Технико-экономическое обоснование энергосервисного проекта

Технико-экономическое обоснование энергосервисного проекта Технико-экономическое обоснование энергосервисного проекта

Содержание

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 5

2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 7

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ УСЛУГ 7

2.2. ОБЗОР ДОСТУПНОСТИ КЛЮЧЕВОЙ СЫРЬЕВОЙ БАЗЫ. ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ СЫРЬЕВЫМИ РЕСУРСАМИ (НАЛИЧИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ПОСТАВЩИКОВ) 7

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 9

3.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 9

3.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 9

3.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 11

3.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 11

3.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 12

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 13

4.1. ОПИСАНИЕ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОЕКТА 13

4.2. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОЕКТА 13

4.3. СХЕМА ЭЛЕКТРОСНАБЖЕНИЯ И ОСВЕЩЕНИЯ, ПЛАНИРУЕМОГО К ЗАМЕНЕ 13

4.4. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 13

4.5. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕССА РАБОТ 14

4.6. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 14

4.7. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ 14

5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН (СО СТОРОНЫ ЗАКАЗЧИКА) 17

5.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 17

5.2. ВИДЫ ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ РАБОТ И ЦЕНЫ НА НИХ 18

5.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 18

5.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 19

5.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 19

5.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 21

5.7. ПЛАН ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ДОХОДНОСТИ ПО РАССМАТРИВАЕМЫМ УСЛУГАМ 21

5.8. РАСЧЕТ ДОХОДОВ 21

5.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 22

5.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 22

5.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 23

5.11.1. Методика оценки эффективности проекта 23

5.11.2. Показатели эффективности проекта 23

5.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 24

5.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 24

5.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 25

5.11.6. Срок окупаемости (PBP) 25

5.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 25

5.11.8. Иные показатели 26

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН (СО СТОРОНЫ АДМИНИСТРАЦИИ ГОРОДА КАЛУГИ) 27

6.1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (СУММА ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ К ОСВОЕНИЮ БЮДЖЕТНЫХ СРЕДСТВ ПО ЭНЕРГОСЕРВИСНОМУ КОНТРАКТУ) 27

6.2. ПЛАН ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ДОХОДНОСТИ ПО РАССМАТРИВАЕМЫМ УСЛУГАМ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ СОКРАЩЕНИЯ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ НА ОСВЕЩЕНИЕ ЗА СЧЕТ ЗАМЕНЫ ОСВЕТИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА ГОРОДА КОМПАНИЕЙ ЗАКАЗЧИКА 27

6.3. ПРОГНОЗ БЮДЖЕТНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 27

6.4. СРОК ОКУПАЕМОСТИ 29

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 30

7.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 30

7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 30

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 32

8.1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО КВАРТАЛАМ 32

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 5

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 6

Таблица 3. Условия получения инвестиционного кредита 11

Таблица 4. Расчет стоимости светодиодных светильников для реализации проекта 13

Таблица 5. График замены осветительного комплекса г. Калуги 13

Таблица 6. Технические характеристики основных моделей светильников типа … 13

Таблица 7. Определение стоимости собственного капитала 17

Таблица 8. Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC 18

Таблица 9. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 18

Таблица 10. Налоговое окружение проекта 19

Таблица 11. Суммы налоговых отчислений по проекту 20

Таблица 12. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 21

Таблица 13. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 21

Таблица 14. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб. 22

Таблица 15. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 22

Таблица 16.Бюджетная эффективность проекта, тыс. руб. 28

Таблица 17. Чувствительность проекта к изменению ключевых параметров 30

Список рисунков

Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта 10

Рисунок 2. График кредитной линии проекта, тыс. руб. 11

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта 19

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб. 31

1. Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: Технико-экономическое обоснование энергосервисного проекта.

Цель проекта: обоснование экономической и бюджетной эффективности и целесообразности заключения энергосервисного контракта на замену и обслуживание осветительного комплекса в г. Калуге, а также описание этапов работ по замене имеющегося осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент и иных видов работ/услуг, которые предполагаются энергосервисным контрактом.

Место реализации проекта: город Калуга.

Суть проекта: проект предполагает заключение контракта на оказание следующих услуг в городе Калуге:

  • замена осветительного комплекса;

  • установка нового осветительного комплекса;

  • обслуживание осветительного комплекса.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Формирование концепции, проектирование, бизнес-планирование

 

 

 

Одобрение проекта, подписание контракта

 

 

 

Работы по замене имеющего осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент

 

 

 

Работы по обслуживанию осветительного комплекса

 

 

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Финансирование проекта

Проектом предусмотрено использование средств инвестиционного кредита в сумме . руб., получаемых в 1 квартале 2021 года под % годовых на срок лет с отсрочкой выплат по основному долгу на года.

Энергосервисным проектом предусмотрено возмещение затрат на модернизацию и расширение энергосети в сумме  руб. в каждый год реализации проекта и внереализационные доходы в виде поступлений средств из бюджета города за счет экономии затрат на энергоснабжение в сумме ... руб. в первый год реализации проекта (2021 год) и ... руб. с 2022 по 2028 год.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Единица измерения

Значение

Период расчета (горизонт планирования)

квартал

 

Чистая прибыль

тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

тыс. руб.

 

Внутренняя норма доходности (IRR)

 

 

Индекс доходности (PI)

ед.

 

Период окупаемости (PB)

лет

 

Дисконтированный период окупаемости (DPB)

лет

 

Инвестиции в проект

тыс. руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту

%

 

Чистая прибыль (накопительная)

тыс. руб.

 

Ставка дисконтирования

%

 

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. чистая прибыль в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через , а дисконтированный срок окупаемости составляет ...

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — %, что выше ставки дисконтирования ( %).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит рубля.


 

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемых услуг

Проект определяет обоснование экономической и бюджетной эффективности и целесообразности заключения энергосервисного контракта на замену и обслуживание осветительного комплекса в г. Калуге, а также описание этапов работ по замене имеющего осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент и иных видов работ/услуг, которые предполагаются энергосервисным контрактом.

Планируемые услуги по энергосервисному контракту:

  • замена осветительного комплекса;

  • установка нового осветительного комплекса;

  • обслуживание осветительного комплекса.

 

2.2. Обзор доступности ключевой сырьевой базы. Обеспеченность сырьевыми ресурсами (наличие потенциальных поставщиков)

На рынке России сегодня представлено множество брендов, которые позиционируют себя как производители светодиодных светильников мощностью 80 и 120 Вт. Но можно получить информацию о том, что некоторые компании и их торговые марки ещё недавно были импортёрами бюджетной китайской светотехнической продукции. В государственных закупках и тендерах преимущества сегодня имеют отечественные производители. Поэтому известные фирмы и решили стать российскими хотя бы на бумаге.

Типы изготовителей, заявляющих о производстве в России:

  1. Чистые «китайцы» под российским брендом.

  2. Крупно узловая сборка китайских комплектующих.

  3. Китайские комплектующие в собственный корпус.

  4. Российский светодиодный завод полного цикла.

Если третий вариант ещё можно считать приемлемым при условии качественной разработки и тестирования корпусов светильников и отбора лучших драйверов со светодиодами, то первые два абсолютно нет. Бесчисленное множество фабрик азиатских производителей находятся друг с другом в жёсткой конкурентной борьбе за сбыт и постоянно ищут пути снижения себестоимости товара. Так как стоимость рабочей силы в этих странах и без того минимальна, единственной возможностью снизить цену остается качество материалов и технологий. При наличии огромного количества фабрик число высококлассных инженеров-разработчиков, напротив, чрезвычайно мало, а содержать их большинству производителей не под силу.

В итоге потребитель получает удешевление в ущерб качеству и долговечности. Основные мероприятия по снижению затрат производителей светодиодных светильников сводятся к уменьшению размеров радиаторов охлаждения, упрощению источников питания, уменьшению общих габаритов корпуса, а также увеличению силы тока на светодиоде. Все это отрицательно сказывается на ресурсе и сроке службы изделия.

Производимые светодиодные светильники должны иметь документы, подтверждающие их качество.

К обязательным документам на LED-продукцию можно отнести:

  • декларацию о соответствии (для промышленных светильников);

  • сертификат соответствия (для бытовых ламп);

  • паспорт светильника;

  • инструкцию по эксплуатации.

Дополнительными считаются:

  • пожарный сертификат;

  • ГОСТ Р ISO 9001-2015 (ISO 9001:2011);

  • IES-файлы (диаграммы распределения света);

  • сертификат происхождения товара СТ-1 (получает экспортёр на конкретную партию товара для вывоза за рубеж).

После введения санкций в России начался процесс импортозамещения и отечественные производители светодиодных светильников стали развиваться гораздо активнее.

Только несколько российских компаний-производителей являются крупными. Остальные относятся к региональным или представляют собой торговую марку. Список лидеров:

  • «Световые технологии»;

  • «Элис»

  • ;

  • ;

  • ;

  • ;

  • ;

  • ;

  • ;

  • .

Производители светильников в России вынуждены повышать стоимость своей продукции, чтобы обеспечить рентабельность и развитие производства. Поэтому им приходится фокусироваться на выпуске промышленных и уличных моделей. При этом надежность выпускаемых в России светильников выше, чем у аналогов азиатского производства.

В качестве потенциального поставщика светодиодных светильников рассматривается , которое существует на рынке электротехнических товаров и услуг с 2009 г.

На первоначальном этапе (20092014 гг.) предприятие занималось поставкой электротехнического оборудования и кабельной продукции. В 2015 году руководством было принято принципиальное решение о начале собственного производства. С этого момента  выпускает осветительные приборы на основе светодиодных технологий.

На данный момент предприятию удаётся совмещать оба вида деятельности, однако упор сделан на производство промышленных светильников и прожекторов.

3. Организационный план

3.1. План по персоналу

Проект предусматривает создание не менее новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

С 1 квартала 2021 года планируется выход административно-управленческого персонала с целью обеспечения подготовительных и организационных вопросов проекта.

Работы по замене осветительного комплекса буду проводиться силами сторонней организации.

После окончания работ по замене имеющегося в настоящее время осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент постоянный персонал проекта будет функционировать с целью дальнейшей организации работ по обслуживанию осветительного комплекса города.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит более в месяц.

3.2. План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

До настоящего времени была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После подписания энергосервисного контракта и получения инвестиционного кредита года планируется приобретение светодиодных светильников мощностью Вт, проведение электромонтажных работ по замене имеющего осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент.

В  года проектом предусмотрено завершение электромонтажных работ, в дальнейшем будет производиться обслуживание осветительного комплекса до .

 

Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта

 

Источник: сведения Инициатора проекта

 

3.3. Источники, формы и условия финансирования

Объем финансирования проекта составит .

В проекте планируется использование средств инвестиционного кредита в форме кредитной линии.

Условия получения кредита представлены в таблице ниже.

Таблица 3. Условия получения инвестиционного кредита

Условия получения кредита

Единица измерения

Показатель

Сумма кредита

тыс. руб.

 

Срок кредита

квартал

 

Отсрочка платежей по основному долгу

квартал

 

Ставка по кредиту, годовых

%

 

Ставка процента на остаток кредита

%

 

Источник: сведения Инициатора проекта

Энергосервисным контрактом предусмотрено возмещение затрат на модернизацию и расширение энергосети в сумме ... в год и выплаты средств из бюджета города за счет экономии затрат на энергоснабжение города в сумме ... руб. в первый год реализации проекта (2021 год) и . руб. с 2022 по 2028 год.

 

3.4. График финансирования проекта

Получение средств инвестиционного кредита для финансирования проекта планируется в течение 2021 года.

Инвестиционная фаза проекта длится с года по года.

Плановый график кредитной линии проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 2. График кредитной линии проекта, тыс. руб.

 

Источник: сведения Инициатора проекта

3.5. Схема взаимодействия с контрагентами

Взаимодействие с контрагентами планируется на договорной основе.

Работы по замене имеющего осветительного комплекса на энергосберегающий эквивалент будут проводиться подрядной организацией с оплатой по договору.

Поставки светодиодных светильников мощностью  Вт будут осуществляться по договору, согласно графику реализации проекта.


 

4. Производственный план

4.1. Описание материально-технического обеспечения проекта 

Проектом предусмотрена замена  светодиодных светильников мощностью Вт и светильников мощностью Вт.

Прожекторы и светильники для уличного и дорожного освещения в условиях городской среды представлены линейкой осветительных приборов типа СКУ. Данный тип светильников разработан специально для применения в городских условиях, представляет собой консольные подвесные осветительные устройства для уличного применения.

4.2. Расчет стоимости материально-технического обеспечения проекта

Стоимость материально-технического обеспечения проекта составляет ... руб. без НДС.

Таблица 4. Расчет стоимости светодиодных светильников для реализации проекта

Продукт проекта

Объем замены, штук

Цена, руб. за единицу

Стоимость, тыс. руб.

Светодиодные светильники мощностью Вт

 

 

 

Светодиодные светильники мощностью   Вт

 

 

 

Итого

 

 

 

Источник: сведения Инициатора проекта

4.3. Схема электроснабжения и освещения, планируемого к замене

График замены осветительного комплекса приведен в таблице ниже.

Таблица 5. График замены осветительного комплекса г. Калуги

График монтажа оборудования

квартал года

квартал года

квартал года

квартал года

Светодиодные светильники мощностью Вт, шт.

 

 

 

 

Светодиодные светильники мощностью Вт, шт.

 

 

 

 

Источник: сведения Инициатора проекта

4.4. Описание оборудования

Основные типы и характеристики моделей светильников, планируемых к использованию в проекте, представлены ниже.

Таблица 6. Технические характеристики основных моделей светильников типа

Технические характеристики

Потребляемая мощность, Вт

 

 

Световой поток, Лм

 

 

Цветовая температура, К

 

 

Температура эксплуатации, 0C

 

 

Срок службы, часов, не менее

 

 

Индекс цветопередачи (CRI)

 

 

Тип кривой силы цвета

 

 

Степень защиты

 

 

Напряжение сети, В

 

 

Тип корпуса

 

 

Габариты, мм

 

 

Вес светильника, кг

 

 

Тип монтажа

 

 

Гарантия, лет

 

 

Источник: сведения Инициатора проекта

4.5. Описание процесса работ

Работы по замене осветительного комплекса будут проводиться с года. После замены имеющихся светильников на светодиодные планируется выполнение работ по обслуживанию осветительного комплекса города.

4.6. Сырье, материалы и комплектующие

Прожекторы и светильники для уличного и дорожного освещения в условиях городской среды представлены линейкой осветительных приборов типа . Данный тип светильников разработан специально для применения в городских условиях, представляет собой консольные подвесные осветительные устройства для уличного применения.

4.7. Прочие технологические вопросы

Замену и обслуживание осветительного комплекса планируется производить силами подрядной организации.

Стоимость работ по замене светильников с учетом ресурсов подрядной организации приведена в таблице ниже.

 

 

№ п/п

Обоснование

Наименование

Ед. изм.

Расчет затрат на 1 светильник

Затраты труда на объем светильников, чел-час

Стоимость, руб. в базисных ценах

Стоимость работ на 1 светильник (БАЗА), руб.

Стоимость работ на  шт. (БАЗА), руб.

Пересчет в текущие цены, Индекс 1 квартал 2020 г. Наружное освещение, руб. (1 Письмо Минстроя России №10544-ИФ-09 от 23 марта 2020. Калужская область, наружное освещение)

Единица измерения

Ресурсы подрядчика 

 Трудозатраты

 

 

 

 

 

 

 

 

1

1-4-6

Затраты труда рабочих (ср )

чел.-ч

 

 

 

 

 

 

 

Итого «Трудозатраты», руб. 

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

 Машины и механизмы 

3

021102

Краны на автомобильном ходу при работе на монтаже технологического оборудования 10 т

маш. час

 

 

 

 

 

 

 

4

031050

Вышки телескопические 25 м

маш. час

 

 

 

 

 

 

 

5

400002

Автомобили бортовые грузоподъемностью до 5 т

маш. час

 

 

 

 

 

 

 

Итого «Машины и механизмы», руб. 

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

 Материалы 

6

 

 

кг

 

 

 

 

 

 

 

7

500-9264

Трубка полихлорвиниловая

кг

 

 

 

 

 

 

 

8

 

 

т

 

 

 

 

 

 

 

9

 

 

кг

 

 

 

 

 

 

 

10

 

 

Шт.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие материалы

Руб.

 

 

 

 

 

 

 

Итого «Материалы»

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

Итого «Ресурсы подрядчика»

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

Накладные расходы, % ФОТ

 

 

 

 

 

 

 

 

Плановые накопления, % ФОТ

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

 

 

Всего с НДС 20%

 

 

 

 

 

 

 

Руб.

Источник: сведения Инициатора проекта

 

5. Финансовый план (со стороны Заказчика)

5.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-летний горизонт планирования, шаг планирования — квартал.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования % в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод оценки ставки дисконтирования на основе средневзвешенной стоимости капитала (англ. WACC, Weighted Average Cost of Capital) один из наиболее популярных и показывает норму дохода, которую следует выплатить за использование инвестиционного капитала.

Инвестиционный капитал может состоять из двух источников финансирования: собственного и заемного капитала. Экономический смысл расчета средневзвешенной стоимости капитала состоит в расчете минимально допустимого уровня доходности (прибыльности, рентабельности) проекта. Формула расчета средневзвешенной стоимости капитала следующая: