Бизнес-план производство электросчетчиков 2014

Бизнес-план производство электросчетчиков 2014 Бизнес-план производство электросчетчиков 2014

21



БИЗНЕС - ПЛАН

Производство специальных электросчетчиков

Производство специальных электросчетчиков

Февраль, 2014

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Описание проекта и существующего патента 10

2.2 Особенности организации проекта 11

2.3 Информация об участниках проекта 11

2.4 Месторасположение проекта 11

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12

3.1 Обзор рынка электросчетчиков в России 12

3.2 Основные тенденции на рынке 15

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 15

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 15

3.5 Прогноз развития рынка 15

3.6 Ценообразование на рынке 16

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 17

4.1 Описание арендуемого помещения (для офиса) 17

4.2 Технологические вопросы производства 17

4.3 Описание и контакты потенциальных производителей в Китае и Тайване 17

4.4 Схемы взаимодействия с партнерами 18

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 19

5.1 План по персоналу 19

5.2 План-график работ по проекту 21

5.3 Источники, формы и условия финансирования 23

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 24

6.1 Исходные данные и допущения 24

6.2 Номенклатура и цены 25

6.3 Инвестиционные издержки 25

6.3.1 . Формирование инвестиций 25

6.3.2 . График финансирования проекта(инвестиционный цикл) 27

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 27

6.5 Налоговые отчисления 28

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 28

6.7 План продаж 30

6.8 Расчет выручки 30

6.9 Прогноз прибылей и убытков 32

6.10 Прогноз движения денежных средств 33

6.11 Анализ эффективности проекта 35

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 35

6.11.2 Показатели эффективности проекта 37

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 37

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 37

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 37

6.11.6 Срок окупаемости (PBP) 37

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 37

6.11.8 Точка безубыточности проекта (BEP) 38

6.11.9 Иные показатели 38

6.12 Анализ рисков проекта 39

6.12.1 Качественный анализ рисков 39

6.12.2 Количественный анализ рисков 39

7. ПРИЛОЖЕНИЯ 41

7.1 Отчет ДДС в помесячной детализации 41

Информация об исполнителе проекта 42

Список иллюстраций

Таблицы

Рисунки (Схемы, диаграммы)

Рисунок 1.1. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб. 9

Рисунок 3.1. Объем рынка электросчетчиков в натуральном выражении 12

Рисунок 3.2. Структура российского рынка счетчиков по игрока, в% 13

Рисунок 3.3. Структура рынка потребления электросчетчиков РФ 13

Рисунок 3.4. Доли ключевых стран-импортёров однофазных счётчиков на российский рынок в 2012 году, в натуральном и стоимостном выражении 13

Рисунок 3.5. Доли ключевых стран-импортёров многофазных счётчиков на российский рынок в 2012 году, в натуральном и стоимостном выражении 13

Рисунок 3.6. Структура продаж электросчетчиков в РФ 14

Рисунок 3.7. Сферы потребления продукции 15

Рисунок 4.1. Последовательность операций при поставке продукции потребителю 17

Рисунок 4.2. Последовательность отношений компании с конечным потребителем 18

Рисунок 5.1. Распределение ФОТ 20

Рисунок 5.2. Объем ФОТ ежемесячно на период 2014-2018 гг. 20

Рисунок 5.3 График реализации проекта 22

Рисунок 5.4 Платежи по кредиту, руб. 23

Рисунок 6.1. Распределение инвестиций 26

Рисунок 6.2. График инвестирования в запуск проекта, руб. 27

Рисунок 6.3.Распределение операционных издержек 29

Рисунок 6.4. Сезонные колебания продаж счетчиков , в % от максимума 30

Рисунок 6.5. Соотношение основных направлений в структуре общих доходов 31

Рисунок 6.6. Структура выручки продаж счетчиков, % 31

Рисунок 6.7. Динамика роста чистой прибыли проекта, руб. 32

Рисунок 6.8. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб. 34

Рисунок 6.9. График определения точки безубыточности по выручке 38

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2014-2018 гг.

Актуальность исследования – февраль 2014 года.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является приборы учета электроэнергии.

Предметом исследования является сфера электротехнической продукции РФ.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес - планирования: обоснование эффективности развития бизнеса;

Задачи бизнес-плана:

  • Оценка экономической эффективности проекта;

  • Получение инвестиционных средств на реализацию проекта;

  • Оценка объема, емкости и структуры рынка;

  • Анализ потребителей и основных конкурентов;

  • Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

  • База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

  • Отраслевая статистика;

  • Информация отраслевых порталов http://www.elec.ru/ ; http://www.marketelectro.ru/.

  • Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

  • Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

  • Рейтинги;

  • Информационные ресурсы участников рынка;

  • Отраслевые и специализированные информационные порталы;

  • Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

  • Региональные и федеральные СМИ;

  • Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования развития организации в области разработки и реализации современных электросчетчиков, оборудованных GSM-модулями.

«Умные» электрические счётчики (smart meters) сегодня повсеместно устанавливают в электрических сетях Германии, других частях Европы и в Соединенных Штатах. Несколько лет назад подобные проекты стали появляться и в России.

Вопросы энергосбережения и энергетической эффективности на сегодняшний момент имеют наибольшую актуальность. 23 ноября 2009 года принят Федеральный закон Российской Федерации N 261-ФЗ "Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности, и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (далее – Закон № 261-ФЗ). Предметом правового регулирования Закона № 261-ФЗ являются общественные отношения в сфере энергосбережения и энергетической эффективности.

На данный момент без решения проблем в сфере энергосбережения невозможно дальнейшее развитие общества. Многие субъекты РФ активно поддерживают программы внедрения онлайн - технологий контроля приборов учета электроэнергии и водопотребления.

Параметры организации проекта:

1. Организация производства (сборки) электросчетчиков: Московская обл.;

2. Объем производства (реализации): …

3. Срок запуска проекта: …

4. Средняя стоимость предлагаемого электросчетчика – … руб.;

5. Кол-во персонала компании: … чел.

Стратегические цели реализации проекта:

1. …

2. …

Финансовые условия проекта:

1. Объем инвестиций (основных) - … руб.; полный объем финансирования - … руб.

2. Финансирование проекта …

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Значение

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, рублей

Внутренняя норма доходности IRR (год), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB, лет

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет

Основные инвестиции в проект, руб.

Полная сумма финансирования проекта, руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 1 .1. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: … руб.

2. Небольшим сроком окупаемости проекта для производственного проекта: … года.

2.СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1 Описание проекта и существующего патента

Концепция Заказчика проста и актуальна: выбрать линейку наиболее востребованных и современных электросчетчиков и оснастить их GSM – модулями, что позволит контролировать как показания электроприбора, а при необходимости включать/выключать объект от электропитания. Далее, с этим продуктом выйти на рынок.

Ниже приведем предполагаемую структуру предлагаемой продукции – электросчетчиков.

2.2 Особенности организации проекта

Выделим основные особенности организации данного проекта, которые впоследствии с большой долей вероятности станут его преимуществами.

2.3 Информация об участниках проекта

2.4 Месторасположение проекта

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1 Обзор рынка электросчетчиков в России

На сегодняшний день на рынке представлено более 450 моделей счетчиков электричества российского и зарубежного производства, около … из которых – электронные (из них … – российские электросчетчики и … – импортные). В сегменте индукционных электросчетчиков предлагаются преимущественно …

Объем рынка

Объем рынка потребления электросчетчиков в натуральном выражении соответствует … млн шт. в год 1 . В денежном эквиваленте это соответствует … руб. при средней цене за один счетчик … руб. Последние два года рынок развивается планомерно с небольшими темпами роста. Представим эти данные ниже на Рисунке.

Рисунок 3.2. Объем рынка электросчетчиков в натуральном выражении

***

Источник: оценка …, анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, рынок потребления электросчетчиков стабилен и показывает ежегодный прирост на уровне …%.

Участники рынка

Были рассмотрены основные участники рынка РФ по производству электросчетчиков. Конкуренция на российском рынке счетчиков электричества носит олигопольный характер: …% от всего объема рынка приходится на 2 крупнейшие компании – ОАО "…" и ООО …". При этом, в последние годы наблюдается укрепление конкурентных позиций данных компаний. Помимо ОАО "…" и ООО "…" к лидерам также относятся:

- …

- …

- …

- …

- …

Ниже на Рисунке представим экспертную оценку структуры рынка электросчетчиков РФ.

Рисунок 3.3. Структура российского рынка счетчиков по игрока, в%

***

Источник: оценка Research.Techart

Как можно видеть, …

Структура рынка, анализ импорта продукции в РФ

Производство счётчиков электроэнергии – …

Рисунок 3.4. Структура рынка потребления электросчетчиков РФ

***

Источник: портал …

Основной объём импортных поставок однофазных счётчиков электроэнергии переменного тока на российский рынок поступает из Китая (доля в 2012 году составила …% в натуральном и …% в стоимостном выражении).

Рисунок 3.5. Доли ключевых стран-импортёров однофазных счётчиков на российский рынок в 2012 году, в натуральном и стоимостном выражении

***

Источник: Данные ФТС

В структуре импорта многофазных счётчиков переменного тока в 2012 году наибольшая доля приходится на …

Рисунок 3.6. Доли ключевых стран-импортёров многофазных счётчиков на российский рынок в 2012 году, в натуральном и стоимостном выражении

***

Источник: Данные ФТС

Значительная разница в распределении стран – импортеров в натуральном и стоимостном выражении говорит о том, что …

Структура потребления по видам счетчиков

Сегодня растет как производство и внедрение электронных счетчиков, так и набор их функций: защита от несанкционированного вскрытия, предоплата, управление распределением нагрузки и т.д. Использование электронных счетчиков позволяет внедрять устройства дистанционного считывания показателей по электросетям, телефонным линиям или беспроводным системам передачи данных. Ниже на Рисунке представлены данные о структуре потребления электросчетчиков по их видам.

Рисунок 3.7. Структура продаж электросчетчиков в РФ

***

  Источник: портал …

Таким образом, в структуре потребления электросчетчиков превалируют …

Таблица 3.1. Сравнение характеристик счетчиков

Электронные счетчики

Индукционные счетчики

Преимущества

Недостатки

Высокий класс точности (0,2-0,5%)

Низкий класс точности (не более 2,0%)

Недостатки

Преимущества

Высокая цена

Низкая цена

 

  Источник: портал …

Ассортимент предложения участников рынка может превышать …

Программы внедрения «Интеллектуальных» счетчиков

Таблица 3.2. Реализуемые программы «умных» счётчиков

Страна

Компания

Характеристика

Источник: анализ MegaResearch

О внедрении подобных систем задумываются Канада и Австралия. В России реализацией проекта «интеллектуальных» систем учёта занимается ОАО "…" совместно с ЗАО "…" и ОАО "…".

3.2 Основные тенденции на рынке

Среди текущих тенденций рынка электросчетчиков в РФ можно указать следующие:

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Представим ниже основные сферы потребления продукции.

Рисунок 3.8. Сферы потребления продукции

***

Источник: анализ MegaResearch

Рассмотрим развитие данных сфер деятельности на территории РФ.

Объем строительство коммерческой недвижимости в РФ

Объем жилого строительства

3.4 Обзор потенциальных конкурентов

Были рассмотрены проекты внедрения в электросчетчик GSM-модуля для передачи данных.

3.5 Прогноз развития рынка

На основании проведенного анализа в маркетинговом плане, при существующих макроэкономических показателях развития РФ, можно прогнозировать …

3.6 Ценообразование на рынке

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

4.1 Описание арендуемого помещения (для офиса)

Для успешной работы предприятия понадобится организовать следующие помещения:

- …

- …

- …

- …

Таким образом, общая площадь всех помещений предприятия составит около … м2. …

4.2 Технологические вопросы производства

Электросчетчики предполагается закупать в оптовых объемах в Китае. Опишем цепочку технологических операций при поставке электросчетчиков потребителю.

Рисунок 4.9. Последовательность операций при поставке продукции потребителю

***

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, …

4.3 Описание и контакты потенциальных производителей в Китае и Тайване

Был сделан обзор китайских производителей электротехнического оборудования, в частности счетчиков электрических, выявлены компании, с которыми стоит сотрудничать на предмет организации поставок счетчиков.

4.4Схемы взаимодействия с партнерами

Взаимоотношения с конечными потребителями – собственниками электросчетчиков. Отношения с владельцами счетчиков будут выстроены в следующей последовательности.

Рисунок 4.10. Последовательность отношений компании с конечным потребителем

***

Источник: анализ MegaResearch

В финансовую модель проекта был заложен процент покупателей счетчиков, переходящий в "Стабильные абоненты" по пессимистическому (минимальному) прогнозу – …%. По реалистичному сценарию Заказчик проекта оценивает данный параметр в …%.

Взаимоотношения с организациями - партнерами

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1 План по персоналу

При формировании штатного расписания предприятия ориентировались на производительность, объем основных производственных и вспомогательных операций, а также особенности поставок электротехнического оборудования.

В штатном расписании были сформированы следующие подразделения:

- Административный персонал;

- Управленческий персонал;

- Производственный персонал;

- Call - центр;

- Обслуживающий персонал.

Таким образом, был сформирован ФОТ. У основного количества персонала предполагается режим работы 5/2, рабочие производственного блока, операторы Call – центра, разнорабочие, охранники будут работать посменно.

Таблица 5 .3 . График реализации проекта

Наименование должности

Количество

Заработная плата 1 работника, руб./мес.

ФОТ всего

Управленческий персонал

1

2

3

4

5

Административный персонал

1

2

3

4

Производственный персонал

1

2

3

Call - центр

1

2

Обслуживающий персонал

1

2

3

4

Всего персонал, в том числе

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата производственного предприятия … чел., ежемесячный ФОТ получился равным … руб. Средняя зарплата получилась равной … руб., что является средним показателем для Московской области.

Рассмотрим распределение ФОТ между структурными подразделениями предприятия.

Рисунок 5.11. Распределение ФОТ

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшая сумма ФОТ будет приходиться на …

Стоит отметить, что …

Рисунок 5.12. Объем ФОТ ежемесячно на период 2014-2018 гг.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

5.2 План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий реализации проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

Этапы реализации проекта создания производства приведены в таблице ниже:

Таблица 5 .4 . График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Подготовительные работы проекта, бизнес-планирование, образование юр.лица

Получение финансирования проекта

Заказ приложения и первоначального объема счетчиков

Поиск и заключение договора на аренду помещения

Устройство Call - центра и оснащение офисов

Доставка счетчиков в Москву

Поиск и наем персонала на работу

Оснащение GSM модулями первоначального объема счетчиков

Маркетинговые и рекламные мероприятия перед запуском

Запуск проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке ниже:

Рисунок 5 .13 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, срок запуска проекта в полном объеме предполагается: …

5.3Источники, формы и условия финансирования

Как уже говорилось выше, общая сумма финансирования проекта составит: … руб. Предполагается смешанная схема финансирования проекта. Финансирование проекта предполагается:

Предположительные условия предоставления кредита: …

В разделе «Инвестиционный кредит» расчетной части проекта приводится подробная поквартальная детализация платежей по телу кредита, а также платежей по процентной ставке за пользование кредитными средствами. Совокупные платежи по годам реализации проекта представлены ниже, на Рисунке.

Рисунок 5 .14 Платежи по кредиту, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены конкурентов, производителей приборов учета электроэнергии.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждому виду продукции.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты на аренду помещения.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

 затраты на текущую деятельность;

 затраты на продвижение продукции;

 административные затраты;

 фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

 обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

 прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать основную систему налогообложения. …

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной нагрузке производственной линии с максимальным значением в 100%. Выход на плановое значение происходит постепенно, начиная с 25% объемов продаж.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

6.2 Номенклатура и цены

На основании концепции проекта Заказчика, а также проведенного ценового анализа была сформирована номенклатура продаваемой продукции проекта.

Таблица 6.5. Номенклатура продукции, отпускные цены, себестоимость

Номенклатура продукции

Ед. изм.

Отпускные цены на продукцию, руб.

% от общих продаж данной позиции

Себестоимость электросчетчиков Китай с доставкой в Москву, руб.

Средневзвешенные значения

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, средневзвешенная цена предлагаемого счетчика составит …

6.3 Инвестиционные издержки

6.3.1. Формирование инвестиций

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

  • Предварительные работы;

  • Мобильное приложение/ Сервер;

  • Платы для электросчетчиков;

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 6 .6 Инвестиционные издержки проекта

Капитальные затраты

Значение, руб.

1

Предварительные работы

1.1

1.2.

2

Мобильное приложение/ Сервер

2.1.

2.2.

2.3.

2.4.

2.5.

3

3.1.

4

4.1.

4.2.

4.3.

5

5.1.

6

ИТОГО основные инвестиции проекта

Первоначальные оборотные средства

ИТОГО финансирование проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6 .15. Распределение инвестиций

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

6.3.2. График финансирования проекта(инвестиционный цикл)

На основании графика запуска проекта, описанного выше в п.5.2., а также сформированного объема инвестиций, был определен график финансирования проекта(инвестиционный цикл).

Рисунок 6.16. График инвестирования в запуск проекта, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, будет внесена общая сумма инвестиций в проект …

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах

При формировании первоначальных оборотных средств была учтена потребность в первоначальной закупке электросчетчиков, необходимость платить арендную плату в течение двух месяцев налаживания производства, проведения маркетинговых мероприятий до открытия, формирование свободных оборотных средств на расчетном счете. Получившиеся данные представлены ниже в Таблице.

Таблица 6.7. Формирование первоначальных оборотных средств

Вид расходов при запуске проекта

Сумма, руб.

Себестоимость материала на первый месяц работы

Арендная плата за помещение в период налаживания производства, 2 мес.

Первоначальная сумма рекламно-маркетинговых мероприятий

Формирование свободных оборотных средств на расчетном счете

ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма первоначальных оборотных средств …

6.5 Налоговые отчисления

Поскольку обороты предприятия будут превышать … руб. в год, предприятие будет работать на ОСН 2 . По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость - 18%. Начисляется и уплачивается ежемесячно.

Расчет показан во вкладке «Налоги» расчетной части проекта.

2. Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

3. Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 641 000 3 руб. руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 641 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6 .8. Операционные издержки проекта

Издержки(в год )

Методика расчета

2014

2015

1

ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ (руб.)

1.1

1

2

3

1.2

1

2

3

4

5

6

7

1.3

1

2

3

4

2

ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ (руб.)

1

ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Примечания к Таблице:

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке

Рисунок 6 .17.Распределение операционных издержек

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

6.7 План продаж

В разделе доходы финансовой части проекта, разделы «План производства». Важнейшим фактором при формировании объемов производства стала сезонность деятельности. Данные о сезонных колебаниях продаж электросчетчиков приводятся в разделе «Сезонность» расчетной части.

Рисунок 6 .18. Сезонные колебания продаж счетчиков , в % от максимума

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

На основании сезонного фактора бизнеса, …

Таблица 6 .9 . Объемы производства(продаж) электросчетчиков

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие, начиная с …

6.8 Расчет выручки

На основании приведенного выше плана продаж, учитывая цены на каждый вид электросчетчиков, был сформирован план совокупной выручки предприятия (вкладка «Выручка» расчетной части проекта).

Таблица 6.10. Объем совокупной выручки, руб.

Год

2014

2015

2016

2017

2018

Объем совокупной выручки

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоит отметить, что совокупный объем доходов учитывает в соответствии с концепцией проекта доходы от двух основных направлений:

Ниже на Рисунке приведем распределение данных направлений деятельности в структуре общих доходов.

Рисунок 6.19. Соотношение основных направлений в структуре общих доходов

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная доля выручки будет поступать от направления …

В рамках доходов от направления «Продажи электросчетчиков» было рассмотрено поступающей выручки по видам электросчетчиков. Результаты представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 6.20. Структура выручки продаж счетчиков, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольший процент выручки – …

6.9 Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.11. Отчет о прибылях и убытках

Статья доходов / расходов

2014

2015

2016

2017

2018

Выручка от реализации

Прямые издержки (себестоимость)

Валовый доход

Постоянные издержки

Налоги(кроме налога на прибыль)

EBIT

EBIT, % (к выручке) средняя

Амортизация ОС

EBITDA

Выплата процентов по кредитам и займам

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Представим динамику чистой прибыли ниже на Рисунке.

Рисунок 6.21. Динамика роста чистой прибыли проекта, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как …

6.10Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.12. Отчет ДДС

Денежный поток

2014

2015

2016

2017

2018

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП накопительно

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как …

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке

Рисунок 6.22. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб.

***

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: …

6.11 Анализ эффективности проекта

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  • чёткие критерии принятия решений

  • показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

  • показатель не учитывает риски.

  • не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

  (3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

  (5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

6.11.2Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже:

Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение, руб.

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, рублей

Внутренняя норма доходности IRR (год), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB,лет.

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

Основные инвестиции в проект, руб.

Полная сумма финансирования проекта, руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR)

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI)

6.11.6 Срок окупаемости (PBP)

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

6.11.8 Точка безубыточности проекта (BEP)

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год.

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 6 .23. График определения точки безубыточности по выручке

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2016 года. Предприятие работает …

6.11.9 Иные показатели

6.12 Анализ рисков проекта

6.12.1 Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 6.9:

Таблица 6 .14 Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные и коммерческие риски

Отказ / затягивание в получении финансировании

Вероятность: низкая

Степень опасности: средняя

Влияние: срывы сроков реализации проекта

Качественная подготовка документации, мониторинг продвижения документов

Рыночные риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- …

- …

6.12.2 Количественный анализ рисков

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 6 .15. Чувствительность NPV (с диаграммой)

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на …

Наименее чувствительно реагирует NPV на изменение …

7. ПРИЛОЖЕНИЯ

    1. Отчет ДДС в помесячной детализации

Андрей Маркин
Андрей Маркин
Ведущий менеджер проектов

Андрей специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.