MegaResearch Примеры работ (бизнес-планы) Бизнес-план Бизнес-план Тепличный комплекс по выращиванию овощей и цветов в Московской области

Бизнес-план Бизнес-план Тепличный комплекс по выращиванию овощей и цветов в Московской области

назад


Здесь представлена демо-версия отчёта (без цифр).

БИЗНЕС-ПЛАН «СТРОИТЕЛЬСТВО ТЕПЛИЧНОГО КОМПЛЕКСА

ПО ВЫРАЩИВАНИЮ ОВОЩЕЙ И ЦВЕТОВ В МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ»



БИЗНЕС-ПЛАН

Строительство тепличного комплекса по выращиванию овощей

Строительство тепличного комплекса по выращиванию овощей

Сентябрь, 2015 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Приложения (таблицы) 7

Методологические комментарии к бизнес-плану 9

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА (ТИЗЕР) 11

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 14

2.1 Общее описание проекта 14

2.2 Описание предлагаемой продукции 15

2.2.1 Огурцы 16

2.2.2 Томаты 17

2.2.3 Розы 19

2.3 Информация об участниках проекта 20

2.4 Месторасположение проекта 21

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 23

3.1 Обзор рынка овощей защищенного грунта в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015 23

3.1.1 Общий обзор рынка 23

3.1.2 Анализ импорта в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015 31

3.1.3 Обзор потенциальных конкурентов и потребителей (сегментация потребителей) 34

3.1.4 Ценообразование на рынке 35

3.2 Общий обзор рынка срезанных роз в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015 гг. 39

3.2.1 Основные характеристики рынка 39

3.2.2 Объем и динамика рынка срезанных роз 41

3.2.3 Емкость рынка 42

3.2.4 Основные тенденции на рынке 43

3.2.5 Сезонность рынка 43

3.2.6 Анализ импорта срезанных роз в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015 43

3.2.7 Обзор потенциальных конкурентов и потребителей (сегментация потребителей) 45

3.2.8 Ценообразование на рынке 46

3.3 Маркетинговая стратегия проекта 46

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 48

4.1 План по персоналу 48

4.2 План-график работ по проекту 48

4.3 Источники, формы и условия финансирования 50

4.4 График финансирования проекта 50

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 52

5.1 Описание тепличного комплекса 52

5.2 Описание необходимого оборудования 53

5.3 Технология выращивания огурцов и томатов 53

5.3.1 Технология выращивания томата 53

5.3.2 Технология выращивания огурца 53

5.3.3 Технология выращивания роз на срез 54

5.4 Сырье, материалы и комплектующие 55

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 56

6.1 Исходные данные и допущения 56

6.2 Номенклатура и цены 58

6.3 Инвестиционные издержки 58

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 59

6.5 Налоговые отчисления 59

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 61

6.7 План продаж 63

6.8 Расчет выручки 64

6.9 Прогноз прибылей и убытков 65

6.10 Прогноз движения денежных средств 67

6.11 Анализ эффективности проекта 69

6.11.1 Показатели эффективности проекта 69

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 73

7.1 Качественный анализ рисков 73

7.2 Анализ чувствительности 74

7.3 Точка безубыточности проекта 75

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 76

8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 76

Информация об исполнителе проекта 77

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 12

Рисунок 1.2 График NPV проекта 13

Рисунок 2.1 Структура объема производства томатов и огурцов от натурального выражения, % 14

Рисунок 2.2 Внешний вид огурца 16

Рисунок 2.3 Внешний вид томата 18

Рисунок 2.4 Внешний вид срезанных роз 19

Рисунок 2.5 Схема участка под застройку 21

Рисунок 2.6 Карта *** 22

Рисунок 3.1 Соотношение зимних и весенних теплиц в России, га 23

Рисунок 3.2 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2015 (оценка) гг., тыс. тонн 24

Рисунок 3.3 Структура производства по федеральным округам РФ, % 25

Рисунок 3.4 Соотношение импорта и отечественного производства овощей защищенного грунта, % 26

Рисунок 3.5 Структура обеспечения *** продукцией собственного производства, 2015 г. % 27

Рисунок 3.6 Объем и динамика сбора овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн 28

Рисунок 3.7 Объем и динамика рынка овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн 29

Рисунок 3.8 Структура рынка тепличных овощей ЦФО по видам за 2014 год, % 29

Рисунок 3.9 Объем и динамика импорта овощей РФ, тыс. тонн 31

Рисунок 3.10 Объем и динамика импорта тепличных овощей в ЦФО, тыс. тонн 32

Рисунок 3.11 Объем и динамика импорта тепличных овощей по видам в ЦФО, тыс. тонн 32

Рисунок 3.12 Импорт помидоров в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г. 33

Рисунок 3.13 Импорт огурцов в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г. 34

Рисунок 3.14 Динамика средних цен производства на томаты и огурцы по годам, руб./кг 37

Рисунок 3.15 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2015 г, тыс. руб./тонна 37

Рисунок 3.16 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2014 г, тыс. руб./тонна 38

Рисунок 3.17 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2013 г, тыс. руб./тонна 38

Рисунок 3.18 Динамика объема рынка свежесрезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг. с указанием объемов производства и импорта, тыс. шт. 39

Рисунок 3.19 Структура импорта и собственного производства свежесрезанных роз в РФ, % 40

Рисунок 3.20 Структура импорта свежесрезанных роз в РФ от натурального выражения, % 40

Рисунок 3.21 Динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013–2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и собственного производства, тыс. шт. 42

Рисунок 3.22 Динамика объема импорта в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг. 44

Рисунок 3.23 Структура импорта свежесрезанных роз в разрезе стран-импортеров в 2014 г. в натуральном выражении в ЦФО, % 45

Рисунок 5.1 Маркетинговая стратегия 5P 46

Рисунок 4.1 График реализации проекта 49

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, % 50

Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб. 51

Рисунок 5.1 Структура распределения площадей под выращивание овощей и технические помещения, % 52

Рисунок 5.12 Схема первого прогиба 54

Рисунок 5.13 Схема первого и второго пригиба 54

Рисунок 6.1 График NPV проекта 72

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 75

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 Основные финансовые показатели 12

Таблица 2.1 Распределение площадей теплицы под строительство первой очереди теплицы, м2 14

Таблица 2.2 Распределение площадей теплицы под культуры 15

Таблица 2.4 Реквизиты инициатора проекта 20

Таблица 3.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2013-2015 (оценка) гг., тыс. тонн 24

Таблица 3.2 Крупнейшие тепличные комплексы ЦФО 34

Таблица 3.3 Динамика цен производителей тепличных овощей в ЦФО, тыс. руб./тонна 36

Таблица 3.4 Динамика объема рынка срезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг., тыс. шт. 39

Таблица 3.5 Динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013 - 2015 (п) гг., тыс. шт. 41

Таблица 3.6 Динамика объема импорта свежесрезанных роз в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг. 43

Таблица 3.7 Объем импорта по странам-импортерам в натуральном и стоимостном выражениях в 2014 г. в ЦФО 44

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 48

Таблица 4.2 График реализации проекта 48

Таблица 4.3 Основные параметры кредита 50

Таблица 5.1 Урожайность томата по месяцам, кг/м2 53

Таблица 5.2 Урожайность огурца по месяцам, кг/м2 53

Таблица 5.3 Сырье и материалы для выращивания огурца 55

Таблица 5.4 Сырье и материалы для выращивания томата 55

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 57

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 57

Таблица 6.3 Номенклатура и цены 58

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 58

Таблица 6.5 Размеры социальных налоговых отчислений 60

Таблица 6.6 Ставки по налогам, % и руб. 60

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 61

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб. 62

Таблица 6.9 Материальная себестоимость выращивания томата, руб./кг. 62

Таблица 6.10 Материальная себестоимость выращивания огурца, руб./кг. 62

Таблица 6.11 Расход энергоресурсов в течение года 63

Таблица 6.12 План продаж по годам, кг 63

Таблица 6.13 План выручки по годам, тыс. руб. 64

Таблица 6.14 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 65

Таблица 6.15 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 67

Таблица 6.16 Показатели эффективности инвестиций 71

Таблица 7.1 Основные риски проекта 73

Таблица 7.2 Анализ чувствительности 74



Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2026 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание высокотехнологичного тепличного комплекса по выращиванию овощей (огурцов и томатов) и цветов (роз) в ***.

Предметом исследования является отрасль защищенного грунта России, а в частности тепличное выращивание томатов и огурцов.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности строительства тепличного комплекса по выращиванию огурцов и томатов в ***.

Задачи бизнес-планирования:

  • Оценка экономической эффективности проекта;

  • Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

  • Оценка объема, емкости и структуры рынка;

  • Анализ потребителей и основных конкурентов;

  • Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

  • Отраслевая статистика;

  • Данные государственных структур;

  • Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

  • Рейтинги;

  • Информационные ресурсы участников рынка;

  • Отраслевые и специализированные информационные порталы;

  • Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

  • Региональные и федеральные СМИ;

  • Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;

МСХ РФ – Министерство сельского хозяйства Российской Федерации.

  1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА (ТИЗЕР)

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности строительства 1 очереди тепличного комплекса по выращиванию овощей (огурцов и томатов) на срез в *** общей площадью ***м2.

Инициатор данного проекта ООО «***» планирует реализацию данного проекта, как «пилотного». В последующем планируется задействовать более 60 га земель, находящихся в собственности Инициаторов под выращивание овощей и цветов, а в частности роз на срез 1 .

Для реализации проекта будет закуплено современное оборудование ***, включающее в себя конструкции теплицы типа ***. Компания предлагает строительство «под ключ», шеф-монтажные работы учитываются в стоимости поставки.

Особенностями данного проекта валяются:

  1. ***

Идейной основой проекта является возможность жителей *** приобретать качественную тепличную продукцию отечественного производства по разумным ценам и необходимого количества.

Этапы реализации проекта приведены ниже:

  • Август - сентябрь 2015 г. - составление бизнес-плана и оценка привлекательности проекта;

  • ***

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет *** лет с учетом дисконтирования 2 .



Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Оборудование и монтаж теплицы

Оборудование и монтаж теплицы

Собственные средства

27 % от инвестиций

27 % от инвестиций

*** млн руб.

*** млн руб.

Подготовительные и доп. расходы

*** млн руб.

Требуемый

объем инвестиций

*** млн руб.

*** млн руб.

Заемные средства

73 % от инвестиций

73 % от инвестиций

*** млн руб.

*** млн руб.

Прочие затраты и оборотные средства

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности проекта

Значение

Период расчета (горизонт планирования), мес.

***

Чистый доход (NV), тыс. руб.

***

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

***

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

***

Индекс доходности (PI), ед.

***

Период окупаемости (PB), мес.

***

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

***

Инвестиции в проект, тыс. руб.

***

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

***

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

***

Ставка дисконтирования, %

***

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.11 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Рисунок 1.2 График NPV проекта Источник: расчеты MegaResearch

Показатели эффективности проекта демонстрируют средний уровень для проектов защищенного грунта.

  1. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

    1. Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется строительство тепличного комплекса по выращиванию овощей в ***. Полная концепция проекта предусматривает поэтапное строительство нескольких очередей тепличного комплекса, в том числе комплексы по выращиванию роз (их описание приведено в п. 2.2.3 данного бизнес-плана). В данном проекте рассматривается 1 очередь развития теплично-парникового хозяйства по выращиванию томатов и огурцов.

Предполагаемый объем производства томатов и огурцов при запуске первой очереди теплицы составляет *** тонн и *** тонн соответственно. Структура распределения объемов производства от натурального выражения представлена на рисунке ниже.

Рисунок 2.1 Структура объема производства томатов и огурцов от натурального выражения, %

Рисунок 2.1 Структура объема производства томатов и огурцов от натурального выражения, % Источник: анализ MegaResearch

В рамках запуска первой очереди теплиц предполагается строительство тепличного комплекса общей площадью *** м2.

Таблица 2.1 Распределение площадей теплицы под строительство первой очереди теплицы, м 2

Назначение зон

Площадь м 2

Зона для выращивания томата

***

Зона для выращивания огурца

***

Рассадное отделение

***

Рабочая (технологическая) зона

***

ИТОГО

***

Источник: данные поставщика оборудования

В первый год запуска работы теплицы планируется приобретение семенного материала у крупнейших сельскохозяйственных холдингов. Выращенные овощи будут проходить тщательные и еженедельные проверки на соответствие мировым стандартам по качеству. Весь объем выращенных овощей предполагается к реализации оптовым покупателям, а также крупнейшим сетевым магазинам.

В перспективах развития бизнеса – расширение площадей под теплицы для выращивания овощей на площади 60 га. Также Инициатор проекта предполагает расширение ассортимента предоставляемой продукции: выращивание зеленных культур, а также роз.

    1. Описание предлагаемой продукции

В проектируемом тепличном комплексе предполагается выращивание огурцов и томатов с использованием системы досвечивания растений. Распределение площадей теплицы под различные культуры предполагается следующим образом:

Таблица 2.2 Распределение площадей теплицы под культуры

Продукция

Площадь, м 2

Объем производства, тонн/год

1

Томаты

***

***

2

Огурцы

***

***

Источник: информация поставщика оборудования

Ниже приводится описание выращиваемых культур.

      1. Огурцы

Питательность огурца невелика, но вкусовые качества высоки, что обусловлено содержанием в нем свободных органических кислот и эфирного масла. В плодах огурца много фосфора, кальция и калия, которые способствуют удалению воды из организма, облегчая работу сердца.

Рисунок 2.2 Внешний вид огурца

Рисунок 2.2 Внешний вид огурца

Источник: http://yandex.ru/images

Также в огурцах содержится сера, магний, натрий, железо, кремний, каротин, тиамин (витамин В1), рибофлавин (В2), фолиевая и пантотеновая кислоты (В9 и В5). Огурцы - хороший источник йода. Энергетическая ценность огурцов небольшая - 670 Дж/кг, т.к. он содержит много воды (95-97%). Огуречная вода помогает растворять вредные токсины, способствуя очищению организма. Обоснованная годовая норма потребления огурца для 1 человека - 9 кг, в том числе 5,8 кг – из защищенного грунта во внесезонный период.

Огурцы являются самой распространенной и высокорентабельной культурой среди овощей защищенного грунта отечественного производства. Под огурцы занято более половины всех тепличных площадей, а их доля в структуре российского производства достигает 60%. Агротехнологии тепличного выращивания огурцов в России хорошо изучены и известны, семенной фонд представляет широкий спектр. Огурцы требовательны к условиям выращивания, но при соблюдении некоторых условий ежегодно дают богатый урожай.

Огурцы в зависимости от назначения подразделяют на: огурцы для потребления в свежем виде и соления; огурцы для консервирования. Ботанические сорта огурцов подразделяют по размеру плодов на короткоплодные, среднеплодные, длинноплодные. Для потребления в свежем виде используют короткоплодные, среднеплодные и длинноплодные огурцы, выращенные в открытом и защищенном грунте; для соления – короткоплодные огурцы, выращенные в открытом грунте.

При выборе гибридов учитывают урожайность, товарный вид и размер зеленцов. Более длинноплодные формы огурцов, как правило, имеют повышенную урожайность. Однако мелкоплодные огурцы пользуются повышенным спросом в России. Для защищенного грунта используются как пчелоопыляемые, так и самоопыляемые гибриды. Среди пчелоопыляемых наиболее популярны: F1 «Октобус» – гибрид урожайный, корнишонного типа, скороспелый; F1 «Родничок» – гибрид, среднеспелый, длина главной плети 2,8—3 м, ветвление среднее; F1 «Зозуля» – гибрид, скороспелый, обладает частичной партенокарпией; F1 «Эпилог» – ценится за стабильную урожайность.

Требования к качеству огурца

Качество свежих огурцов, выращенных в открытом или защищенном грунте, заготовляемых, поставляемых для потребления в свежем виде и для промышленной переработки, регламентируется ГОСТ 1726-85.

Внешний вид плодов: свежие, целые, неуродливые, здоровые, незагрязненные, без механических повреждений, с плодоножкой и без плодоножки, с типичной для ботанического сорта формой и окраской. Допускаются изогнутые плоды для длинноплодных н среднеплодных огурцов (изогнутость не более 0,2). Допускаются плоды с вырванной плодоножкой (диаметр повреждения не более 1,0 см).

Внутреннее строение: мякоть плотная, с недоразвитыми водянистыми, некожистыми семенами.

***

      1. Томаты

Томаты одна из самых популярных культур благодаря своим ценным питательным и диетическим качествам, большому разнообразию сортов, высокой отзывчивости на применяемые приемы выращивания.

Рисунок 2.3 Внешний вид томата

Рисунок 2.3 Внешний вид томата

Источник: http://yandex.ru/images

Томаты богаты сахара́ми и витамином C, содержат белки, крахмал, органические кислоты, клетчатку и пектиновые вещества, минеральные вещества (кальций, натрий, магний, железо, хлор, фосфор, серу, кремний, йод), а также каротиноиды, каротин и ликопин, витамины группы B, никотиновую и фолиевую кислоты, витамин K.

Томаты содержат биологически активные вещества, в том числе каротиноиды: бета-каротин, ксантофилл, ликопин, а также витамины Е и С – антиоксиданты, которые нейтрализуют избыточные свободные радикалы. Благодаря высокому содержанию витаминов А и С в этих плодах для удовлетворения суточной потребности человека в этих витаминах достаточно употребить два-три плода томата или стакан томатного сока. Годовая норма потребления томата человеком составляет 33 кг.

Томаты полезны при сердечно-сосудистых заболеваниях из-за большого содержания в них железа и калия, а также при гастритах с пониженной кислотностью, общем упадке сил, ослаблении памяти, малокровии. Томаты имеют небольшую калорийность. Благодаря высокому содержанию биологически активных веществ томаты регулируют обменные процессы и деятельность желудочно-кишечного тракта.

Плод – сочная ягода, имеющая в зависимости от сорта различную форму, размер, поверхность и окраску. Различают несколько степеней зрелости плодов томата: зеленую, молочную, бурую (бланжевую), розовую (или лимонную у желтоплодных сортов) и полную (соответствующую каждому сорту). Окраска плодов в биологической спелости самая разнообразная: лимонная, оранжевая, розовая, малиновая, красная, темно-красная, фиолетово-коричневая, фиолетовая.

Требования к качеству томатов

Требования к свежим плодам томата, выращенным в открытом или защищенном грунте (предназначенным для поставки предприятиям розничной торговой сети и общественного питания и реализации в розничной торговой сети) регламентируются ГОСТ Р 51810-2001. Томаты в зависимости от качества подразделяют на три класса: экстра, первый и второй; ***

      1. Розы

По замыслу Инициаторов проекта, следующим этапом развития тепличного комплекса будет являться запуск площадей по выращиванию роз на срез.

Роза – принятое в декоративном цветоводстве название культурных форм растений, относящихся к роду Шиповник ( лат. Rósa) семейства Розовые . Розы являются одними из самых популярных цветов для создания букетов. Больше всего пользуются спросом у россиян красные розы.

Рисунок 2.4 Внешний вид срезанных роз

Рисунок 2.4 Внешний вид срезанных роз

Источник: http://yandex.ru/images

Сложные листья розы состоят из 5 – 7 листочков. Нижние и самые верхние (под цветоножкой) листья имеют меньшее число листочков. По блеску листья делятся на матовые, блестящие и сильно блестящие. Сильный блеск характерен для молодой листвы. Края листьев розы могут быть: цельнокрайними, без надрезов и вырезов; зубчатыми. Листовая пластина – гладкая или морщинистая (с ярко выраженными прожилками).

У большинства сортов взрослые листья окрашены в зеленый цвет. Молодые листья розы часто имеют характерный красноватый или медный оттенок. Важным сортовым признаком является густота листвы (степень облиственности побегов).

Побеги у роз, как правило, покрыты шипами. У одних видов мелкие иголочки буквально «облепляют» побег, как у кактусов, а у других они мощные и располагаются с заметным интервалом друг от друга.

    1. Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта выступает ООО «***». Реквизиты компании приведены в таблице ниже:

Таблица 2.3 Реквизиты инициатора проекта

Параметры

Реквизиты

Наименование

***

Краткое наименование

***

Дата первичной регистрации

***

Адрес

***

Телефон

***

Факс

***

Вид деятельности

***

Регион

***

ОКАТО

***

ОГРН

***

ИНН

***

ОКПО

***

Уставный капитал

***

Источник: карточка организации

Основными видами деятельности компании, согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности 3 являются:

  • Деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления предприятием (74.1)

  • ***

    1. Месторасположение проекта

Строительство тепличного комплекса предполагается в ***.

Выбор местоположения теплицы обоснован наличием у Инициаторов проекта земельного участка площадью 60 га в собственности. В непосредственной близости от участка расположено действующее производство компании – завод ООО «***».

На рисунке ниже представлена схема участка:

Рисунок 2.5 Схема участка под застройку

***

Источник: данные Инициаторов проекта

Преимущество расположения площадки под строительство теплицы также обосновано близостью к дороге, наличием коммуникаций (рядом проходит газопровод, линия ЛЭП), наличием на территории завода теплоэнергокомплекса (газогенераторная станция), которая будет обеспечивать теплицу энергоресурсами по ценам ниже среднего.

*** - субъект Российской Федерации, входит в состав Центрального федерального округа. Административный центр ***

*** имеет значительный аграрный потенциал, в том числе и в отраслях овощеводства и картофелеводства. Общая площадь земель сельскохозяйственного назначения составляет ***

Карта области представлена на рисунке ниже:

Рисунок 2.6 Карта ***

Источник: https://ru.wikipedia.org

Численность населения области по данным Росстата составляет *** 4 чел. (2015).

***

  1. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

    1. Обзор рынка овощей защищенного грунта в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015

      1. Общий обзор рынка

        1. Основные характеристики рынка

В 2014 году, по данным Росстата, общая используемая площадь теплиц для выращивания овощей защищенного грунта в сельскохозяйственных организациях России увеличилась на *** га (***%) и составила *** га, в том числе зимних – на *** га (***%), достигнув *** га. Площадь весенних – *** га. На зимние теплицы пришлось ***% общей площади всех теплиц сельскохозяйственных организаций.

Рисунок 3.1 Соотношение зимних и весенних теплиц в России, га

Рисунок 3.1 Соотношение зимних и весенних теплиц в России, га

Источник: данные ***

В зимних теплицах за отчетный период было собрано *** тыс. тонн овощей, что на ***% больше, чем в 2013 году. Средняя урожайность овощей составила *** кг/м2, это на ***% выше чем в 2013 году.

В целом в закрытом грунте с учетом весенних теплиц было собрано *** тыс. тонн овощей в 2014 г. В таблице ниже представлены данные по валовому сбору тепличных овощей в РФ за 2013-2015 гг.



Таблица 3.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2013-2015 (оценка) гг., тыс. тонн

Год

2013 г.

2014 г.

2015 г. (оценка)

Валовый сбор тепличных овощей

***

***

***

Источник: данные ***

В графическом виде рост объема валового сбора овощей защищенного грунта в России показан на рисунке:

Рисунок 3.2 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2015 (оценка) гг., тыс. тонн

Рисунок 3.2 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2015 (оценка) гг., тыс. тонн

Источник: данные *** аналитика MegaResearch

* Данные за 2015 год приведены по оценкам MegaResearch.

Анализ показал, что ***

Лидером по производству овощей защищенного грунта в зимних теплицах является ***. На долю округа приходится третья часть валового сбора тепличных овощей страны. Второе место занимает ***

Рисунок 3.3 Структура производства по федеральным округам РФ, %

Рисунок 3.3 Структура производства по федеральным округам РФ, %

Источник: ***

На долю Центрального федерального округа приходится ***% всех зимних теплиц и около ***% валово­го оборота овощей в данном типе сооружений в стране. ***

По данным регионального института развития ***, в 2014 году потребление томатов защищенного грунта составило *** тонн или ***% к уровню 2013 года. ***

В общем объеме потребляемых тепличных овощей на долю импортной продукции приходится ***%. По словам Генерального директора ООО «***», это связано в первую очередь с нехваткой площадей для выращивания тепличных овощей в России и их малой эффективностью 5 .

Соотношение продукции отечественного производства и импорта показано на рисунке:

Рисунок 3.4 Соотношение импорта и отечественного производства овощей защищенного грунта, %

Рисунок 3.4 Соотношение импорта и отечественного производства овощей защищенного грунта, %

Источник: ФТС РФ, данные ***, аналитика MegaResearch

По мнению экспертов рынка, *** 6

В 2013 году была принята «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия в РФ на 2013-2020 годы», согласно которой ***.

Защищенный грунт Центрального федерального округа и ***

По объёму производства овощей округ занимает *** место после ***. А по объему потребления ЦФО находится на *** месте, что обеспечено численностью населения, а также потреблением Москвы и Московской области.

Значительная часть валового сбора овощей приходится на зимние тепли­цы. Это связано с тем, что ***.

По словам заместителя председателя правительства *** 7 , *** область обеспечивает себя тепличной продукцией на 10%. Такая ситуация срочно требует изменения, и правительство области действует: создаются экономические условия для развития овощеводства защищенного грунта.

Рисунок 3.5 Структура обеспечения *** продукцией собственного производства, 2015 г. %

Рисунок 3.5 Структура обеспечения *** продукцией собственного производства, 2015 г. %

Источник: ***

Наиболее крупным регионом по производству и потреблению овощной продукции в Центральном федераль­ном округе является Московская об­ласть. При этом ***

Привлечению инвесторов будут способствовать новые формы государственной поддержки тепличного хозяйства и прозрачный механизм ее получения, в том числе поддержка инвестиционных проектов, реализуемых на основе проектного финансирования. Выделение средств планируется на нулевом этапе строительства (подготовка площадки) и после полного завершения проекта.

***

        1. Объем и динамика рынка

Динамика рынка овощей защищенного грунта ЦФО соответствует общероссийским показателям. В 2014 году объем сбора тепличных овощей оценивается на уровне *** тыс. тонн продукции.

Рисунок 3.6 Объем и динамика сбора овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн

Рисунок 3.6 Объем и динамика сбора овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн

Источник: ***

На рисунке ниже представлена динамика объема рынка овощей защищенного грунта:

Рисунок 3.7 Объем и динамика рынка овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн

Рисунок 3.7 Объем и динамика рынка овощей защищенного грунта в ЦФО, тыс. тонн

Источник: ***

Общий объем рынка включает в себя продукцию, произведенную в теплицах округа, завезенную из других регионов и импортную.

Структура рынка тепличных овощей ЦФО по видам представлена на рисунке:

Рисунок 3.8 Структура рынка тепличных овощей ЦФО по видам за 2014 год, %

Рисунок 3.8 Структура рынка тепличных овощей ЦФО по видам за 2014 год, %

Источник: Ассоциация «Теплицы России», ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Как видно из диаграммы, ***.

        1. Емкость рынка

В Российской Федерации, по данным Российской академии медицинских наук, рекомендуемая медицинская норма потребления овощей в зимне-весенний период составляет *** кг. В РФ производство овощей закрытого грунта на душу населения составляет *** кг, что составляет около ***% минимально необходимого количества.

Центральный федеральный округ обеспечивает себя овощами защищенного грунта на ***%. Округ является крупнейшим в России по численности населения — *** чел. 8 Учитывая рекомендуемые нормы потребления овощей, потенциальная емкость рынка в ЦФО составляет *** тыс. тонн 9 . Таким образом, рынок ЦФО имеет потенциал к расширению и импортозамещению.

Самообеспечение *** области овощами защищенного грунта на уровне 10% (*** тыс. тонн овощей), моральный износ существующих теплиц около ***%. Для покрытия потребностей в *** области надо выращивать *** тыс. тонн тепличных овощей, для этого необходимо *** га теплиц, ***. Расчетная емкость рынка овощей защищенного грунта *** области составляет *** тыс. тонн (исходя из показателя численности населения области *** чел. по данным Росстата).

        1. Основные тенденции на рынке

На рынке овощных культур наблюдаются следующие тенденции:

  1. Увеличение площадей теплиц

Согласно программе «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия в РФ на 2013-2020 годы» и региональным программам субъектов РФ «Развития овощеводства защищенного грунта в 2013-2015 гг.», предполагается увеличение площадей ***

***

        1. Сезонность рынка

Данный рынок имеет ярко выраженную сезонность, которая проявляется, в первую очередь в сезонности цен на продукцию, рассмотренную в разделе 3.1.4 «Ценообразование на рынке».

***

      1. Анализ импорта в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015

        1. Объем и динамика

В 2014 году импорт свежих овощей составил *** млн тонн. Падение импорта овощей в 2014 году по сравнению с 2013 годом в натуральном выражении находится на уровне ***%. Причиной такого резкого понижения годового показателя является ***.

На рисунке ниже представлена динамика импорта овощей РФ, тыс. тонн.

Рисунок 3.9 Объем и динамика импорта овощей РФ, тыс. тонн

Рисунок 3.9 Объем и динамика импорта овощей РФ, тыс. тонн

Источник: ФТС РФ, аналитика MegaResearch

***

Однако для рынка тепличных овощей ситуация с импортной продукцией обстоит иначе: импорт продолжает возрастать за счет роста объемов потребления. Так, для ЦФО динамика импорта тепличной продукции по годам выглядит следующим образом:

Рисунок 3.10 Объем и динамика импорта тепличных овощей в ЦФО, тыс. тонн

Рисунок 3.10 Объем и динамика импорта тепличных овощей в ЦФО, тыс. тонн

Источник: ***

Таким образом, ***

Рисунок 3.11 Объем и динамика импорта тепличных овощей по видам в ЦФО, тыс. тонн

Рисунок 3.11 Объем и динамика импорта тепличных овощей по видам в ЦФО, тыс. тонн

Источник: ***

Как видно на рисунке выше, большую долю в структуре импорта овощей занимают ***, за ними следуют ***. Доля импорта других тепличных овощей в ЦФО незначительна.

        1. Структура импорта по странам импортерам и предполагаемой продукции

До введения запрета на импорт сельскохозяйственной продукции ***% поставок свежих овощей приходилось на страны ЕС.

На рисунке ниже приведена диаграмма структуры импорта помидоров в РФ в разрезе стран-импортеров.

Рисунок 3.12 Импорт помидоров в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г.

Рисунок 3.12 Импорт помидоров в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г.

Источник: ***

В 2014 году прекратились поставки из ***. На долю этих стран в импорте помидоров приходилось ***%, огурцов – ***%. Ввиду сложившейся ситуации возник острый вопрос в увеличении импорта из других стран и нахождении новых импортеров.

На рисунке ниже приведена диаграмма структуры импорта огурцов в РФ в разрезе стран-импортеров.

Рисунок 3.13 Импорт огурцов в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г.

Рисунок 3.13 Импорт огурцов в РФ в разрезе стран, % от объема импорта в 2013 г.

Источник: ***, аналитика MegaResearch

Таким образом, ***

Россия планирует устранить дефицит овощей на рынке путем увеличения импорта из Турции, Китая, Египта, Израиля, Аргентины, Ирана, Узбекистана, Таджикистана, Киргизии. По мнению экспертов, это приведет к ухудшению качества продукции.

Если рассматривать соотношение импорта и экспорта овощей, то в 2013 году на импорт приходилось ***%, на экспорт ***%. В 2014 году показатель экспорта значительно уменьшился.

      1. Обзор потенциальных конкурентов и потребителей (сегментация потребителей)

Обзор потенциальных конкурентов

В Центральном федеральном округе РФ сосредоточено *** тыс. га зимних теплиц. Ежегодно в округе выращивается около *** тыс. тонн овощей защищенного грунта. По объёму овощей защищенного грунта ЦФО занимает ***% в структуре общего объема производства России. Рынок представлен следующими тепличными хозяйствами:

Таблица 3.2 Крупнейшие тепличные комплексы ЦФО

Наименование

Адрес

Телефон

Площадь теплиц, га

Белгородская область

1

***

***

***

***

Источник: ФНС РФ

Таким образом, рынок можно охарактеризовать как ***.

Кроме вышеперечисленных, ведущим игрокам на рынке сбыта овощной продукции в ЦФО является ***.

В рамках программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции предполагается развитие площадей защищенного грунта ЦФО.

Потребление овощей защищенного грунта

За 7 лет, к 2020 году, потребительский спрос на свежие овощи и зелень, выращенные в современных теплицах, вырастет не менее чем на ***

Конечные потребители

Свежие овощи и зелень входят в привычный рацион практически всех людей, однако тепличные овощи относятся к менее традиционным продуктам для значительной части населения РФ.

***

Торговые сети и продовольственные рынки

В регионе представлены торговые продуктовые сети общефедерального и местного значения, как дискаунтеры, так и сети премиум-класса.

***

      1. Ценообразование на рынке

За последние 1,5 года на рынке овощей, в том числе овощей защищенного грунта, наблюдается существенный рост цен. С января 2014 года ***.

Согласно данным ценовой статистики Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, средние цены производителей тепличных томатов и огурцов в ЦФО существенно изменялись как в течение года, так и по годам:

Таблица 3.3 Динамика цен производителей тепличных овощей в ЦФО, тыс. руб./тонна

Тепличная продукция

Средняя цена, кг

янв.

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

2015 г.

Томаты тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Огурцы тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

2014 г.

Томаты тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Огурцы тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

2013 г. 

Томаты тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Огурцы тепличные

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: МСХ РФ, аналитика MegaResearch

Динамика средних цен на томаты и огурцы по годам представлена на рисунке:

Рисунок 3.14 Динамика средних цен производства на томаты и огурцы по годам, руб./кг

Рисунок 3.14 Динамика средних цен производства на томаты и огурцы по годам, руб./кг

Источник: МСХ РФ, аналитика MegaResearch

Как видно на диаграмме, за первое полугодие 2015 года средняя цена на томаты выросла более, чем в *** раза, на огурцы в 2 раза.

На рисунках ниже показана помесячная динамика цен на томаты и огурцы в течение года:

Рисунок 3.15 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2015 г, тыс. руб./тонна

Рисунок 3.15 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2015 г, тыс. руб./тонна

Источник: МСХ РФ, аналитика MegaResearch

Рисунок 3.16 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2014 г, тыс. руб./тонна

Рисунок 3.16 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2014 г, тыс. руб./тонна

Источник: МСХ РФ, аналитика MegaResearch

Рисунок 3.17 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2013 г, тыс. руб./тонна

Рисунок 3.17 Динамика цен производства на тепличные томаты и огурцы в 2013 г, тыс. руб./тонна

Источник: МСХ РФ, аналитика MegaResearch

Таким образом, ***

    1. Общий обзор рынка срезанных роз в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015 гг.

      1. Основные характеристики рынка

Цветоводство – одна из самых доходных отраслей сельского хозяйства многих национальных экономик. В большинстве стран основным видом цветочной продукции защищенного и открытого грунта являются цветы на срез. Под них отводится 70-80% площади теплиц и до 30% площади открытого грунта.

Ассортимент выращиваемых на срез цветов настолько велик, что количество видов и сортов растений превышает 500 наименований, в том числе малоизвестных видов и разновидностей декоративных культур. В таблице ниже представлена динамика объема рынка свежесрезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг.

Таблица 3.4 Динамика объема рынка срезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг., тыс. шт.

Годы

2013

2014

2015 (п)

Объем рынка РФ роз, тыс. шт.

***

***

***

Источник: аналитика MegaResearch

При расчете объема рынка свежесрезанных роз экспорт продукции не учитывался, что связано с незначительной долей экспортных поставок в общем объеме рынка.

На рисунке ниже представлена динамика объема рынка свежесрезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и объемов производства.

Рисунок 3.18 Динамика объема рынка свежесрезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг. с указанием объемов производства и импорта, тыс. шт.

Рисунок 3.18 Динамика объема рынка свежесрезанных роз в РФ в 2013-2015 (п) гг. с указанием объемов производства и импорта, тыс. шт.

Источник: данные ФТС, экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, ***

Согласно данным экспертов рынка, доля импортной продукции на российском рынке цветов в 2011-2014 гг. составляла приблизительно ***%.

Рисунок 3.19 Структура импорта и собственного производства свежесрезанных роз в РФ, %

Рисунок 3.19 Структура импорта и собственного производства свежесрезанных роз в РФ, %

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Несмотря на то, что запрет на ввоз продукции из ряда стран не коснулся цветов, в 2015 г. предполагается ***. Согласно прогнозам экспертов рынка, доля импорта к концу 2015 г. составит ***%.

Российские компании импортируют цветы из более чем *** стран мира. Импортируемые цветы ориентированы на разные группы потребителей, предоставляя широкий ассортимент от изысканных цветов до широко известных и привычных российским потребителям.

Согласно данным ФТС, ***.

Рисунок 3.20 Структура импорта свежесрезанных роз в РФ от натурального выражения, %

Рисунок 3.20 Структура импорта свежесрезанных роз в РФ от натурального выражения, %

Источник: данные ФСГС

Таким образом, ***

Если санкции коснутся и рынка цветов, то только за счет эмбарго на продукцию Нидерландов, предложение сократится на ***%. Этот дефицит нужно будет покрыть в кратчайшие сроки, что дает возможность для открытия как минимум десяти средних предприятий или пяти крупных.

Не смотря на отрицательные прогнозы для импортеров, ***

Представители крупных оптовых баз в России предпочитают ***

Доля цветов отечественного производства на российском рынке, по оценкам экспертов, составляет не более ***% и достигается лишь в праздники, когда спросом пользуются любые цветы.

В основном хозяйства по выращиванию цветов сосредоточены в европейской части России, что касается остальных регионов, то там спрос на цветы удовлетворяют либо фирмы-импортеры, либо частники. Лидером по импорту роз в РФ является ЦФО. На него приходилось ***% всех произведенных доставок свежесрезанных роз в 2013 г., в 2014 г. – ***%.

В России наблюдается ярко выраженная сезонность при реализации как свежесрезанных роз, так и цветов в целом. В предпраздничные и праздничные дни объемы реализации продукции возрастают в несколько раз.

      1. Объем и динамика рынка срезанных роз

Рынок свежесрезанных роз активно развивается в последнее десятилетие. ЦФО является лидером как по производству роз, так и по импорту. Более ***% импортированных цветов поставляется в регионы Центрального федерального округа. Доля импорта оценивается экспертами рынка в размере ***% от общего объема рынка. Объем выращивания свежесрезанных роз ежегодно увеличивается и составляет более ***% от общего объема производства в РФ. В таблице ниже представлена динамика объема рынка свежесрезанных роз в ЦФО в 2013-2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и производства.

Таблица 3.5 Динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013 - 2015 (п) гг., тыс. шт.

Год

2013

2014

2015 (п)

Объем импорта, тыс. шт.

***

***

***

Объем производства, тыс. шт.

***

***

***

Объем рынка, тыс. шт.

***

***

***

Источник: данные ФТС, аналитика MegaResearch

На рисунке ниже представлена динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013–2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и собственного производства.

Рисунок 3.21 Динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013–2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и собственного производства, тыс. шт.

Рисунок 3.21 Динамика объема рынка срезанных роз в ЦФО в 2013–2015 (п) гг. с указанием объемов импорта и собственного производства, тыс. шт.

Источник: данные ФТС, аналитика MegaResearch

Таким образом, с 2013 г. наблюдается планомерный рост объема рынка свежесрезанных роз, который достигается за счет увеличения импорта и объема собственного производства цветов. В 2015 г., согласно данным Росстат, ФТС и анализу MegaResearch, предполагается увеличение объема рынка на ***% (на *** тыс. шт.).

      1. Емкость рынка

Опросы показывают, что в обычные дни самый популярный у россиян цветок – красная роза. По мнению некоторых экспертов, ***.

Спрос на цветы низкого ценового сегмента пока значительно превышает спрос на дорогую продукцию. ***

У российских поставщиков есть все шансы стать основными поставщиками цветов при предложении товара с оптимальным соотношением цены и качества и занять место импортируемых цветов.

Согласно проведенному опросу, среднестатистической женщине дарят до *** роз в год.

Емкость рынка рассчитывается по формуле:

***

Таким образом, емкость рынка ЦФО составит *** тыс. шт.

Таким образом, рынок насыщен на ***%. Однако, согласно прогнозам, ***

      1. Основные тенденции на рынке

К основным тенденциям на рынке свежесрезанных роз можно отнести:

  1. Увеличение площадей для выращивания роз, в том числе и теплиц.

В настоящее время в ЦФО возводятся новые площади теплиц, осуществляется развитие и субсидирование отрасли.

***

      1. Сезонность рынка

Российский рынок свежесрезанных роз, как и цветов в целом, характеризуется ярко выраженной сезонностью: ***

      1. Анализ импорта срезанных роз в ЦФО, 2013 — первое полугодие 2015

        1. Объем и динамика

Розы занимают большую долю среди импортных цветов. В 2014 г. розы составляли ***% в натуральном выражении от общего объема импорта цветов и ***% в стоимостном выражении.

В таблице ниже приведена динамика объемов импорта свежесрезанных роз в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг.

Таблица 3.6 Динамика объема импорта свежесрезанных роз в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг.

Импорт, ЦФО

2013 г.

2014 г.

2015 (п) г.

В натуральном выражении, тыс. шт.

***

***

***

В стоимостном выражении, тыс. долл.

***

***

***

Источник: ФТС

На рисунке ниже приведена диаграмма динамики объема импорта в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг.

Рисунок 3.22 Динамика объема импорта в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг.

Рисунок 3.22 Динамика объема импорта в натуральном и стоимостном выражениях в 2013-2015 (п) гг.

Источник: данные ФТС, аналитика MegaResearch

Таким образом, с 2013 г. наблюдалась тенденция увеличения объемов импорта в натуральном выражении (на ***%), что являлось следствием увеличения спроса на продукцию. ***

        1. Структура импорта по странам импортерам

В таблице ниже представлена структура распределения объемов импорта в натуральном и стоимостном выражениях с разбивкой по странам-импортерам в 2014 г.

Таблица 3.7 Объем импорта по странам-импортерам в натуральном и стоимостном выражениях в 2014 г. в ЦФО

Страны

В натуральном выражении, тонн

В стоимостном выражении, тыс. долл.

Нидерланды

***

***

Литва

***

***

Чешская Республика

***

***

Словакия

***

***

Эквадор

***

***

Латвия

***

***

Германия

***

***

Кения

***

***

Венгрия

***

***

Словения

***

***

Другие

***

***

Итого

***

***

Источник: ФТС

На рисунке ниже представлена структура распределения объемов импорта в натуральном выражении с разбивкой по странам-импортерам в 2014 г.

Рисунок 3.23 Структура импорта свежесрезанных роз в разрезе стран-импортеров в 2014 г. в натуральном выражении в ЦФО, %

Рисунок 3.23 Структура импорта свежесрезанных роз в разрезе стран-импортеров в 2014 г. в натуральном выражении в ЦФО, %

Источник: ФТС, аналитика MegaResearch

Таким образом, лидером по импорту свежесрезанных роз в 2014 г. были страны *** с долей ***%, ***

Неизменным лидером в поставках роз является ***. 40-55% всех импортируемых роз на территорию ЦФО являются *** розы.

      1. Обзор потенциальных конкурентов и потребителей (сегментация потребителей)

Защищенный грунт роз на срез ЦФО представлен следующими основными тепличными хозяйствами: *** Ниже представлена информация о ведущих тепличных хозяйствах ЦФО.

  • ***

      1. Ценообразование на рынке

На рынке свежесрезанных цветов действует комбинированный принцип ценообразования. Во-первых, цена зависит от издержек, ***

Оптовые цены на розы варьируются от 20 р. до 70 р. за штуку.

В рамках данного проекта будут установлены среднерыночные цены на реализацию свежесрезанных роз.

    1. Маркетинговая стратегия проекта

Позиционирование продукта должно основываться на его экологичности и высоком качестве. Основными конкурентными факторами проекта на данном рынке являются цена и качество продукции.

На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории.

Рисунок 3.24 Маркетинговая стратегия 5P

P

Источник: аналитика MegaResearch

Продукт

В рамках проекта планируется реализовывать томаты и огурцы.

Места продаж

***

  1. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

    1. План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. Всего в тепличном комплексе будет задействовано *** специалист (таблица 4.1.):

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

Наименование должности

Кол-во работников

З/п 1 работника, тыс. руб./мес.

Итого ФОТ, тыс. руб.

1

Производственный персонал

***

***

***

1.1

Генеральный директор

***

***

***

***

***

***

***

 

Итого

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, объем месячного ФОТ составит *** тыс. руб.

Средний размер заработной платы в 2015 году в ЦФО *** тыс. руб. ***

    1. План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Составление бизнес-плана и оценка привлекательности проекта

***

***

***

***

***

***

***

Начало реализации продукции

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке ниже:




Рисунок 4.1 График реализации проекта

Рисунок 4.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало реализации продукции запланировано на февраль 2017 г.

    1. Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств. Собственные средства составят ***% от общих инвестиций и представляют собой вложения участников проекта.

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, %

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, %

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Заемные средства предполагается получить в российском банке на 8 лет под 18% годовых. Планируется открытие кредитной линии, позволяющей получать средства по мере потребности на всем продолжении инвестиционной фазы проекта. Параметры кредита приведены в таблице:

Таблица 4.3 Основные параметры кредита

Наименование

Мера

Параметры

Ставка

%

***

Срок кредита

мес.

***

Каникулы по телу кредита

мес.

***

Сумма кредита

тыс. руб.

***

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Переплата процентов по данному проекту за весь период пользования кредитными ресурсами составит *** тыс. руб.

    1. График финансирования проекта

Представим ниже график, который полностью соответствует рассмотренному выше графику реализации проекта.

Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб.

Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, общие инвестиционные вложения на сумму *** тыс. руб. будут распределены на полгода, наибольшая активность инвестиционной фазы наблюдается в декабре 2015 г. и апреле 2016 г., что связано с графиком оплаты контракта на поставку оборудования и строительных работ.

  1. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

    1. Описание тепличного комплекса

Организация проекта предполагается на участке общей площадью 60 га, который находится на территории ***. Для запуска первой очереди теплицы будет построен комплекс общей площадью *** га. Структура распределения площадей под выращивание овощей и технические помещения представлена ниже.

Рисунок 5.1 Структура распределения площадей под выращивание овощей и технические помещения, %

Рисунок 5.1 Структура распределения площадей под выращивание овощей и технические помещения, %

Источник: анализ MegaResearch

Комплекс будет находиться в непосредственной близости от завода Инициаторов проекта ООО «***», на территории которого имеются незадействованные мощности газогенераторных установок. Они будут использоваться для обеспечения комплекса электроэнергией, что крайне актуально для целей ассимиляционного освещения.

На территорию тепличного комплекса будет проведено газоснабжение, водоснабжение, а также электричество. Общая сумма инвестиций для подведения коммуникаций составит *** тыс.

Описание конструкции «холодный домик» и оборудования тепличного комплекса представлено в разделе ниже.

    1. Описание необходимого оборудования

***

    1. Технология выращивания огурцов и томатов

      1. Технология выращивания томата

При выращивании томата в зоне теплицы температурный режим должен составлять: днем 20-25°С, ночью 17-18°С. Относительная влажность воздуха в пределах 75-85 %.

Уровень концентрации углекислого газа в воздухе теплицы должен быть ***

Выращивание томатов предлагается с досвечиванием.

Таблица 5.1 Урожайность томата по месяцам, кг/м2

Месяц года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Всего

Кг/м2

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: данные компании-поставщика

Такую высокую урожайность могут обеспечить технологии компании-поставщика при условии полного соблюдения агротехнологий под контролем высококвалифицированных агрономов.

      1. Технология выращивания огурца

При выращивании огурца в теплице поддерживают следующие параметры микроклимата:

  • день – температура воздуха 22-23°С, в солнечные дни - до 27°С, относительная влажность воздуха на уровне 85-95%;

  • ночь – температура воздуха 17-19°С и относительная влажность воздуха не более 95%.

Уход за растениями (удаление усов, подкрутка на шпалере, удаление пасынков или их прищипка) проводится согласно ***

Выращивание огурца предлагается на светокультуре.

Таблица 5.2 Урожайность огурца по месяцам, кг/м2

Месяц года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Всего

Кг/м2

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: данные компании-поставщика

Нормы и частота поливов зависят от суммарного прихода световой энергии. ***

      1. Технология выращивания роз на срез

Для выращивания здоровых, с сильной корневой системой кустов роз, необходимо с момента посадки до первой срезки температуру воздуха выдерживать на уровне 22 °С в дневное время (или в период работы системы электродосвечивания) – «день», а ночью 20 °С. С момента первой срезки и далее стараются выдерживать дневную температуру на уровне 19-21 °С, ночную на уровне 16-18 °С. В весенне-летнее время температура воздуха в теплице может подниматься до 25-27 °С, при этом желательно в ночное время температуру снизить до 16 - 17°С. 

***

Рисунок 5.2 Схема первого прогиба

Схема первого прогиба

Источник: данные агронома

Обычно в формировании куста роз рассматривают способ срезки на одну почку или один лист.

Генеральная схема среза такова:

1. ***

Рисунок 5.3 Схема первого и второго пригиба

Источник: данные агронома

Срез роз проводят ежедневно, с 7-8 часов утра до 11-12 часов. Поздней весной, летом и ранней осенью срезку роз лучше проводить два раза в день, что определяется по степени раскрытия бутона. Срезка роз производится специальным секатором с прижимной полочкой. Время от среза розы с куста до помещения ее в воду не должно превышать 30 минут.

    1. Сырье, материалы и комплектующие

Выращивание овощей – это длительный и трудоемкий процесс. Для его осуществления используется большое количество сырья, материалов. В таблице 5.4 приводиться перечень необходимых материалов для выращивания продукции с указанием среднерыночных цен:

Таблица 5.3 Сырье и материалы для выращивания огурца

Огурцы

Расход в год

Ед. измерения

Цена за 1 ед.

катушки для приспускания

***

***

***

***

***

***

***

Источники: данные агронома

Таблица 5.4 Сырье и материалы для выращивания томата

Томаты

Расход в год

Ед. измерения

Цена за 1 ед.

Пробка

***

***

***

***

***

***

***

Источники: данные агронома

Семена томатов и огурцов поставляют различными компаниями по всей России, многие из них оказывают агрономическую и информационную поддержку своим клиентам. Предлагаемый ассортимент и ценовой диапазон данной продукции на российском рынке обширен, так что решение по выбору семян для выращивания остается за агрономом.

***

  1. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

    1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 11-и летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании являются тепличные овощи: томаты и огурцы.

Допущения о цене

В проекте приняты цены для каждого вида продукции с учетом сезонности их изменения в течении года и представлены в п. 6.2 данного бизнес-плана.

Допущение о плане продаж

Для расчетов данного проекта используется расчет планируемого выхода урожая. Расчет производился агрономом для тепличного комплекса средней полосы России при выращивании на с применением системы ассимиляционного освещения.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на строительство теплицы и оборотные средства проекта. Кроме того, учитываются средства на покрытие дефицита денежного потока, для чего был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 10 16,02 % в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

Метод построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки

Экспертная оценка,%

Размер безрисковой ставки*

***

Размер поправки за страновой риск

***

Размер поправки за отраслевой риск

***

Размер поправки за прочий риск

***

Стоимость собственного капитала

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки

Экспертная оценка,%

Доля собственного капитала

***

Доля заемного капитала

***

Налог

***

Стоимость собственного капитала

***

Стоимость заемного капитала

***

Итого ставка дисконтирования

16,02%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил 16,02% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

    1. Номенклатура и цены

В таблице ниже приводится перечень выращиваемой в теплице продукции, а также динамика изменения цен в течение года:

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Перечень продукции компании

Янв.

Фев.

Мар.

Апр.

Май

Июн.

Июл.

Авг.

Сен.

Окт.

Ноя.

Дек.

Томаты

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Огурцы

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, формировалась исходя из цен на овощную продукцию сельскохозяйственных производителей в ЦФО за 2015 год с прогнозом до конца года, учитывая динамику цен прошлых периодов (2013-2014 гг).

Проектируемый тепличный комплекс будет придерживаться конкурентной ценовой политики, гибко учитывающей как сложившиеся тенденции рыночной конъюнктуры, так и позицию конкурентов на российском рынке. Цены на продукцию могут изменяться в зависимости от условий работы с оптовыми потребителями и согласовываться непосредственно в период закупки.

    1. Инвестиционные издержки

Инвестиции, которые потребуются на строительство тепличного комплекса, приведены в таблице ниже:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

ПП

Наименование

Цена в тыс. Евро с НДС

Цена в тыс. руб. с НДС

1

Подготовительные и проектные работы

***

***

1.1

***

***

***

 

ИТОГО капитальные затраты

***

***

5

Средства на покрытие дефицита кэш-фло

***

***

 

Всего

***

***

* Данные могут быть изменены в процессе заключения договоров и закупки материалов.

** Курс на 10.09.2015 1 Евро = 76,4 руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. рублей – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом, оплаты труда персонала, постоянные платежи пока выручки по проекту еще не достаточно.

    1. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из потребности проекта в необходимых составляющих для выращивания первой партии продукции. Затраты на покупку семян, субстратов и удобрений на первый оборот заложены в инвестиционные издержки и составляют *** тыс. руб.

Средства, необходимые на сырье для последующего выращивания овощей заложены в переменные издержки проекта.

    1. Налоговые отчисления

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6 процентов.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Размеры социальных налоговых отчислений представлены в таблице 6.3:

Таблица 6.5 Размеры социальных налоговых отчислений

Название налога

Размер налога от Фонда Оплаты труда

Из чьих средств платить налог

Периодичность декларирования

ПФР - Страховые и накопительные взносы в Пенсионный Фонд (Обязательное страхование)

21,0%

Работодателя

1 раз в полгода - сведения, 1 раз в квартал - расчеты

ФСС - Взносы в Фонд Социального страхования

2,4%

Работодателя

1 раз в квартал - расчеты

ФФОМС - Взносы в Федеральный Фонд обязательного медицинского страхования

3,7%

Работодателя

Сведения сдаются в Пенсионный фонд, совместно, отдельных сведений и расчетов нет

ИТОГО

27,1%

Работодателя

НДФЛ - налог на доходы физических лиц

Работник платит (Работодатель за него перечисляет в бюджет)

13% от ФОТ

Работника

Сведения 1 раз в год

Источник: Налоговый кодекс РФ

Кроме того уплачивается имущественный налог в размере 2,2% в год.

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице 6.4:

Таблица 6.6 Ставки по налогам, % и руб.

Налог

База

Периодичность

Ставка

Сельскохозяйственный налог

Доходы, уменьшенные на сумму расходов

1 раз в год

6 %

Социальные платежи

ФОТ

ежемесячно

27,1%

Имущественный налог

Имущество организации

первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года

2,2%

Источник: Налоговый кодекс РФ

    1. Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

Показатель

Тыс. руб. в мес.

1

Инвентарь и хоз. товары

***

2

Обслуживание офиса

***

***

***

 

ИТОГО

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Показатель среднемесячных затрат рассчитывался как среднегодовое значение затрат в течение 2018 года.

Постоянные издержки сформированы исходя из опыта аналогичных тепличных проектов. Сбытовые расходы включают в себя затраты на обслуживание и продвижение сайта, а также рекламу в СМИ. Затраты на первоначальную маркетинговую кампанию учтены в инвестициях данного проекта.

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб.

Закупка сырья

Расчет затрат

Средние затраты в месяц, тыс. руб.*

1

Затраты на выращивание томатов

***

***

***

***

***

 

Итого

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Затраты на выращивание огурцов и томатов (материальная себестоимость) приведены в таблицах ниже:

Таблица 6.9 Материальная себестоимость выращивания томата, руб./кг.

Томаты

Норма расхода

Расход в год

Ед. измер.

Цена за 1 ед.

Стоимость в год, руб.

Мат. себест. 1 кг, руб.

Пробка

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таблица 6.10 Материальная себестоимость выращивания огурца, руб./кг.

Томаты

Норма расхода

Расход в год

Ед. измер.

Цена за 1 ед.

Стоимость в год, руб.

Мат. себест. 1 кг, руб.

катушки для приспускания

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Затраты на электроэнергию и газ рассчитаны исходя из следующих затрат данных ресурсов в течение года:

Таблица 6.11 Расход энергоресурсов в течение года

Расход

Ед. измер.

янв.

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Расход эл-энергии

тыс. квт

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Расход газа

тыс. м.куб.

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоимость энергозатрат была принята по средней стоимости в регионе для промышленных предприятий: *** руб/кВт для электроэнергии и *** руб./м3 для газа.

    1. План продаж

В связи с тем, что продукция тепличного комплекса имеет не большие сроки хранения, план продаж формируется исходя из плана производства продукции.

План продаж по годам реализации представлен в таблице:

Таблица 6.12 План продаж по годам, кг

Период

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Томаты

***

***

***

***

***

Огурцы

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

Продолжение

Период

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

Томаты

***

***

***

***

***

Огурцы

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее выход продукции первой очереди теплицы сохраниться на уровне 2026 г.

    1. Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на рассматриваемую продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.13 План выручки по годам, тыс. руб.

Период

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Томаты

***

***

***

***

***

Огурцы

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

Продолжение

Период

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

Томаты

***

***

***

***

***

Огурцы

***

***

***

***

***

Итого

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch



    1. Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.14 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

2025 г.

2026 г.

Выручка от реализации

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Переменные издержки

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Валовый доход

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Постоянные издержки

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Налоги (кроме налога на прибыль)

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

EBITDA

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

EBIT, % (к выручке) средняя

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Амортизация ОС

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

EBIT

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Выплата процентов по кредитам и займам

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Прибыль (Убыток) до налогообложения

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Налог на прибыль/ ЕСХН

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Нераспределенная прибыль

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Рентабельность продаж

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

    1. Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.15 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

 

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Капитальные вложения

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Оборотные активы

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Выручка итого

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Расходы итого

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Переменные издержки

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Постоянные издержки

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Начисленные налоги и платежи

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Выплаты процентов по кредиту

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Собственные средства

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Заемные средства

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Выплата тела долга

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Чистый денежный поток (ЧДП)

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

ЧДП нарастающим итогом

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

    1. Анализ эффективности проекта

      1. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1. (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  • чёткие критерии принятия решений

  • показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

  • показатель не учитывает риски.

  • не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3. (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4. (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид: (6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.17:

Таблица 6.16 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности проекта

Значение

Период расчета (горизонт планирования), мес.

***

Чистый доход (NV), тыс. руб.

***

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

***

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

***

Индекс доходности (PI), ед.

***

Период окупаемости (PB), мес.

***

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

***

Инвестиции в проект, тыс. руб.

***

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

***

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

***

Ставка дисконтирования, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект окупится через *** лет. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит *** лет (в срок окупаемости включается инвестиционная фаза проекта, которая занимает *** года).

На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 6.1 График NPV проекта

Рисунок 6.1 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

  1. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

    1. Качественный анализ рисков

Основные возможные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные и коммерческие риски

Срывы сроков поставки оборудования

Вероятность: низкая

Степень опасности: средняя

Влияние: затягивания процесса производства

Формирование договора с четкими пунктами взаимодействия. Выбор поставщиков с большим опытом работы

***

***

***

Рыночные риски

Снижение потребительского спроса

Вероятность: низкая

Уровень спроса на овощную продукцию сохраняется на стабильном уровне. Спрос на качественные овощи остается высоким.

Степень опасности: высокая

Влияние: уменьшение прибыли

Увеличение числа рекламных компаний, проведение акций

***

***

***

Политические риски

Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.

Вероятность: средняя

Степень опасности: высокая

Влияние: срывы сроков с поставщиками оборудования

Поддержка предприятия со стороны органов местного самоуправления, правительства

***

***

***

Источник: анализ MegaResearch

К основным экономическим рискам можно отнести ***

    1. Анализ чувствительности

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.2 Анализ чувствительности

Показатель

NPV

IRR

Базовое значение

***

***

Отклонения

%

%

Снижение цен реализации на 5%

***

***

***

***

Увеличение инвестиционных издержек на 5%

***

***

***

***

Увеличение переменных затрат на 5%

***

***

***

***

Увеличение постоянных затрат на 5%

***

***

***

***

Продолжение

Показатель

PI

PB

Базовое значение

***

***

Отклонения

%

%

Снижение цен реализации на 5%

***

***

***

***

Увеличение инвестиционных издержек на 5%

***

***

***

***

Увеличение переменных затрат на 5%

***

***

***

***

Увеличение постоянных затрат на 5%

***

***

***

***

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11.1 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от цены реализации овощей и от объема инвестиционных вложений. Увеличение постоянных затрат практически не оказывает влияния на финансовые показатели проекта.

    1. Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению объема продаж.

Постоянные затраты  — не зависят от количества продаж.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать овощей не менее чем на *** тыс. руб. в год, чтобы получать прибыль от реализации.

  1. ПРИЛОЖЕНИЯ

    1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

Здесь представлена демо-версия отчёта (без цифр). Если вы хотите купить полный отчет или заказать его актуализацию, воспользуйтесь формой заказа:
ПОЛУЧИТЬ ПОЛНОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

назад


12 лет

профес­сиональной аналитики

21007

готовых отчётов в продаже

Более 100

сотрудников в штате

Более 85%

повторных обращений

Низкие

цены