Проект металлургического комплекса

Проект металлургического комплекса Проект металлургического комплекса

Содержание

1. РЕЗЮМЕ 5

1.1. ЦЕЛИ И СУЩЕСТВО ПРОЕКТА 5

1.2. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА 8

1.3. ОБЩАЯ СМЕТА РАСХОДОВ ПО ПРОЕКТУ 8

2. ПРОЕКТ 9

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА 9

2.2. РАСКРЫТИЕ РЫНКА И КОНКУРЕНТНОЙ ПОЗИЦИИ ПРОДУКЦИИ ПРОЕКТА НА РЫНКЕ 11

2.2.1. Обзор рынка чугуна в ... 11

2.2.2. Основные тенденции на рынке чугуна в ... 12

2.2.3. Анализ потребителей. Сегментация потребителей 13

2.2.4. Обзор потенциальных конкурентов в ... 13

2.2.5. Ценообразование на рынке чугуна 14

3. ТРЕБОВАНИЯ К ИНФРАСТРУКТУРЕ 16

3.1. ПЛОЩАДКА ДЛЯ РАЗМЕЩЕНИЯ 16

3.2. ОБЪЕМ ТРАНСПОРТИРОВКИ ГРУЗОВ 18

3.3. ПОТРЕБНОСТЬ В ЭНЕРГОНОСИТЕЛЯХ 18

4. КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 20

5. СОДЕРЖАНИЕ В ЗАКУПКАХ ПО ПРОЕКТУ 21

6. ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ 22

1.1. ВЛИЯНИЕ ПРОЕКТА НА СОСТОЯНИЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ И ПЛАН МЕРОПРИЯТИЙ ПО УМЕНЬШЕНИЮ ВРЕДНОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ 22

7. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 24

7.1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 24

7.1.1. Исходные данные и допущения 24

7.1.2. Номенклатура и цены 25

7.1.3. Инвестиционные издержки 26

7.1.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 27

7.1.5. Налоговые отчисления 27

7.1.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 30

7.1.7. Расчет себестоимости 32

7.1.8. План продаж 32

7.1.9. Расчет выручки 32

7.2. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 33

7.3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 33

7.4. РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ, ДИНАМИКА 36

7.4.1. Индекс доходности инвестиций (PI) 37

7.4.2. Срок окупаемости (PBP) 38

7.4.3. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 38

7.4.4. Иные показатели 38

8. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА 39

8.1. ОЦЕНКА ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ 39

8.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ 40

8.3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ 45

Список таблиц

Таблица 1. Годовые объемы производства продукции проекта 6

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 6

Таблица 3. Общая смета расходов по проекту, $ 8

Таблица 4. Динамика производства, экспорта и импорта … чугуна в... в 2016–2018 гг., тыс. тонн 11

Таблица 5. Динамика производства, экспорта и импорта железной руды в ... в 2016–2018 гг., тыс. тонн 12

Таблица 6. Список ключевых компаний, добывающих железную руду на рынке ... 14

Таблица 7. Отпускная стоимость чугуна, долларов за тонну 14

Таблица 8. Объемы перевозок основных грузов 18

Таблица 9. Годовая потребность чугуноплавильного производства в энергоносителях (первая очередь) 18

Таблица 10. Предварительная оценка годовой потребности сталеплавильного производства в энергоносителях (вторая очередь) 19

Таблица 11. Календарный план реализации проекта 20

Таблица 12. Определение стоимости собственного капитала 25

Таблица 13. Определение ставки дисконтирования 25

Таблица 14. Номенклатура и цены на продукцию 25

Таблица 15. Капитальные затраты на строительство ... металлургического комплекса, $ с НДС 26

Таблица 16. Налоговое окружение проекта 28

Таблица 17. Суммы налоговых отчислений по проекту, $, 2020–2044 гг. 29

Таблица 18. Постоянные издержки проекта, $ 30

Таблица 19. Переменные издержки проекта, $ 30

Таблица 20. Себестоимость ... чугуна, $/т 32

Таблица 21. План реализации продукции 32

Таблица 22. Выручка от реализации продукции, 2022–2044 гг. 32

Таблица 23. Отчет о прибылях и убытках 2020-2044 гг., $ 34

Таблица 24. Отчет о движении денежных средств, $, 2020–2044 гг. 35

Таблица 25. Изменение основных показателей эффективности проекта при снижения объема производства товарной продукции 39

Таблица 26. Предельные отклонения внешних стоимостных факторов 41

Таблица 27. Средства снижения основных рисков проекта 45

Список рисунков

Рисунок 1. Ретроспектива реализации проекта 10

Рисунок 2. Динамика выплавки стали в ... в 2016–2018 гг., тыс. тонн 12

Рисунок 3. Структура производства стали в мире по регионам, 2018 г. 13

Рисунок 4. Волатильность мировых цен на ... чугун 15

Рисунок 5. Схема расположения ... 16

Рисунок 6. Компоновочный план ... металлургического комплекса (первый и второй этап) 17

Рисунок 7. Структура инвестиций в проект 27

Рисунок 8. Распределение операционных издержек по продуктам 31

Рисунок 9. Структура операционных издержек проекта 31

Рисунок 10. Структура выручки от реализации продукции 33

Рисунок 11. Изменение показателей эффективности проекта от величины производственных издержек 41

Рисунок 12. Изменение показателей эффективности проекта от инвестиций 43

Рисунок 13. Изменение показателей эффективности проекта от цены реализации чугуна 44


 
1. Резюме

1.1. Цели и существо проекта

Целями проекта являются:

  • создание эффективного инновационного бизнеса по переработке железной руды в чугун;

  • получение высококачественной, экспортно ориентированной, конкурентоспособной продукции с использованием передовых апробированных технологий производства, соответствующих современному мировому уровню отрасли переработки руд;

  • формирование импортозамещающего и экспортного потенциала ...

Отраслевая принадлежность проекта  горно-металлургический комплекс.

Краткое описание сущности проекта

Настоящим проектом предусматривается строительство комплекса по производству чугуна посредством ... Добыча железной руды и ее дробление будет производиться на месторождении , куда после дробления будет транспортироваться железная руда, будет располагаться на ...

Деятельность: производство чугуна посредством переработки железосодержащих руд ...

Основная продукция: ... чугун

Годовая производственная мощность:  чугуна.

Производственный процесс: переработка железосодержащего концентрата посредством технологии и получение конечной продукции чугуна.

Инициатором проекта выступает ....

Инвестором проекта выступает

Предпосылки для реализации проекта:

  1. Наличие богатой ресурсной базы. Месторождение , расположенное в , является наиболее крупным месторождением железных руд.

  2. Положительная динамика цен. После спада в 2014-2015 гг., в последние два года цены на ... чугун демонстрируют положительную динамику. Согласно прогнозам участников рынка, они продолжат расти и в дальнейшем стабилизируются.

  3. Потенциал для экспорта чугуна. Экспорт чугуна недостаточно развит в (в частности, экспорт в Китай не осуществлялся до ). Тем временем импорт ... чугуна в РФ стремительно растет, как и заинтересованность КНР в импорте ... чугуна из , что создает хороший экспортный потенциал для производителей.

  4. Дальнейший рост спроса на чугун. Согласно прогнозам Международной ассоциации стали, общемировой спрос на сталь (продукт конечного этапа передела чугуна) увеличится на % и % в 2019 г. и 2020 г. соответственно. Таким образом, учитывая специфику рынка чугуна и стали, ожидается и рост спроса на чугун.

Номенклатура продукции, производимой в рамках проекта, и годовой объем производства представлены в таблице ниже.

Таблица 1. Годовые объемы производства продукции проекта

Исходные данные по производительности

Ед. изм.

Значение

Источник: сведения ТЛЗ

Дата начала проекта: года.

Дата завершения проекта: … года.

Общая сумма финансирования проекта: $, в том числе:

  • инвестиции в строительство (капитальные вложения) $;

  • покрытие текущих финансовых и производственных издержек $.

Проектом предусмотрено использование:

  • средств инвестиционного кредита (%) на строительство производственных зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования и прочие инвестиции в сумме $, получаемой траншами в период  года  года под % годовых на срок месяцев с отсрочкой выплат по основному долгу на месяца;

  • собственных средств (%) в сумме  $, из них $ собственные средства на софинансирование инвестиций,  $ собственные средства на покрытие текущих расходов.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение

Чистая прибыль (накопительная), $

Чистый дисконтированный доход (NPV), $

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

Индекс доходности (PI), ед.

Период окупаемости (PB), лет

(с начала производства)

Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет

(с начала производства)

Инвестиции в проект, $

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме  $ чистая прибыль в конце прогнозного периода составит  $. Инвестиции в проект окупятся через ..., а дисконтированный срок окупаемости составит ..., с учетом лет строительства.

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... $, а внутренняя норма доходности (IRR) — ...%, что значительно выше ставки дисконтирования.

Значение индекса доходности (PI) равно .... Это значит, что на каждый вложенный в проект 1 $ инвестор получит $.

К текстовой части данного технико-экономического обоснования прилагается Финансовая модель на электронном носителе в формате .xls (Приложение № 1).


 

1.2. Государственная поддержка

1.3. Общая смета расходов по проекту

Общая смета расходов по проекту и источники финансирования проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 3. Общая смета расходов по проекту, $

Наименование затрат

Банк

Инвестор

Итого

1

Инвестиции в строительство зданий и сооружений

2

Инвестиции в монтажные работы

3

Инвестиции в оборудование

4

Прочие инвестиции (авторский надзор, шеф-монтажные и пусконаладочные работы, проектирование и др.)

5

Покрытие текущих финансовых и производственных издержек

 

ИТОГО

Источник: расчеты MegaResearch

2. Проект

2.1. Описание проекта

Настоящим проектом предусматривается строительство комплекса по производству чугуна посредством ... Добыча железной руды и ее дробление будет производиться на месторождении .... Перерабатывающий комплекс по технологии ..., куда после дробления будет транспортироваться железная руда, будет располагаться на ....

Производственный процесс представляет собой переработку железосодержащей руды посредством технологии ... и получение конечной продукции чугуна.

Выплавка чугуна на установке ... будет сопровождаться получением ...

...

Общее описание

Чугун — сплав железа с углеродом (а также с другими элементами), содержание углерода в сплаве не менее 2,14 %. При дальнейшей переработке чугун можно переделывать в сталь, где углерода содержится менее 2,14 %. Углерод придаёт сплавам железа твёрдость, понижая вязкость и пластичность. Углерод в чугуне может содержаться в виде графита и цементита. Чугуны, как правило, содержат постоянные примеси (кремний, марганец, серу, фосфор). Иногда чугуны легируют, используя хром, никель, ванадий, алюминий и прочие элементы. Как правило, чугун хрупок.

Виды чугуна

Белый чугун. В белых чугунах весь углерод находится в связанном виде (Fe3C). Как правило, белые чугуны применяются для изготовления ковких чугунов, которые получают путем отжига.

Передельный чугун. Представляет собой сырьевой материал, который предназначен для дальнейшего изготовления различных видов сталей. Отличается сравнительно невысокими показателями кремния, что благоприятно влияет на литейные характеристики. Благодаря низкому количеству кремния изделия обладают большим запасом прочности.

Ковкий чугун получают длительным отжигом белого чугуна, в результате чего образуется графит хлопьевидной формы. Ковкий чугун обладает повышенной прочностью при растяжении и высоким сопротивлением удару. Среди прочих видов чугуна различают высокопрочный и серый чугуны.

Чугун в различных видах применяется во многих отраслях народного хозяйства, таких как:

  • конструкционные материалы (к примеру, передел чугуна в сталь и изготовление арматур);

  • детали для машиностроения (картеры заднего моста автомобилей, тормозные колодки, тройники, угольники, детали станков и т. д.);

  • сантехническое оборудование (трубы, ванные, раковины, радиаторы);

  • посуда;

  • художественное архитектурное литье.

Рисунок 1. Ретроспектива реализации проекта

Источник: сведения Инициатора проекта


 

2.2. Раскрытие рынка и конкурентной позиции продукции Проекта на рынке

2.2.1. Обзор рынка чугуна в ...

Обзор рынка чугуна в текущем ТЭО делался в максимально лаконичной форме, предполагающей предоставление максимума количественных данных, характеризующих состояние и развитие рынка.

Чугун — это важный продукт черной металлургии, от которого зависит эффективность работы многих отраслей промышленности. Его используют как для производства сложных форм, так и для дальнейшей переработки в сталь. Производство чугуна служит основой увеличения мирового потребления стали. Согласно прогнозам Международной ассоциации стали, общемировой спрос на сталь (продукт конечного этапа передела чугуна) увеличится на 1,4% и 1,7% в 2019 г. и 2020 г. соответственно.

Поскольку в рамках проекта предполагается использование методики, то далее будет рассмотрена именно эта технология производства:

  1. …;

  2. …;

Технология производства чугуна методом требует достаточно больших затрат (сырье, энергоносители, оборудование) и, как правило, включает в себя следующие этапы:

  1. ...

Важнейшая характеристика любого рынка — это его объем. Объем рынка чугуна определялся по формуле: Объем рынка = Объем производства – Объем экспорта + Объем импорта.

Таблица 4. Динамика производства, экспорта и импорта чугуна в... в 2016–2018 гг., тыс. тонн

 

 

2016

2017

2018

Производство

Динамика производства, % к предыдущему периоду

Импорт

Динамика импорта, % к предыдущему периоду

Экспорт

Динамика экспорта, % к предыдущему периоду

Объем рынка/Потребление

Динамика рынка, % к предыдущему периоду

Источник: данные ФТС, статистика ...

Как видно из представленных данных, объем рынка чугуна в ... в 2018 г. составил ... тонн. При этом внутреннее потребление чугуна в 2018 году по сравнению с 2017 годом снизилось на %, а объем экспорта составил ... тонн. Темп прироста был равен %. В 2017 г. объем экспорта составил ... тонн.

Снижение объемов внутреннего производства на % по большей части обусловлено ...

Объем импорта чугуна в... на протяжении рассматриваемого периода оставался стабильным — от ... до ... тонн в год.

Рынок ... стали в 2016–2018 гг. демонстрировал положительную динамику роста. В исследуемый период среднегодовой рост составил %. Импорт металлургической продукции увеличился по сравнению с 2017 году на %. За исследуемый период уровень загрузки производственных мощностей увеличился более чем на % — до %.

Рисунок 2. Динамика выплавки стали в ... в 2016–2018 гг., тыс. тонн 

Источник: World Steel Association, расчеты MegaResearch

2.2.2. Основные тенденции на рынке чугуна в ...

Непосредственно на рынке чугуна в ... можно выделить следующие тенденции: