увеличением стоимости до августа следующего года.

Допущение о плане продаж

…

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: …

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Покупка годового объема картофеля 10 100 тонн;

…

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

В данном проекте рассматривается один вид продукции – картофель. Для расчета в данном проекте была принята следующая динамика стоимости оптовых продаж в течение агросезона.

Таблица 7.3 Динамика стоимости картофеля

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная на Рисунке является средней для каждого месяца. В реальности цена может меняться исходя из объема партии, качества и характеристик конкретной партии картофеля.

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1.Предварительные/проектные затраты;

…

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, руб.

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1.	Предварительные работы
	…
ИТОГО основные инвестиции проекта
Первоначальные оборотные средства
ИТОГО финансирование проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит … млн руб.

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта будет направлена на …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из …

Таблица 7.5. Формирование первоначальных оборотных средств

Вид расходов при запуске проекта	Сумма, руб.
Закуп картофеля нового урожая (август 2015 г.)
		Формирование средств на расчетном счете
ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Первоначальные оборотные средства учтены в инвестиционных издержках данного проекта и составляют … млн руб., что приблизительно …% в общей структуре инвестиций.

Налоговые отчисления

В проектируемом производстве планируется применять упрощенную систему налогообложения (УСН).

2. Налог УСН (Доходы – Расходы) – 15%

…

3. Социальные налоги.

…

4. Налог на имущество

…

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- …

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 7.6. Операционные издержки проекта

№	Издержки (в год )	Методика расчета	2015	2016
1	ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ (руб.)
1.1	…
2	ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ (руб.)
1	…
	ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2016 году (первый полный год работы картофелехранилища) составит … млн руб.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке

Рисунок 7.2.Распределение операционных издержек

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, … % всех расходов предприятия будет приходиться на переменные затраты, то есть на закуп картофеля.

Расчет себестоимости

Расчет себестоимости закупа картофеля обуславливается двумя факторами: объемом … тонн и ценой закупа у с/х производителей в августе, проектом предусмотрена стоимость … руб./тонна. Приведем данные о затратах на закуп картофеля ниже на Рисунке.

Таблица 7.7 Затраты на себестоимость, млн руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодно проектом предусмотрен закуп полного объема картофелехранилища …

План продаж

В данном проекте неравномерный уровень продаж картофеля в течение всего агросезона. Представим данные ниже на Рисунке.

Таблица 7.8 План продаж картофеля в течение агросезона, тонн

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в течение агросезона представлен ниже на Рисунке.

Таблица 7.9 План выручки в течение года, млн руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, динамика выручки …

Таким образом, совокупная выручка в течение года будет составлять … млн руб.

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 7.10. Отчет о прибылях и убытках, руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка от реализации
Прямые издержки (себестоимость)
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги(кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог УСН
Нераспределенная прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь чистую прибыль …

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 7.11. Отчет ДДС, руб.

Денежный поток	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительно
NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 7.3. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: …

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. …

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

…

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Период планирования
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Основные инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV … млн руб., что говорит …

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = ..%, что говорит …

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= …. Это означает, …

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … года.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной …%, что …

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже.

Таблица 7.13 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
…
Рыночные риски
…
Финансовые риски
…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- …

Количественный анализ рисков

Был произведен анализ чувствительности проекта (количественный анализ рисков).

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- Влияние стоимости продаж картофеля на NPV;

- ...

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 7.14. Чувствительность NPV (с диаграммой)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на …

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, …

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 7.4. График определения точки безубыточности по выручке, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2016 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж …

ПРИЛОЖЕНИЯ