Бизнес-план Пекарня СПБ 2013

Бизнес-план Пекарня СПБ 2013 Бизнес-план Пекарня СПБ 2013

22

Инвестиционный меморандум пекарня г. Санкт-Петербург



Инвестиционный меморандум пекарни по производству хлебобулочных изделий традиционным способом и с использованием древесного угля

Инвестиционный меморандум пекарни по производству хлебобулочных изделий традиционным способом и с использованием древесного угля

Май, 2013 г.

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2016 гг.

Актуальность исследования – май 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация пекарни в городе Санкт-Петербурге.

Предметом исследования является ситуация на рынке хлебопечения Санкт-Петербурга и России.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи исследовани я:

  • оценка объема и емкости рынка сбыта хлебобулочных изделий;

  • описание структуры рынка;

  • конкурентный анализ игроков рынка;

  • анализ потребителей;

  • оценка тенденций и перспектив развития рынка;

  • оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

  • База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

  • Отраслевая статистика;

  • Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

  • Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

  • Рейтинги;

  • Информационные ресурсы участников рынка;

  • Отраслевые и специализированные информационные порталы;

  • Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

  • Региональные и федеральные СМИ;

  • Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

  • Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Описание проекта 10

2.2 Особенности организации проекта 11

2.3 Информация об участниках проекта 11

2.4 Месторасположение проекта 11

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12

3.1 Обзор рынка хлебобулочных изделий 12

3.2 Основные тенденции и перспективы развития рынка в Санкт-Петербурге 14

3.3 Анализ перспективной формы реализации продукции на рынке хлебобулочных изделий (магазины, продажа в рамках рынка b2b и т.д.) 14

3.4 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 15

3.5 Обзор потенциальных конкурентов 16

3.6 Ценообразование на рынке 17

3.7 Перспективы выхода нового игрока 17

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 18

4.1 Описание зданий и помещений 18

4.2 Расчет стоимости строительства 18

4.3 Описание технологического процесса 18

4.4 Подбор оборудования 19

4.5 Прочие технологические вопросы 20

4.6 Сырье, материалы и комплектующие 20

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 21

5.1 План по персоналу 21

5.2 План-график работ по проекту 22

5.3 Источники, формы и условия финансирования 24

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 25

6.1 Исходные данные и допущения 25

Представленная выше таблица была взята за основу для расчетной части данного бизнес-плана. 26

6.2 Номенклатура и цены 27

6.3 Инвестиционные издержки 28

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 29

6.5 Налоговые отчисления 29

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 30

6.7 План продаж 31

6.8 Расчет выручки 32

6.9 Прогноз прибылей и убытков 33

6.10 Прогноз движения денежных средств 33

6.11 Анализ эффективности проекта 36

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 36

6.11.2 Показатели эффективности проекта 39

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 40

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 40

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 40

6.11.6 Срок окупаемости (PBP) 40

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 40

6.11.8 Точка безубыточности проекта (BEP) 40

6.11.9 Иные показатели 40

6.12 Анализ рисков проекта 41

6.12.1 Качественный анализ рисков 41

6.12.2 Количественный анализ рисков 42

7. ПРИЛОЖЕНИЯ 43

Рисунки

Рисунок 1. Распределение производства хлеба по длительности хранения в РФ 12

Рисунок 2. Выручка производителей хлеба и хлебобулочных изделий в Санкт-Петербурге, тыс.руб. 13

Рисунок 3. Динамика объемов отгруженных товаров производителями хлебобулочных, Санкт-Петербург, тыс.руб.(без учета НДС) 13

Рисунок 4. Инвестиции в основной капитал производителей хлеба Санкт-Петербурга, тыс. руб. 13

Рисунок 8. Распределение продаж продукции по направлениям 16

Рисунок 9. Насыщенность Санкт-Петербурга кафе-булочными. 16

Рисунок 10.Распределение производственных помещений кафе-пекарни 18

Рисунок 11. Распределение ФОТ между службами предприятия 22

Рисунок 12. Основные мероприятия по реализации проекта 23

Рисунок 13. Распределение объема инвестиций по категориям 29

Рисунок 14.Распределение постоянных и переменных издержек 31

Рисунок 15. Прогноз выручки 2014-2016 гг, руб. 32

Рисунок 16. Изменение NPV проекта по годам и накопительным итогом 35

Рисунок 17.Определение точки безубыточности проекта по валовой выручке 40

Рисунок 18.Количественная оценка рисков. 42

Таблицы

1.РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования организации пекарни с продажей хлебобулочных изделий на вынос и со службой логистики для получения инвестиционного кредита в банке, принятия управленческих решений.

Расположение производства: г. Санкт – Петербург, СЗФО.

Основные характеристики проекта:

1. Организация производства с нуля;

2. Объем производства составит 2600 изделий в смену, 949 000 изделий в год;

3. Средняя стоимость 1 ед. продукции ** руб.;

4. Выход на полную мощность предполагается …

5. Планируемая численность персонала - … чел.

Финансовые условия проекта:

1. Объем инвестиций — … руб.;

2 . Финансирование проекта на 10 % за счет собственных средств, на 90 % за счет заемных средств.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Значение, руб.

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, рублей

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB,лет.

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

Инвестиции в проект, руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: Расчеты Megaresearch

Экономическая оценка эффективности данного проекта показала следующие результаты:

  • срок окупаемости проекта (PB) на основании планируемых доходов составил …, а с учетом ставки дисконтирования … (PDB);

  • чистая дисконтированная стоимость проекта (NPV), которая рассчитывается от чистой настоящей стоимости за вычетом инвестиций в капитальные затраты, составила … руб.

  • внутренняя норма доходности проекта составила ***%

По всем показателям проект считается выгодным. Однако, необходимо отметить, что проект эффективен при наличии гарантированного сбыта своей продукции, поскольку хлебобулочная продукция сохраняет свои продажные кондиции не более суток.

2.СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1Описание проекта

Целью проекта является экономическое обоснование организации пекарни.

Предполагаемый ассортимент продукции был сформирован с учетом современных реалий рынка и опыта работы в общественном питании Заказчика проекта.

Таблица 2. Предполагаемый ассортимент продукции кафе-пекарни

Наименование/категория

1.

Хлеба, булки и куличи

2.

Бабы

3.

Мазурки и пляцки

4.

Пирожное

5.

Пряники

6.

Вафли, трубочки, облатки, пышки, пончики, хворост

Источник: информация от Заказчика

В расчетной части представленные в Таблице 2 категории ассортимента были взяты за основу для исчисления плана производства, продаж и т.д

2.2Особенности организации проекта

2.3Информация об участниках проекта

2.4Месторасположение проекта

3.МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1Обзор рынка хлебобулочных изделий

Исключительная значимость хлеба и хлебобулочных изделий как продуктов наиболее важных для жизни человека относит их к товарам стратегического назначения, а для граждан – к продуктам первой необходимости и постоянного необлагаемого спроса.

Последние несколько лет рынок демонстрирует стабильность, предсказуемость и позволяет его игрокам продолжать развитие своего бизнеса.

Рынок хлеба и хлебобулочных изделий менее любого другого продовольственного рынка подвержен влиянию рыночного механизма, поскольку государство осуществляет контроль производства и распределения этого стратегически важного продукта.

Структура производства и ассортимент

В целом, российский рынок хлеба и хлебобулочных изделий условно разделяется на два сегмента: сегмент, включающий в себя продукцию длительного хранения (изделия с пониженной влажностью, полуфабрикаты), и сегмент продукции недлительного хранения (основные сорта пшеничного, ржаного, ржано-пшеничного хлеба, пирогов и т. п.).

Рисунок 1. Распределение производства хлеба по длительности хранения в РФ

***

Источник: Расчеты Megaresearch

Более детально рынок сегментирован по видам хлеба и хлебобулочных изделий. На российском рынке хлеба и хлебобулочных изделий выделяют следующие сегменты: …

Производство по регионам и крупнейшие производители

Регионами с наибольшими объемами производства хлеба и хлебобулочных изделий из пшеничной муки в России являются Краснодарский край, Москва, … и ... Наибольшие объемы хлебобулочных изделий из ржаной муки производятся в Кировской и …, … В Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Нижегородской области производятся наибольшие объемы хлебобулочных изделий из …

Крупнейшими российскими производителями хлеба и хлебобулочных изделий являются ОАО «Хлебный дом», ОАО «***», ОАО «***», ОАО «***», ОАО «***», ОАО «***», ЗАО «***», ОАО «***», ОАО «***» и ЗАО «***». Эти предприятия лидируют на рынке уже несколько лет подряд.

Производство хлеба и хлебобулочных изделий в Санкт-Петербурге

Последние несколько лет рынок хлеба и хлебобулочных изделий Санкт-Петербурга неуклонно растет. Об этом свидетельствует статистика с помощью баз данных fira.ru

Рисунок 2. Выручка производителей хлеба и хлебобулочных изделий в Санкт-Петербурге, тыс.руб.

***

Источник: база данных fira.ru

Таким образом, объем рынка за 2012 год оценивается ... руб. и растет ежегодно на ** %.

Была рассмотрена статистика по отгрузкам (без учета НДС).

Рисунок 3. Динамика объемов отгруженных товаров производителями хлебобулочных, Санкт-Петербург, тыс.руб.(без учета НДС)

***

Источник: база данных fira.ru

Уровень ежегодного роста рынка по отгруженной продукции примерно тот же, что и по выручке, приведенный выше, а именно **% в год.

Что же касается инвестиций в основные средства производителей хлеба, то экономический кризис 2009 года не мог не сказаться на объемах приобретений оборудования и других основных средств в этот период.

Рисунок 4. Инвестиции в основной капитал производителей хлеба Санкт-Петербурга, тыс. руб.

***

Источник: база данных fira.ru

Тем не менее, показатель уровня инвестиций в основные средства за 2012 год – ... руб. более чем в два раза превышает уровень 2010 года – ... руб.

3.2Основные тенденции и перспективы развития рынка в Санкт-Петербурге

Таким образом, основными тенденциями на рынке производства хлеба и хлебобулочных изделий являются:

1. Планомерный рост объемов производства рынка.

2. ...

3. ...

4. ...

3.3Анализ перспективной формы реализации продукции на рынке хлебобулочных изделий (магазины, продажа в рамках рынка b2b и т.д.)

Формат работы B2B (business to business)

Формат работы по принципу «три в одном» (Магазин, пекарня, кафе-булочная)

Полный производственный цикл или замороженные полуфабрикаты

Формат заведения: магазин или кафе

...

Ассортимент булочной

Упаковка продукции

...

Расположение

...

Рекомендации экспертов Megaresearch для поиска помещения Заказчиком:

...

3.4Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Как уже говорилось выше, стратегия маркетинга кафе-пекарни будет ориентирована в трех направлениях:

- Продажи хлебобулочной продукции «на вынос»;

- …

- …

Покупателями продукции «на вынос» могут быть:

1. Жители близлежащих районов со средним и выше достатком;

2. ...

3. …

Посетителями кафе-пекарни могут являться:

1. Жители близлежащих районов со средним и выше достатком;

2. ...

3. …

Клиентами кафе-пекарни в секторе B2B могут являться:

1. Магазины и супермаркеты;

2. …

3. …

4. …

5. …

Аналитиками компании Megaresearch на основании проведенного анализа был сделан прогноз продаж продукции будущей кафе-кондитерской по направлениям.

Рисунок 5. Распределение продаж продукции по направлениям

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть из представленной диаграммы в Рис.8 основная роль в стратегии продаж отводится …

3.5Обзор потенциальных конкурентов

Был проанализирован рынок пекарен и кафе-булочных города Санкт-Петербурга. На сегодняшний день существует много различных форматов заведений по ассортименту, цене, наличию производства и т.д.

Рисунок 6. Насыщенность Санкт-Петербурга кафе-булочными.

***

Источник:Яндекс.карты

При запросе «Булочная» в Яндекс.картах появляется примерно 20 адресов предприятий. Но, понятно, что это не весь потенциальный объем конкурентов.

Многие предприятия, продающие хлеб и кондитерские изделия, могут существовать в смежных с «Булочной» форматах, таких как кафе-кондитерская, кофейня и т.д

Остановимся на нескольких, наиболее крупных и успешных.

3.6Ценообразование на рынке

При написании настоящего бизнес-плана немного удивил тот факт, что многие сетевые игроки рынка кафе-булочных не публикуют цены на продукцию на своем сайте. Тем не менее, при анализе тех компаний, которые указывают свои цены, было сформировано представление о ценообразовании в этой сфере.

1. Продажа хлеба. Вес продукции: 250-500 грамм. Диапазон цен: … рублей.

2. Выпечка. Вес продукции: 50-100 грамм. Диапазон цен: … рублей.

3. Кондитерские изделия. Продажа пирога. Вес продукции: 500-1000 грамм. Диапазон цен: … рублей.

4. Кондитерские изделия. Продажа бисквитов. Вес продукции: 500-1000 грамм. Диапазон цен: … рублей.

5. . Кондитерские изделия. Продажа пироженного. Вес продукции: 100-250 грамм. Диапазон цен: … рублей.

3.7Перспективы выхода нового игрока

4.ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

4.1Описание зданий и помещений

В п.2.4 настоящего проекта были сформированы основные требования к будущему помещению кафе – пекарни.

В расчетной части была взята за основу ориентировочная площадь помещения 200 кв.м., причем деление на производственную и гостевую часть помещения будет примерно поровну, то есть 100 кв.м. на производство и 100 кв.м. на гостевую зону.

На примере типовой планировки подсобных помещений кафе-пекарни рассмотрим, какие помещения необходимо организовать в рассматриваемом для предприятия помещении

Рисунок 7.Распределение производственных помещений кафе-пекарни

***

Источник:…

1. Комната для персонала;

2. Офис для директора и технолога производства;

3.Склад и место просеивания муки;

4. Комната хранения остального сырья и приготовление к производству;

5.Тестоформировочное отделение;

6.Выпечка и отпуск продукции.

4.2Расчет стоимости строительства

...

4.3Описание технологического процесса

Рассмотрим поэтапно весь технологический процесс производства хлеба на примере приготовления булочки «Городской».

1. Подготовка сырья

2. Приготовление опары

...

3. Приготовление теста

...

4.Разделка теста

...

5. Расстойка тестовых заготовок

...

6. Выпечка

4.4Подбор оборудования

Подбор оборудования будет осуществляться Заказчиком на основе коммерческих предложений от поставщиков. Для данного бизнес-плана актуальны следующие предложения:

Приложение№2 к бизнес-плану. Коммерческое предложение по оснащению кафе-пекарни от компании «***»

Приложение №3 к бизнес-плану. Типовое решение оснащения производства пекарни от компании «***»

В каждом из предложений оборудование подразделяется на основе своего функционального назначения:

1. Хлебозаготовительное оборудование.

2. Холодильное и морозильное оборудование;

3. Нейтральное оборудование;

4. Тепловое оборудование.

4.5Прочие технологические вопросы

Приведем основные требования к сырью для производства и особенности хранения ингредиентов:

4.6Сырье, материалы и комплектующие

Основными ингредиентами для производства хлебобулочных изделий будут являтся:

  • Мука пшеничная хлебопекарная высшего сорта ГОСТ Р 52189-2003

  • Дрожжи хлебопекарные прессованные ГОСТ 171-81

  • Соль поваренная пищевая ГОСТ Р 51574-2000

  • Сахар-песок ГОСТ 21-94

  • Маргарин столовый с содержанием жира не менее 82% ГОСТ 52173-2003

  • Яйца куриные ГОСТ 52121-2003

  • Вода питьевая ГОСТ 2784-82

5.ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1План по персоналу

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

-Административно-управленческий аппарат;

-Служба развития;

-Сотрудники производственных смен. Предполагается работа в две смены.

-Дополнительные сотрудники.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован штатное расписание и ФОТ.

Таблица 3.Штатное расписание предприятия

Наименование должности

Кол-во

Заработная плата 1 работника, руб./мес.

Итого фонд оплаты труда(мес.), руб.

Годовой ФОТ

Административный персонал

1

Директор (с функциями технолога)

2

Бухгалтер (по совместительству)

Служба развития

1

Менеджер по развитию

Производственная смена

1

Водитель-экспедитор

2

Пекарь

3

Продавец-кассир

Дополнительные работники

1

Уборщица помещений

 

Итого

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила … рублей, , а по итогам года сумма ФОТ – … рублей (без учета социальных налогов).

Также, был сделан анализ распределения ФОТ между подразделениями предприятия.

Рисунок 8. Распределение ФОТ между службами предприятия

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как можно видеть из представленной диаграммы на Рисунке, почти половина ФОТ, **% будет расходоваться на производственные смены.

5.2План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

-фаза создания и запуска бизнеса;

-фаза реализации проекта.

В первой фазе мероприятия можно разделить на:

-Подготовительные работы;

-Строительно-монтажные работы;

-Процесс поставки необходимого оборудования и оснащения;

-Пуско-наладочные работы и запуск бизнеса.

Во второй фазе происходит реализация проекта, процесс возврата вложенных инвестиций и, соответственно, процесс возврата привлеченного (заемного) капитала.

Рисунок 9. Основные мероприятия по реализации проекта

***

Источник: расчеты Megaresearch

5.3Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта предполагается по смешанной схеме:

6.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены конкурентов производителей хлебобулочных изделий.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждому виду продукции.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты на аренду помещения.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

 затраты на текущую деятельность;

 затраты на продвижение продукции;

 административные затраты;

 фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

 обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

 прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать упрощенную систему налогообложения. Начисление налога планируется производить по схеме (Доходы-Расходы)*15%. Также предприятие уплачивает социальные отчисления по заработной плате сотрудников в размере 30 % от суммы заработной платы. Выплаты по НДС, амортизация, налог на имущество в рамках проекта не учитываются, т.к. не осуществляются при ведении УСН.

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной нагрузке производственной линии с максимальным значением в 100%. выход на плановое значение происходит постепенно, начиная с 40% загрузки школы.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Таблица 4.Исходные данные для проекта

Наименование

Ед. изм.

Значение

Ставка дисконтирования годовая

%

Ставка дисконтирования квартальная

%

Финансирование проекта

Ед. изм.

Значение

Инвестиционный кредит

%

Собственные средства

%

Условия инвест. кредита

Ед. изм.

Значение

Объем кредитования

руб.

Срок кредитования

мес.

Ставка по кредиту, годовых

%

Ставка по кредиту, в квартал

%

Налоговое окружение

Ед. изм.

Ставка

УСН

%

Страховые взносы

%

Инвестиции в проект

Ед. изм.

Значение

Сумма инвестиций в проект

руб.

Параметры мини-пекарни

Ед. изм.

Значение

в.т.ч. Подсобные помещения и производство

кв.м

Аренда

Руб./мес. за кв.м

Производительность оборудования

кг. гот. изд. в час

Источник: расчеты Megaresearch

Представленная выше таблица была взята за основу для расчетной части данного бизнес-плана.

6.2Номенклатура и цены

Таблица 5. Формирование ассортимента, себестоимости, продажной цены и % в общих продажах

Наименование/категория

Масса продукта, гр.

Себестоимость производства ед. продукта, руб.

% наценки

Цена продажи за ед., руб.

Планируемая доля продаж категории,%

1.

Хлеба, булки и куличи

 

 

Хлеб ситный с картофелем

450

 

Хлеб ситный заварной

400

 

Кисло-сладкий хлеб

450

 

Булка “превосходная”

400

 

Булка “заварная”

450

 

Английский кулич

500

 

Струцели с маком

400

2.

Бабы

 

 

Баба с ромом

700

 

Баба “сакраментка”

300

 

Баба “кружевная”

700

3.

Мазурки и пляцки

 

 

Мазурик “королевский”

90

 

Мазурик “рассыпчатый”

90

 

Мазурик “украинский”

90

 

Пляцек “варшавский”

100

 

Пляцек с яблоками

100

4.

Пирожное

 

 

Пирожное миндальное с фисташками

80

 

Пирожное “наполеоновское”

80

 

Пирожное “столетнее”

80

5.

Пряники

 

 

Пряник из ржаной муки

170

 

Пряник “торунский”

170

 

Пряник на меду со специями

170

6.

Вафли, трубочки, облатки, пышки, пончики, хворост

 

 

Трубочки с анисом

110

 

Сыр “английский”

110

Итого:

 

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, средняя себестоимость продукции получилась … рубля, средняя наценка – ***%, а средняя цена реализации – ** рублей за единицу продукции.

6.3Инвестиционные издержки

В расчетной части сформирован перечень инвестиций в проект.

Первоначально все инвестиционные вложения в проект были разделены по следующим категориям:

-Предварительные работы;

-Проектно-изыскательные работы;

-Основные капитальные затраты и оборудование;

-Строительно-монтажные работы;

Прочее.

Таблица 6. Формирование инвестиций проекта

Капитальные затраты

Методология расчета

Значение, руб.

1

Предварительные работы

1.1

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

2

Проектно-изыскательские работы

2.1

Издержки при получении технических условий(согласования)

2.2

Регистрация торговой марки

2.5.

Инженерное проектирование

500 руб. на кв. м

3

Основные капитальные затраты и оборудование

3.1

Технологическое оборудование -тестозаготовка

Комм. предложения поставщиков

3.2

Тепловое оборудование

3.4

Нейтральное оборудование

3.5

Холодильное и морозильное оборудование

Комм. предложения поставщиков

3.6

Электрооборудование/Компьютерное оборудование

3.9.

Мебель офиса

10столиков, 3 диванов, 30 стульев

3.10.

Инструменты для работы, инвентарь

4

Строительно-монтажные работы

4.1

Строительно-монтажные работы (отделка)

5

Прочие работы

Итого

Источник: расчеты Megaresearch

Далее, на основании Таблицы 6, был сформирована диаграмма распределения инвестиций, представленная в Рисунке 13.

Рисунок 10. Распределение объема инвестиций по категориям

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем из представленного Рисунка 13, ** % инвестиций составят расходы на приобретение всего необходимого оборудования и оснащения.

6.4Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах проектом не предусматривалась, поскольку закуп необходимых продуктов для начала деятельности предусмотрен в себестоимости продукции, то есть заложен в переменные издержки проекта.

6.5Налоговые отчисления

1. УСН 1 . Для данного проекта предполагается отчетность по упрощенной системе налогообложения. Более целесообразно для создаваемого предприятия выбрать вариант уплаты для общего налога по УСН, как (Доходы-Расходы)*15%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог УСН показан в отчете прибылей и убытков.

2.Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 568 000 руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 568 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

6.6Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Таблица 7.Распределение издержек в 2014-2015 гг.

 

Издержки

Методика расчета

2014

2015

1

ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)

 

1.1

Административные

 

1

ФОТ

см. Персонал

2

Социальные налоги

см. Персонал

3

Аренда помещения

 

1.2

Общехозяйственные

 

1

Коммунальные платежи

12 мес. * 20 000

2

Охрана

12 мес.* 10 000

3

Связь и интернет

12 мес.* 2 000

4

Техническое и сервисное обслуживание

12 мес.*10 000

5

Канцелярские расходы

12 мес.*2 000

6

Транспортные затраты(доставка продукции)

12 мес.*20 000

1.3

Сбытовые

 

1

Затраты на маркетинг и рекламу

12 мес.*20 000

2

Непредвиденные расходы

12 мес.* 10 000

2

ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)

 

1

Себестоимость выпечка

см. Сырье

 

ИТОГО:

 

Источник: расчеты Megaresearch

В Таблице 7 представлены постоянные и переменные издержки при запуске, то есть 2014 год и при выходе на полную производственную мощность.

Рассмотрим издержки предприятия в процентном соотношении.

Рисунок 11.Распределение постоянных и переменных издержек

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть из диаграммы, представленной на Рисунке 13, расходы на себестоимость продукции будут составлять 51% расходов, а 60% от общего объема издержек будут составлять административные издержки, а именно:

-Расходы на ФОТ;

-Выплата социальных налогов;

-Расходы на аренду помещения.

6.7План продаж

Как уже говорилось выше, выход по полную производственную мощность предполагается в 4 квартале 2014 года. В расчетной части проекта сформирована соответствующая таблица.

Таблица 8.План продаж предприятия на 2014/2015 гг.

***

Источник: расчеты Megaresearch

При формировании объемов продаж, был учтен фактор сезонного спада в сфере продаж продуктов питания, хлебобулочных изделий в частности, а именно весенне-летний период.

6.8Расчет выручки

На основании сформированного плана продаж в расчетной части бизнес-планирования был сформирован прогноз выручки по ходу реализации проекта 2014-2016 гг.

Рисунок 12. Прогноз выручки 2014-2016 гг, руб.

***

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, при выходе предприятия на полную производственную мощность в 2015 году, объем выручки предприятия составит … руб.

6.9Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков

Таблица 9.Прогноз прибылей и убытков

P & L

2014

2015

2016

Объем продаж

Переменные издержки

Валовая прибыль

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Прибыль до выплаты налога

Налог УСН

Чистая прибыль

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, чистая прибыль, как итог отчета о П и У, по итогам стартового 2014 года составит … рубля, а при выходе на полную мощность предприятия в 2015 году: … руб.

6.10Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки рефинансирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 10. Прогноз движения денежных средств

C F F O

2013

2014

2015

2016

Выручка

Переменные издержки

Постоянные издержки

Налог УСН

Налог на имущество

НДС

Кэш-фло от операционной деятельности

Капитальные затраты (проект, СМР, др.)

Прочие работы и затраты

Оборотные активы

Амортизационные отчисления

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Собственные средства

Заемные средства

Выплаты процентов

Выплата тела долга

Кэш-фло от финансовой деятельности

ЧДП

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

ЧДП накопительно

Периоды

Ставка дисконтирования

ЧДП дисконтированно

NPV проекта

Срок окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости

Источник: расчеты Megaresearch

Дополнительно для наглядности изменения NPV проекта приводится соответствующая диаграмма.

Рисунок 13. Изменение NPV проекта по годам и накопительным итогом

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как можно видеть из представленной диаграммы, NPV проекта …

6.11Анализ эффективности проекта

6.11.1Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  • чёткие критерии принятия решений

  • показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

  • показатель не учитывает риски.

  • не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

  (3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

  (5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  • чёткие критерии принятия решений

  • показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

  • показатель не учитывает риски.

  • не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

  (3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

6.11.2Показатели эффективности проекта

Итак, на основе отчетов П и У и ДДС в расчетной части была сформирована таблица ключевых показателей проекта.

Таблица 11.Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Значение, руб.

Чистая прибыль

Чистый денежный поток NPV, рублей

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

Индекс доходности PI, ед.

Период окупаемости PB, лет.

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

Инвестиции в проект, руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты Megaresearch

6.11.3Чистая приведенная стоимость (NPV)

Ключевой показатель эффективности проекта – чистый дисконтированный доход получился NPV = … рубля, что несомненно говорит об успешности проекта.

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = ***%, что говорит о среднем уровне доходности данного инвестиционного проекта.

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= 11,3. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принес ** рубля за рассматриваемый срок реализации проекта.

6.11.6 Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

6.11.8 Точка безубыточности проекта (BEP)

В расчетной части бизнес-плана была рассчитана точка безубыточности проекта в зависимости от объемов выручки. За основу был взят 2015 год с показателем общей выручки 27 528 967 руб.

Рисунок 14.Определение точки безубыточности проекта по валовой выручке

***

Источник: расчеты Megaresearch

В результате проведенных расчетов, показатель выручки, при котором чистая прибыль равна нулю, составляет … рубля в год.

6.11.9 Иные показатели

Также, в составе Таблицы 11, есть такой ключевой показатель деятельности, как средняя рентабельность продаж по проекту. Показатель получился равным **%, что соответствует среднему уровню рентабельности в сегменте бизнеса хлебопечения.

6.12Анализ рисков проекта

6.12.1Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Таблица 12. Анализ рисков проекта

Риск

Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные риски

Отказ / затягивание получения разрешения на строительство, другой ПСД

Вероятность: средняя

Степень опасности: высокая

Влияние: срывы сроков реализации проекта

Качественная подготовка проектной документации, мониторинг продвижения документов

Финансовые риски

Рыночные риски

Источник: Расчеты Megaresearch

По мнению экспертов компании MegaResearch , в данном конкретном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться …

6.12.2Количественный анализ рисков

Дополнительно, в расчетной части бизнес-плана был произведен количественный анализ рисков проекта.

Рисунок 15.Количественная оценка рисков.

Качественные риски

Оценка риска

Шкала для оценки

Отклонение от сроков проекта

1-3 Низкий

Увеличение себестоимости

4-6 Средний

Снижение спроса

7-8 Высокий

Рыночные, ценовые риски

9-10 Критический

Cбои в технологии, выпуск некачественной продукции

Рост инвестиционных затрат

***

Источник: Расчеты Megaresearch

По мнению экспертов компании MegaResearch , в данном конкретном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться …

7.ПРИЛОЖЕНИЯ

Коммерческие предложения от потенциальных партнеров

Приложение№1 к бизнес-плану. Требования СанПин к хлебопекарному производству.

Приложение№2 к бизнес-плану. Коммерческое предложение по оснащению кафе-пекарни от компании «***»

Приложение №3 к бизнес-плану. Типовое решение оснащения производства пекарни от компании «***»

1 УСН –упрощенная система налогообложения

Ксения Бойко
Ксения Бойко
Менеджер проектов

Ксения специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.