Бизнес-план Переработка гуза-паи хлопчатника в Туркменистане

Бизнес-план Переработка гуза-паи хлопчатника в Туркменистане Бизнес-план Переработка гуза-паи хлопчатника в Туркменистане

ЗАВОД ПО ПЕРЕРАБОТКЕ ХЛОПЧАТНИКА В ТУРКМЕНИСТАНЕ

БИЗНЕС-ПЛАН

Переработка гуза-паи хлопчатника в Туркменистане

Ноябрь, 2014

Методологические комментарии к проекту

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности запуска завода по переработки стеблей хлопчатника гуза-паи в Туркменистане.

Актуальность планирования – ноябрь 2014 года;

География исследования: Туркменистан, Средняя Азия.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является предприятие по производству активированного угля и биоэтанола из стеблей хлопчатника (гуза-паи).

Предметом исследования являются рынок альтернативного топлива и активированного угля в Туркменистане.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности запуска завода по переработки стеблей хлопчатника гуза-паи в Туркменистане.

Задачи бизнес-планирования:

оценка экономической эффективности проекта;

оценка объема, емкости рынка и структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»; и т.д.

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы; www.turkmen-energy.ru; www.bioethanol.ru; portal-energo.ru;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации;

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьей стороне.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников и статистических данных.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ВИЭ – возобновляемые источники энергии;

Оглавление

Оглавление 5

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 7

Приложения (таблицы) 8

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 9

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 13

2.1 Общее описание проекта 13

2.2 Описание продукции переработки гуза-паи хлопчатника: 15

2.2.1 Активированный уголь (адсорбент) 15

2.2.2 Жидкое горючее (биоэтанол) 18

2.3 Информация об участниках проекта 20

2.4 Месторасположение проекта 20

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 21

3.1 Мировой опыт производства и использования биоэтанола 21

3.2 Общий обзор рынка возобновляемых источников энергии в Туркменистане 27

3.3 Рынок активированного угля в Туркменистане 29

3.4 Основные тенденции на рынке 30

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 31

4.1 План по персоналу 31

4.2 Организационная структура предприятия 35

4.3 План-график работ по проекту 37

4.4 Источники, формы и условия финансирования 40

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 41

5.1 Описание производственных помещений 41

5.2 Описание технологического процесса производства 41

5.2.1 Производство биоэтанола 41

5.2.2 Производство активированного угля 43

5.3 Компании – потенциальные партеры по оборудованию завода биоэтанола 45

5.4 Сырье, материалы и комплектующие 45

5.5 Экология, влияние на окружающую среду (общая информация) 46

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 47

6.1 Исходные данные и допущения 47

6.2 Номенклатура и цены 49

6.3 Инвестиционные издержки 51

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 53

6.5 Налоговые отчисления 53

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 55

6.7 Расчет себестоимости 57

6.8 План производства и продаж 58

6.9 Прогноз прибылей и убытков 59

6.10 Прогноз движения денежных средств 62

6.11 Анализ эффективности проекта 66

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 66

6.11.2 Показатели эффективности проекта 69

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 69

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 70

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 70

6.11.6 Срок окупаемости (PBP) 70

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 70

6.11.8 Иные показатели 70

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 71

7.1 Количественный анализ рисков 71

7.2 Качественный анализ рисков 72

7.3 Точка безубыточности проекта 74

8. Приложения 75

Информация об исполнителе проекта 76

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 10

Рисунок 1.2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, $ 11

Рисунок 2.1. Структура потребления гуза-паи заводом 14

Рисунок 2.2. Гранулированный активированный уголь 16

Рисунок 2.3. Биоэтанол 18

Рисунок 3.1. Структура потребления биотоплива в ЕС 22

Рисунок 3.2. Структура потребления биотоплива в мире 22

Рисунок 3.3.Структура производства биоэтанола по странам 23

Рисунок 3.4. Сферы потребления продукции активированного угля 29

Рисунок 3.5. Сегментация потребителей активированного угля 29

Рисунок 4.1.Структура ФОТ предприятия 34

Рисунок 4.2. Организационная структура компании 36

Рисунок 4.3 График реализации проекта 39

Рисунок 5.1. Иллюстрация технологического процесса получения биоэтанола 42

Рисунок 5.2. Печи карбонизации 44

Рисунок 5.3. Стебли хлопчатника после сбора урожая 45

Рисунок 6.1. Выход на полную производственную мощность производства биоэтанола, тонн 50

Рисунок 6.2. Выход на полную производственную мощность производства активированного угля, тонн 50

Рисунок 6.3. Распределение инвестиций 52

Рисунок 6.4.Распределение операционных издержек 57

Рисунок 6.5. Затраты на себестоимость, млн $ 58

Рисунок 6.6. Структура выручки по видам продукции 59

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта, $ 65

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке 74

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1. Ключевые показатели 11

Таблица 2.1. Ключевые показатели 13

Таблица 2.2. Реквизиты компании инициатора проекта 20

Таблица 3.1. Поставщики технологий и оборудования по производству биоэтанола 24

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия 31

Таблица 4.2 График реализации проекта 37

Таблица 4.3. Условия кредитования банка 40

Таблица 5.1. Средний расчетный выход биоэтанола из различных видов сырья 42

Таблица 5.2. Технические параметры печи карбонизации 44

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 48

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 49

Таблица 6.3. Номенклатура продукции и цены 49

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта 51

Таблица 6.5. Формирование первоначальных оборотных средств 53

Таблица 6.6. Налоговое окружение 54

Таблица 6.7. Совокупный налоговый объем выплат по итогам 2018 года. 55

Таблица 6.8. Операционные издержки проекта 56

Таблица 6.9. Выручка завода по видам продукции 58

Таблица 6.10. Отчет о прибылях и убытках(2017-2021гг.), $ 60

Таблица 6.11. Отчет о прибылях и убытках (2021-2027 гг.), $ 61

Таблица 6.12. Отчет ДДС по годам(2014-2021гг.), $ 62

Таблица 6.13. Отчет ДДС по годам(2021-2027 гг.), $ 63

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций 69

Таблица 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой) 71

Таблица 7.2 Основные риски проекта 73

    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности запуска завода по переработки стеблей хлопчатника гуза-паи в Туркменистане.

Заказчик проекта ... планирует перерабатывать стебли хлопчатника гуза-паи и производить два основных продукта:

- биоэтанол;

- активированный уголь (абсорбент).

Кроме того, в процессе производства биоэтанола будет выделяться значительное количество биогаза, который будет также продаваться.

На фоне постоянных колебаний цен на нефть и ограниченности его запасов, будущее биотоплива, получаемого из растительного сырья, является одной из актуальных проблем в мире. Производство биотоплива растет, но его современные объемы обеспечивают менее 3% мирового спроса на автомобильное топливо, что обуславливает огромный потенциал развития.

Основным сырьем для производства биотоплива являются кукуруза, сахарный тростник и растительные масла. Почти 90% мирового производства биотоплива сосредоточены в США, Бразилии и ЕС. Эксперты отрасли видят наибольшую перспективу в реализации проектов производства биоэтанола второго поколения (древесное сырье, солома).

Основные характеристики проекта:

1. Инициатор проекта: ...

2. Местоположение проекта:

3. Производительность в год:

- активированный уголь (абсорбент) – 1 000 тонн в год;

- биоэтанол (второго поколения) – 52 802 тыс. литров;

- биогаз - ... куб.м.

4. Запуск проекта планируется на …

5. Планируемая численность персонала – …

6. Стоимость продаж:

- Стоимость 1 тонны активированного угля … $/тонна;

- Стоимость 1 тонны биоэтанола … $/тонна.

Инвестиции проекта

Объем основных инвестиций проекта составит: … $ . Ниже представим схему формирования инвестиций проекта.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Строительно-монтажные работы

Строительно-монтажные работы

$

$

Заемные средства

100 %

$

Требуемый

объем инвестиций

$

$

Остальные категории капитальных затрат

Остальные категории капитальных затрат

$

$

Основное технологическое оборудование

Источник: расчеты MegaResearch

Финансирование проекта

Особенностью проекта является 100% заемного финансирования. Предполагается использовать инвестиционный кредит на длительный срок - 10 лет, возврат тела долга и % по кредиту с момента запуска предприятия: …

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2014-2027 гг. и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели

Показатели эффективности инвестиций

Значение, $

Период планирования

2014-2027 гг.

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, $

Внутренняя норма доходности IRR (год), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB, лет

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

Основные инвестиции в проект, $

Полная сумма финансирования проекта, $

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 1.2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, $

по ходу реализации проекта, $

Источник: Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: … $.

2. Относительно небольшим сроком окупаемости проекта для масштабного производственного проекта: ...

    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

      Общее описание проекта

Общая площадь посева хлопчатника в Туркменистане составляет ... га. Основную их массу образует гуза-паи - стебли и корневища растений этой технической культуры. Основная масса гуза-паи остается на хлопковых плантациях после сбора урожая хлопка. Сравнительно незначительная часть этих отходов используется населением для бытовых нужд в качестве топлива. Организация производства на основе гуза-паи древесных плит не нашли масштабного практического применения. Отходы в основном же запахивают в почву, что влечет риск передачи с находящимися в почве остатками новым вегетации хлопчатника болезни этой культуры. Утилизация гуза-паи является остро актуальной проблемой в районах возделывания хлопчатника в Туркменистане.

Таблица 2.1. Ключевые показатели

Велаяты

(области возделывания хлопчатника)

Накопление сухой массы

гуза-паи хлопчатника,

тыс. тонн

1.

Ахалский

2.

Марыйский

3.

Лебапский

4.

Дашогузский

Туркменистан

Источник: …

Таким образом, ежегодно в стране накапливается огромная масса (... тонн). В рассматриваемом … ежегодное накопление сухой массы гуза-паи хлопчатника составляет … тонн.

Предприятие Заказчика ставит цель: переработка **% отходов хлопчатника гуза-паи в ..., … тонн.

Завод по переработке стеблей хлопчатника гуза-паи будет производить два основных продукта:

- активированный уголь (абсорбент) – 1000 тонн в год;

- биоэтанол (второго поколения) – 52 802 тыс. литров.

Ниже проиллюстрируем распределение исходного сырья на выпуск данной продукции.

Рисунок 2.1. Структура потребления гуза-паи заводом

Рисунок 2.1. Структура потребления гуза-паи заводом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная часть стеблей гуза-паи будет идти на производство биоэтанола.

Биогаз

Побочным продуктом производства биоэтанола будет биогаз.

Биогаз плохо растворим в воде, состоит из метана (55-85%) и углекислого газа (15-45%), могут быть следы сероводорода. Его теплота сгорания составляет от 21 до 27,2 МДж/м3. При переработке 1 т свежих отходов крупного рогатого скота и свиней (при влажности 85%) можно получить от 45 до 60 м3 биогаза, 1 т куриного помета (при влажности 75%) - до 100 м3 биогаза. По теплоте сгорания 1 м3 биогаза эквивалентен: 0,8 м3 природного газа, 0,7 кг мазута, 0,6 кг бензина, 1,5 кг дров (в абсолютно сухом состоянии), 3 кг навозных брикетов. Биогаз, как и природный газ, относится к наиболее чистым видам топлива.

      Описание продукции переработки гуза-паи хлопчатника:

        Активированный уголь (адсорбент)

В настоящее время активированный уголь, в основном выпускается в следующих формах:

    порошковый активный уголь,

    гранулированный (дробленый, частицы неправильной формы) активный уголь,

    формованный активный уголь,

    экструдированный активный уголь,

    ткань, пропитанная активным углем.

Рисунок 2.2. Гранулированный активированный уголь

Рисунок 2.2. Гранулированный активированный уголь

Источник: www.v-hold.ru

Порошковый активированный уголь имеет частицы размером менее 0,1 мм (более чем 90 % общего состава). Порошковый уголь используется для промышленной очистки жидкостей, включая очистку хозяйственно-бытовых и промышленных сточных вод. После адсорбции порошковый уголь должен быть отделен от очищаемых жидкостей посредством фильтрации.

Гранулированный активированный уголь частицы размером от 0,1 до 5 мм (более чем 90 % состава). Гранулированный активный уголь используется для очистки жидкостей, в основном для очистки воды. При очистке жидкостей активный уголь помещается в фильтры или адсорберы. Активные угли с более крупными частицами (2-5 мм) используются для очистки воздуха и других газов.

Формованный активированный уголь – это активированный уголь в форме различных геометрических фигур, в зависимости от области применения (цилиндры, таблетки, брикеты и т. д.). Формованный уголь используется для очистки различных газов и воздуха. При очистке газов активный уголь также помещается в фильтры или адсорберы.

Экструдированный уголь выпускается с частицами в форме цилиндров диаметром от 0,8 до 5 мм, как правило, импрегнируется (пропитывается) специальными химическими веществами и применяется в катализе.

Ткани, пропитанные углем, выпускается различных форм и размеров, наиболее часто применяются для очистки газов и воздуха, например, в автомобильных воздушных фильтрах.

Свойства активных углей, их пористая структура, форма и размер частиц определяют области их применения. Активация водяным паром представляет собой окисление карбонизованных продуктов до газообразных в соответствии с реакцией - С+Н2О -> СО+Н2; или при избытке водяного пара - С+2Н2О -> СО2+2Н2. Суть процесса активации состоит в подборе такого сырья и таких параметров подготовки, карбонизации и активации, которые обеспечили бы при окислении сырья и минимальном обгаре образование оптимального объема пор и эффективного развития адсорбционной активности. БАУ-А - активированный древесный уголь (ГОСТ 6217-74), изготавливаемый преимущественно из древесины березы, обладающей высокими прочностными свойствами. Из-за высокой степени микропористости угля БАУ-А, всего 1 грамм активированного угля имеет площадь поверхности до 1500 квадратных метров.

В зависимости от назначения изготовляют следующие марки активированного угля:

БАУ-А - для адсорбции из растворов;

БАУ-МФ - для локальной очистки питьевой воды;

БАУ-Ац - для наполнения ацетиленовых баллонов;

ДАК - для очистки парового конденсата от масла и других примесей;

ОУА - для очистки и изготовления медицинских препаратов в фармацевтической промышленности, для очистки растворов в производстве пищевых органических кислот;

ОУБ - влажный, кислый уголь - для очистки растворов в крахмально-паточной промышленности;

ОУВ - для очистки и осветления растворов в пищевой промышленности.

        Жидкое горючее (биоэтанол)

Биоэтанол — это обычный этиловый спирт (приставка био- подчеркивает его происхождение из растительной сырьевой базы и щадящее отношение к природе и человеку), который производится путем гидролиза или методом ферментизации сахаросодержащих растений либо соломы и шелухи с последующей ректификацией(очищением).

Рисунок 2.3. Биоэтанол

Рисунок 2.3. Биоэтанол

Источник: pavlonews.info

Биотопливо первого поколения производится из любого сельскохозяйственного сырья посредством применения традиционных технологий (близкие к естественным, биологические и термохимические процессы, такие как брожение). В настоящий момент, вопросы дальнейшего наращивания оборотов производства биотоплива первого поколения вызывает во всем мире ожесточенные дискуссии. К этому виду топлива относятся биоэтанол (производится из сахарного тростника, кукурузы, пшеницы и т.д.) и биодизель (получаемый из масляничных культур – сои, рапса, пальмы, подсолнечника).

Биотопливо второго поколения производятся из не пищевого сырья (отработанные жиры и растительные масла, биомасса деревьев и растений). Технологически производство биотоплива второго поколения представляет собой процесс получения топлива посредством переработки целлюлозы и лигнина, содержащихся в древесной или волокнистой биомассе. Преимущество такого биотоплива второго поколения заключается в том, что сырье, необходимое для производства (растения) может выращиваться на менее благоустроенных, по сравнению с биотопливом первого поколения, землях. Для их производства требуется минимум техники, удобрений и пестицидов. Основной недостаток производства кроется в свойствах самого сырья - лигноцеллюлоза древесины - сложный полимерный углевод, требующий большего числа химических превращений и, соответственно, энергии для получения из него жидких топлив. Условная эффективность производства энергии из биомассы биотоплив первого и второго поколений одинакова и составляет примерно 50%. Из лигноцеллюлозы растений получают два основных вида топлива: биоэтанол и бионефть. Таким образом, можно сделать вывод, что производство биотоплива второго поколения, в настоящий момент, является очень капиталоемким процессом, так как пока соответствующие технологии весьма дороги. Так полная стоимость такого завода может составлять от … до … млн $ от объема переработки и состава оборудования завода.

В рассматриваемом проекте предполагается производство биоэтанола второго поколения.

      Информация об участниках проекта

Приведем данные о компании – инициаторе данного проекта.

Таблица 2.2. Реквизиты компании инициатора проекта

Компания

Реквизиты

Название

...

Адрес

р/с

Кор.  Счет

МФО

Налоговый код

Основные направления деятельности: …

Генеральный директор компании: …

      Месторасположение проекта

Перерабатывающий комплекс переработки гуза-паи планируется построить в ....

    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

      Мировой опыт производства и использования биоэтанола

В последние годы, мир вступает в эру биоэкономики, то есть экономики, основанной на биотехнологиях, использующей возобновляемое сырье для производства энергии и материалов. В экологии биоэкономика позволяет предотвращать загрязнение окружающей среды, снижать объемы выбросов газов, вызывающих парниковый эффект, и других ядовитых веществ. В связи с этим, активное использование возобновляемых источников энергии из сельскохозяйственного сырья отмечается в США, Японии, Бразилии, Китае, Индии, Канаде, странах ЕС. Наблюдается резкое повышение интереса к биотопливу – как возобновляемой альтернативе нефти.

Движущими факторами для распространения биотоплива, являются угрозы, связанные с энергетической безопасностью, изменением климата и экономическим спадом.

Распространение производства биотоплива по всему миру нацелено на:

    Увеличение доли потребления экологически чистого топлива, особенно на транспорте;

    Снижение зависимости от импортируемой нефти для многих стран;

    Снижение выбросов парниковых газов;

    Развитие экономики.

Сегодня основным жидким видом биотоплива в Европе является биодизель, на долю которого приходится 70% биотопливного рынка. 28% - доля биоэтанола.

Рисунок 3.1. Структура потребления биотоплива в ЕС

Рисунок 3.1. Структура потребления биотоплива в ЕС

Источник: portal-energo.ru

При этом объемы производства биоэтанола растут в геометрической прогрессии. Если в 2008-2010 гг. в ЕС производилось … литров в год, то в 2012 г. уже … литров в год.

Однако, структура потребления биотоплива в целом в мире значительно отличается от приведенной выше структуры потребления в ЕС.

Рисунок 3.2. Структура потребления биотоплива в мире

Рисунок 3.2. Структура потребления биотоплива в мире

Источник: portal-energo.ru

Таким образом, в структуре мирового потребления биотоплива **% составляет биоэтанол.

По оценкам экспертов по итогам 2013 года общемировой потребление биоэтанола оценивается в … литров в год. Ниже представим структуру производства биоэтанола по странам.

Рисунок 3.3.Структура производства биоэтанола по странам

Рисунок 3.3.Структура производства биоэтанола по странам

Источник: portal-energo.ru

Как можно видеть из представленного Рисунка, странами-лидерами по производству биоэтанола являются США - **% мирового производства и …

Объем производства биотоплива второго поколения продолжает расти, в 2012 году он увеличился до ... литров , что на ... литров больше чем в 2011 году, и на ... литров больше чем в 2010 году.

К 2017 году мировое производство биотоплива второго поколения должно составить … литров.

Способствовать росту может внедрение передовых технологий производства, повышение его эффективности, снижение себестоимости, для чего необходимы устойчивые инвестиции.

Мировое производство биотоплива к 2017 году …

Производство биодизеля в Соединенных Штатах Америки …

В целом, производство биоэтанола и биодизеля, согласно прогнозу, к 2017 году будет …

Ниже приведем основные мировые компании по разработке и реализации производства заводов по выпуску биоэтанола.

Таблица 3.1. Поставщики технологий и оборудования по производству биоэтанола

Название компании

Страна

Delta T

США

SEKAB

Щвеция

Источник: www.abercade.ru

Представим примеры реализации проектов по производству биоэтанола в ЕС и США.

1. Проект Clariant(Германия)

В Германии в городе Штраубинг с июля 2012 года функционирует опытный завод по производству целлюлозного биотоплива, принадлежащий крупной швейцарской химической компании Clariant. Завод с производственной мощностью 1000 тонн этанола в среднем перерабатывает около 4500 тонн лигноцеллюлозного сырья в год. В качестве сырья завод использует пшеничную и кукурузную солому, солому зерновых культур, а также отходы сахарного тростника. Стоимость данного проекта составила около € ... ($ 3...).

Основываясь на результатах деятельности завода в Германии, руководство Clariant разработало технологию переработки сельскохозяйственных отходов на этанол в промышленном масштабе, которая предусматривает использование промышленной установки по производству биоэтанола второго поколения. Установка рассчитана на предприятия мощностью от 50 000 до 150 000 тонн этанола в год.

2. Проект …

Развитие сферы биогаза

Интенсивное внедрение биогазовых технологий в развитых и развивающихся странах, повышение их эффективности и рентабельности внесли значительные изменения в переориентировку этих технологий от только энергетических к экологическим и агрохимическим (производство удобрений), особенно при переработке разнообразных органических отходов. Очевидно, это является решающей альтернативой для получения биогаза.

В последние годы биогазовые технологии были детально оценены в Дании, которая стала первой страной, успешно продемонстрировавшей коммерческие биогазовые заводы по переработке отходов животноводства и других сельскохозяйственных отходов для получения тепловой и электрической энергии. Вклад биогаза в энергетический баланс страны составляет **%.

К производству биогаза относится также получение лендфилл-газа или биогаза из мусорных свалок. В настоящее время во многих странах создаются специальные обустроенные хранилища для твердых бытовых отходов (ТБО) с целью извлечения из них биогаза, используемого для производства электрической и тепловой энергии.

Большое количество биогазового топлива производится при переработке ТБО городов: в США - эквивалентно … Гкал, Германии - … Гкал, Японии - … Гкал, Швеции - … Гкал. В Китае около … млн «семейных» биогазовых реакторов ежегодно производят около … м3 биогаза (по данным 2005 г.). Кроме этих установок в Китае работают 600 больших и средних биогазовых станций, которые используют органические отходы животноводства и птицеводства, винных заводов (общий ежегодный объем производства биогаза составляет ... м3), 24 тыс. биогазовых очистительных реакторов для обработки отходов городов, а также около … биогазовых электростанций с ежегодным производством … кВт/ч. Биогазовая продукция в Китае оценивается в … Гкал/год.

Для широкого распространения биогазовой технологии особое значение имеют следующие факторы:

- стоимость установки;

- удельная производительность;

- …

- …

- …

Стоимость установки в значительной степени определяется простотой ее технологической схемы и отсутствием в ней уникальных компонентов.

На современном этапе развития биотехнологии важное значение приобретает интенсификация процесса метанового сбраживания и снижение за счет этого капитальных и эксплуатационных затрат.

Опыт внедрения биоэнергетических установок за рубежом свидетельствует об …

Другое направление в реакторостроении представляют …

Несмотря на то, что …

      Общий обзор рынка возобновляемых источников энергии в Туркменистане

Как известно, **% территории Туркменистана занимают пустыня и горы, и в этой зоне проживают около **% населения, располагаются хозяйства, занимающиеся отгонным животноводством. Естественно, для каждого небольшого хозяйства проводить отдельные газопроводы или линии электропередачи нецелесообразно. Поэтому жители пустынной зоны в основном снабжаются электроэнергией от дизельных генераторов, топливо для которых завозится автотранспортом из оазисной зоны. По ряду причин этот способ доставки топлива неудобен и всегда зависим от погодных условий. Однако и здесь на помощь может прийти энергия солнца, которой в пустыне имеется предостаточно.

Проблематикой развития альтернативной энергетики в Туркменистане занимается научно-производственное объединение "Гун", далее имунуемое НПО "Гун" 1

В НПО "Гюн" подсчитали, что при существующем КПД солнечных фотоэлементов и среднегодовой интенсивности солнечной радиации, а это 600 ватт на квадратный метр, всю электрическую энергию, производимую электростанциями Туркменистана в течение года – около 14 миллиардов кВт/ч, можно получить от одной солнечной фотоэлектрической станции, активной площадью в несколько десятков квадратных километров.

Со временем ежегодный энергетический потенциал возобновляемых источников энергии в Туркменистане, оцениваемый на уровне … тонн условного топлива в год , окажется востребованным. Ученые уже подсчитали, что …

Природно-климатические условия Туркменистана исключительно благоприятны для широкого использования возобновляемой энергии. Продолжительность солнечного сияния в Туркменистане составляет 2768-3081 часов в год - почти круглогодичная. В то же время в прикаспийской зоне скорость ветра имеет величину, достаточную для устойчивой работы в течение всего года ветряных электростанций. В наличии - мощный потенциал, который целесообразно применять в пустынной и горной местности, а также в оазисной зоне, в том числе для горячего водоснабжения, обеспечения электроэнергией бытовых приборов, автономного питания радиотелефонов дорожной полиции и охранных служб, освещения дорожных знаков и указателей.

Специалисты НПО «Гюн» планируют в будущем …

Уже построены …

Несмотря на то, что …

[информация представлена в полной версии отчета]

      Рынок активированного угля в Туркменистане

Объем потребления активированного угля в Туркменистане оценивается в … тонн ежегодно. Промышленных производителей данной продукции в Туркменистане нет, это обуславливает импортный характер поставок данного абсорбента.

Ниже отразим основные сферы потребления продукции.

Рисунок 3.4. Сферы потребления продукции активированного угля

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже отразим сегментацию потребителей продукции активированного угля в Туркменистане.

Рисунок 3.5. Сегментация потребителей активированного угля

Рисунок 3.5. Сегментация потребителей активированного угля

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно говорить, что …

Данный абсорбент пользуется стабильным спросом у …

      Основные тенденции на рынке

Приведем основные тенденции развития рынка альтернативной энергетики

1. …

2. …

Приведем основные тенденции развития рынка активированного угля (абсорбентов)

    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

      План по персоналу

При формировании штатного расписания производственного предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

- Административный (в том числе управленческий) персонал;

- Специалисты офиса;

- Персонал производственного участка;

- Ремонтный участок;

- Обслуживающий персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы в две смены по 8 часов, воскресенье – выходной день.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

Наименование должности

Количество

Заработная плата 1 работника, $/мес.

ФОТ всего

Административно-управленческий персонал

1

Генеральный директор

2

Главный бухгалтер

(финансовый директор)

3

Начальник производства/ главный инженер

4

Коммерческий директор

Специалисты офиса

1

Менеджер по продажам

2

Менеджер по снабжению

3

Инженер комплекса

4

Юрист

5

Бухгалтер

6

Менеджер склада готовой продукции

7

Инженер по ТБ

Персонал производственной смены активированный уголь

1

Старший смены

2

Оператор дробильной установки

3

Оператор печи карбонизации

4

Оператор печи активации

5

Оператор участка упаковки активированного угля

6

Оператор погрузчика

7

Разнорабочий

Персонал производственной смены биоэтанол

1

Старший смены

2

Оператор участка подготовки сырья

3

Оператор станции рекуперации

4

Оператор станции газового реактора

5

Оператор станции синтеза этанола

6

Оператор станции рафинирования

7

Разнорабочий

Производственная лаборатория

1

Начальник лаборатории

2

Лаборант производства биоэтанола

3

Лаборант производства активированного угля

Ремонтный участок

1

Электромеханик

2

Слесарь ремонтник

Обслуживающий персонал

1

Уборщик производственных помещений

2

Водители грузового автомобиля

3

Охранник комплекса

Всего персонал, в том числе

Административный(а также вспомогательный) персонал

Производственный персонал

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата предприятия … чел., ежемесячный ФОТ получился равным … $, средняя зарплата по предприятию … $. При выполнении производственного плана будет заложена премия. Рассмотрим структуру ФОТ.

Рисунок 4.1.Структура ФОТ предприятия

Рисунок 4.1.Структура ФОТ предприятия

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть, ФОТ будет распределен очень равномерно между подразделениями.

      Организационная структура предприятия

На основании сформированного штатного расписания была разработана организационно-управленческая структура предприятия по основным подразделениям. Результаты представлены ниже на схеме.

Рисунок 4.2. Организационная структура компании

Рисунок 4.2. Организационная структура компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По своей сути приведенная схема является линейно-функциональной. На схеме показаны линейные связи взаимодействия, отражающие иерархию предприятия. Но, в реальной работе будут также функциональные связи сотрудников из различных структур.

      План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты налаживания работы карьера. Этапы реализации проекта создания производства приведены в таблице ниже:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Подготовительные работы проекта, бизнес-планирование

Защита проекта, получение финансирования проекта

Заключение договоров на поставку технологического оборудования

Комплекс проектных работ по строительству завода

Отработка технологии производства биоэтанола, технологические вопросы с производителем оборудования

СМР производственного и административных корпусов

Поставка и монтаж технологического оборудования

Поиск и наем персонала на работу

Отладка производственных процессов, оборудования, вентиляции, пусконаладочные работы

Закуп первоначального объема сырья гуза-паи

Запуск производства

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке ниже:

Рисунок 4.3 График реализации проекта

Рисунок 4.3 График реализации проекта

Таким образом, срок запуска работы производства: …

      Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит: … $. Финансирование проекта:

Использование заемного кредитного ресурса – 100 % инвестиций, на сумму … $.

Предположительные условия предоставления кредита в соответствии с кредитными продуктами государственных банков Туркменистана, условия проектного финансирования инвестиционных проектов.

Таблица 4.3. Условия кредитования банка

Параметр кредитования

Значение

Сумма кредита

Срок

Дата начала выплат

Ставка

Сумма переплаты

Макс. ежемесячный платеж

Дата окончания выплат

Источник: предоставлено Заказчиком

*Ставка по кредитку определяется путем переговорного процесса с банком

Таким образом, при общей потребности кредитных ресурсах … $, предприятие за 10 лет отдаст всего … $, соответственно, переплата по кредиту составит … $.

    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

      Описание производственных помещений

Приведем характеристики требуемой площади завода под организацию производства:

    Площадь под производство активированного угля – 1 000 м 2 ;

    Площадь под производство биоэтанола - 2 500 м 2 .

    ИТОГО площадь завода (включая административный блок): 3 500 м 2

Смета на строительство завода будет окончательно утверждена после проработки технологического проекта организации производства биоэтанола.

      Описание технологического процесса производства

        Производство биоэтанола

Данный проект предусматривает применение технологии производства биоэтанола второго поколения.

Сырье – стебли гуза-паи, которое поступает для производства биоэтанола, проходит этап отбора и приема: его взвешивают, очищают от добавок, а затем отправляют на измельчение. Чтобы измельчить материал, его поставляют на дробилки (валковые или молотковые), которые способны обеспечить требуемые размеры, что сказывается на качестве последующей переработки материала.

Есть несколько вариантов производства биоэтанола – сухой и влажный, различие этих способов состоит, в основном, в образовании клейковины и крахмалов, образуемых при втором варианте.

При сухом способе, биоэтанол получают путем смешивания муки и воды, при этом образуемая смесь осахаривается, а крахмал, находящийся в суспензии, под влиянием высоких температур и ферментации преобразуется в сахара и сбраживается.

Рисунок 5.1. Иллюстрация технологического процесса получения биоэтанола

Рисунок 5.1. Иллюстрация технологического процесса получения биоэтанола

Источник: …

Второй способ производства – …

Таблица 5.1. Средний расчетный выход биоэтанола из различных видов сырья

Культура

Выход биоэтанола с 1 тонны сырья, литров

Кукуруза (зерно)

470

Рисовая солома

415

Стебли кукурузы

427

Отходы очистки хлопка

215

Лиственные опилки

381

Багасса

421

Макулатура

439

Источник: chemistry-chemists.com

Таким образом, для расчетной части проекта принимаем выход 215 литров биоэтанола с 1 тонны стеблей гуза-паи. Кроме того, побочным продуктом при производстве биоэтанола будет биогаз. Выход биогаза при переработке 1 тонны стеблей гуза-паи составит 100 м 3 .

        Производство активированного угля

Представим основные этапы производства активированного угля.

1. Цех подготовки сырья. Работа дробилки.

2. Цех карбонизации

Ретортные печи углежжения.

Древесный уголь является бездымным, без запаха, незагрязненным, а время горения его в три раза дольше обычного угля. Содержание углерода достигает 85% и выше, а калорийность составляет 7000-9000 килокалорий (различные материалы содержат различный уголь, соответственно и различную калорийную ценность). Древесный уголь применяется в производстве кристаллического кремния, сероуглерода, чёрных и цветных металлов, активированного угля и т. д., а также как бытовое топливо. Удельная теплота сгорания брикета 9000 ккал/кг. Печи предназначены для производства древесного угля по ГОСТ 7657-84 (уголь древесный) с содержанием углерода от 80 % до 90 % и зольностью до 3 %. Сырьем для производства угля, а также для поддержания огня в топке являются обыкновенные дрова любой влажности любых пород древесины и отходы ее переработки.

Процессы сушки и пиролиза в установке совмещены. Основной идеей является сжигание древесины без кислорода. Этот процесс еще называют пиролизом. Один цикл производства происходит в следующие этапы. Сначала древесину укладывают в реторты, которые устанавливают в камеру пиролиза. В топочной камере разжигаются дрова и, по достижении определенного температурного режима, в камере пиролиза начинается сжигание древесины без кислорода, то есть непосредственно пиролиз. Выделяющиеся при этом газы не выбрасываются в атмосферу, а напротив, идут на поддержание горения в камере. С того момента, как установка выходит в рабочую фазу, расход дров становится минимальным, так как вся необходимая тепловая энергия получается из газов. Таким образом, оптимальным вариантом производства является непрерывный процесс в несколько смен. Процесс происходит непрерывно, а каждая реторта проходит цикл, состоящий из загрузки дров, сушки, пиролиза, остывания и выгрузки угля.

Рисунок 5.2. Печи карбонизации

Источник: …

Приведем технические параметры печи карбонизации.

Таблица 5.2. Технические параметры печи карбонизации

Показатель

Значение

Производительность (т/сутки)

Количество реторт (шт.)

Кол-во дров, потребляемое топкой на 1 тонну угля (куб. м)

Толщина стали (мм)

Материал

Степень карбонизации

Рабочая температура (град)

Вес (кг)

Габариты (мм)

Источник: …

3. Цех паровой активации угля

Приведем ниже оборудование цеха паровой активации угля.

Технология производства предусматривает получение …

      Компании – потенциальные партеры по оборудованию завода биоэтанола

Возможные поставщики оборудования для производства биоэтанола.

[информация представлена в полной версии отчета]

      Сырье, материалы и комплектующие

Основным сырьем для производства продукции будут стебли хлопчатника гуза-паи.

Рисунок 5.3. Стебли хлопчатника после сбора урожая

Источник: …

Хлопчатник — однолетнее растение. Его стебли — гуза-пая, которые остаются после уборки хлопка, являются отходами, так как, согласно инструкции агрономии, должны быть убраны с полей, а не запахиваться. Поэтому в таких хлопкосеящих республиках Средней Азии, как Казахская, Узбекская, Туркменская, Таджикская, Киргизская, а также в Азербайджане образуются десятки миллионов тонн гуза-паи (только в Узбекской ССР их накапливается более 5 млн тонн). Утилизация гуза-паи — важная народнохозяйственная задача.

Организация производства строительных материалов из стеблей хлопчатника …

      Экология, влияние на окружающую среду (общая информация)

Рассмотрим экологический аспект производства.

Активированный уголь (абсорбент)

Биоэтанол

    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

      Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 13-летний горизонт планирования до 2027 года (срок, немного превышающий срок кредитования). Ставка дисконтирования (**%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает стоимость кредитования проекта, уровень инфляции Туркменистана, уровень рисков.

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены производителей биоэтанола, активированного угля и биогаза.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям. Все цены приводятся из расчета за 1 ед. в долларах США .

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл, в соответствии с которым учтены все и дополнительные расходы.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать актуальные условия налогообложения производственных предприятий в Туркменистане.

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на производительности, указанной в Разделе 1 «Резюме проекта».

Планы реализации основаны на объемах производства, а также на сезонности спроса.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 8% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие

%

Средний уровень инфляции

Размер поправки за пользование кредитным ресурсом

Размер поправки за отраслевой риск

Размер поправки за прочий риск

Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Доля заемного капитала

Доля собственного капитала

Налог

Стоимость собственного капитала

Стоимость заемного капитала

Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования для данного проекта составил ** % годовых.

      Номенклатура и цены

Для целей проекта выпускаемая продукция рассчитывалась по усредненному типу и усредненной цене. Приведем данные ниже в Таблице.

Таблица 6.3. Номенклатура продукции и цены

Номенклатура выпускаемой продукции

Ед. изм.

Стоимость ед.

Активированный уголь

$/тонна

Биоэтанол

$/тонна

Биогаз

$/тыс. куб.м.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Производительность продукции в год:

- активированный уголь (абсорбент) – 1 000 тонн в год;

- биоэтанол (второго поколения) – 52 802 тыс. литров;

- биогаз - 25 988 тыс. куб.м.

Проектом предусмотрен постепенный выход на полную мощность по направлениям.

Рисунок 6.1. Выход на полную производственную мощность производства биоэтанола, тонн

Рисунок 6.1. Выход на полную производственную мощность производства биоэтанола, тонн

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представим выход на плановую мощность производства активированного угля.

Рисунок 6.2. Выход на полную производственную мощность производства активированного угля, тонн

Рисунок 6.2. Выход на полную производственную мощность производства активированного угля, тонн

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие планирует выйти на плановые объемы выпуска продукции в …

      Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1.Предварительные/проектные затраты;

2. Строительно-монтажные работы;

3. Основное технологическое оборудование;

4. Транспортное и грузоподъемное оборудование;

5. Прочие расходы, монтаж оборудования, непредвиденные расходы.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта

Капитальные затраты

Значение, $

1.

Предварительные работы

1.1

Разработка бизнес-плана

1.2.

Исходно-разрешительная документация, согласования, проектирование

2.

Строительно-монтажные работы

3.1.

Строительство производственного, административного здания, монтаж инфраструктуры для завода по биоэтанолу

3.2.

Монтаж коммуникаций

3.

Основное технологическое оборудование

3.1.

Технологическая линия производства биоэтанола

3.1.

Технологическая линия производства активированного угля

4.

Транспортное и грузоподъемное оборудование

5.

Прочие расходы, монтаж оборудования, непредвиденные расходы

ИТОГО основные инвестиции проекта

Первоначальные оборотные средства

ИТОГО финансирование проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит … $.

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.3. Распределение инвестиций

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, **% инвестиций составят расходы на ...

      Потребность в первоначальных оборотных средствах

Ниже в Таблице представим формирование первоначальных оборотных средств проекта.

Таблица 6.5. Формирование первоначальных оборотных средств

Вид расходов при запуске проекта

Сумма, $

Покупка гуза-паи урожая 2017 года

Формирование средств на расчетном счете

ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма первоначальных оборотных средств проекта составит … $. основная ее часть пойдет на приобретение первоначального объема сырья гуза-паи, урожая хлопчатника …

      Налоговые отчисления

В 2004 году в Туркменистане был принят новый Налоговый Кодекс, согласно которому в стране действуют шесть основных видов налогов, а также местные сборы. Налоги исчисляются и уплачиваются в национальной валюте Туркменистана. Любая операция в иностранной валюте в целях налогообложения пересчитывается в национальную валюту Туркменистана по курсу Центробанка страны на день совершения операции, а по валютам, по которым отсутствует курс, по кросс – курсам к доллару США. Если международными договорами Туркменистана установлены иные положения, то применяются положения международных договоров.

Для целей налогообложения юридическое лицо признается резидентом Туркменистана, если:

- оно создано (учреждено) в соответствии с законодательством Туркменистана;

- его главный руководящий орган находится на территории Туркменистана.

Виды и ставки налогов:

- налог на добавленную стоимость – 15% и 0%

- налог на имущество – 1%

- налог на прибыль (доходы):

- 8% с прибыли – для юридических лиц – резидентов Туркменистана (кроме юридических лиц, уставной фонд которых полностью принадлежит государству и лиц, осуществляющих деятельность в соответствии с Законом Туркменистана «Об углеводородных ресурсах»);

- 20% с прибыли – для других юридических лиц;

- 2% с валового дохода юридических лиц с частной формой собственности (кроме лиц, осуществляющих деятельность в соответствии с Законом Туркменистана «Об углеводородных ресурсах»);

- 15% - на доходы в виде дивидендов и других средств от долевого участия в других юридических лицах;

- 10% - налог на доходы физических лиц.

Таким образом, для данного проекта будут актуальны следующие налоги.

Таблица 6.6. Налоговое окружение

Налоговое окружение

Ед. изм.

Ставка

Страховые взносы

%

30%

НДС

%

15%

Налог с продаж

%

3,5%

Налог на прибыль

%

20%

Налог на имущество

%

1,0%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На основании этого, в расчетной части, вкладка «Налоги» были рассчитаны налоговые выплаты проекта. Приведем совокупный налоговый объем выплат по итогам 2018 года.

Таблица 6.7. Совокупный налоговый объем выплат по итогам 2018 года.

Вид налога

Сумма, $

НДС в бюджет

Социальные взносы

Налог на имущество

Налог с продаж

Налог на прибыль

Все налоги

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, совокупный налоговый объем выплат будет составлять … $ в год. Наибольшую долю составит выплата налога НДС.

      Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- Общехозяйственные;

- Сбытовые;

- Себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.8. Операционные издержки проекта

Издержки (в год)

Методика расчета

2017

2018

1

ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ($)

1.1

Административные

1

ФОТ административный персонал

см. Персонал

2

Услуги аутсорсинг

…$ в мес.

1.2

Общехозяйственные

1

Расходы на электричество

…$ в мес.

2

Расходы на остальные коммунальные (отопление, вода, стоки)

…$ в мес.

3

Расходы на содержание помещений, здания

…$ в год.

4

Связь и интернет

…$ в год.

5

Регулярное обучение персонала, ОТ и ТБ

…$ в год.

6

Расходы на спецодежду

…$ в год.

7

Содержание, текущий ремонт, регламентное обслуживание оборудования

…$ в год.

1.3

Сбытовые

1

Транспортные расходы доставка продукции до ключевых потребителей

…$ в год.

2

Расходы на рекламу, PR

…$ в год.

3

Расходы на поддержание сайта, контент поддержка

…$ в год.

2

ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ ($)

1

Производственный персонал

см. Персонал

2

Стоимость закупа сырья

см. Себестоимость про-ва

3

Производственные потери

**% от себестоимости

ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2018 году (первый полный год работы производства) составит … $.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.4.Распределение операционных издержек

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ** % всех расходов предприятия будет приходиться на переменные затраты, то есть на себестоимость стеблей хлопчатника гуза-паи.

      Расчет себестоимости

Расчет себестоимости базировался исходя из следующих параметров:

- Потребность в сырье гуза-паи – … тонн в год;

- Средняя стоимость 1 тонны гуза-паи с доставкой – …$;

Далее исходя из рассчитанных объемов производства были сформированы затраты на себестоимость.

Рисунок 6.5. Затраты на себестоимость, млн $

Рисунок 6.5. Затраты на себестоимость, млн $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, расходы на себестоимость сырья будут статичны каждый год по … $.

      План производства и продаж

Плановый выход на полную производственную мощность был представлен выше в разделе 6.2. Общий объем производства также был представлен выше. На основании этого, во вкладке «План продаж и выручка», были сформированы доходы от продаж по видам продукции.

Таблица 6.9. Выручка завода по видам продукции

Номенклатура продукции

Ед. измерения

2017

2018-2027 гг.

Биоэтанол

$

Активированный уголь

$

Биогаз

$

Выручка от продаж ИТОГО

$

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начиная с 2018 года совокупный объем выручки предприятия будет составлять … $ в год.

Представим ниже структуру выручки.

Рисунок 6.6. Структура выручки по видам продукции

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при выходе на полную производственную мощность …

      Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.10. Отчет о прибылях и убытках(2017-2021гг.), $

Статья доходов / расходов

2017

2018

2019

2020

2021

Выручка от реализации

Прямые издержки (себестоимость)

Валовый доход

Постоянные издержки

Налоги (кроме налога на прибыль)

EBITDA

EBITDA, % (к выручке) средняя

Амортизация ОС

EBIT

Выплата процентов по кредитам и займам

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таблица 6.11. Отчет о прибылях и убытках (2021-2027 гг.), $

Статья доходов / расходов

2022

2023

2024

2025

2026

2027

Выручка от реализации

Прямые издержки (себестоимость)

Валовый доход

Постоянные издержки

Налоги (кроме налога на прибыль)

EBITDA

EBITDA, % (к выручке) средняя

Амортизация ОС

EBIT

Выплата процентов по кредитам и займам

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь чистую прибыль: …

      Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.12. Отчет ДДС по годам(2014-2021гг.), $

Денежный поток

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП накопительно

NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таблица 6.13. Отчет ДДС по годам(2021-2027 гг.), $

Денежный поток

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП накопительно

NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта, $

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: …

      Анализ эффективности проекта

        Методика оценки эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток),

чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1. (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции ;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3. (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

рассчитывается по формуле 4. (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5. (5)

        Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже:

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Значение, $

Период планирования

2014-2027 гг.

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, $

Внутренняя норма доходности IRR (год), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB, лет.

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

Основные инвестиции в проект,$

Полная сумма финансирования проекта, $

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

        Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV 30,3 млн $, что говорит об успешности проекта.

        Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = **%, что говорит о сравнительно высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

        Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= ... Это означает, что …

        Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

        Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

        Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной ** %, что является средним показателем для производства биотоплива.

    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

      Количественный анализ рисков

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- Влияние стоимости биоэтанола на NPV;

- Влияние объема переработки гуза-паи на NPV;

- Влияние уровня операционных на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой)

Показатели

-20%

-10%

0%

10%

20%

Влияние стоимости биоэтанола

Влияние объема переработки гуза-паи

Влияние уровня операционных издержек

Влияние уровня операционных издержек Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение ...

      Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже

Таблица 7.2 Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные риски

Поломки технологического оборудования, технологические риски на первоначальном этапе

Вероятность: низкая

Степень опасности: высокая

Влияние: остановка производства

Своевременное обслуживание оборудования завода, обеспеченность запчастями

Рыночные риски

Снижение потребительского спроса (макроэкономические причины)

Вероятность: низкая

Степень опасности: высокая

Влияние: уменьшение прибыли компании

Увеличение числа рекламных компаний, проведение акций

Финансовые риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- …

- …

      Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2018 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж … $, что на ** % меньше показателя выручки 2017 года. В натуральном выражении, точка безубыточности достигается при переработке ... тонн гуза-паи.

    Приложения

Бюджет движения денег (помесячно)

Готовые бизнес-планы по теме «Легкая промышленность»

Илья Шилин
Илья Шилин
Ведущий менеджер проектов

Илья специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
В ближайшее время на южных направлениях Подмосковья ожидается увеличение спроса и продаж коттеджных поселков
05.09.2008
В ближайшее время на южных направлениях Подмосковья ожидается увеличение спроса и продаж коттеджных поселков

В последнее время возрастает интерес застройщиков к южным направлениям, особенно к Симферопольскому шоссе. Оно отличается хорошей транспортной доступностью и наличием большого объема еще неосвоенных территорий. Поэтому Vesco Consulting прогнозирует дальнейшее развитие этого направления.

Антикризисная оперативная сводка по рынку очистных сооружений
11.01.2010
Антикризисная оперативная сводка по рынку очистных сооружений

Аналитическим подразделением ИА «Трейд.Су» - агентством «Бизнес-Монитор» был проанализирован рынок очистных сооружений Москвы, Московской области, а также Брянской, Калужской и Тверской областей.

Законодательные парадоксы MegaResearch
03.03.2017
Законодательные парадоксы MegaResearch

Компания MegaResearch (Мегаресерч) провела исследование рынка импортных продуктов питания. В прицеле экспертов оказалось оливковое масло, сыр, сырокопченые колбасы и мясо.

Российские производители сыра фета в упаковке тетра-пак не только полностью заменили иностранных, но и увеличили объем рынка в два раза
10.01.2019
Российские производители сыра фета в упаковке тетра-пак не только полностью заменили иностранных, но и увеличили объем рынка в два раза

После введения санкций поставки сыра фета из Европы полностью прекратились. За два года отечественные сыроделы наладили собственное производство, причем спрос на их продукцию постоянно растет.

Маркетинговое исследование рынка разливного пива в России.
23.11.2018
Маркетинговое исследование рынка разливного пива в России.

Больше половины людей покупает светлое разливное пиво, темное предпочитает примерно четверть потребителей, доля любителей пшеничных и крафтовых сортов довольно мала.

Исследование рынка мочеприемников в России
14.12.2018
Исследование рынка мочеприемников в России

Специалисты агентства MegaResearch провели маркетинговое исследование отрасли и определили основные факторы успеха ведущих производителей, а также разработали рекомендации для входа на рынок новых игроков.

Анализ рынка биоразлагаемой посуды: поддержка государства и экологические инициативы крупнейших потребителей обеспечат рост
26.01.2021
Анализ рынка биоразлагаемой посуды: поддержка государства и экологические инициативы крупнейших потребителей обеспечат рост

Несмотря на кризис, вызванный пандемией COVID-19, и снижение покупательной способности населения, все большее число потребителей стремится внести свой вклад в борьбу с загрязнением окружающей среды бытовыми отходами. Людям становится не все равно, во что положены или завернуты товары, которые они покупают.

Африканская чума свиней: опасности и возможности для производителей мяса
13.03.2020
Африканская чума свиней: опасности и возможности для производителей мяса

В отличие от коронавируса, вирус АЧС опасности для человека не представляет. Но на экономику и рынок свиноводства его распространение влияет очень сильно. В российских агрокомплексах налажен строгий ветеринарный контроль, поэтому в основном очаги заражения возникают в частном секторе. Владельцы мелких и средних ферм полностью защитить своих животных не могут, и их бизнес постоянно подвержен риску — в случае заражения хотя бы одной свиньи уничтожается все поголовье в радиусе минимум 5 км от эпицентра.

Анализ рынка фонтанной арматуры в период кризиса 2020 года: есть вероятность, что худшее уже позади
12.05.2020
Анализ рынка фонтанной арматуры в период кризиса 2020 года: есть вероятность, что худшее уже позади

Рынок фонтанной арматуры напрямую зависит от состояния нефтегазовой промышленности страны, а именно от объемов добычи нефти и газа и цен на них. Совокупность негативных факторов — падение цен на нефть, снижение спроса в результате ограничительных мер, связанных распространением коронавирусной инфекции, переполнение хранилищ — способствует снижению рентабельности отрасли и уменьшению количества новых инвестиционных проектов. Но на преобладающем негативном фоне есть и положительные моменты.

На рынок растительного мяса в России приходят крупные производители
17.02.2021
На рынок растительного мяса в России приходят крупные производители

В категории растительных заменителей продуктов животного происхождения альтернативное мясо пока отстает от молочных напитков: прогнозируется, что его доля в мире к концу текущего десятилетия может достигнуть лишь 5% от объема традиционного рынка. Тем не менее спрос на него растет, в том числе и в России, хотя серьезным сдерживающим фактором остается высокая цена растительных альтернатив. В 2020 году этим направлением заинтересовались сразу несколько мясоперерабатывающих комбинатов.