Бизнес-план открытие производства светодиодных светильников в Крыму

Бизнес-план открытие производства светодиодных светильников в Крыму Бизнес-план открытие производства светодиодных светильников в Крыму

ОТКРЫТИЕ ПРОИЗВОДСТВА СВЕТОДИОДНЫХ СВЕТИЛЬНИКОВ

 

Бизнес-план

ОТКРЫТИЕ ПРОИЗВОДСТВА СВЕТОДИОДНЫХ СВЕТИЛЬНИКОВ В РЕСПУБЛИКЕ АДЫГЕЯ

ОТКРЫТИЕ ПРОИЗВОДСТВА СВЕТОДИОДНЫХ СВЕТИЛЬНИКОВ В РЕСПУБЛИКЕ АДЫГЕЯ

Апрель, 2015

Оглавление


1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Описание проекта и предлагаемых товаров 10

2.2 Информация об участниках проекта 11

2.3 Месторасположение проекта 11

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12

3.1 Обзор рынка светодиодных светильников в РФ и в Республике Адыгея 12

3.2 Основные тенденции на рынке светодиодных светильников 12

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 13

3.4 Обзор потенциальных конкурентов в Адыгея 13

3.5 Ценообразование на рынке светодиодных светильников в Республике Адыгея 13

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 15

4.1 План по персоналу 15

4.1 План-график работ по проекту 15

4.2 Источники, формы и условия финансирования 17

4.3 График финансирования проекта 17

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 18

5.1 Описание зданий и помещений. Расчет стоимости строительства 18

5.2 Описание технологического процесса 18

5.3 Описание выбранного оборудования 20

5.4 Сырье, расходные материалы и комплектующие 21

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 22

6.1 Исходные данные и допущения 22

6.2 Номенклатура и цены 24

6.3 Инвестиционные издержки 25

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 27

6.5 Налоговые отчисления 28

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 28

6.7 Расчет себестоимости 29

6.8 План производства/продаж 30

6.9 Расчет выручки 30

6.10 Прогноз прибылей и убытков 31

6.11 Прогноз движения денежных средств 32

6.12 Анализ эффективности проекта 33

6.12.1 Методика оценки эффективности проекта 33

6.12.2 Показатели эффективности проекта 35

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 37

7.1 Варианты проекта (пессимистичный, оптимистичный) 37

7.2 Качественный анализ рисков 37

7.1 Количественный анализ рисков 38

7.2 Точка безубыточности проекта 39

8. Информация об исполнителе проекта 40


Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 3.1. Объемы рынка светодиодных светильников РФ с прогнозом до 2020 года, млрд руб. 12

Рисунок 3.2. Основные категории потребителей 13

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия 15

Рисунок 4.2. График финансирования проекта, руб. 17

Рисунок 5.1. Технология производства светильников 19

Рисунок 6.1. Выход на номинальную производственную мощность при 20 рабочих сборочных постах 24

Рисунок 6.2. Структура инвестиций в проект, % 27

Рисунок 6.3.Распределение операционных издержек 29

Рисунок 6.4. Динамика общей производственной себестоимости в год, млн руб. 29

Рисунок 6.5. Структура себестоимости производства, в % 30

Рисунок 6.6. Общий объем производства цеха, ед. продукции 30

Рисунок 6.7. Динамика общей выручки в год, млн руб. 30

Рисунок 6.8. Структура выручки производства, в % 31

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке 39


Приложения (таблицы)

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта 9

Таблица 3.1. Стоимость светильников компании Заказчика (оптовая цена) 14

Таблица 3.2. Стоимость светильников «***» (оптовая цена) 14

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания (при 20 сборочных постах) 15

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта 16

Таблица 5.1. Расчет требуемых площадей производства 18

Таблица 5.2. Оборудование участка металлообработки 20

Таблица 5.3. Инвестиции на создание конструкторского участка 20

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 23

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 23

Таблица 6.3. Номенклатура, цены и себестоимость по категориям (при 20 сборочных постах) 24

Таблица 6.4. Инвестиционные издержки проекта, руб. 25

Таблица 6.5. Формирование первоначальных оборотных средств 27

Таблица 6.6. Операционные издержки проекта 29

Таблица 6.7. Отчет о прибылях и убытках, руб. 32

Таблица 6.8. Отчет ДДС, руб. 32

Таблица 6.9 Показатели эффективности инвестиций 36

Таблица 7.1 Основные риски проекта 37

Таблица 7.2. Чувствительность NPV (с диаграммой) 38


Методологические комментарии к проекту

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности строительства производственного цеха по выпуску светодиодных светильников в Адыгее.

Период планирования: 2015 - 2020 гг.

Актуальность планирования: апрель 2015 года.

Объект и предмет бизнес-планирования

Объектом исследования является производство светодиодных светильников в Адыгее.

Предметом исследования являются рынок светодиодных светильников в РФ.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности запуска производства

Задачи бизнес-планирования:

оценка экономической эффективности проекта;

оценка объема, емкости рынка и структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»; и т.д.

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка; профессиональные порталы www.svetoprom.ru; www.svetozone.ru; ecosvetodiod.ru

 

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации;

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьей стороне.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников и статистических данных.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Установка светодиодных осветительных приборов активно используется при реализации крупных инфраструктурных проектов РФ. Данный тип приборов практически не имеет слабых мест: светильники не имеют ртути и не взрывоопасны; позволят в 10–20 раз сократить расходы на электроэнергию, а значит, и уменьшить нагрузки на сети; а самое главное, имеют огромный ресурс работы.

Заказчик проекта, компания ООО «***» планирует организовать на территории республики Адыгея производственное предприятие по выпуску светодиодных светильников.

Основные характеристики проекта:

1. Годовой объем производства составит:

*** ед. изделий для 2015 года;

*** ед. изделий для 2020 года;

2. Используемые комплектующие:

Светодиоды – корейские производители;

Плата для светодиодов – китайские производители;

Материал для алюминиевой шпалы, кронштейны – российские поставщики.

3. Запуск проекта (начало производства) планируется на июль 2015 года;

4. Планируемая численность персонала – ***чел. при 20 сборочных постах;

Основные типы выпускаемых изделий:

Светильник типа «Армстронг» – офисное освещение;

Светильник типа «Линейный» – офисное освещение;

Светильник типа «Магистральный» - освещение магистралей, улиц, крупных промышленных объектов.

5. Географический охват реализации продукции: Адыгея, впоследствии возможны поставки и в другие регионы.

6. Уровень наценки на магистральные светильники: *** %.

Финансирование проекта предполагается по схеме:

Инвестиционный кредит в банке *** % инвестиций;

Собственные средства 100% инвестиций, *** млн руб.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2015-2020 гг. и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Значение, руб.

Чистая прибыль

 

Чистый денежный поток NPV

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

 

Инвестиции в проект, руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

14,2%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным в контексте организации производства, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: *** млн руб.

2. Небольшим сроком окупаемости проекта для производственного проекта: *** года.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предлагаемых товаров

Актуальность проблемы снабжения Адыгея светодиодными светильниками

Недавние проблемы с перебоями электричества еще раз напомнили руководству Адыгейской республики о недостаточных энергетических ресурсах. Адыгея на сегодняшний день на 70% зависит от поставок электроэнергии из Украины. В рамках федеральной целевой программы "Социально-экономическое развитие Республики Адыгея и города Севастополя до 2020 года" на развитие энергетики Адыгея предусмотрено *** млрд рублей.

Ниже представим краткое описание основных типов.

Светильник типа Уличный, промышленный (Магистральный)

Магистральные светильники ДКУ02 предназначены для освещения автомагистралей, городских улиц, площадей, парков, бульваров, коттеджных посёлков, автостоянок, железно-дорожных платформ, дворовых территорий, и других открытых пространств.

Данный тип светильника прошел сертификацию и соответствует требованиям:

ГОСТ Р МЭК 60598-1-2003;

Светильник типа Линейный

Данный тип светильников используется …

Светильник типа Армстронг

Светодиодные светильники Армстронг являются улучшенным аналогом люминесцентных светильников ЛВО и ЛВО 4х18, 4х18, 2х36 и 4х36, при этом экономичнее, имеют улучшенную цветопередачу, мгновенно включаются, не мерцают, бесшумны и не требую технического обслуживания на весь срок службы. Главное предназначение – офисные помещения.

Информация об участниках проекта

Заказчиком и инициатором проекта является ООО «***», сайт: ***

Месторасположение проекта

Производство светодиодных светильников планируется организовать в г. *** , Республики Адыгея, РФ.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка светодиодных светильников в РФ и в Республике Адыгея

Рынок светодиодной осветительной техники в нашей стране сегодня находится в стадии формирования, использование инновационных энергосберегающих осветительных систем пока недостаточно развито. Рынок светодиодных светильников в республике Адыгея пока только формируется. Вместе с тем потребность в данных осветительных приборов в свете запланированных Правительством РФ инфраструктурных проектов и развития промышленного производства просто колоссальная. Учитывая оценку доли федеральных инвестиций, которая может пойти на закуп и установку светодиодных приборов в Адыгея, а именно ***. за период 2015-2020 гг., в натуральном выражении это соответствует объему *** млн светильников 1 .

Ниже представим динамику и прогноз на ближайшие годы всего рынка светодиодных осветительных приборов РФ.

Рисунок 3.1. Объемы рынка светодиодных светильников РФ с прогнозом до 2020 года, млрд руб.

***

Источник: анализ MegaResearch , данные порталов www.svetoprom.ru; www.svetozone.ru; ecosvetodiod.ru

Таким образом, предполагается что интенсивный рост рынка будет продолжен и к 2020 году объем потребления светодиодных светильников может достигнуть *** млрд руб.

Основные тенденции на рынке светодиодных светильников

Выделим основные тенденции на рынке светодиодных светильников на рынке РФ.

1. Рост сфер применения светодиодных светильников

***

2. Растет популярность светодиодных приборов со специальными свойствами

***

3. Повышение энергоэффективности осветительных приборов

***

4. Применение в приборах материалов, улучшающих эксплуатационные свойства

***

5. Введение в конструкцию устройств, поддерживающих опцию управления

***

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Ниже представим основные группы целевой аудитории продукции Заказчика, в зависимости от назначения поставляемых на рынок светильников.

Рисунок 3.2. Основные категории потребителей

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Успешная реализация продукции Заказчика будет зависеть от эффективной работы со всеми группами потребителей, поэтому отделу продаж (маркетинга) придется наладить эффективные партнёрские отношения со всеми группами потребителей.

Обзор потенциальных конкурентов в Адыгея

Ниже приведем компании, которые занимаются поставкой светодиодной продукции на рынок Адыгея.

***.

Ценообразование на рынке светодиодных светильников в Республике Адыгея

Приведем актуальные данные по ценообразованию на светодиодные светильники, предлагаемые в Адыгея. Поскольку предложение светодиодных светильников на полуострое ограничено сравнение велось с аналогичными по характеристикам предложениям компании ЗАО «***».

Таблица 3.1. Стоимость светильников компании Заказчика (оптовая цена)

Средняя стоимость продаж продукции по подгруппам

Ед. изм.

Значение

Светильник типа Армстронг, 30 Вт

руб./ед.

 

Светильник типа Линейный, 30 Вт

руб./ед.

 

Светильник типа Уличный, промышленный, 160 Вт

руб./ед.

 

Источник: расчетная часть проекта

Ниже представим в Таблицы цены на аналогичные по характеристикам светильники у прямого конкурента.

Таблица 3.2. Стоимость светильников «***» (оптовая цена)

Стоимость продаж аналогичных светильников

Ед. изм.

Значение

Светильник "Офис Стандарт" 4Х18", 28 Вт, универсальный, (кол. лед)

руб./ед.

 

Светильник "Офис Директ" 2х36", 28 Вт, (призма)

руб./ед.

 

Светильник "Модуль Магистраль", консоль КМО-2, 144 Вт

руб./ед.

 

Источник: сайт компании ЗАО "ВИЛЕД Светотроника"

Таким образом, при том, что аналогичные светильники «***» чуть менее мощные, нежели, чем у ООО «***», цены по позициям магистрального светильника и светильника Армстронг у компании-конкурента оказались значительно дороже.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

- Административный персонал;

- …

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания (при 20 сборочных постах)

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве работников – *** чел. при двух производственных сменах, ФОТ в месяц составит: …

Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия

(при 20 сборочных постах)

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, *** % ФОТ будут составлять выплаты сотрудникам производственных смен.

План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Подготовительные работы проекта проектирование, бизнес-планирование

     

Предоставление проекта инвесторам, решение вопроса финансирования

     

     

Запуск производства, выпуск первой продукции

     

Источник: Расчеты MegaResearch

Обратим внимание, что…

Источники, формы и условия финансирования

Как уже говорилось выше в Резюме проекта, использование заемного финансирования при реализации проекта не предполагается. Финансирование на общую сумму *** млн руб. будет обеспечено за счет собственных средств ООО «***».

График финансирования проекта

Ниже приведем график финансирования проекта в инвестиционной фазе, рассчитанный во вкладке «Инвестиции» проекта. Данный график составлен в четком соответствии с приведенным выше календарным планом проекта.

Рисунок 4.2. График финансирования проекта, руб.

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольший объем инвестиций придется на май 2015 года, когда надо будет рассчитываться за покупку сырья и комплектующих для производства на первый период работы (первые 2 мес.).

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений. Расчет стоимости строительства

Ниже приведем примерные потребности предприятия в площадях, согласно производственным участкам.

Таблица 5.1. Расчет требуемых площадей производства

Наименование участка производства

Требуемая площадь, кв.м.

Сборочный участок на 40 постов

 

Участок металлообработки

 

Склад  (профилей алюминиевых, рассеивателей, метизов и т.д.)

 

Склад комплектующих (диоды, платы, БП, линзы, крышки и т. д.)

 

Склад готовой продукции

 

Конструкторский участок

 

Участок ОТК

 

Офисные помещения

 

ИТОГО

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, требуемая площадь производственного здания с административными помещениями составит *** кв.м.

Описание технологического процесса

Опишем последовательность технологических операций производства ниже на Рисунке.

Рисунок 5.1. Технология производства светильников

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, производственный процесс будет осуществляться в соответствии с принятой технологией производства светодиодных осветительных приборов.

Описание выбранного оборудования

Ниже в Таблице представим оборудование участка металлообработки.

Таблица 5.2. Оборудование участка металлообработки

Вид оборудования

Сумма, руб.

Металлообрабатывающее оборудование

(3 сверлильных станка, 2 пилы по алюминию)

 

Компрессор

 

Инструменты и оснастка для производства

 

ИТОГО

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, затраты на оснащение участка металлообработки составят *** млн руб. Ниже в Таблице представим инвестиции на создание конструкторского участка, которые будут осуществляться до запуска основного производства.

Таблица 5.3. Инвестиции на создание конструкторского участка

Вид затрат

Сумма, руб.

Разработка и подготовка к производству линейного

цельно пластикового светильника

 

 

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, затраты на оснащение конструкторского участка производства составят *** млн руб.

Сырье, расходные материалы и комплектующие

Опишем ниже основные задействованные в производственном процессе материалы и комплектующие. Приведем соответствующие примеры таких комплектующих. ***

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования (срок 2015-2020гг). Ставка дисконтирования (14,2%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены производителей светодиодных светильников.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать ОСН (основную систему налогообложения), но с учетом возможных налоговых льгот, при условии регистрации предприятия в …

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о постепенном увеличении сборочных мест на производстве.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 14,2% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:…

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки РФ 2

 

Размер поправки за страновой риск

 

Размер поправки за отраслевой риск

 

Размер поправки за прочий риск

 

Стоимость собственного капитала

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Доля заемного капитала

 

Доля собственного капитала

 

Налог

 

Стоимость собственного капитала

 

Стоимость заемного капитала

 

Итого ставка дисконтирования

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил *** % годовых.

Номенклатура и цены

Подробно номенклатура, цены и себестоимость была представлена в расчётной части проекта. Ниже представим данные в целом по категориям.

Таблица 6.3. Номенклатура, цены и себестоимость по категориям (при 20 сборочных постах)

Средняя стоимость продаж продукции по подгруппам

Доля производства

Средняя оптовая стоимость, руб.

Итого выручка по категории, руб.

Выпуск светильников, шт.

Отношение средней стоимости по категории к общей средней, в %

Светильник типа Армстронг

         

Светильник типа Линейный

         

..

         

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, были распределены объемы производства цеха.

При изменении количества постов все объемы пересчитывались в соответствующих пропорциях. Приведем ниже динамику выхода на уровень 20 сборочных постов.

Рисунок 6.1. Выход на номинальную производственную мощность при 20 рабочих сборочных постах

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие выйдет на уровень 20 рабочих сборочных постов в 4 квартале 2016 года. Далее также предусмотрен планомерный рост производственной мощности до *** рабочих постов в 2020 году.

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1.Предварительные/проектные затраты;

2. Стоимость производственного здания;

3. Строительно-монтажные работы;

4. Основное технологическое оборудование;

5. Дополнительное оборудование цеха;

6. Затраты на организацию офиса;

7. Прочие расходы, монтаж оборудования, непредвиденные расходы;

8. Первоначальные оборотные средства.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 6.4. Инвестиционные издержки проекта, руб.

Капитальные затраты

Методология расчета

Значение, руб.

1

Предварительные работы

   

1.1

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

   

1.2.

Инженерное проектирование производства

   

2

Издержки на организацию офиса и склада

   

2.1.

Мебель офисная

   

2.2.

Мебель складская и необходимый инвентарь

   

2.3.

Оргтехника

   

3

Основные капитальные затраты и оборудование

   

3.1

Металлообрабатывающее оборудование

   

3.2.

Компрессор

   

3.3.

Инструменты и оснастка для производства

   

4

Строительно-монтажные работы, коммуникации

   

4.1.

СМР производственного здания, благоустройство производственной территории

   

4.2.

Инженерные сети, коммуникации

   

5

Конструкторские работы

   

5.1.

Разработка и подготовка к производству линейного цельнопластикового светильника

   

5.2.

Выпуск оснастки

   

5.3.

Оплата труда конструктора, опытные образцы, испытания и сертификация

   

5.4.

Изготовление трех литьевых форм для пластиковых деталей и одной фильеры для алюминиевого профиля

   

6

Транспорт, грузоподъемная техника

   

6.1.

Renault Boxer фургон

   

6.2.

Погрузочная техника

   

7

Непредвиденные расходы

   

8

Формирование первоначальных оборотных средств

   

8.1.

Закуп сырья для производства в первый период работы

   

 

Итого

 

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки оборудования.

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит *** млн руб.

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.2. Структура инвестиций в проект, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большая часть инвестиций проекта будет состоять из стоимости первоначальных оборотных средств – *** % инвестиций, а также затрат на СМР – *** % инвестиций.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрено формирование первоначальных оборотных средств проекта на сумму *** млн руб. Эта сумма – себестоимость производства на первые два месяца работы, то есть июль и август 2015 года.

Таблица 6.5. Формирование первоначальных оборотных средств

Статья затрат

Сумма, руб.

1

Закуп сырья, комплектующих для производства в первые 2 мес.

 
 

ИТОГО

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма первоначальных оборотных средств составила *** млн руб.

Налоговые отчисления

Налоги в операционной деятельности

По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость - 18%. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

2. Налог на имущество - 2,2% .Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

3. Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

4. Социальные налоги.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- Общехозяйственные;

- Сбытовые;

- Себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.6. Операционные издержки проекта

Издержки(в год )

Методика расчета

2015

2016

1

ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)

     

2

ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)

     
 

ИТОГО:

 

***

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2016 году (первый полный год работы) составит *** млн руб. В последующие годы реализации проекта сумма операционных издержек будет расти за счет увеличения затрат на себестоимость производства и ФОТ.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.3.Распределение операционных издержек

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, *** % всех расходов предприятия будет приходиться на переменные затраты, то есть на себестоимость производства.

Расчет себестоимости

Подробный расчет себестоимости по основным категориям продукции представлен в разделе 5.2. «Номенклатура и цены».

Исходя из рассчитанного плана производства, уровня цен были определены объемы затрат на себестоимость производства. Ниже представим динамику общей производственной себестоимости цеха.

Рисунок 6.4. Динамика общей производственной себестоимости в год, млн руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, объемы производственной себестоимости будут увеличиваться соразмерно объему выпускаемой продукции. Для 2015 года себестоимость составит *** млн руб., для 2020 года соответственно себестоимость составит *** млн руб.

Представим ниже структуру себестоимости по основным категориям.

Рисунок 6.5. Структура себестоимости производства, в %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшую долю в структуре себестоимости будет иметь основной вид производства - выпуск уличных, промышленных светильников - *** %.

План производства/продаж

При формировании плана продаж цеха, прежде всего, опирались количество сборочных постов в тот или иной промежуток времени.

Рисунок 6.6. Общий объем производства цеха, ед. продукции

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, производственный цех будет выпускать *** ед. изделий в 2015 году, *** ед. изделий в 2020 году.

Расчет выручки

Исходя из рассчитанного плана производства, уровня цен были определены объемы выручки производства. Ниже представим динамику общей выручки цеха.

Рисунок 6.7. Динамика общей выручки в год, млн руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие за первый полный год работы, 2016 год будет иметь объемы выручки *** млн руб. в год. Для 2020 года показатель выручки составит *** млн руб. в год.

Представим ниже структуру выручки по основным категориям.

Рисунок 6.8. Структура выручки производства, в %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшую долю в структуре выручки будет иметь основной вид производства - выпуск уличных, промышленных светильников - ***%.

 

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.7. Отчет о прибылях и убытках, руб.

Статья доходов / расходов

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Выручка от реализации

           

Прямые издержки

           

Валовый доход

           

Общехозяйственные постоянные издержки

           

Налоги(кроме налога на прибыль)

           

EBITDA

           

EBITDA, % (к выручке) средняя

           

Амортизация ОС

           

EBIT

           

Выплата процентов по кредитам и займам

           

Прибыль (Убыток) до налогообложения

           

Налог на прибыль

           

Нераспределенная прибыль

           

Рентабельность продаж

           

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь убыток для 2015 года – *** млн руб., прибыль для всех оставшихся отчетных периодов, для 2020 года *** млн руб.

 

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.8. Отчет ДДС, руб.

Денежный поток

2015

2016

2017

2018

2019

2020

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

           

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

           

Доход итого

           

Затраты итого

           

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

           

Собственные средства

           

Средства партнёра-инвестора

           

Чистый денежный поток (ЧДП)

           

ЧДП накопительно

           

NPV проекта

           

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1. (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3. (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4. (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид: (6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 6.9 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение, руб.

Чистая прибыль

 

Чистый денежный поток NPV

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB,лет.

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

 

Инвестиции в проект, руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

14,2%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Варианты проекта (пессимистичный, оптимистичный)

Были рассмотрены 3 варианта развития проекта (оптимистический, реалистичный, пессимистический). Принимаем базовый вариант в расчетной части, результаты которого представлены в п.6.12 как реалистичный вариант проекта. Далее рассмотрим остальные варианты.

Пессимистический вариант

При данном варианте были одновременно изменены следующие входные параметры расчетной части:

- …

Оптимистический вариант

При данном варианте были одновременно изменены следующие входные параметры расчетной части:

- …

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные риски

   

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- *** ;

- *** .

Количественный анализ рисков

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- …

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 7.2. Чувствительность NPV (с диаграммой)

Показатели

-20%

-10%

0%

10%

20%

         

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение уровня операционных затрат. Так, при снижении затрат на 10%, NPV растет почти более чем вдвое, до *** млн руб.

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2016 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж *** млн руб., что на *** % меньше расчетного показателя выручки 2016 года. В натуральном выражении, точка безубыточности достигается при продажах *** светодиодных светильников в год, представим по видам:

Светильник типа Армстронг - *** ед.;

Светильник типа Линейный - *** ед.;

Светильник типа ЖКХ - *** ед.;

Готовые бизнес-планы по теме «Электротехника»

Ольга Симонова
Ольга Симонова
Менеджер проектов

Ольга специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
99,99 % исследования первичного галия
28.06.2017
99,99 % исследования первичного галия

Агентство «Мегаресерч» выпустило редкое маркетинговое исследование о мировом рынке первичного галлия (N4, с чистотой 99,99 %)

Исследование рынка глиноземистых смесей: темпы восстановления будут зависеть от реализации государственных проектов
30.12.2020
Исследование рынка глиноземистых смесей: темпы восстановления будут зависеть от реализации государственных проектов

Падение рынка глиноземистых смесей по итогам 2020 года может составить до 35%. Оно обусловлено снижением спроса со стороны основных потребляющих отраслей, прежде всего добывающей промышленности и строительства. Вместе с тем на 2021–2023 годы запланирован целый ряд крупных проектов, в которых использование глиноземистого цемента необходимо в силу его специфических свойств.

Автозаправочному бизнесу Украины — качественное оборудование
04.12.2008
Автозаправочному бизнесу Украины — качественное оборудование

Рынок оборудования для автозаправочных и газозаправочных станций на сегодняшний день в Украине уже достаточно сформировался. Существует определенный круг производителей, поставщиков, импортеров оборудования, монтажных, сервисных организаций и их клиентов, с устоявшимися отношениями. Тем не менее, процессы "глобализации" на розничном рынке нефтепродуктов – поглощение крупными "сетевиками" мелких — естественно, отражаются на поставщиках оборудования, которые вынуждены адаптироваться к новым условиям. И хотя для каждой сетевой компании существует собственное понятие качества оборудования и работ, конкуренция между поставщиками оборудования все же довольно жесткая.

Анализ рынка услуг промышленной стерилизации в России.
25.02.2019
Анализ рынка услуг промышленной стерилизации в России.

В 2015–2016 гг. население России практически полностью переключилось на отечественные одноразовые медпрепараты: шприцы, перевязочные материалы, шовные нити в связи с резким ростом цен на импортные аналоги. С 2017 г. тенденция немного развернулась: дорожали в основном российские изделия, поэтому импорт дешевой китайской продукции вновь стал выгодным. Это не могло не сказаться на динамике рынка стерилизации медицинских одноразовых средств.

Анализ рынка нетканых материалов в России: ажиотажный спрос заканчивается, необходимо осваивать новые сферы применения
17.07.2020
Анализ рынка нетканых материалов в России: ажиотажный спрос заканчивается, необходимо осваивать новые сферы применения

В период острой фазы распространения вируса COVID-19 потребление нетканых материалов в России выросло за счет резкого увеличения спроса со стороны производителей медицинских изделий и спецодежды.

На рынке стеклоомывающих жидкостей погоду портит контрафакт
24.04.2019
На рынке стеклоомывающих жидкостей погоду портит контрафакт

По оценкам специалистов, более 40% всей стеклоомывающей жидкости для автомобилей производится нелегально из метилового спирта. Запрет на выпуск такой продукции существует, но не работает, более того, он серьезно тормозит развитие официально работающих компаний.

Анализ рынка противопожарных извещателей в России: перспективы вполне благоприятны
22.07.2019
Анализ рынка противопожарных извещателей в России: перспективы вполне благоприятны

Потребление противопожарных датчиков в основном определяется спросом со стороны строительных компаний — по действующим нормативам, в каждом вновь построенном здании должна быть установлена система противопожарной безопасности. Минстрой дает благоприятный прогноз по развитию отрасли, поэтому рынок извещателей будет расти. Рост в основном будет обеспечен за счет внутреннего производства, доля которого уже сейчас составляет более 85% и имеет тенденцию к дальнейшему увеличению.

Рынок формовочных и кварцевых песков: возможно повторение кризисной динамики 2015-2016 гг.
08.05.2020
Рынок формовочных и кварцевых песков: возможно повторение кризисной динамики 2015-2016 гг.

Рынок формовочных песков напрямую зависит от состояния основных отраслей потребления этой продукции, поэтому в сложных экономических условиях его динамика будет определяться уровнем спроса со стороны наиболее стабильных из них. Во время предыдущего кризиса наибольшую устойчивость показали металлургия, стекольная промышленность и станкостроение.

Анализ рынка газопоршневых двигателей в России: отмечается рост, несмотря на кризис
09.07.2019
Анализ рынка газопоршневых двигателей в России: отмечается рост, несмотря на кризис

Опережающий рост тарифов на электроэнергию для промышленных потребителей, вызванный пересмотром ОАО «Федеральная сетевая компания ЕЭС» политики тарифного регулирования в области передачи энергии по сетям, обусловил массовый переход предприятий на альтернативные виды энергоресурсов. Одним из наиболее экономически обоснованных решений является применение газопоршневых установок, которые постепенно заменяют дизельные генераторы на удаленных от стационарной инфраструктуры объектах.

Рынок кондитерских добавок РФ в познавательных цифрах
11.08.2017
Рынок кондитерских добавок РФ в познавательных цифрах

Обширные статистические данные российского рынка кондитерских начинок собраны в отчете от компании MegaResearch