Бизнес-план сталеплавильный завод

Сталеплавильный завод

стр. 36 из 46

Бизнес-план

Сталеплавильного завода

апрель, 2013

Оглавление

Методологические комментарии к бизнес-плану 4

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДПОЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 9

2.1. Описание проекта и предполагаемой к выпуску продукции 9

2.2. Особенности организации проекта 12

2.3. Информация об участниках проекта 13

2.4. Месторасположение проекта 13

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ 14

3.1. Обзор рынка стали 14

3.2. Обзор рынка строительной арматуры и проволоки в России в 2012 г 15

3.3. Основные тенденции на рынке 16

3.4. Анализ и сегментация потребителей 22

3.5. Обзор потенциальных конкурентов. Перечень производств в России 23

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 24

4.1. План по персоналу 24

4.2. Организационная структура предприятия 25

4.3. План-график работ по проекту 25

4.4. Источники, формы и условия финансирования 26

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 27

5.1. Описание зданий и помещений 27

5.2. Описание технологического процесса 27

5.3. Описание оборудования 28

5.4. Сырье, материалы и комплектующие 29

5.5. Прочие технологические вопросы 30

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 31

6.1. Исходные данные и допущения 31

6.2. Инвестиционные издержки 33

6.3. Налоговые отчисления 34

6.4. Операционные издержки (постоянные и переменные) 35

6.5. План продаж и расчет выручки 36

6.6. Прогноз прибылей и убытков 37

6.7. Прогноз движения денежных средств 38

6.8. Анализ эффективности проекта 39

6.9. Анализ рисков проекта 42

Информация об исполнителе бизнес-плана 44

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2017 гг.

Актуальность исследования –апрель 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа строительство мини-сталеплавильный завод.

Предметом исследования являются является арматура и стальная проволока

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вливаний в проект.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка продукции;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках настоящего бизнес-плана рассматривается инвестиционный проект по открытию сталеплавильного завода мощностью 100 000 тонн в год.

Цель проекта

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вливаний в проект.

Способом достижения цели проекта является:

организация процесса по организации успешной деятельности завода

оценка перспектив рынка

Инвестиции

Проект планируется финансировать за счет собственных и заемных средств.

Сумма инвестиций разбивается на два этапа:

1 этап: 1 год реализации проекта - инвестиции в размере ... рублей.

2 этап: 2 год реализации проекта – закупка оборотного капитала ... рублей

Оптимальный срок реализации проекта с момента начала привлечения инвестиций до момента запуска проекта составит не менее … лет.

Организационно-правовая форма предприятия позволяет беспрепятственно войти инвестору в проект в качестве участника с соответствующей долей.

На рисунке 1 изображен календарный план реализации проекта

Рисунок 1. Календарный план реализации проекта.

Источник: Расчеты Megaresearch

Детализировано этапы реализации проекта представлены в таблице 1

Таблица 1. Календарный план реализации проекта.

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Получение финансирования
Проектирование
Подготовка территории
Внесение первой предоплаты за оборудование 30% Изготовление оборудования
Строительство завода
Внесение второй предоплаты за оборудование 30% Изготовление оборудования
Третий платеж за оборудование в размере 30% по факту готовности оборудования
Конечный платеж 10% по факту отгрузки
Закупка сырья и материалов, подбор персонала
Открытие завода

Источник: Расчеты Megaresearch

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности, полученные в результате проведенных расчетов, представлены ниже.

Таблица 1. Показатели эффективности проекта.

Показатель	Значение
Ставка дисконтирования годовая
Ставка дисконтирования квартальная
NPV, руб.
IRR, %
PI
Срок окупаемости, лет
Инвестиции в проект, руб.

Источник: Расчеты Megaresearch

Экономическая оценка эффективности данного проекта показала следующие результаты:

срок окупаемости проекта ( PB ) на основании планируемых доходов составил …лет.

чистая дисконтированная стоимость проекта ( NPV ), которая рассчитывается от чистой настоящей стоимости за вычетом инвестиций в капитальные затраты ( I –млн.р.), составила ... руб.

внутренняя норма доходности проекта составила …%

Средний показатель рентабельности продаж – …%

По всем показателям проект считается выгодным.

СУЩНОСТЬ ПРЕДПОЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемой к выпуску продукции

Общее описание проекта

Металлургические мини-заводы – это наиболее динамично развивающееся и эффективное направление в черной металлургии. По сравнению с интегрированными комбинатами преимуществами минизавода являются низкие затраты, и что важно, существенно меньшее воздействие на экологию и окружающую среду.

Появление и быстрый рост числа металлургических мини-заводов обусловлен следующими предпосылками.

1. Основное конкурентное преимущество мини-завода — гибкая, простая и компактная технология, реагирующая на потребности рынка и короткая производственная цепочка.

2. Низкие удельные капиталовложения и короткий строительный цикл.

3. Специализированный сортамент продукции, ориентированный на конкретного потребителя.

4. Высокая производительность труда при оптимизации производственных издержек.

5. Внедрение новых технологий, а также создание нового технологического оборудования

В рамках данного проекта планируется строительство сталелитейного завода в городе Волгоград.

После возведения электропечей с эркерным выпуском, печи-ковша и 1 и двухпотоковой установки непрерывного литья заготовок, а также после создания вспомогательной инфраструктуры ежегодная производительность качественных литых заготовок будет составлять 100 000 тонн.

В качестве основной продукции были выбраны 2 основных направления:

арматура строительная

проволока

Описание продукции

В рамках данного проекта планируется производить следующую продукцию:

арматура диаметром 16-25 мм

проволока диаметром 6-10 мм

Арматура (от лат. armatura - вооружение, снаряжение)– это набор деталей и устройств, которые не входят в состав основных частей конструкции, машины или иного сооружения и обеспечивают правильную их работу. Это своего рода совокупность стальных стержней, которые связанны между собой в железобетонных конструкциях и залиты бетоном. Арматура - горячекатаная круглая сталь, которая предназначенная для армирования железобетонных конструкций. На рисунке 1 показаны основные модели арматуры.

От того, требованиям какого ГОСТа отвечает арматура стальная, она может быть нескольких видов. Можно рассмотреть одну из них. Если данная продукция соответствует требованиям ГОСТа 5781-82, то она выступает в виде стержней, имеющих равномерно расположенные на их поверхности поперечные выступы. Причем эти рифления должны располагаться под углом к продольной оси самого стержня. Такое расположение способствует улучшению сцепления с бетоном.

Рисунок 2. Классификация строительной арматуры

Источник: Internet

Рисунок 3. Виды арматуры строительной

Источник: Internet

Продукция данного ГОСТа - стальная арматура,- имеющая периодический профиль, имеет вид круглых профилей, которые содержат два продольных ребра и поперечные выступы. Данные выступы проходят по трехзаходной винтовой линии. Если стержни, которые имеет арматура стальная, доставляются в мотках, то диаметр их должен составлять менее 10 мм. Более 10 мм диаметр будет лишь в том случае, если они поставляются в прутках. При этом длина их приходится на размер от 6 до 12 м. или же длина может быть мерной.

В зависимости от той технологии производства, по которой происходит её изготовление, арматура стальная делится на следующие два вида: горячекатаная стержневая и холоднотянутая проволочная. По характеру же профиля ее делят на: гладкую и периодическую. В рамках данного проекта планируется осуществлять горячетканое производство.

Также в рамках данного проекта планируется производство проволоки стальной.

Проволока

Армирование железобетонных изделий выполняется с помощью круглой или ребристой проволоки, которая, в свою очередь, подразделяется на:

- холоднотянутую низкоуглеродистую стальную для каркасов без натяжки,

- высокопрочную арматурную проволоку, предназначенную для предварительно напряженных железобетонных конструкций.

Проволока в производстве арматуры используется как обыкновенная, так и высокопрочная, а также круглая или периодического профиля. Особенными прочностными характеристиками обладает металлопрокат небольшого диаметра. Да и металл на его производство расходуется экономно. Существенным минусом «проволочной эпопеи» является большая трудоемкость. Высокая прочность достигается сплетением своеобразной пряди из нескольких проволочных единиц. В свою очередь, пряди формируются в двухрядные канаты.

Особенности организации проекта

Под проект предполагается создать всю организационную и производственную инфраструктуру с «нуля»:

подбор и оборудование помещений;

подбор необходимого квалифицированного персонала;

поиск поставщиков оборудования;

поставка, монтаж и пуско-наладка оборудования.

Сырье будет поставляться за счет собственных наработанных источников предприятия.

Наиболее вероятная форма регистрации нового предприятия в рамках настоящего проекта – общество с ограниченной ответственностью (ООО) с общим режимом налогообложения.

Более детальная информация по всем перечисленным выше пунктам представлена в тексте бизнес-плана.

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение проекта

…

МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ

Обзор рынка стали

В 2012 году на данный сектор рынка серьезно повлияла, среди прочего, ценовая конъюнктура сырьевого рынка. В связи с тем, что цены на уголь и руду снижались практически на протяжении всего года, спрос на черный металл был достаточно низким. Цены на сырьевые товары прошли путь от максимумов в I квартале до минимумов в III квартале, а в IV квартале из-за сезонного фактора по определению не могло быть позитивной динамики.

Падение цен на сырьевые товары вызвало снижение доверия к развитию китайской экономики, которая, несмотря ни на что, показала рост к концу 2012 года. Складские запасы сырья в Китае за год упали до двухлетнего минимума. В течение первых двух месяцев 2013 года страна активно закупала сырье, с небольшим перерывом на празднование Лунного нового года, и как ожидается, в 2013 году китайский импорт подрастет. Основными поставщиками для страны являются Бразилия и Австралия.

По завершении 2012 года, после ценового падения, …

По оценкам экспертов, российские компании …

Несмотря на сложную ситуацию в 2012 году, российские сталелитейщики …

Динамика производства крупнейших российских компаний, млн т

Компания	2012 год	изменение, %
ОАО "НЛМК"
ОАО "Северсталь "
ОАО "ММК"
Evraz Plc

По мнениям экспертов можно составить картину, согласно которой вырисовывается, что …

Согласно статистическим данным …

Цитируя экспертов, основная проблема, стоящая перед рынком стального лома, это …

Эксперты отмечают, что …

Основные характеристики металлургического рынка в фактах:

рынок стали — очень высокая конкуренция

…

…

…

Обзор рынка строительной арматуры и проволоки в России в 2012 г

Современный рынок арматуры насыщен изделиями для промышленного и бытового строительства. Наиболее востребованной является стальная гибкая арматура. Она выпускается в форме стержней, каркасов и сварных сеток. Дополнительно в строительстве применяется и жесткая арматура: уголки, швеллеры и др.

Те, кому требуется повышенная прочность изделия, рынок арматуры предлагает изделия, упрочненные термически или вытяжкой. Тип упрочнения указывается на маркировке: «т» - для термического упрочнения, «в» - для вытяжки. Кроме того, арматура бывает еще горячекатаной. Прочность такому изделию придает использование легированной стали, с добавками титана и хрома.

Разнообразные изделия, соответственно, производятся из различных марок и классов арматурной стали. Они отличаются по механическим свойствам и эксплуатационным характеристикам. Наиболее часто для производства арматуры используется сталь классов Ат800, Ат800К, Ат1000, Ат1000К Ат400С. На жесткую арматуру приходится увеличенная нагрузка. Поэтому для ее производства используется специальная арматурная сталь.

Количество позиций, представленных на рынке, обусловлено тем, что …

Ошибочно думать, что рынок арматуры представлен лишь продукцией металлопроката. Существует и неметаллическая арматура. Это стеклопластиковые трубы, бамбуковые стержни.

Многообразие арматуры, имеющейся на рынке, позволяет использовать ее во многих целях. Существует арматура для фундаментов, сантехническая, газовая, трубопроводная, запорная и запорно-регулирующая арматура; арматура судовая, фонтанная; сигнальная и светосигнальная; арматура нержавеющая, кабельная и множество других разновидностей.

Специалисты утверждают, что …

Крупнейшими поставщиками сортового проката на территорию России являются: …

Основные тенденции на рынке

Динамика цен на строительную арматуру и проволоку в России в 2012 году

Средняя динамика цен на арматуру представлена в таблице ниже (по данным на апрель 2013 года):

Рисунок 6. Динамика средних цен на черные металлы 2010-2013гг.

Источник: Metaltorg . ru

Рисунок 7. Средние цены на продукцию из стали на 06.03.2013гг

Источник: Metaltorg . ru

Цены указаны с учетом НДС, без скидок и приплат в зависимости от условий оплаты, сроков и регионов поставки, ж/д тарифа, сортамента и мерности продукции.

Динамика объемов строительства в России в 2012 году

Обобщенная оценка конъюнктуры в строительстве. Во II квартале 2012 г. руководители …% строительных организаций оценили экономическую ситуацию в строительстве как …

В III квартале 2012 г. ...

Баланс оценок экономической ситуации в строительстве, рассчитанный как разница между процентом положительных и процентом отрицательных ответов, во II квартале 2012 г. составил … По прогнозам руководителей, в III квартале 2012 г. баланс оценок изменения данного показателя составит …

Таблица 4. Оценка экономической ситуации в строительстве руководителями строительных организаций во II квартале 2012 года, %

	Благоприятная	Удовлетворительная	Неблагоприятная
Российская Федерация
Московская область
г. Москва

Источник: ФСГС РФ

Индекс предпринимательской уверенности во II квартале 2012 г. составил …

Таблица 5. Индекс предпринимательской уверенности в строительстве, %

2011 г.				2012 г.
	II квартал	III квартал	IV квартал		I квартал	II квартал
Российская Федерация
Центральный федеральный округ
Северо-Западный федеральный округ
Южный федеральный округ
Северо-Кавказский федеральный округ
Приволжский федеральный округ
Уральский федеральный округ
Сибирский федеральный округ
Дальневосточный федеральный округ
Московская область
г. Москва

Источник: ФСГС РФ

В структуре направления деятельности строительных организаций лидируют …

Рисунок 8. Направления деятельности строительных организаций в III квартале 2012

Источник: ФСГС РФ

Повышение деловой активности в III квартале 2012г. наблюдалось в …

Наибольшее увеличение объема работ, выполняемых по виду деятельности "Строительство", в III квартале 2012г. (по сравнению со II кварталом 2012г.) наблюдалось в …

В III квартале 2012г. руководители строительных организаций 69 субъектов Российской Федерации ожидают …

Ввод в действие строительных объектов.

В январе - сентябре 2012г. введено в действие …

В январе-сентябре 2012г. организациями всех форм собственности построено …

С 2002г. по 2008г. объемы строительства жилых домов …

В январе-мае 2012г. введено …

Таблица 6 Динамика ввода в действие жилых домов

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	Январь-май 2012
Введено жилых домов, млн. м2 общей площади
в % к предыдущему году

Источник: ФСГС РФ

Среди субъектов Российской Федерации в 2011г. наибольшие объемы жилищного строительства осуществлялись в Московской области, где было введено …% от сданной в эксплуатацию общей площади жилья по России в целом, Краснодарском крае - …%, Санкт-Петербурге - …%, Республике Татарстан - …%, Республике Башкортостан и Тюменской области - по …%, Ростовской области - …%, Свердловской области и Москве - по …%, Нижегородской и Новосибирской областях - по …%.

Рисунок 9. Объемы жилищного строительства по субъектам РФ

Источник: ФСГС РФ

Наибольшие объемы жилья в расчете на 1000 человек населения в 2011г. введены в …

…

В 2011г. на территории 9 субъектов Российской Федерации более, чем на четверть по сравнению с 2010г., возрос объем сданного в эксплуатацию жилья, из них в …

По сравнению с 2010г. произошло значительное …

Динамика спроса на строительную арматуру и проволоку в России в 2012 году

Спрос на арматуру

Для оценки спроса на строительную арматуру рассмотрим спрос на металлоконструкции в целом.е таким образом, эквивалентентах розницы,

Таблица 7. Спроса на металлоконструкции, РФ, 2007-2011 гг (тыс т; %)

	2007	2008	2009	2010	2011
Спрос (тыс т)
Динамика (% к предыдущему году)

Источник: BusinesStat .

Таблица 8. Прогноз спроса на металлоконструкции, РФ, 2012-2016 гг (тыс т; %)

	2012	2013	2014	2015	2016
Спрос (тыс т)
Динамика (% к предыдущему году)

Источник: BusinesStat .

В 2008 г спрос на металлоконструкции составил …

Таблица 9. Продажи и экспорт металлоконструкций, РФ, 2007-2011 гг (тыс т)

	2007	2008	2009	2010	2011
Продажи (тыс т)
Экспорт (тыс т)
Всего

Источник: BusinesStat .

Таблица 10. Прогноз продаж и экспорта металлоконструкций, РФ, 2012-2016 гг (тыс т)

	2012	2013	2014	2015	2016
Продажи (тыс т)
Экспорт (тыс т)
Всего

Источник: BusinesStat .

В период с 2007 по 2011 гг спрос на металлоконструкции в России достиг …

Спрос на проволоку

В таблице ниже представлен объем и потенциальная емкость рынка проволоки.

Таблица 11. Объем и потенциальная емкость потребления проволоки из сплавов в 2011 г. и прогноз до 2015 г, тонн

	2011	2012	2013	2014	2015
Объем потребления
Потенциальная емкость
Мировое потребление

Источник: оценка MegaResearch

Анализ и сегментация потребителей

Для целей бизнес плана выделяются 2 основные категории пользователей (потребителей):

юридические лица – строительные организации напрямую;

юридические лица – неконечные потребители продукции.

Юридические лица

В категории юридических лиц выделяются следующие группы потенциальных клиентов:

Строительные организации;

…

…

…

...

Обзор потенциальных конкурентов. Перечень производств в России

Среди производителей арматурной стали в России традиционно выделяются крупнейшие предприятия: …

Кроме этого, …

…

…

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

ФОТ оценивался на основании данных по рынку труда и рассчитывался исходя из значения … рублей на человека в месяц. Производство планируется осуществлять в три смены.

Таблица 12. Основной персонал

Персонал	Кол-во			Оклад		Итого, руб/мес
	на завод	весь проект
Итого ФОТ
Административно-управляющий персонал:
Директор завода
Бухгалтер
Начальник производственного цеха
Управляющий складом
Производственный персонал:
Металлург
Уборщица
Кладовщик
Литейщик, плавильщик
Слесарь-термист
Крановщик
Водитель погрузчика
Сортировщики
Аппаратчики
ИТР
Водители

Источник: Расчеты Megaresearch

Требования к административному персоналу:

…

Организационная структура предприятия

Компания будет иметь линейно-функциональную структуру управления. Структуру, при которой организация разделяется на отдельные элементы, каждый из которых имеет четко определенную, конкретную задачу и обязанности.

Стоит отметить, что подобная линейно-функциональная структура характерна для небольших компаний, позволяет руководителю оперативно реагировать на изменение ситуации и контролировать ключевые бизнес-процессы в компании.

План-график работ по проекту

В таблице представлен календарный план реализации проекта

Рисунок 10. Календарный план реализации проекта.

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Получение финансирования
Проектирование
Подготовка территории
Внесение первой предоплаты за оборудование 30% Изготовление оборудования
Строительство завода
Внесение второй предоплаты за оборудование 30% Изготовление оборудования
Третий платеж за оборудование в размере 30% по факту готовности оборудования
Конечный платеж 10% по факту отгрузки
Закупка сырья и материалов, подбор персонала
Открытие завода

Источник: Расчеты Megaresearch

Источники, формы и условия финансирования

…

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

На сегодняшний момент в собственности имеется 15000 м.кв., из них:

Здание завода 6000 м.кв,

складское помещение 4000 м.кв.

Описание технологического процесса

Производство арматуры состоит из следующих этапов:

Подготовка исходного материала. Прутковая и проволочная заготовки очищаются, правятся, режутся, гнутся и стыкуются;

Тщательная сборка по определенным параметрам стальных заготовок. Это могут быть каркасы или сетки;

…

…

…

…

…

…

…

Способ изготовления проволоки и предназначение

…

Описание оборудования

Основное оборудование для сокращенного производства винтообразной стали мощностью 1 0 0 тыс. тонн в год включает:

Сталеплавильное оборудование:

…

…

…

…

…

Состав и комплект поставки оборудования:

…

Сырье, материалы и комплектующие

Для производства арматуры используют низколегированную и углеродистую сталь. Способ изготовления делит ее на такие виды: канатную, холоднотянутую проволочную из катанки, горячекатаную стержневую.

Качество сырья должно отвечать ГОСТу. Не допускается на поверхности метиза наличие трещин, изъянов, раковин, расслоений, которые видны невооруженным глазом.

Расходные материалы	Норма на тонну стали	Стоимость за единицу, руб.	Руб. на тонну стали
Песок кварцевый, тонн
Борная кислота, тонн
Кварцит молотый, тонн
Футеровка ковшей, тонн
…
…
…
…
…
…
…
…
ИТОГО Расходных материалов

Металлошихта	Норма на тонну стали	Стоимость за единицу, руб.	Руб. на тонну стали
Лом стальной, тонн
Итого
Ферросплавы, тонн
…
…
…
…
…
…
…
…
ИТОГО Металлошихта и Добавочные материалы			10484,3912
Возвратные отходы от производства и брака	Норма на тонну стали	Стоимость за единицу, руб.	Руб. на тонну стали
Обрезь МНЛЗ+прокат, тонн
Скрап технологический, тонн
Окалина МНЛЗ+прокат, тонн
…
…
…
ИТОГО Возвратных отходы от производства и брака

Прочие технологические вопросы

К прочим технологическим вопросам можно отнести обеспечение производства электроэнергией и водой. (таблица 4)

Таблица 13. Прочие технологические вопросы.

Источник: Информация от Заказчика

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены конкурентов.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждому видуц продукции.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

затраты на текущую деятельность;

затраты на продвижение продукции;

административные затраты;

фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать общую систему налогообложения. Начисление налога на прибыль производится в размере 20% от прибыли до налогообложения. Также предприятие уплачивает социальные отчисления по заработной плате сотрудников в размере 30,2 % от суммы заработной платы. Выплаты по НДС в рамках проекта не учитываются, т.к. их планируется возмещать.

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной нагрузке производственной линии с максимальным значением в 100%.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Основные исходные параметры проекта представлены в таблице:

Наименование	Ед. изм.	Значение
Ставка дисконтирования годовая	%
Ставка дисконтирования квартальная	%
Финансирование проекта	Ед. изм.	Значение
Ставка по кредиту годовая	%
Ставка по кредиту квартальная	%
Наименование	Ед. изм.	Ставка
НДС	%
Страховые взносы	%
Налог на имущество, годовая ставка	%
Земельный налог	%
Налог на прибыль	%
Срок амортизации	Ед. изм.	Значение
Здания и сооружения	год
Оборудование	мес
Прочее имущество	год

Инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки включают в себя затраты приобретения оборудования, ремонт помещения и оборотные средства на первоначальное покрытие издержек.

Таблица 14. Инвестиционные затраты.

Капитальные затраты	Стоимость итого, руб
Капитальные затраты итого
Здания и сооружения
Здание под завод
Проект
Оборудование
1 платеж 30%
2 платеж 30%
3 платеж 30%
4 платеж 10%
Прочие инвестиции
Создание запаса материалов на 4 месяца + оборотные средства

Источник: расчеты Megaresearch .

Всего на реализацию проекта планируется затратить ... р.

Налоговые отчисления

Система налогообложения на существующем предприятии общая.

В проектируемом предприятии планируется применять общую систему налогообложения. Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице

Таблица 15. Налогообложение

Налог	База	Периодичность	Ставка
Налог на прибыль	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	ежеквартально
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно
НДС	выручка	ежемесячно
Налог на имущество	Остаточная стоимость имущества	1 раз в год

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Завод ежемесячно будет нести затраты на сырье и материалы, транспортные расходы, на электричество, коммунальные платежи.

Операционные издержки по годам представлены ниже:

Таблица 16. Операционные издержки проекта.

Операционные затраты по годам, тыс. рублей	2014	2015	2016	2017
Итого:
Постоянные
Амортизация основных средств
Переменные
Материальные затраты
…
…
…
Прочие издержки

Источник: Расчеты Megaresearch

План продаж и расчет выручки

Компания планирует начало работы в июне 2013 года . Были проанализированы цены конкурентов по основной продукции.

Таблица 17. План продаж и план выручки.

План продаж по годам
Период, тыс.человек	2014	2015	2016	2017
Арматура
Всего
План выручки по годам
Период, тыс. рублей	2014	2015	2016	2017
Арматура
Всего

Источник: Расчеты Megaresearch

Прогноз прибылей и убытков

Ниже представлен отчет о прибылях и убытках.

Таблица 18. Отчет о прибылях и убытках

P & L	2 014	2 015	2 016	2 017
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: Расчеты Megaresearch

Прогноз движения денежных средств

В таблице представлен прогноз движения денежных средств по годам.

Таблица 19. Движение денежных средств проекта.

***

Источник: Расчеты Megaresearch



Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Netpresentvalue, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Paybackperiod, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

(2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitabilityindex, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (InternalRateofReturn, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.



Эффективность инвестиций

Ниже представлены показатели экономической эффективности проекта.

Таблица 20. Показатели экономической эффективности проекта.

Показатель	Значение
Ставка дисконтирования годовая
Ставка дисконтирования квартальная
NPV, руб.
IRR, %
PI
Срок окупаемости, лет
Инвестиции в проект, руб.

Источник: Расчеты Megaresearch

По всем показателям проект считается выгодным.

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности.

Наиболее существенные риски для завода:

1. Отраслевые риски.

2. Страновые и региональные риски.

Данный риск выражается, прежде всего, в экономическом спаде, который наблюдается в современной России и в высокой степени неопределенности, которая присуща нашей стране.

3. Финансовые риски.

Прежде всего, выражается в росте инфляции и снижении платежеспособного спроса.

Компания сталкивается с инфляционными рисками, которые могут оказать негативное влияние на результаты ее операций. Ускорение темпов инфляции оказывает негативный эффект на финансовые результаты предприятия.

4. Правовые риски.

Правовые риски связаны с недостаточной проработанностью законодательной базы для осуществления частного образования.

5.Рыночные риски, связанные с вероятностью не привлечения клиентов.

Ранжирование рисков

Качественные и количественные риски соотносятся по приоритетности. Для этого используется метод ранжирования, основанный на присвоении рискам ранга в зависимости от оценки их влияния на проект: низким рискам присваивается ранг от одного до трех, средним – от четырех до шести, высоким – от семи до восьми, критичным – от девяти до десяти.

Качественные риски	Оценка риска		Шкала для оценки
Отклонение от сроков проекта			1-3 Низкий
Увеличение ставки аренды			4-6 Средний
Снижение спроса на услуги			7-8 Высокий
Юридические риски			9-10 Критический
Низкая эффективность маркетинговых мероприятий
Рост инвестиционных затрат



Исходя из вышеизложенного, реализацию настоящего проекта и дальнейшее его функционирование можно охарактеризовать следующим возможным влиянием рисков:

Общий уровень рисков проекта является - …;

Наиболее критическим факторами являются:

Снижение спроса на продукцию,

…

…

Наиболее критическим фактором в случае с учетом стоимости земли являются:

…

…

…