Бизнес-план Чаеразвесочная фабрика в Республике Абхазия

Демо-версия бизнес-плана

Чаеразвесочная фабрика в Республике Абхазия

Апрель, 2016 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 4

Приложения (таблицы) 5

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Общее описание проекта 10

2.2 Описание предполагаемой к производству продукции и вариантов фасовок 11

2.3 Информация об участниках проекта 12

2.4 Месторасположение проекта 12

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 13

3.1 Общий обзор рынка чая в России 13

3.2 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 18

3.3 Обзор лидеров рынка и потенциальных конкурентов 21

3.4 Ценообразование на продукцию 22

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 24

4.1 План по персоналу 24

4.2 План-график работ по проекту 25

4.3 Источники, формы и условия финансирования 27

4.4 Контроль качества продукции 28

4.5 Необходимые разрешения и сертификаты 30

4.6 Схема реализации продукции 31

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 33

5.1 Описание зданий и помещений 33

5.2 Описание производственного оборудования и его поставщиков 33

5.3 Технология фасовки и упаковки чая 34

5.4 Прочие технологические вопросы 36

5.5 Сырье, материалы и комплектующие 36

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 38

6.1 Исходные данные и допущения 38

6.2 Номенклатура и цены 40

6.3 Инвестиционные издержки 40

6.4 Налоговые отчисления 41

6.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 44

6.6 План продаж 47

6.7 Расчет выручки 48

6.8 Прогноз прибылей и убытков 49

6.9 Прогноз движения денежных средств 50

6.10 Анализ эффективности проекта 51

6.10.1 Методика оценки эффективности проекта 51

6.10.2 Показатели эффективности проекта 53

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 55

7.1 Количественный анализ рисков 55

7.2 Качественный анализ рисков 55

7.3 Точка безубыточности проекта 57

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 59

8.1 Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб. 59

9. Методологические комментарии к бизнес-плану 61

10. Информация об исполнителе проекта 63

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 8

Рисунок 1.2 График NPV проекта 9

Рисунок 2.1. Внешний вид пакетированного чая 11

Рисунок 2.2. Пример упаковки весового чая 12

Рисунок 2.3. Местоположение проекта 12

Рисунок 3.1. Структура импортных поставок чая по странам-происхождения в 2015 г., % 13

Рисунок 3.2. Структура импортных поставок чая по видам в натуральном выражении, % 14

Рисунок 3.3. Структура потребления по видам чая в 2014 г., % 19

Рисунок 3.4. Потребительские предпочтения по видам упаковки, % 19

Рисунок 3.5. Места покупки чая, % 20

Рисунок 3.6. Основные критерии выбора чая конечными потребителями, % 20

Рисунок 3.7. Структура рынка по крупнейшим игрокам в стоимостном выражении, % 21

Рисунок 3.8. Структура потребления чая по ценовым сегментам в натуральном выражении, % 23

Рисунок 4.1. График реализации проекта 26

Рисунок 4.2. Структура финансирования проекта, % 27

Рисунок 4.3. Схема реализации продукции чаеразвесочной фабрикой 32

Рисунок 5.1. Блок-схема оборудования 33

Рисунок 5.7. Схема производства продукции 34

Рисунок 5.8. Доля местного сырья в производстве, % 36

Рисунок 6.2. Планируемый выход на проектную мощность 47

Рисунок 6.3 График NPV проекта 54

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 58

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1. Планируемые объемы закупок местного сырья для производства продукции в 2017-2023 гг., тыс. руб. 6

Таблица 1.2 График реализации проекта 7

Таблица 1.3. Исходные показатели по проекту 7

Таблица 1.4 Основные финансовые показатели 9

Таблица 2.1. Номенклатура продукции компании и объемы производства 11

Таблица 3.1. Структура розничных продаж чая по форматам и регионам РФ, % 15

Таблица 3.3. Торговые марки крупнейших российских компаний по продаже чая 21

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб. 24

Таблица 4.2 График реализации проекта 25

Таблица 4.3. Структура вложения собственных средств, тыс. руб. 27

Таблица 4.5. Топ-10 самых крупных продуктовых ритейлеров России 32

Таблица 5.6. Список и стоимость дополнительного оборудования 36

Таблица 5.7. Сырье, материалы и комплектующие 37

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 39

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 39

Таблица 6.3. Номенклатура и цена на продукцию компании 40

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 40

Таблица 6.5 Налоговое окружение 42

Таблица 6.6. Таможенные платежи 42

Таблица 6.7 Налоговые и прочие платежи в 2016-2026 гг., тыс. руб. 43

Таблица 6.8 Постоянные издержки, тыс. руб. 44

Таблица 6.9 Переменные издержки, тыс. руб. 45

Таблица 6.10. План производства и продаж в 2017-2026 гг., упак. 48

Таблица 6.11 План выручки на 2017-2026 гг., тыс. руб. 48

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 49

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 50

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций 53

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 55

Таблица 7.2 Основные риски проекта 56

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Инициатор проекта - ООО «***».

Суть проекта

В рамках предлагаемого проекта планируется строительство чаеразвесочной фабрики в Республике Абхазии. Продукцией компании будет являться черный чай (купаж импортных и абхазских сортов) в двух вариантах упаковки: пакетированный и весовой. Производственные мощности предприятия рассчитаны на выпуск 100 тонн продукции в месяц.

Рынок сбыта

Реализация продукции планируется на территории Российской Федерации через крупные торговые сети («Пятерочка», «Магнит», «Лента», «Карусель и т.п.) и через дистрибьюторские компании. По данным проведенного исследования (Глава 3) объем российского рынка чая в 2015 году составил *** тонн. Таким образом, Инициатором проекта планируется занять **% российского рынка чая, что является достижимым результатом.

Социально-экономический аспект проекта

Проект несет в себе высокую экономическую значимость для Республики Абхазия, которая заключается в стимулировании подотрасли сельского хозяйства, а именно в развитии чайных плантаций региона. Производимая на чаеразвесочной фабрике продукция будет представлять собой купаж из местных и импортных сортов чая. В общей сложности, проектируемая чаеразвесочная фабрика планирует закупить следующие объемы местного сырья в течение рассматриваемого в бизнес-плане периода:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 1.1. Планируемые объемы закупок местного сырья для производства продукции в 2017-2023 гг., тыс. руб.

Ед. изм-я	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
тонн	32	144	***	***	***	***	840
тыс. руб.	***	***	***	***	***	***	***

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, Инициаторы проекта планируют закупать порядка 840 тонн абхазского чая в год на общую сумму *** тыс. руб. Эти денежные средства пойдут на развитие чайных плантаций региона. Таким образом, создав спрос на абхазский чай, компания способна стимулировать дальнейшее развитие чайных плантаций и способствовать улучшению финансового состояния местных организаций.

Важным социальным аспектом данного проекта является создание новых рабочих мест. Планируется обеспечить работой *** жителей республики. Общий фонд оплаты труда (ФОТ) составит *** млн. руб. в месяц.

Сроки и этапы реализации проекта, в том числе выполненные работы по проекту

Расчетная часть проекта рассчитана на 11 лет. Начало производства первых партий продукции запланировано на февраль 2017 г., а выход на проектные показатели производительности будет осуществлен к 2022 г.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 1.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	01.04.2016	24	25.04.2016
Привлечение финансирования	***	***	***
Строительно-монтажные работы по возведению производственных зданий и помещений	***	***	***
Приобретение и поставка производственного оборудования (1 этап)	***	***	***
Разработка упаковки, логотипа, товарного знака	***	***	***
Привлечение персонала	***	***	***
Закупка сырья и комплектующих для производства первой партии	***	***	***
Пусконаладочные работы, обучение персонала	***	***	***
Начало производства	01.02.2017	27	28.02.2017

* Даты приведены ориентировочно и могут быть изменены в ходе принятия решения Банком.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Исходные показатели по проекту

Таблица 1.3. Исходные показатели по проекту

Наименование показателя	Значение
Дата начала проекта	с момента финансирования
Горизонт планирования	11 лет
Шаг планирования	1 месяц
Основная валюта расчетов	тыс. руб.
Курс пересчета руб. / евро	74,70 +5% (на 23.04.2016)
Курс пересчета руб. / долл. США	66,22 +5% (на 23.04.2016)
Вложения инвестора (процент от общей суммы инвестиций)	10%
Заемные средства (процент от общей суммы инвестиций)	90%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции в проект

Объем капитальных затрат на реализацию проекта составляет *** тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет около 6,6 лет с учетом дисконтирования.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

СМР

Собственные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Оборудование

Требуемый

объем инвестиций

*** тыс. руб.

Прочие затраты

Заемные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Покрытие дефицита кэш-фло

Источник: расчеты MegaResearch

Схема финансирования

Финансирование проекта будет обеспечено на **% за счёт собственных средств или средств стороннего инвестора, оставшиеся **% суммы будет взято в кредит под 10% годовых.

Привлечение заемных средств планируется на следующих предполагаемых условиях:

сумма кредитного договора – *** тыс. руб.;

ставка кредитования – 10%;

срок кредитного договора – 9,0 лет;

отсрочка по выплате процентов – 20 месяцев с момента запуска производства;

отсрочка по выплате основной суммы долга – 36 месяцев с момента запуска производства.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 1.4 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	132
Чистый доход (NV), тыс. руб.	***
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.	***
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год	***
Индекс доходности (PI), ед.	***
Период окупаемости (PB), мес.	***
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.	***
Инвестиции в проект, тыс. руб.	***
Средняя рентабельность продаж по проекту, %	***
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.	***
Ставка дисконтирования, %	9,22%

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам.

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2026 год составит *** тыс. руб.

Рисунок 1.2 График NPV проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: расчеты MegaResearch

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется организация производства фасованного черного чая под брендом «***». Еще в советские времена абхазский чай завозился в СССР под маркой грузинского чая, поскольку в то время Абхазия входила в состав Грузии, как автономная республика. Вследствие этого позиционирование продукта таким образом весьма выгодно, поскольку этот чай знаком большинству населения России из советского прошлого.

На начальных этапах проекта предполагается использовать импортное сырье и купажировать его с местным чаем. По мере роста объемов производства местного сырья планируется увеличивать его долю в конечной продукции. Инициаторы проекта считают возможным довести долевое соотношение абхазского сырья в конечной продукции до 70%.

Реализация продукции планируется на территории Российской Федерации посредством дистрибьюторов и через крупные торговые сети типа «Магнит», X5 Retail Group, Auchan и пр.

Основным производственным оборудованием чаеразвесочной фабрики является производственная линия для фасовки чая немецкой компании Peter Binder GmbH общей стоимостью *** тыс. руб. Оснащение фабрики планируется проводить постепенно в течение 6-летнего периода по мере повышения узнаваемости торговой марки и роста спроса на продукцию.

Важным социально-экономическим аспектом проекта является его положительное влияние на развитие чайной отрасли Республики Абхазия. Абхазский чай в советский период был одним из бюджетообразующих отраслей экономики республики и шел на экспорт. После распада СССР чайная отрасль в Абхазии пришла в полный упадок. Для сравнения, в советский период чайные плантации в Абхазии составляли 14 тысяч гектаров, на сегодняшний день их площадь сократилась до 350 гектаров из-за низкого спроса на чайное сырье внутри республики. Проектируемая чаеразвесочная фабрика способна создать спрос на местное чай-сырье, что будет способствовать развитию данной отрасли и улучшению финансового состояния как самих чайных плантаций, так и республики в целом.

Описание предполагаемой к производству продукции и вариантов фасовок

В рамках данного проекта предполагается производство пакетированного и весового черного чая, который представляет собой купаж из импортных и абхазских сортов. Номенклатура производимой продукции представлена в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 2.1. Номенклатура продукции компании и объемы производства

Продукция компании	Упаковка	Объемы производства в месяц
Пакетированный чай черный	50 г (25 пакетиков по 2 г)	***
Весовой чай черный	100 г	***

Источник: данные Заказчика

Пакетированный черный чай представляет собой мелкие фракции чайного листа, расфасованные в пакетики по 2 г, с ниткой и ярлыком. Одна упаковка пакетированного чая состоит из 25 пакетиков.

Рисунок 2.1. Внешний вид пакетированного чая

Источник: данные Заказчика

Весовой черный чай состоит из крупных и средних чайных листьев, которые расфасованы в пакеты по 100 г. Каждый пакет при этом уложен в индивидуальную картонную коробку.

Рисунок 2.2. Пример упаковки весового чая

Источник: Google Images

Оба вида чая упаковываются в целлофановую пленку и укладываются в гофроящик для транспортировки.

Информация об участниках проекта

Инициаторами данного проекта являются…

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Месторасположение проекта

Чаеразвесочная фабрика будет располагаться на арендованном участке площадью 1 га в ...

Рисунок 2.3. Местоположение проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка чая подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Общий обзор рынка чая в России

Россия продолжает оставаться одним из лидеров потребления чая в мире, занимая четвертое место после Индии, Китая и Турции. Объем потребления этого напитка в России достаточно стабилен и мало подвержен влиянию экономических факторов. В среднем потребление составляет 1,4 килограмма на человека в год 1 . Необходимо отметить, что собственного чая в России крайне мало: он выращивается только в Краснодарском крае. Если в советские годы заметную нишу на рынке чая занимали грузинские и краснодарские чаи, то с открытием границ и доступом на российский рынок иностранных фирм они были практически вытеснены с рынка.

По данным ФСГС, основным поставщиком чая в Россию по итогам 2015 года была Индия. На ее долю пришлось **% в натуральном выражении от общего объема поставок продукции в страну.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.1. Структура импортных поставок чая по странам-происхождения в 2015 г., %

Источник: ФТС РФ

Второе место приходится на Шри-Ланку, доля которой в 2015 году составила **% от суммарного импорта. Замыкает тройку лидеров Кения с долей в **%. Эти три страны являются крупнейшими поставщиками черного чая. Основным поставщиком зеленого чая на российский рынок является Китай. Среди других стран-поставщиков чая: Кения, Вьетнам, Индонезия, ОАЭ и другие.

Объем экспорта чая из России значительно ниже импорта. Поставки чая осуществляются в основном в соседние страны СНГ.

Наиболее популярным по объемам импортных поставок в натуральном выражении является черный весовой чай – на его долю приходится порядка **%. На втором месте – зеленый весовой чай с долей **%.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.2. Структура импортных поставок чая по видам в натуральном выражении, %

Источник: ФТС РФ

Таким образом, можно сделать вывод, что более **% потребляемого чая закупается на чайных аукционах по месту выращивания (в Шри-Ланке, Индии, Китае, Вьетнаме, Индонезии, Кении) и импортируется в виде промышленного сырья. На российских производственных предприятиях импортный чай только обрабатывается и фасуется в мелкую упаковку для розничной торговли.

Структура розничных продаж чая по форматам значительно отличается от структуры его импортных поставок. Так, наиболее популярным форматом у розничных потребителей является пакетированный чай – его выбирают в среднем в **% случаев.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 3.1. Структура розничных продаж чая по форматам и регионам РФ, %

Регион	Формат	В стоимостном выражении			В объемном выражении
		Июнь-июль, %	Август-сентябрь, %	Октябрь-ноябрь, %	Июнь-июль, %	Август-сентябрь, %	Октябрь-ноябрь, %
Вся Россия	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Москва	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Санкт-Петербург	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Екатеринбург	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Новосибирск	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Волгоград	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Нижний Новгород	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+гранул)	***	***	***	***	***	***
Казань	В пакетиках	***	***	***	***	***	***
	Гранулированный	***	***	***	***	***	***
	Листовой	***	***	***	***	***	***
	Смешанный (лист+ гранул)	***	***	***	***	***	***

Источник: данные Заказчика

Основными тенденциями развития рынка чая в настоящее время являются:

смещение спроса в сторону средних и более дешевых сортов чая, вызванное финансовым кризисом;

рост розничных цен на чай из-за повышения цен на импортное сырье;

обострение конкуренции.

Однако, несмотря на довольно тяжелое положение участников рынка, отрасль производства чая чувствует себя лучше, чем многие другие сферы экономики, благодаря высоким показателям конечного спроса на продукцию.

На протяжении последних 5 лет продолжался рост премиум-сегмента, рост популярности пакетированного чая, развивались отдельные сегменты рынка – в частности, зеленого чая, ароматизированных, фруктовых и травяных чаев, при этом новые сегменты развивались за счет купажей, различных вкусовых сочетаний.

В целом на российском чайном рынке, как отмечает большинство его участников, наблюдается самое широкое разнообразие сортов и видов чая в мире.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потребительские предпочтения мало изменились за последние 5-7 лет.

По данным исследования РосИндекс, доля потребителей чая в России на протяжении последних нескольких лет остается стабильной на уровне 93–94%. При этом безусловным лидером является черный чай (его пьют 86% россиян). Примерно каждый десятый россиянин чаще пьет зеленый, при этом он более характерен для людей с высшим образованием или ученой степенью, а также для женщин. Менее предпочтительны для жителей России чаи из трав — их выбирает всего 1% потребителей категории. 2

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.3. Структура потребления по видам чая в 2014 г., %

Источник: Synovate Comcon, 2014 г.

Зеленый чай пользуется устойчивой популярностью, но не массово. В основном этот продукт закрепился в премиальной нише, что, возможно, тоже является ограничением для его развития. Одно время пользовался популярностью сегмент фруктовых (и ягодных) чаев. Сейчас ситуация стабилизировалась, и в общем объеме рынка доля сегмента фруктовых и травяных чаев не очень значительна.

Наиболее предпочтительной с точки зрения упаковки для потребителя является пакетированный чай – его выбирают **%.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.4. Потребительские предпочтения по видам упаковки, %

Источник: данные Заказчика

В качестве места покупки наибольшая доля принадлежит гипермаркетам/супермаркетам, причем эта доля последовательно увеличивается последние пять лет (что, впрочем, характерно для большинства продуктов). Доля других мест покупок постепенно сокращается. В интернете чай покупают пока что всего 0,4% населения.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.5. Места покупки чая, %

Источник: Marketing Index TNS Russia

Среди основных критериев выбора чая покупателями были выделены следующие:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.6. Основные критерии выбора чая конечными потребителями, %

Источник: Marketing Index TNS Russia

Среди критериев выбора чая, которые покупатели называют самыми важными, наибольшее значение имеют тип чая, форма выпуска и цена. За ними вплотную следует наличие вкусовых добавок и марка чая. Страна производства и дизайн упаковки не так важны при выборе.

Обзор лидеров рынка и потенциальных конкурентов

Порядка 70% рынка в стоимостном выражении контролируют четыре компании:

Орими Трэйд;

Unilever Россия;

СДС-Фудс;

«Май-Продукт».

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.7. Структура рынка по крупнейшим игрокам в стоимостном выражении, %

Источник: данные ФТС

Торговые марки чая данных компаний представлены в таблице:

Таблица 3.2. Торговые марки крупнейших российских компаний по продаже чая

Наименование	Торговые марки
Орими Трэйд	Greenfield, Tess, «Принцесса Нури», «Принцесса Канди», «Принцесса Гита», «Принцесса Ява», «Шах»
Unilever Россия	Brooke Bond, Lipton, «Беседа»
СДС-Фудс	Ahmad, Richmond, Berty’s
Компания Май	Citrus, «Лисма», «Майский чай»

Источник: данные Заказчика

К конкурентам проектируемой чаеразвесочной фабрики относятся российские компании, которые производят чай из собственного сырья (ООО «Мацестинская чайная фабрика Константина Туршу»), либо частично из собственного сырья и перемешивают его с импортным чаем (ООО «Кубань-Ти»).

ООО «Мацестинская чайная фабрика Константина Туршу»

Мацестинская чайная фабрика выращивает самый северный чай в мире с 1947 года.

Мацестинская чайная фабрика осуществляет полный цикл производства - от выращивания до фасовки чая.

Вместе со специалистами из Японии на фабрике была установлена «зеленая линия» по производству высококачественного «эко-чая» и была модернизирована линия черного чая.

Фасовочное оборудование из Германии и Чехии позволяет выпускать до 20 тонн готового продукта в смену. 3

ООО «Кубань-Ти»

ООО «Кубань-Ти» - это чайная фабрика, которая была запущена в 2010 г. В настоящее время предприятие производит 300 тонн чая, а при полной мощности 500 тонн в месяц (основное сырье импортное).

На фабрике купажируются разные сорта чая: 15% - местного чая под маркой «Кубань чай», а остальное – цейлонский чай под маркой «Марьям» и «Азерчай». 4

Ценообразование на продукцию

На рынке чая выделяют 8 ценовых сегментов (в соответствии с розничными ценами):

Низкий: 150-500 руб./кг;

Средний Нижний: 500-1 000 руб./кг;

Средний Высокий: 1 000-1 500 руб./кг;

Высокий нижний: 1 500-2 000 руб./кг;

Высокий верхний: 2 000-2 500руб./кг;

Люкс: 2 500-3 000 руб./кг;

Премиум: 3 000-3 500 руб./кг;

Супер премиум: 3 500 руб./кг и выше.

Доли в розничных продажах чая разных ценовых сегментов представлены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 3.8. Структура потребления чая по ценовым сегментам в натуральном выражении, %

Источник: конкурентная разведка

Таким образом, большим спросом обладает чай среднего нижнего ценового сегмента (500-1 000 руб./кг).

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания чаеразвесочной фабрики были проанализированы следующие параметры: концепция проекта, предполагаемые объемы производства, основные и вспомогательные операции и бизнес-процессы. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Производственная смена;

Складской персонал;

Дополнительные работники.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб.

№	Наименование должности	Кол-во		Заработная плата 1 работника, тыс. руб./мес.		Итого фонд оплаты труда(мес.), тыс. руб.
1	Административный персонал	***		***		***
1.1	Директор	***		***		***
1.2	Главный бухгалтер	***		***		***
1.3	Специалист по оформлению первичной документации	***		***		***
1.4	Менеджер по закупкам	***		***		***
1.5	Менеджер по логистике	***		***		***
1.6	Руководитель отдела продаж	***		***		***
1.7	Менеджер по продажам	***		***		***
2	Производственная смена	***		***		***
2.1	Заведующий производством	***		***		***
2.2	Технолог	***		***		***
2.3	Лаборант	***		***		***
2.4	Упаковщики (до покупки автоматич. линии)	***		***		***
2.5	Разнорабочие (грузчики)	***		***		***
3	Персонал на складе сырья и комплектующих	***		***		***
3.1	Заведующий складом	***		***		***
3.2	Карщик	***		***		***
3.3	Грузчик	***		***		***
4	Персонал на складе готовой продукции	***		***		***
4.1	Заведующий складом	***		***		***
4.2	Карщик/грузчик	***		***		***
4.3	Грузчик	***		***		***
5	Дополнительные работники	***		***		***
5.1	Механик	***		***		***
5.2	Уборщик служебных и общих помещений	***		***		***
5.3	Охранник	***		***		***
Итого					***		***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата организации *** чел., ежемесячный ФОТ получился равным *** тыс. руб. Производство будет организовано в 3 смены.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	01.04.2016	24	25.04.2016
Привлечение финансирования	***	***	***
Строительно-монтажные работы по возведению производственных зданий и помещений	***	***	***
Приобретение и поставка производственного оборудования (1 этап)	***	***	***
Разработка упаковки, логотипа, товарного знака	***	***	***
Привлечение персонала	***	***	***
Закупка сырья и комплектующих для производства первой партии	***	***	***
Пусконаладочные работы, обучение персонала	***	***	***
Начало производства	01.02.2017	27	28.02.2017

* Даты приведены ориентировочно и могут быть изменены в ходе принятия решения Банком.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 4.1. График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

Таким образом, начало работы чаеразвесочной фабрики запланировано на февраль 2017 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем капитальных затрат проекта составит *** тыс. руб.

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных и заемных средств. Собственные средства составляют **% инвестиций, на сумму *** тыс. руб. Сумма заемных средств составляет **% инвестиций или *** тыс. руб.

Ниже приведена структура финансирования проекта:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 4.2. Структура финансирования проекта, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Собственные средства будут направлены на покрытие следующих инвестиционных затрат:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 4.3. Структура вложения собственных средств, тыс. руб.

Структура вложения собственных средств	Сумма, тыс. руб.
Обоснование финансовой эффективности проекта, подготовка бизнес-плана	***
Проектные работы	***
Строительно-монтажные работы	***
Первоначальная закупка сырья (с учетом доставки)	***
Первоначальная закупка комплектующих (с учетом доставки)	***
Разработка интернет-сайта	***
Первоначальные маркетинговые затраты (разработка упаковки, логотипа, товарного знака)	***
Оснащение офисных помещений (мебель, оргтехника)	***
Закупка сырья с долей участия 14% до апреля 2018 г.	***
Итого	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ставка по кредиту составляет 10,00%. Заемные средства представляют собой кредитную линию сроком на 9 лет с отсрочкой по выплате процентов на 20 месяцев после запуска производства, а тела долга на 36 месяцев после запуска производства.

Сумма выплаченных процентов по кредиту за рассматриваемый период составит 116 605 тыс. руб.

Контроль качества продукции

Достоинства чая в значительной степени зависят от того, насколько правильно подбираются титестером чаеразвесочной фабрики качественные показатели отдельных компонентов чая, предназначенных для включения в торговую смесь. Для того чтобы при составлении смесей всесторонне учесть все особенности качества чая, титестер фабрики проверяет качество каждой марки в отдельности, оценивая путем дегустации ее качественные показатели по следующим показателям:

органолептическим;

физико-химическим;

безопасности;

микробиологическим.

Органолептические показатели качества чая включают в себя: внешний вид (уборку), яркость, прозрачность и интенсивность настоя, вкус и аромат, цвет разваренного листа.

Органолептические показатели являются важнейшими при определении товарного сорта чая. На основании их анализа можно судить о происхождении чая, качестве сырья, соблюдении технологии производства и хранения.

К физико-химическим показателям качества чая относятся следующие:

массовая доля влаги;

массовая доля водорастворимых экстрактивных веществ;

массовая доля металломагнитной примеси;

массовая доля общей золы;

массовая доля водоростворимой золы;

массовая доля сырой клетчатки;

массовая доля мелочи.

Чай байховый является гигроскопическим пищевым продуктом, поэтому в нем нормируется массовая доля влаги. Ее содержание зависит от вида упаковки чая: в нефасованном чае количество влаги должно быть меньше, чем в фасованном, и не должно превышать 7%.

Важным показателем качества чая являются экстрактивные вещества. В них входят водорастворимые компоненты чая – кофеин, дубильные, азотистые вещества, углеводы, минеральные вещества. Массовая доля экстрактивных веществ зависит от товарного сорта чая: чем выше сорт, тем больше их содержание.

Массовая доля общей золы, а также водорастворимой золы характеризуется количеством минеральных веществ в чае и не зависит от товарного сорта чая, а определяется качеством сырья.

Массовая доля сырой клетчатки также характеризует качество используемого сырья. Оно также зависит от сорта, но установлено ее предельное содержание не более 19% как для фасованного, так и нефасованного черного байхового чая.

Показателя безопасности . Из показателей безопасности в чае нормируется содержание токсичных элементов – свинца, мышьяка, кадия, меди, радионуклидов – цезия-137 и стронция-90, а также из микробиологических показателей – плесени.

Оценка качества чая

Даже по внешнему виду чая можно до некоторой степени судить о его качестве. Этот показатель учитывается титестерами наряду со вкусом, ароматом и цветом разваренного листа.

При соответствии органолептических свойств чая определенному уровню качества (сорту) исследование физико-химических показателей необязательно. Однако в случае возникновения разногласий с поставщиком в оценке качества (сорта), а, соответственно, и цены, такие исследования проводить необходимо.

При проведении органолептического анализа из средней пробы чая отбирают навеску массой 100 г и высыпают тонким слоем на лист белой бумаги.

Внешний вид (уборка) сухого чая определяют путем его осмотра при дневном рассеянном свете или ярком искусственном освещении.

При определении внешнего вида сухого чая обращают внимание на цвет, ровность, однородность и скрученность чаинок. Например, при анализе байхового чая следует обратить внимание на содержание золотистых волосков древесины, нескрученных пластинок листа и других включений. Наличие золотых и серебристых типсов говорит о том, что чай приготовлен из нежного высококачественного сырья. При правильной обработке невскрытые почки чайного растения в процессе сушки приобретают светло-золотистый цвет. Наличие в чае черешков (красных стеблей) или волокон древесины свидетельствует о том, что чай выработан из грубого сырья и плохо отсортирован. Чем больше черешков или волокон древесины, тем ниже качество.

В чае не допускается наличие посторонних примесей: продукция, засоренная посторонними ингредиентами, считается браком.

Балльная шкала оценки органолептических свойств чая

Органолептические свойства чая определяют специалисты в области дегустационной оценки – титетстеры, пользуясь 10-бальной шкалой. По этой шкале самые низкосортные сорта чая оценивают в 1,5 балла, а наиболее высококачественные – 5,5 балла и выше. Оценка чая 9–10 баллов пока считается недостижимой. Самые высококачественные чаи, именуемые Unique (Уникум), например, таких, как лучшие сорта индийского чая Даржилинг или цейлонского Нюр-Эли, очень редко оцениваются в 8 баллов за свои уникальные вкусоароматические свойства. Оценка же обычных высших сортов фабричного чая гораздо ниже - 5,25–6,25 балла.

Необходимые разрешения и сертификаты

В системе стандартизации России под понятием чай подразумевается продукция, применяемая в процессе приготовления напитка. Такой товар производится из листьев чайного куста, которые выращиваются на специальных плантациях.

Согласно специальному постановлению правительства № 982 чай включен в список продукции, которая обязательно подлежит декларированию соответствия. В случаях, когда организация осуществляет исключительно расфасовку готового чая, обязанность сертификации продукции лежит на ее производителе. Если же организация сырье до фасовки подвергает каким-то технологическим действиям или купажированию, то она и оформляет специальный сертификат соответствия на чай и все документы для данного продукта.

Стандарты

Поскольку чай относится к категории продуктов питания, для него предусмотрена строгая процедура контроля. Зеленый чай должен соответствовать следующим стандартам: ГОСТ 3483-78, ГОСТ 12810-79, ГОСТ 1939-90, ГОСТ 3716-90, черный – ГОСТ 1937-90 и 1938-90.

Санитарно-эпидемиологическое заключение

На все эти виды и разновидности чая в России, в соответствии с Приказом Минздрава РФ от 19 июля 2007 г. № 224 «О санитарно-эпидемиологических экспертизах, обследованиях, исследованиях, испытаниях и токсикологических, гигиенических и иных видах оценок» необходимо в обязательном порядке оформлять гигиенический сертификат на чай — санитарно-эпидемиологическое заключение (СЭЗ). С 1 июля 2010 года санитарно-эпидемиологические заключения на продукцию упразднены, и вместо них введены свидетельства о государственной регистрации продукции.

Декларация

Основной проверяющей системой в настоящее время является Госстандарт. Постановлением Правительства № 982 от 01 декабря 2009 года конкретизирован перечень товаров, которые непременно должны пройти контроль в данной системе. Исходя из положений этого нормативного акта, чай не подлежит обязательной процедуре подтверждения качества.

Добровольный сертификат

Добровольный сертификат на чай – это разрешительный документ, гарантирующий, что продукция в полной мере отвечает всем требованиям и стандартам, которые действуют на территории РФ. Процедура контроля регламентируется законодательной базой нашей страны.

Производитель или продавец может оформить сертификат на добровольной основе. Ценность этого разрешительного документа заключается в том, что он расширяет информацию о качестве и безопасности данного продукта. В результате проведения сертификации повышается доверие к продукции со стороны покупателей, а значит, и ее конкурентоспособность.

Свидетельство о государственной регистрации продукции

Для всех продуктов питания, а также и для чая, законодательством в обязательном порядке предусмотрена процедура государственной регистрации. Такой контроль осуществляется в органах, имеющих аккредитацию Роспотребнадзора. Свидетельство о государственной регистрации гарантирует соответствие изделий санитарно-эпидемиологическим нормам. Добровольный сертификат и декларацию о соответствии в Госстандарте можно получить только при наличии официального документа Роспотребнадзора. 5

Схема реализации продукции

Компания планирует применять косвенные каналы распределения, то есть реализация продукции планируется через вторичные каналы распределения. Основными посредниками чаеразвесочной фабрики будут выступать российские дистрибьюторы и торговые сети.

Рисунок 4.3. Схема реализации продукции чаеразвесочной фабрикой

Источник: анализ MegaResearch

Вследствие широкой популярности гипер- и супермаркетов у населения для совершения покупок основным каналом сбыта производимого чая выбраны крупнейшие торговые продуктовые сети России, такие как:

Таблица 4.4. Топ-10 самых крупных продуктовых ритейлеров России

№	Компания	Выручка за 2014 год (млрд руб.)
1	«Магнит»	762,7
2	X5 Retail Group	632
3	Auchan	338
4	«Дикси»	227,1
5	Metro	210
6	«Лента»	194
7	«О ’ кей»	152
8	«Монетка»	61,5
9	ТД «Интерторг»	58,8
10	«Атак»	58,5

Источник: http://top-rf.ru/business/275-krupnejshie-magaziny-rossii.html

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для организации работы чаеразвесочной фабрики планируется построить следующие производственные зданий и помещения:

Склад сырья;

Склад вспомогательных материалов;

Производство;

Склад ГП;

Помещения для переодевания;

Офис;

Бытовые помещения.

Общая сумма строительно-монтажных работ составляет 40 000 тыс. руб.

Описание производственного оборудования и его поставщиков

Основным производственным оборудованием чаеразвесочной фабрики является производственная линия для фасовки чая немецкой компании Peter Binder GmbH.

Peter Binder GmbH является постоянным представителем ряда ведущих мировых компаний на рынке России и других стран СНГ. Поставляемое этой фирмой оборудование используется в фармацевтической, пищевой, перерабатывающей, косметической и химической промышленности. Peter Binder GmbH прекрасно зарекомендовала себя в России и странах СНГ, где работает уже более 350 технологических линий и отдельных машин, поставляемых этой компанией. Вот уже более 34 лет Peter Binder GmbH занимает активную позицию на рынках России, Украины, Беларуси, Казахстана и других СНГ в области поставки упаковочного оборудования.

Рисунок 5.1. Блок-схема оборудования

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: Коммерческое предложение Peter Binder GmbH

Производственная линия включает в себя следующие элементы (

Полностью автоматические вертикальная картонажная линия для бэг-ин-бокс упаковки WOLF;Каплеструйный принтер Metronic Alpha Jet Mondo для нанесения маркировки;Автоматическая машина для обандероливания картонных коробочек в термосвариваемую пленку SOLLAS SE40;Автоматическая машина групповой для упаковки картонных коробочек в гофрокороба, SOLLAS SC2.

Для фасовки пакетированного чая:

Автоматическая машина для фасовки чая в двухкамерные пакетики, модель PT 33.1;

Каплеструйный принтер Metronic Alpha Jet Mondo для нанесения маркировки;

Автоматическая машина для обандероливания картонных коробочек в термосвариваемую пленку SOLLAS SE40;

Автоматическая машина групповой для упаковки картонных коробочек в гофрокороба, SOLLAS SC2.

Для фасовки весового чая:

Полностью автоматические вертикальная картонажная линия для бэг-ин-бокс упаковки WOLF;

Каплеструйный принтер Metronic Alpha Jet Mondo для нанесения маркировки;

Автоматическая машина для обандероливания картонных коробочек в термосвариваемую пленку SOLLAS SE40;

Автоматическая машина групповой для упаковки картонных коробочек в гофрокороба, SOLLAS SC2.

Технология фасовки и упаковки чая

Обобщенная схема производства продукции представлена на рисунке ниже:

Рисунок 5.2. Схема производства продукции

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

Процесс фасовки пакетированного чая

1. Дозировка.

Чай поступает в ячейки дозатора. Регулировка дозы осуществляется за счет подвижного дна ячеек дозатора. При работе с плотным чаем (черный чай, некоторые зеленые чаи) никаких дополнительных приспособлений для стабильности дозировки не требуется.

2. Формирование пакета.

Формирование продольного шва пакета производится механически (без использования термосвариваемой фильтр-бумаги). Далее рукав из фильтр-бумаги режется на равные части и сгладывается в двухкамерный пакет.

3. Закрытие пакета.

Закрытие верха пакета осуществляется по форме конверта. Скрепление пакетика и прикрепление нити производиться алюминиевой скрепкой.

4. Этикетка.

Машина автоматически прикрепляет этикетку к чайному пакетику. Крепление нити к этикетке осуществляется алюминиевой скрепкой.

5. Укладка в картонную коробку

Готовые пакеты автоматически формируются в группу с заданным числом пакетов и укладываются в картонную коробку. Коробка, используемая на этой машине, должна быть уже склеена с одной стороны (так называемый american case). Минимальное число пакетов в коробке - 10, максимум 30 пакетов.

Процесс фасовки весового чая схож с аналогичным у пакетированного, однако, состоит из меньшего количества этапов.

Процесс фасовки весового чая

1. Дозировка.

2. Формирование пакета.

3. Укладка в картонную коробку.

Прочие технологические вопросы

В качестве дополнительного оборудования для чаеразвесочной фабрики предполагается купить:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 5.1. Список и стоимость дополнительного оборудования

№	Наименование	Кол-во	Цена за ед.	Стоимость, тыс. руб.
1	Электропогрузчик	***	***	***
2	Дизельный электрогенератор Gesan DPB 90E	***	***	***
3	Воздушный компрессор	***	***	***
Итого				***

Источник: данные Заказчика

Таким образом, общая стоимость дополнительного оборудования составляет *** тыс. руб.

Сырье, материалы и комплектующие

Производимый на чаеразвесочной фабрике чай представляет собой купаж местных и импортных сортов чая. Поскольку в настоящий момент чайные плантации Абхазии находятся в упадке и не производят необходимого количества чайного сырья, то на первых этапах доля местного сырья в производстве имеет небольшую долю. По мере развития данной отрасли сельского хозяйства долю абхазского чая планируется увеличивать.

Рисунок 5.3. Доля местного сырья в производстве, %

Источник: данные Заказчика

Планируемые производственные мощности компании составляют 55 тонн пакетированного и 45 тонн весового чая в месяц. Для производства заданного количества потребуются следующие материалы и комплектующие:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 5.2. Сырье, материалы и комплектующие

Сырье и комплектующие	Единица измерения	Количество при 100% загрузке	Цена за ед., тыс. руб.
Чай для фасовки по 100 гр. (импортный)	%	***	***
Чай для фасовки в пакетики (импортный)	%	***	***
Чай для фасовки по 100 гр. (местный)	%	***	***
Чай для фасовки в пакетики (местный)	%	***	***
Комплектующие для чайных пакетиков:		***	***
Фильтровальная бумага	кг	***	***
Ярлык	тыс. шт.	***	***
Проволока	кг	***	***
Нить	бобины	***	***
Картонные коробки	тыс. шт.	***	***
Полипропиленовая пленка	кг	***	***
Гофрокороба	шт.	***	***
Паллеты	шт.	***	***
Комплектующие для весового чая:		***	***
Пленка	кг	***	***
Картонные коробки	тыс. шт.	***	***
Полипропиленовая пленка	кг	***	***
Гофрокороба	шт.	***	***
Паллеты	шт.	***	***

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

В расчетах бизнес-плана учтен срок задержки поставки сырья и комплектующих – 2 месяца с момента поступления оплаты поставщикам.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Основным продуктом данного предприятия является черный чай. Чаеразвесочная фабрика будет производить его в двух вариантах упаковки: пакетированный в упаковке по 50 г (25 пакетиков по 2 г) и весовой в упаковке по 100 г.

Допущения о цене

Цены на продукцию компании установлены на уровне низкого и нижнего среднего ценового сегмента.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 6 категорий:

Подготовительные работы;

Строительство и обустройство территории;

Оборудование;

Оборотные средства;

Дополнительные расходы;

Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*	***
Размер поправки за страновой риск	***
Размер поправки за отраслевой риск	***
Размер поправки за прочий риск	***
Стоимость собственного капитала	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала	***
Доля заемного капитала	***
Налог	***
Стоимость собственного капитала	***
Стоимость заемного капитала	***
Итого ставка дисконтирования	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

В рамках данного проекта предполагается производство пакетированного и весового черного чая, который представляет собой купаж из импортных и абхазских сортов. Номенклатура производимой продукции представлена в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.3. Номенклатура и цена на продукцию компании

Параметры продаж	Объем продаж в месяц, упак.	Цена, руб./упак.
Пакетированный чай	***	***
Весовой чай	***	***

Источник: данные заказчика

Цены, указанные в таблице, являются усредненными в течение года и установлены с учетом возможного изменения в зависимости от динамики цен на рынке и проводимых маркетинговых акций.

Инвестиционные издержки

Объем основных инвестиций проекта составит *** тыс. руб . Капитальные затраты, которые потребуются на налаживание производства приведены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы	***	***	***
1.1	Обоснование финансовой эффективности проекта, подготовка бизнес-плана	***	***	***
1.2	Проектные работы	***	***	***
2	Строительство и обустройство территории	***	***	***
2.1	Строительно-монтажные работы	***	***	***
3	Оборудование	***	***	***
3.1	Оборудование для пакетированного чая	***	***	***
3.2	Оборудование для фасованного чая	***	***	***
3.3	Доставка и монтаж оборудования основного технологического оборудования	***	***	***
3.4	Электропогрузчик	***	***	***
3.5	Дизельный электрогенератор Gesan DPB 90E	***	***	***
3.6	Воздушный компрессор	***	***	***
4	Первоначальная закупка сырья и комплектующих	***	***	***
4.1	Закупка сырья (с учетом доставки)	***	***	***
4.2	Закупка комплектующих (с учетом доставки)	***	***	***
5	Дополнительные расходы	***	***	***
5.1	Разработка интернет-сайта	***	***	***
5.2	Первоначальные маркетинговые затраты (разработка упаковки, логотипа, товарного знака)	***	***	***
5.5	Оснащение офисных помещений (мебель, оргтехника)	***	***	***
Итого капитальные затраты			***	***
Покрытие дефицита кэш-фло			***	***
Всего инвестиции в проект			***	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на покрытие текущих затрат, пока выручки по проекту недостаточно.

Налоговые отчисления

Действующая налоговая система Республики Абхазия функционирует с середины 90-х годов, с принятием Закона «Об основах налоговой системы в Республике Абхазия». В нем определены общие принципы построения налоговой системы, установлены виды налогов взимаемых в республике, которые подразделяются на два уровня: республиканские, включающие 11 видов налогов, и местные – 10. Применяемая ныне в Республике Абхазия система налогообложения идентична действующей налоговой системе в Российской Федерации, и по общей структуре, и по принципам построения, и перечню обязательных налоговых платежей в основном соответствует наиболее распространенным в переходной экономике системам налогообложения.

Органом, осуществляющим контроль за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджет налогов и других обязательных платежей, является Министерство по налогам и сборам.

Общие принципы построения налоговой системы в Республике Абхазия, налоги, сборы, пошлины и другие платежи, а также права, обязанности и ответственность налогоплательщиков определяются Законом «Об основах налоговой системы в Республике Абхазия». 6

Основные налоги налоговой системы Абхазии представлены в таблице:

Таблица 6.5 Налоговое окружение

Налоги	Единица измерения	Размер налога	Налоговый период
Налог на прибыль	%	18,0%	Календарный год
Подоходный налог	%	10,0%	Календарный год
Отчисления с ФОТ	%	20,0%	Календарный год
Налог на землю	тыс. руб.	12	Год
НДС	%	10,00%	Месяц
Налог на имущество	%	0,2%	Календарный год

Источник: Закон «Об основах налоговой системы в Республике Абхазия»

Поскольку деятельность чаеразвесочной фабрики будет вплотную связана с импортно-экспортными операциями, то в бизнес-плане помимо налогов также отражены таможенные платежи при перемещении товаров через границу:

Таблица 6.6. Таможенные платежи

Таможенные платежи	Единица измерения	Размер налога
Таможенная пошлина при импорте товаров	%	2%
Таможенный сбор при импорте/экспорте	%	1%

Источник: данные Заказчика

Суммы уплаченных налогов и таможенных платежей в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.7 Налоговые и прочие платежи в 2016-2026 гг., тыс. руб.

Налоги и прочие платежи	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Подоходный налог	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Отчисления с ФОТ	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налог на землю	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
НДС	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налог на имущество	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Таможенная пошлина при импорте товаров	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Таможенный сбор при импорте/экспорте	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налоги (без учета налога на прибыль)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***

Источник: Расчеты MegaResearch

Расчет налога на прибыль представлен в п. 7.8 «Прогноз прибылей и убытков».

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.8 Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Расчет издержек, в месяц		Среднее значение в месяц, тыс. руб.
1	Аренда земли	***		***
2	Связь и интернет	***		***
3	Электроэнергия	***		***
4	Техническое и сервисное обслуживание оборудования	***		***
5	Канцелярские расходы	***		***
6	Затраты на маркетинг и рекламу	***		***
7	Содержание и ремонт основных средств	***		***
8	Страхование имущества	***		***
9	Охрана (сигнализация)	***		***
10	Оплата услуг сюрвейера	***		***
11	Оплата услуг прочих организаций	***		***
12	Оплата услуг электрика	***		***
13	ФОТ персонала	***		***
ИТОГО			***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема производимой продукции:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.9 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Наименование издержек	Расчет издержек в месяц (при 100% загрузке)	Средние затраты в мес., тыс. руб.
1	Сырье	***	***
1.1	Чай для фасовки по 100 гр. (импортный)	***	***
1.2	Чай для фасовки в пакетики (импортный)	***	***
1.3	Чай для фасовки по 100 гр. (местный)	***	***
1.4	Чай для фасовки в пакетики (местный)	***	***
1.5	Доставка сырья	***	***
2	Комплектующие для производства пакетированного чая	***	***
2.1	Фильтровальная бумага	***	***
2.2	Ярлык	***	***
2.3	Проволока	***	***
2.4	Нить	***	***
2.5	Картонные коробки	***	***
2.6	Полипропиленовая пленка	***	***
2.7	Гофрокороба	***	***
2.8	Паллеты	***	***
2.9	Доставка комплектующих	***	***
3	Комплектующие для производства фасованного чая	***	***
3.1	Пленка	***	***
3.2	Картонные коробки	***	***
3.3	Полипропиленовая пленка	***	***
3.4	Гофрокороба	***	***
3.5	Паллеты	***	***
3.6	Доставка комплектующих	***	***
4	Прочие расходы	***	***
4.1	Транспортные расходы	***	***
4.2	Электроэнергия для производства	***	***
4.2.1	для пакетированного чая	***	***
4.2.2	для фасованного чая	***	***
4.3	Электроэнергия для питания погрузчиков	***	***
4.4	Электропитание компрессора	***	***
4.4.1	для пакетированного чая	***	***
4.4.2	для фасованного чая	***	***
ИТОГО ОБЩИЕ ЗАТРАТЫ			***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом постепенного выхода производства на проектную мощность.

План продаж

Проект планируется вывести на плановую мощность в течение 6-летнего периода. Увеличение производства пакетированного чая будет достигаться за счет приобретения дополнительных машин по фасовке.

Рисунок 6.1. Планируемый выход на проектную мощность

Источник: данные Заказчика

Ниже представлен планируемый объем производства продукции в течение 2017-2026 гг.:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.10. План производства и продаж в 2017-2026 гг., упак.

Продукция	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
Пакетированный чай	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Весовой чай	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Итого	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Поскольку на продовольственных рынках практикуется отсрочка по оплате для контрагентов, то в расчетной части бизнес-плана была учтена задержка в поступлении денежных средств за произведенную продукцию в течение 2 месяцев. План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.11 План выручки на 2017-2026 гг., тыс. руб.

Продукция	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
Пакетированный чай	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Весовой чай	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Итого	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
Выручка от реализации	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Переменные издержки	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Валовая прибыль	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Постоянные издержки	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налоги (кроме налога на прибыль)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
EBITDA	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
EBITDA, % (к выручке) средняя	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Амортизация ОС	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
EBIT	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Выплата процентов по кредитам и займам	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Прибыль (Убыток) до налогообложения	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налог на прибыль	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Нераспределенная прибыль	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Рентабельность продаж	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Капитальные вложения	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Выручка итого	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Расходы итого	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Переменные издержки	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Постоянные издержки	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Начисленные налоги и платежи	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Налог на прибыль	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Выплаты процентов по кредиту	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Собственные средства	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Заемные средства	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Выплата тела долга	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
Чистый денежный поток (ЧДП)	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***
ЧДП нарастающим итогом	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***	***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	132
Чистый доход (NV), тыс. руб.	***
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.	***
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год	***
Индекс доходности (PI), ед.	***
Период окупаемости (PB), мес.	***
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.	***
Инвестиции в проект, тыс. руб.	***
Средняя рентабельность продаж по проекту, %	***
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.	***
Ставка дисконтирования, %	9,22%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится примерно через ** лет. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит около *** месяцев (** лет ** месяцев). Чистая прибыль проекта на 2026 год составит *** тыс. руб.

На рисунке показан график NPV проекта:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 6.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ***   тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Показатель PI, равный *** единицы означает, что на конец 2026 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит *** единицы (с учетом дисконтирования) сверху, что является хорошим показателем для инвестиционных проектов.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение	***		***
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации продукции на 5%	***	***	***	***
Увеличение инвестиционных издержек на 5%	***	***	***	***
Увеличение переменных издержек на 5%	***	***	***	***
Увеличение постоянных издержек на 5%	***	***	***	***

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение	***		***
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации продукции на 5%	***	***	***	***
Увеличение инвестиционных издержек на 5%	***	***	***	***
Увеличение переменных издержек на 5%	***	***	***	***
Увеличение постоянных издержек на 5%	***	***	***	***

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 7.10 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены реализации продукции и величины переменных издержек.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Срывы сроков строительства	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: срывы сроков всего проекта	Формирование договора с четкими пунктами взаимодействия. Выбор подрядчиков с большим опытом работы.
Срывы сроков закупки и доставки оборудования	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: затягивания процесса открытия компании	Работа с надежными компаниями, выбор подрядчиков с положительной репутацией.
Технические и технологические неполадки оборудования	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: ухудшение качества производимой продукции	Своевременное техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования позволят минимизировать риск сбоев в работе.
Получение некачественного сырья	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: ухудшение качества производимой продукции	Регулярная проверка отгружаемой партии сырья и конечной продукции.
Рыночные риски
Демпинг цен конкурентов	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: снижение прибыли компании, потеря доли рынка	Сокращение затрат, незначительное снижение цен, проведение различных акций.
Снижение потребительского спроса	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: снижение прибыли	Увеличение числа рекламных кампаний, проведение акций.
Экологические риски
Загрязнение экологии района, эпидемии	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: приостановка производства	Мониторинг экологической ситуации в регионе, проведение мероприятий по защите.
Экономические риски
Увеличение курса иностранных валют	Вероятность: высокая Степень опасности: средняя Влияние: увеличение инвестиционных и операционных издержек	Наличие запаса финансовых средств, работа с отечественными поставщиками

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Кредитные платежи.

Налоговые отчисления.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна иметь выручку не менее чем на *** тыс. руб. в месяц.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

2016

янв.16

фев.16

мар.16

апр.16

май.16

июн.16

июл.16

авг.16

сен.16

окт.16

ноя.16

дек.16

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

…

2026

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товарах и услугах, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2016-2026 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является рынок чая в России.

Предметом исследования является строительство чаеразвесочной фабрики в Республике Абхазия с реализацией продукции в РФ.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности и целесообразности строительства чаеразвесочной фабрики в Республике Абхазия.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации

ФТС РФ – Федеральная таможенная служба РФ

РФ – Российская федерация

Курсы валют

Курс доллара США = 65,76 руб. +5% (на 14.04.2016)

Курс евро = 74,66 +5% (на 14.04.2016)