Бизнес-план: создание учебного центра по повышению квалификации специалистов

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8
1.1 Суть проекта, описание деятельности организации 8
1.2 Основные цели проекта 9
1.3 Особенности организации проекта 9
1.4 Информация об участниках проекта 9
1.5 Основные показатели проекта 9
2. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12
2.1 Обзор рынка учебных центров в области строительства, проектирования и инженерных изысканий в России 12
2.2 Основные тенденции на рынке 15
2.3 Прогноз развития рынка 16
2.4 Конкурентная среда на рынке. 18
2.5 Ценообразование на рынке 21
2.6 Перспективные и востребованные виды и формы обучения 22
3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА 23
3.1 Описание циклов и процессов обучения (схема коммуникаций и оплаты обучающихся) 23
3.2 Описание учебных курсов и программ 24
3.3 План по педагогическому составу и другому персоналу (фонд оплаты труда) 26
3.4 Организационная структура предприятия 28
3.5 План-график работ по проекту 28
3.6 Юридический аспект организации деятельности учебных учреждений 31
3.7 Государственное регулирование 32
4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 34
4.1 Исходные данные и допущения 34
4.2 Номенклатура и цены 34
4.3 Инвестиционные издержки 35
4.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 38
4.5 Налогообложение АНО 38
4.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 39
4.7 План продаж 41
4.8 Расчет выручки 44
4.9 Прогноз прибылей и убытков 45
4.10 Прогноз движения денежных средств 46
4.11 Анализ эффективности проекта 47
4.11.1 Методика оценки эффективности проекта 47
4.11.1 Показатели эффективности проекта 49
4.11.2 Чистая приведенная стоимость (NPV) 49
4.11.3 Внутренняя норма доходности (IRR) 50
4.11.4 Индекс доходности инвестиций (PI) 50
4.11.5 Срок окупаемости (PBP) 50
4.11.6 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 50
4.11.7 Иные показатели 50
4.12 Анализ рисков проекта 51
4.12.1 Качественный анализ рисков 51
4.12.2 Количественный анализ рисков 53
5. ПРИЛОЖЕНИЯ 55

Таблицы
Таблица 1.1. План реализации проекта 10
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 11
Таблица 2.1. Сравнение цен ОЦ по стандартной программе заочного обучения 22
Таблица 3.1 Персонал и зарплата 27
Таблица 3.2 График реализации проекта 29
Таблица 4.1. Стоимость курсов ОЦ 35
Таблица 4.2. Инвестиции создания ОЦ 36
Таблица 4.3. Операционные издержки ОЦ 40
Таблица 4.4 План выручки по годам, тыс. руб. 44
Таблица 4.5 Отчет о прибылях и убытках 45
Таблица 4.6 Прогноз движения денежных средств 46
Таблица 4.7 Показатели эффективности инвестиций 49
Таблица 4.8 Основные риски проекта 51
Таблица 4.9. Ранжирование рисков проекта 52
Таблица 4.11. Чувствительность NPV (с диаграммой) 53

 

1.РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

1.1Суть проекта, описание деятельности организации

Современная сфера строительства включает в себя не только использование инновационных технологий и материалов, но и высочайшие требования, предъявляемые к уровню квалификации сотрудников.

Прохождение курсов повышения квалификации в строительстве приобрело актуальность в связи с переходом от лицензирования к саморегулированию. Данная процедура является обязательной для вступления в СРО, а также получения разрешения на осуществление работ в сфере проектирования и строительства. Федеральный закон № 24 обязует всех сотрудников компании, являющихся членами СРО, а также имеющих допуск, провести полную аттестацию всего штата.

Бизнес-идея инициатора проекта заключается в создании конкурентно способного Обучающего Центра 2 , предлагающего курсы повышения квалификации в области строительства и архитектуры.

Основные направления курсов повышения квалификации:

1. Гражданское и промышленное строительство;

2. Строительство опасных, технически сложных и уникальных объектов;

3. Проектирование зданий и сооружений;

4. Проектирование зданий и сооружений, технически сложных и уникальных объектов;

5. Инженерные изыскания;

6. Энергетический менеджмент и аудит.

1.2Основные цели проекта

При написании бизнес-плана были поставлены следующие цели:

- Определить финансовую привлекательность проекта;

- Отразить специфику организации данного вида бизнеса;

- Показать актуальные тенденции на рынке ДПО.

1.3Особенности организации проекта

Выделим основные особенности организации

…

1.4Информация об участниках проекта

….

1.5Основные показатели проекта

В расчетной части проекты были определены основные показатели проекта

Этапы реализации проекта

Этапы реализации проекта создания ОЦ приведены в таблице ниже.

Таблица 1.1. План реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта, бизнес-планирование, образование юр. лица
Определение формата бизнеса, поиск инвестора
Заключение договора на аренду помещения
Поиск и наем персонала на работу
Приобретение необходимого оборудования и оснащения
Маркетинговые и рекламные мероприятия перед запуском
Запуск проекта в полном объеме

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, старт операционной деятельности ОЦ планируется на …. 2013 года.

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляют … руб.

Финансирование проекта

Финансирование проекта предполагается по смешанной схеме:

- 50% инвестиций – средства инициатора проекта;

- 50% инвестиций - средства партнера-инвестора. Привлечение в проект заемного капитала не предполагается.

Эффективность проекта

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице ниже.

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	12,0%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет …. года, дисконтированный срок окупаемости – … года. NPV проекта: ……… рублей.

Это говорит об успешности бизнес-проекта.

Далее, для наглядности представлен график изменения NPV по ходу реализации проекта.

Рисунок 1 .1 График NPV проекта

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

2.МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

2.1Обзор рынка учебных центров в области строительства, проектирования и инженерных изысканий в России

Объем рынка ДПО (повышения квалификации)

С помощью базы данных fira . ru были проанализированы данные рынка ДПО (повышения квалификации) по соответствующему виду деятельности:

ОКВЭД 80.30.3: Обучение в образовательных учреждениях ДПО (повышения квалификации) для специалистов, имеющих высшее профессиональное образование.

На Рисунке ниже представлен объем в России по данному виду деятельности за последние четыре года.

Рисунок 2.2. Объем оказанных услуг «Обучение в образовательных учреждениях ДПО (повышения квалификации) 80.30.3» в России, тыс. руб.

….

Источник: База данных fira . ru

Таким образом, по итогам 2012 года объем рынка в России в целом по данному направлению деятельности составил …. тыс. руб. Наблюдается стабильная тенденция планомерного роста рынка. За последние четыре года объем рынка возрос на … %.

Курсы повышения квалификации в строительстве

Строительство – отрасль, где профессионализм и уровень компетентности каждого специалиста играет очень большую роль. Любая ошибка на этапе проектировки или возведения сооружения может привести не только к финансовым убыткам, но и к человеческим жертвам. Поэтому российское законодательство и предусматривает регулярное повышение квалификации

В соответствии с законодательством, вступление в СРО должно осуществляться согласно следующим требованиям:

- специалисты должны обладать высшим или средним образованием нужного профиля, а также иметь некоторый стаж работы.

- предприниматель, который оказывает услуги в данной области, должен иметь соответствующий диплом о наличии высшего профессионального образования. К тому же у него должен быть стаж работы.

- обучение для вступления в СРО должно осуществляться в соответствии с утвержденными программами Ростехнадзора. Кроме того, обучение для СРО должно проходить согласно профилям сотрудников.

- регулярно сотрудники обязаны проходить курсы строительных специальностей для повышения квалификации по их непосредственному профилю.

Чтобы вступить в СРО 3 , нужно выполнять определенные стандарты и правила, которые в свою очередь учитываются при обучении специалистов СРО. Только после этого можно получить соответствующее разрешение на осуществление деятельности. В некоторых строительных организациях квалификация сотрудников не соответствует всем требованиям, поэтому им рекомендуется проходить обучение для СРО.

Основные направления курсов повышения квалификации в строительстве:

инженерные изыскания;

проектировочные работы;

архитектурные работы;

строительные работы;

обслуживание сооружений.

В сфере дополнительного образования в строительной отрасли, к сожалению, существует целый ряд достаточно серьезных проблем, затрудняющих планомерное и полноценное профессиональное развитие специалистов предприятий. Среди них можно отметить как внешние – связанные с ценовым демпингом и широким предложением некачественных образовательных услуг, так и внутренние – несоответствие векторов развития актуальным потребностям отрасли и бизнеса.

К настоящему времени сложилась система, в которой повышение квалификации сотрудников строительных, проектных и изыскательских организаций осуществляется по программам, разработанным и рекомендованным к применению Национальными объединениями саморегулируемых организаций. Данные программы разработаны с участием квалифицированных экспертов в сфере образования и строительства, однако у них есть один достаточно заметный недостаток.

Программы повышения квалификации изначально формировались в привязке к определенным видам работам, оказывающим влияние на безопасность объектов капитального строительства и указанным в соответствующем Перечне.

При этом конкретной организации для получения свидетельства о допуске к определенному виду работ, указанному в Перечне, могут одновременно требоваться работники сразу нескольких разных специальностей.

Стоит добавить, что в каждой саморегулируемой организации обычно разрабатывается своя собственная «матрица соответствия». В такой матрице задается связь между профильным образованием специалистов и возможностью выполнять определенные виды работ. В первую очередь это связано с чисто отраслевой спецификой. Формально, по классификатору, виды работ могут совпадать, но при этом у них может быть совершенно разное профессиональное наполнение. Для проведения одного и того же вида работ может требоваться совершенно разный уровень подготовки или же специфические, узкоспециальные знания.

В рамках описанной выше системы повышение квалификации проводится без учета отраслевой специфики. Специалисты проходят подготовку по общим вопросам.

К сожалению, даже наличие модели, разработанной непосредственно саморегулируемой организацией, не гарантирует, что в данной СРО положение с повышением квалификации будет лучше, чем в условной соседней.

2.2Основные тенденции на рынке

….

2.3Прогноз развития рынка

Глобальные процессы, происходящие в мировой экономике, международная конкуренция в сфере образования, стремительные темпы развития информационных технологий предъявляют постоянно растущие требования к качеству трудовых ресурсов. По экспертным оценкам, в ближайшие 10 лет около 80% используемых сегодня технологий устареет, при этом четыре пятых работников будет иметь образование, полученное более 10 лет назад. Требование непрерывного обновления знаний, умений и навыков становится необходимостью, определяющей новую парадигму образования: «не на всю жизнь, а через всю жизнь». Доля экономически активного населения развитых европейских стран, включенного в процесс непрерывного профессионального образования, достигает 90%. Так, в Австрии она составляет 89,2%, в Дании – 79,7%, Финляндии – 77,3%, Швеции – 71%, Швейцарии – 68%, Франции – 51%, Германии – 41,9%, Великобритании – 37,6%. В России данный показатель не превышает 22,4%.

…

2.4Конкурентная среда на рынке.

Был сделан обзор конкурентной среды на рынке дополнительного образования в строительстве города ….

2.5Ценообразование на рынке

….

2.6Перспективные и востребованные виды и формы обучения

На данный момент времени самой востребованной формой обучения является заочная форма. Но как уже отмечалось в тенденциях рынка ДПО, становятся все более популярными курсы, проводимые через интернет и смешанные формы обучения.

Если говорить о длительности курсов обучения, то наиболее актуальными на рынке являются непродолжительные курсы 72 ак.ч. Для расчетной части было сделано распределение продолжительности обучения слушателей

Рисунок 2.3. Распределение курсов ОЦ по длительности

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, 70% всех проводимых курсов будут краткосрочными – 72 ак.ч.

3.ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА

3.1Описание циклов и процессов обучения (схема коммуникаций и оплаты обучающихся)

Фомы обучения: очная; заочная и дистанционная. Очная и заочная формы обучения планируются сразу со старта проекта, а дистанционная форма планируется, начиная с 2015 года.

Планируемый объем услуг

В расчетной части проекта, раздел «Доходы» было сформировано количество проводимых курсов ОЦ.

Рисунок 3.4. Среднее ежемесячное количество курсов, проводимых ОЦ

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ….

Схема оплаты

Оплата за обучение будет приниматься как в наличной, так и в безналичных формах. Поскольку, основной целевой аудиторией ОЦ будут компании в строительном секторе, предполагаются стимулирующие маркетинговые акции, например, при оплате организацией за четырех специалистов, пятый обучается бесплатно и т.д.

3.2Описание учебных курсов и программ

В данном разделе приведем описание основных курсов (направлений) ОЦ.

№ 1 ГРАЖДАНСКОЕ И ПРОМЫШЛЕННОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО

№ 2 ГРАЖДАНСКОЕ И ПРОМЫШЛЕННОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО, СТРОИТЕЛЬСТВО ОПАСНЫХ ТЕХНИЧЕСКИ СЛОЖНЫХ И УНИКАЛЬНЫХ ОБЪЕКТОВ

№ 3 ПРОЕКТИРОВАНИЕ ЗДАНИЙ И СООРУЖЕНИЙ

№ 4 ПРОЕКТИРОВАНИЕ ЗДАНИЙ И СООРУЖЕНИЙ, ОПАСНЫХ ТЕХНИЧЕСКИ СЛОЖНЫХ И УНИКАЛЬНЫХ ОБЪЕКТОВ

№ 5 ИНЖЕНЕРНЫЕ ИЗЫСКАНИЯ

№ 6 ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ И ЭНЕРГОАУДИТ

3.3План по педагогическому составу и другому персоналу (фонд оплаты труда)

В расчетной части проекта сформирована вкладка «Персонал», где сформирован ФОТ и штатное расписание ОЦ.

Сотрудники изначально были распределены по трем категориям штатного расписания:

1. Административный персонал;

2. Преподовательский состав;

3. Дополнительные работники.

В штатное расписание были внесены минимальные оклады для всех сотрудников предприятия. Но, при успешной работе, инициатор проекта планирует выплачивать премии 100% к окладу из прибыли предприятия. Поскольку, в финансовом плане проекта предприятие всегда работает с прибылью, закладываем выплату 100% к окладу на постоянной основе. Исключением будет лишь ставка инспектора отдела кадров, поскольку данный специалист будет трудиться по совместительству. Сформированное штатное расписание и ФОТ приводим ниже в Таблице.

Таблица 3.3 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество сотрудников	Средняя з/п 1 работника, руб./мес.	Премия итогам работы, руб.	Зарплата всего
Административный персонал
1	Генеральный директор
Преподавательский состав
1	Преподаватели
Дополнительные работники
1	Методист
2	Делопроизводитель
3	Инспектор отдела кадров
ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, численность штата ОЦ при выходе на полную мощность составит … чел., а ФОТ … руб. в месяц. Но, стоит отметить, что такие показатели будут достигнуты при выходе на 100% мощность предприятия, а именно в марте 2015 года. До этого ОЦ будет иметь сокращенный объем ФОТ, что подробно показано во вкладке «Персонал».

Дополнительно было рассмотрено распределение общего объема ФОТ по подразделениям:

Рисунок 3.5. Структура расходов ФОТ

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшие расходы ФОТ будут приходиться на выплаты преподавательскому составу: …%.

3.4Организационная структура предприятия

На основе сформированного штатного расписания была определена организационная структура предприятия, представленная ниже на Рисунке 3.3.

Рисунок 3.6. Организационная структура ОЦ

…..

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Приведенная выше на Рисунке организационная структура является классическим примером линейно-функциональной структурой, актуальной для небольшого предприятия.

3.5План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий реализации проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Этапы реализации проекта создания производства приведены в таблице:

Таблица 3 .4 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта, бизнес-планирование, образование юр. лица
Определение формата бизнеса, поиск инвестора
Заключение договора на аренду помещения
Поиск и наем персонала на работу
Приобретение необходимого оборудования и оснащения
Маркетинговые и рекламные мероприятия перед запуском
Запуск проекта в полном объеме

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Обратим внимание, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

Для наглядности восприятия, вышеуказанные мероприятия представлены в виде диаграммы ниже на Рисунке.

3.6Юридический аспект организации деятельности учебных учреждений

Автономная некоммерческая организация — не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и/или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов в целях предоставления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры и спорта и иных услуг.

Особенности функционирования

Имущество, переданное автономной некоммерческой организации ее учредителями (учредителем), является собственностью автономной некоммерческой организации. Учредители автономной некоммерческой организации не сохраняют прав на имущество, переданное ими в собственность этой организации.

Учредители не отвечают по обязательствам созданной ими автономной некоммерческой организации, а она не отвечает по обязательствам своих учредителей.

Автономная некоммерческая организация вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых создана указанная организация.

Надзор за деятельностью автономной некоммерческой организации осуществляют ее учредители в порядке, предусмотренном ее учредительными документами.

Учредители автономной некоммерческой организации могут пользоваться ее услугами только на равных условиях с другими лицами.

Получение государственной аккредитации необходимо для подтверждения права учебного заведения на выдачу диплома государственного образца. Государственная аккредитация образовательного учреждения проводится аккредитационным органом — Федеральной службой по надзору в сфере образования и науки или органом исполнительной власти субъекта РФ, осуществляющим полномочия в области образования, в соответствии с Положением о государственной аккредитации образовательных учреждений и научных организаций, утвержденным постановлением правительства РФ от 21.03.2011 года № 184.

При осуществлении государственной аккредитации организации проводится аккредитационная экспертиза соответствия содержания и качества подготовки обучающихся и выпускников учебного заведения по образовательным программам Федерального государственного образовательного стандарта или федеральным государственным требованиям, а также экспертиза показателей деятельности образовательного учреждения, необходимых для определения его типа и вида.

Ст. 36 Закона «Об образовании» определяет, что руководство негосударственным образовательным учреждением осуществляет непосредственно его учредитель или по его поручению попечительский совет, формируемый учредителем. Согласно п. 2 ст. 36, правомочия попечительского совета и схема внутреннего управления негосударственным образовательным учреждением, а также процедура назначения или выборов руководителя указанного образовательного учреждения и правомочия данного руководителя определяются учредителем (попечительским советом) этого образовательного учреждения по согласованию с педагогическим коллективом и фиксируются в уставе негосударственного образовательного учреждения.

3.7Государственное регулирование

Деятельность негосударственных образовательных организаций регулируется Законом РФ «Об образовании» от 10 июля 1992 года № 3266-1, Федеральным законом «О некоммерческих организациях»

Согласно ст. 12 Закона «Об образовании», образовательным является учреждение, осуществляющее образовательный процесс, то есть реализующее одну или несколько образовательных программ и (или) обеспечивающее содержание и воспитание обучающихся, воспитанников.

Образовательное учреждение является юридическим лицом, создается и регистрируется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Негосударственные образовательные организации могут создаваться в организационно-правовых формах, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации для некоммерческих организаций (п. 1 ст. 11.1 Закона «Об образовании»). Тем самым законодательно определяется основная цель образовательных организаций: она заключается не в извлечении прибыли, а в осуществлении образовательного процесса.

Закон обязывает учредителя обеспечивать функционирование учрежденной им образовательной организации, в том числе осуществлять ее финансирование. Школа также может осуществлять свою деятельность на пожертвования, на гранты. Не исключен вариант оплаты обучения ребенка родителями.

Требования к уставу образовательной организации закреплены в ст. 13 Закона «Об образовании», согласно которой в уставе в обязательном порядке указываются наименование, место нахождения, статус образовательного учреждения; учредитель; организационно-правовая форма образовательного учреждения; цели образовательного процесса, типы и виды реализуемых образовательных программ и т.д. Устав в части, не урегулированной законодательством Российской Федерации, разрабатывается и принимается образовательным учреждением и утверждается его учредителем.

В соответствии со ст. 33.1 Закона «Об образовании» образовательная деятельность подлежит лицензированию в соответствии с законодательством о лицензировании отдельных видов деятельности. Порядок получения лицензии на право ведения образовательной деятельности установлен Положением о лицензировании образовательной деятельности, утвержденным постановлением правительства Российской Федерации от 16.03.2011 года № 174. Лицензирование образовательной деятельности осуществляется Федеральной службой по надзору в сфере образования и науки или органом исполнительной власти субъекта РФ, осуществляющим полномочия в области образования. При решении вопроса о выдаче лицензии проверяется наличие у соискателя условий осуществления образовательной деятельности (зданий и помещений, учебно-методической документации и литературы, необходимого числа педагогических работников нужной квалификации и т.д.)

В проекте распоряжения Правительства Российской Федерации «Об утверждении концепции развития непрерывного образования до 2015 года» определены основные направления развития непрерывного образования:

формирование механизмов регулирования системы непрерывного образования;

формирование конкурентного рынка услуг в области непрерывного образования;

формирование механизмов обеспечения качества непрерывного образования;

обеспечение преемственности образовательных программ;

формирование рейтинговой системы оценки образовательных программ;

поддержка общедоступных образовательных электронных ресурсов;

изменение механизмов финансового обеспечения программ.

4.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

4.1Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 5-и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (12%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о продукте

Основным продуктом данной компании являются курсы повышения квалификации для строителей.

Допущение о плане продаж

В данном проекте предусматривается постепенное увеличение количества проводимых курсов ОЦ ежемесячно, начиная с 30% загрузки.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на организацию работы ОЦ; оборотные средства.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Все необходимые оборотные средства для функционирования ОЦ были предусмотрены в разделе операционные издержки, п.4.6.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

4.2Номенклатура и цены

Для расчетной части проекта были сформированы цены по всем видам курсов, в зависимости от их продолжительности, а также формы обучения.

Таблица 4.5. Стоимость курсов ОЦ

Стоимость обучения курсов очная	Ед. изм.	Значение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как уже говорилось в п.2.5., предлагаемые цены ОЦ будут на порядок ниже, нежели цены конкурентов, кроме того большинство конкурентов просто не предлагают длительные курсы повышения квалификации, ограничиваясь минимально допустимыми 72 ак.ч.

4.3Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1. Предварительные работы;

2. Создание сайта учебного центра;

3. Проекционное оборудование;

4. Реклама до запуска центра.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Капитальные затраты, которые потребуются на реализацию проекта приводятся в таблице ниже:

Таблица 4.6. Инвестиции создания ОЦ

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана
1.2.	Создание юридического лица, формирование пакета учредительных документов, разработка регламентов работы ОЦ
1.3.	Оплата гос. пошлины на лицензирование деятельности
2	Создание сайта учебного центра
2.1.	Стоимость создания сайта
3	Проекционное оборудование
3.1.	Приобретение проекционного оборудования
4	Реклама до запуска центра
4.1.	Рекламные мероприятия до запуска центра
5	Прочие расходы, 5% от общего объема
6	Первоначальные оборотные средства ОЦ (аренда, з/п)
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций составит …. руб.

Дополнительно, было сделано распределение данной суммы по месяцам 2013 года.

Рисунок 4.7.Распределение общей суммы инвестиций по месяцам 2013 года, руб.

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоит отметить, что данное распределение произведено согласно календарному плану проекта, отраженного в 3.5.

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 4.8. Распределение инвестиций по категориям, %

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наиболее существенными инвестиционными расходами будут:

- Предварительные работы - …%;

- Реклама до запуска ОЦ – …%.

4.4Потребность в первоначальных оборотных средствах

…

4.5Налогообложение АНО

…

4.6Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Все текущие издержки были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- Общехозяйственные;

- Сбытовые;

- Себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 4.7. Операционные издержки ОЦ

	Издержки (в год )	Методика расчета	2013	2014	2015
1	ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1.1	Административные
1	ФОТ
2	Аренда помещений центра
3	Бухгалтерское и юридическое сопровождение бизнеса
1.2	Общехозяйственные
1	Расходные материалы для офиса/ Канцелярия
2	Связь и интернет
3	Полиграфия, раздаточный материал
1.3	Сбытовые
1	Расходы на рекламу
2	Расходы на поддержание сайта
2	ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1	Переменные издержки
	ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек для 2014 года составит …

4.7План продаж

…

4.8Расчет выручки

….

4.9Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 4.8 Отчет о прибылях и убытках

Статья доходов / расходов	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка от реализации
Прямые издержки
Валовый доход
Общехозяйственные постоянные издержки
Налоги(кроме налога на прибыль)
EBIT
EBIT, % (к выручке) средняя
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог УСН 15%
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Фонд развития предприятия (ФРП)
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль/убыток до начисления дивидендов
Чистая прибыль (кумулятивная)
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ….

4.10Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока

Таблица 4.9 Прогноз движения денежных средств

	2013	2014	2015	2016	2017
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Средства партнёра-инвестора
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительно
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный ЧДП
NPV
Срок окупаемости
Дисконтированный срок окупаемости

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

4.11Анализ эффективности проекта

4.11.1Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

  (3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

  (5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

4.11.1Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 4.10 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	12,0%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

4.12Анализ рисков проекта

4.12.1Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в Таблице ниже:

Таблица 4.11 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- ...