Бизнес-план проекта производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Бизнес-план проекта производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам Бизнес-план проекта производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Производство противовыбросового оборудования,

узлов и запасных частей к буровым установкам

узлов и запасных частей к буровым установкам

Бизнес-план

Производство противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Производство противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Апрель, 2018

Оглавление

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции 11

2.2. Информация об участниках проекта 12

2.3. Особенности организации проекта 12

2.4. Месторасположение проекта 12

3. Организационный план 13

3.1. План по персоналу 13

3.2. План-график работ по проекту 17

3.3. Источники, формы и условия финансирования 18

4. Производственный план 19

4.1. Описание зданий и помещений предприятия 19

4.2. Стоимость строительства предприятия 19

4.3. Описание технологии производства 21

4.4. Описание необходимого технологического оборудования 21

4.5. Сырье, материалы и комплектующие 25

4.6. Прочие технические вопросы 26

5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 27

5.1. Исходные данные и допущения 27

5.2. Номенклатура и цены 29

5.3. Инвестиционные издержки 30

5.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 33

5.5. Налоговые отчисления 33

5.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 34

5.7. Расчет себестоимости продукции 37

5.8. План продаж 38

5.9. Расчет выручки 39

5.10. Прогноз прибылей и убытков 41

5.11. Прогноз движения денежных средств 42

5.12. Анализ эффективности проекта 43

5.12.1. Методика оценки эффективности проекта 43

5.12.2. Показатели эффективности проекта 43

5.12.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 43

5.12.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 44

5.12.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 45

5.12.6. Срок окупаемости (PBP) 45

5.12.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 45

5.12.8. Анализ эффективности проекта/показатели рентабельности проекта 46

6. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 48

6.1. Качественный анализ рисков проекта 48

6.2. Количественный анализ рисков 49

6.3. Точка безубыточности проекта 50

7. ПРИЛОЖЕНИЯ 51

7.1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 51

Информация об исполнителе проекта 52

Перечень рисунко

Рисунок 1. График NPV проекта 10

Рисунок 2. Структура ФОТ проекта по категориям персонала 16

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта по источникам финансирования 18

Рисунок 4. Основные этапы технологического процесса производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам 21

Рисунок 5. Структура инвестиционных затрат проекта 32

Рисунок 6. Структура постоянных издержек проекта 34

Рисунок 7. Структура переменных издержек проекта 36

Рисунок 8. График NPV проекта 47

Рисунок 9. График точки безубыточности, тыс. руб. 50

Перечень таблиц

Таблица 1. График реализации проекта 8

Таблица 2. Основные финансовые показатели проекта 9

Таблица 3. Номенклатура планируемой к производству продукции 11

Таблица 6. Перечень задействованного в проекте персонала 13

Таблица 7. План-график реализации проекта 17

Таблица 8. Стоимость проведения строительно-монтажных работ в рамках проекта 19

Таблица 9. Перечень используемого в рамках проекта технологического оборудования 21

Таблица 10. Перечень планируемых к использованию в проекте видов сырья, материалов, комплектующих, энергоносителей 25

Таблица 11. Определение стоимости собственного капитала 28

Таблица 12. Определение ставки дисконтирования 28

Таблица 13. Номенклатура и цены планируемой к производству продукции 29

Таблица 14. Инвестиционные издержки проекта 30

Таблица 15. Налоговое окружение проекта 33

Таблица 16. Постоянные издержки 34

Таблица 17. Переменные издержки проекта 35

Таблица 18. Полная себестоимость производства месячного запланированного объема противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам 37

Таблица 19. План продаж по годам прогнозного периода (штук) 38

Таблица 20. Расчет выручки по годам прогнозного периода (тысяч рублей) 39

Таблица 21. Отчет о прибылях и убытках (тысяч рублей) 41

Таблица 22. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 42

Таблица 23. Показатели эффективности инвестиций 46

Таблица 24. Качественный анализ рисков проекта строительства завода по выпуску противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам 48

Таблица 25. Анализ чувствительности проекта к изменениям ключевых условий 49

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, организации операций и их эффективности. Период планирования – 2018-2024 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является открытие производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности открытия производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам.

Задачи бизнес-планирования:

    Оценка экономической эффективности проекта;

    Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

    Планирование бизнес-операций будущей компании и финансовое прогнозирование деятельности.

Источники информации

    База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

    Отраслевая статистика;

    Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

    Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

    Рейтинги;

    Информационные ресурсы участников рынка;

    Отраслевые и специализированные информационные порталы;

    Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

    Региональные и федеральные СМИ;

    Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

    Опросы основных участников рынка.

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений. Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В представленном проекте предполагается открытие производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам отечественного производства.

Для реализации проекта компания-инициатор – ООО «...» – планирует построить дополнительно к уже существующему производственному корпусу необходимые помещения, а затем разместить в них необходимое технологическое оборудование для производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к российским буровым установкам.

Производимую продукцию планируется поставлять практически во все федеральные округа, в которых осуществляется нефтедобыча и ведется разработка нефтегазовых месторождений.

Этапы реализации проекта приведены в таблице 1:

Таблица 1. График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование и защита инвестиционного проекта и управленческое решение

Подготовка площадки и инженерных сетей к строительству, получение тех. условий

Получение финансирования

Создание комплексного проекта завода

Строительство площадки

Закупка и монтаж оборудования

Привлечение персонала

Пуско-наладка оборудования

Закупка сырья и материалов

Запуск завода

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта – … тысяч рублей. Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 2:

Таблица 2. Основные финансовые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Период расчета (горизонт планирования), мес.

Чистый доход (NV), тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

Индекс доходности (PI), ед.

Период окупаемости (PB), мес.

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

Инвестиции в проект, тыс. руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

Ставка дисконтирования, %

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.11 данного бизнес-плана

Источник: расчеты MegaResearch

По представленным данным видно, что проект является очень выгодным. Он окупится через … после старта реализации проекта (...). Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит …

На рисунке 1 показан график NPV проекта по годам его реализации:

Рисунок 1. График NPV проекта

Рисунок 1. График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

      Описание проекта и предполагаемой продукции

В рамках данного проекта рассмотрен вопрос инвестиционных вложений с целью создания машиностроительного предприятия, оснащенного современным оборудованием и технологиями, предназначенными для единичного и мелкосерийного производства специальных и общемашиностроительных изделий с организацией полного цикла производства продукции.

Для этого Инициатор проекта (ООО «...») планирует построить производственную площадку, включая административно-бытовой корпус, производственный корпус, склад готовой продукции, сооружения с необходимыми коммуникациями и т.д.

Планируемая география поставок производимой продукции включает в себя следующие регионы (перечислены основные регионы поставки, однако перечень регионов сбыта не ограничен лишь представленными субъектами РФ):

В рамках проекта планируется производить противовыбросовое оборудование, а также ключевые элементы буровых установок отечественного производства. Номенклатура планируемой к производству продукции представлена в таблице ниже:

Таблица 3. Номенклатура планируемой к производству продукции

Наименование продукции

Источник: данные компании-инициатора проекта

Конкретные прогнозируемые объемы производства каждого вида продукции из представленной номенклатуры по годам реализации проекта представлены в главе 6 текущего отчета.

      Информация об участниках проекта

      Особенности организации проекта

Ключевая особенность организации проекта заключается в том, что ..

      Месторасположение проекта

    Организационный план

      План по персоналу

В результате реализации указанного проекта будет создано … рабочих мест. Данные по персоналу, который будет задействован в проекте, а также данные по заработной плате задействованных в проекте работников представлены в таблице ниже:

Таблица 4. Перечень задействованного в проекте персонала

Наименование должности

Кол-во работников

З/п 1 работника, руб./мес.

Итого ФОТ, тыс. руб.

1

Административно-управленческий и вспомогательный персонал

1.1

Генеральный директор

1.2

Заместитель Генерального директора (представитель Инвестора)

1.3

Коммерческий директор

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

1.10

1.11

1.12

1.13

1.14

1.15

1.16

1.17

1.18

1.19

Начальник отдела закупок

1.20

Менеджер по снабжению

1.21

1.22

1.23

1.24

Инженер-технолог

1.25

Главный конструктор

1.26

1.27

1.28

1.29

1.30

1.31

1.32

1.33

1.34

1.35

1.36

1.37

Начальник участка механической обработки

1.38

Начальник термического участка, гальваники и окраски

1.39

Начальник НИОКР и испытательного участка

2

Производственный персонал

2.1

Резчик металла на ленточных пилах

2.2

Резчик металла на гидрообразивном станке

2.3

Резчик металла на лазерном станке

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

2.10

2.11

2.12

2.13

Наладчик ОЦ 6 разряда

2.14

Фрезеровщик 5 разряда

2.15

Шлифовщик

2.16

Наладчик селективного лазера

2.17

2.18

2.19

2.20

2.21

2.22

2.23

2.24

2.25

2.26

2.27

2.28

Кладовщик склада готовой продукции

2.29

Уборщица

2.30

Охранник

2.31

Резерв

 

Итого

Источник: данные компании-инициатора проекта

Всего на заводе будет работать … человек, относящихся к категории рабочего персонала. Общие месячные затраты на ФОТ (фонд оплаты труда) рабочих будут составлять … рублей.

Также на заводе будет работать … человек, относящихся к категории административно-управленческого персонала. Общие месячные затраты на ФОТ (фонд оплаты труда) АУР будут составлять … рублей

Всего в результате реализации проекта будет создано … рабочих мест. Общий ежемесячный фонд оплаты труда составит … рублей. Ниже представлена структура распределения ФОТ проекта по категориям персонала:

Рисунок 2. Структура ФОТ проекта по категориям персонала

Рисунок 2. Структура ФОТ проекта по категориям персонала

Источник: расчеты MegaResearch на основании данных компании-инициатора проекта

На заработную плату рабочего персонала будет расходоваться порядка …

      План-график работ по проекту

Ниже представлен план-график реализации проекта:

Таблица 5. План-график реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование и защита инвестиционного проекта и управленческое решение

Подготовка площадки и инженерных сетей к строительству, получение технических условий

Получение финансирования

Создание комплексного проекта завода

Строительство площадки

Закупка и монтаж оборудования

Привлечение персонала

Пуско-наладка оборудования

Закупка сырья и материалов

Запуск завода

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам намечено на …

      Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта по открытию производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам будет осуществляться без привлечения заемных средств от финансово-кредитных учреждений (банков и т.д.).

Финансирование проекта планируется осуществлять за счет средств компании-инициатора проекта, а также за счет средств инвестора, чьи вложения будут конвертироваться в долю и имущество проекта (то есть инвестиционные средства привлекаются на безвозвратной основе).

Структура финансирования:

    Собственные средства Инициатора проекта – **%;

    Средства Инвестора, конвертируемые в долю проекта – **%.

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта по источникам финансирования

Рисунок 3. Структура инвестиционных затрат проекта по источникам финансирования

Источник: данные компании-инициатора проекта

Отметим, что с финансовой точки зрения средства компании-инициатора и средства инвестора привлекаются на одних и тех же условиях (это учтено в финансовой модели бизнес-плана).

    Производственный план

      Описание зданий и помещений предприятия

В процессе производства противовыбросового оборудования и запасных частей к буровым установкам предполагается использовать следующие помещения:

      Стоимость строительства предприятия

Стоимость проведения строительно-монтажных работ, запланированных в рамках реализации проекта, представлена в таблице ниже:

Таблица 6. Стоимость проведения строительно-монтажных работ в рамках проекта

Вид выполняемых работ

Стоимость работ (тысяч рублей)

Строительство склада

Строительство помещения для термической обработки

Подключение к сетям газоснабжения

Оснащение главного производственного корпуса, склада, термического участка, малярки, гальваники и дробеструйного участка системой вентиляции и отопления

Итого

Источник: данные компании-инициатора проекта

Общая стоимость строительных работ, которые запланированы в рамках проекта и которые необходимо осуществить для начала производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам, составляет … рублей.

      Описание технологии производства

Схематично в кратком виде основные этапы технологического процесса производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам представлены на рисунке ниже:

Рисунок 4. Основные этапы технологического процесса производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

***

      Описание необходимого технологического оборудования

В рамках проекта планируется использовать следующее технологическое оборудование для выпуска противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам:

Таблица 7. Перечень используемого в рамках проекта технологического оборудования

Вид оборудования

Количество (штук)

Модель

Изготовитель

Стоимость за 1 единицу (рублей)

Установка гидроабразивной резки

Полуавтоматический ленточнопильный станок колонного типа

Участок дробеструйной и пескоструйной обработки

Пневмогидроабразивные машины

Токарный участок

Труборезный станок

Токарно-карусельный станок

Участок обрабатывающих центров

Фрезерный станок портального типа

Фрезерно-сверлильный участок

Вертикальный обрабатывающий центр

Шлифовальный и ультразвуковой участок

Безабразивная ультразвуковая финишная обработка металла

Участок селективного лазера и нанесения спец покрытий

Участок термообработки

Печь с выдвижным подом

Гальванический участок

Малярный участок

Заточной участок

Станок для заточки инструмента

Контрольный участок

Компрессорная

      Сырье, материалы и комплектующие

В таблице ниже представлены виды сырья, материалов, энергоносителей и комплектующих, которые будут использоваться для производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам на предприятии. Кроме того, представлены среднемесячные затраты на каждый вид сырья, материалов и комплектующих в начале работы предприятия при прогнозируемом объеме производства (параметры производственного плана представлены в главе 6 текущего отчета):

Таблица 8. Перечень планируемых к использованию в проекте видов сырья, материалов, комплектующих, энергоносителей

Сырье, материалы, комплектующие, энергоносители

Средние затраты в месяц при прогнозируемом плане производства1 (тысяч рублей)

1

Транспортные расходы

2

Электроэнергия

3

Газ

4

Резинотехнические изделия (РТИ)

5

Комплектующие (насосы, электродвигатели, кабели и т.д.)

6

Литьевые заготовки, поковки

7

Сортовой металлопрокат (круг, лист, профиль)

Источник: расчеты сотрудников компании-инициатора проекта

Отметим, что на данный момент уже проведены переговоры и достигнуты договоренности о поставках требуемых видов сырья, материалов и комплектующих с компаниями-поставщиками. Компаниями-поставщиками будут являться следующие фирмы: …

      Прочие технические вопросы

    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

      Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят семилетний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициаторов проекта и производительности оборудования.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на создание компании и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данный перечень вошли такие категории затрат как:

    Административные затраты;

    Фонд оплаты труда сотрудников;

    Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 9. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки

Экспертная оценка, %

Размер безрисковой ставки

Размер поправки за страновой риск

Размер поправки за отраслевой риск

Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 10. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Доля собственного капитала2

Доля заемного капитала от банка

Налог

Стоимость собственного капитала

Стоимость заемного капитала от банка

Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

      Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемых к производству изделий, а также цены реализации противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам, которые были рассчитаны на основании анализа среднерыночных цен на аналогичные виды изделий:

Таблица 11. Номенклатура и цены планируемой к производству продукции

Продукт

Единица измерения

Средние объемы работ, шт./мес.

Цена, руб./шт.

руб./шт

руб./шт

руб./шт

ОП5 230/80х35 (стволовая часть)

руб./шт

Оборудование противовыбросовое ОП5 180/80х35

руб./шт

руб./шт

руб./шт

ЗИП к ПВО

руб./шт

Емкостное оборудование

руб./шт

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

      Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые необходимо осуществить для реализации проекта, представлены в таблице ниже:

Таблица 12. Инвестиционные издержки проекта

Капитальные затраты

Цена (тысяч рублей)

Кол-во

Стоимость (тысяч рублей)

1

Проектные и подготовительные работы

1.1

Разработка бизнес-плана проекта

1.2

1.3

1.4

1.5

2

Здания и сооружения

2.1

Реконструкция главного производственного корпуса

2.2

Строительство административно-бытового корпуса

2.3

Строительство склада

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

2.10

2.11

2.12

2.13

2.14

2.15

2.16

2.17

Оснащение главного производственного корпуса, склада, термического участка, малярки, гальваники и дробеструйного участка системой вентиляции и отопления

3

Оборудование и техника

3.1

Заготовительный участок

3.2

Участок дробеструйной и пескоструйной обработки

3.3

3.4

3.5

3.6

3.7

3.8

3.9

3.10

3.11

3.12

3.13

3.14

3.15

3.16

Лаборатория НИОКР

3.17

Компрессорная

4

Дополнительные расходы

4.1

Грузовые автомобили

4.2

4.3

4.4

4.5

5

Прочие расходы

5.1

Непредвиденные расходы

6

Оборотные активы

6.1

6.2

Итого капитальные затраты

Покрытие дефицита кэш-фло

Всего инвестиции в проект

 

 

Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общий объем инвестиционных вложений в проект составит … рублей. Общие капитальные затраты на реализацию проекта составят … рублей. На рисунке ниже приводится структура инвестиционных затрат проекта по статьям расходов:

Рисунок 5. Структура инвестиционных затрат проекта

Структура инвестиционных затрат проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть (**%) инвестиционных затрат проекта составляют …

      Потребность в первоначальных оборотных средствах

      Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов.

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже:

Таблица 13. Налоговое окружение проекта

Налог

Ставка

Налог на прибыль

Страховые взносы

НДС

Налог на имущество

Источник: данные ФНС РФ

      Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производимого оборудования. Ключевые постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже:

Таблица 14. Постоянные издержки

Показатель

Затраты (тысяч рублей в месяц)

1

Реклама

2

Коммунальные платежи

3

Содержание административных и производственных помещений

4

Представительские расходы

5

Прочие общехозяйственные расходы

6

Зарплата административно-управленческого и вспомогательного персонала

 

ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Была рассчитана структура постоянных издержек проекта по статьям затрат:

Рисунок 6. Структура постоянных издержек проекта

Рисунок 6. Структура постоянных издержек проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На зарплату административно-управленческого персонала (а также инженерно-технических работников) будет расходоваться порядка …

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам, а также затраты на заработную плату рабочих.

Таблица 15. Переменные издержки проекта

Закупка сырья

Средние затраты в месяц (тысяч рублей)

1

Транспортные расходы

2

Электроэнергия

3

Газ

4

Резинотехнические изделия (РТИ)

5

Комплектующие (насосы, электродвигатели, кабели и т.д.)

6

Литьевые заготовки, поковки

7

Сортовой металлопрокат (круг, лист, профиль)

8

Зарплата производственного персонала

 

Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Была рассчитана структура переменных издержек по различным статьям затрат:

Рисунок 7. Структура переменных издержек проекта

Рисунок 7. Структура переменных издержек проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Только **% всех переменных издержек проекта будут расходоваться на …

      Расчет себестоимости продукции

В ходе разработки бизнес-плана была рассчитана полная себестоимость производства месячного прогнозного объема противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам.

Таблица 16. Полная себестоимость производства месячного запланированного объема противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Закупка сырья

Средние затраты в месяц (тысяч рублей)

1

Переменные издержки

2

Постоянные издержки

3

Амортизация основных средств

4

Страховые взносы на ФОТ

 

Итого

Источник: расчеты MegaResearch на основании данных компании-инициатора проекта

      План продаж

Ниже представлен план продаж противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам, планируемых к производству на заводе по годам реализации проекта:

Таблица 17. План продаж по годам прогнозного периода (штук)

Период

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

Оборудование противовыбросовое ОП5 350/80х35

Оборудование противовыбросовое ОП5 280/80х35

Оборудование противовыбросовое ОП5 230/80х35

ОП5 230/80х35 (стволовая часть)

Оборудование противовыбросовое ОП5 180/80х35

Подогреватель нефти ПП-1,6

ЗИП к буровому оборудованию

ЗИП к ПВО

Емкостное оборудование

Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

      Расчет выручки

Ниже представлен план выручки от реализации планируемых к производству изделий по годам реализации проекта.

Таблица 18. Расчет выручки по годам прогнозного периода (тысяч рублей)

Период

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2024 г.

Оборудование противовыбросовое ОП5 350/80х35

Оборудование противовыбросовое ОП5 280/80х35

Оборудование противовыбросовое ОП5 230/80х35

ОП5 230/80х35 (стволовая часть)

Оборудование противовыбросовое ОП5 180/80х35

Подогреватель нефти ПП-1,6

ЗИП к буровому оборудованию

ЗИП к ПВО

Емкостное оборудование

Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

      Прогноз прибылей и убытков

Таблица 19. Отчет о прибылях и убытках (тысяч рублей)

Статья доходов / расходов

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

Выручка от реализации БЕЗ НДС

Переменные издержки без НДС

Валовая прибыль без НДС

Постоянные издержки без НДС

Налоги (кроме налога на прибыль) без НДС

EBITDA

EBITDA, % (к выручке) средняя

Амортизация ОС

EBIT

Выплата процентов по кредитам и займам

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Чистая прибыль

Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

      Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 20. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

 

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

      Анализ эффективности проекта

        Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

    Чистая приведенная стоимость NPV

    Индекс рентабельности PI

    Срок окупаемости PBP

    Дисконтированный срок окупаемости DPBP

    Внутренняя норма доходности IRR

        Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

        Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1. (1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

    чёткие критерии принятия решений

    показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

    показатель не учитывает риски.

    не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

        Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид: (2)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

        Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3. (3)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

        Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.

PBP= Investments/ACF (4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

        Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.

рассчитывается по формуле 5. (5)

Где t — t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

        Анализ эффективности проекта/показатели рентабельности проекта

Основные финансовые показатели проекта показаны в таблице ниже:

Таблица 21. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций

Период расчета (горизонт планирования), мес.

Чистый доход (NV), тыс. руб.

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

Индекс доходности (PI), ед.

Период окупаемости (PB), мес.

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

Инвестиции в проект, тыс. руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По представленным данным видно, что проект является выгодным. Он окупится через … после старта реализации проекта (...). Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит … На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 8. График NPV проекта

Рисунок 8. График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный … руб на конец периода, показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того как денежные потоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта. В дальнейшем показатель NPV проекта будет только возрастать, так …

Внутренняя норма доходности проекта составляет …

    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

      Качественный анализ рисков проекта

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже:

Таблица 22. Качественный анализ рисков проекта строительства завода по выпуску противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные риски

Поломки технологического оборудования

Вероятность: средняя

Степень опасности: высокая

Влияние: остановка производства

Своевременное обслуживание оборудования завода, обеспеченность запчастями

Рыночные риски

Финансовые риски

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что у проекта не существует каких-либо экстраординарных рисков.

      Количественный анализ рисков

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 23. Анализ чувствительности проекта к изменениям ключевых условий

Показатель

NPV

IRR

Базовое значение

Отклонения

%

%

Снижение цены продукции на 5%

Увеличение инвестиционных издержек на 5%

Увеличение переменных затрат на 5%

Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель

PI

PB

Базовое значение

Отклонения

%

%

Снижение цены продукции на 5%

Увеличение инвестиционных издержек на 5%

Увеличение переменных затрат на 5%

Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа, наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цены реализации планируемого к производству оборудования.

      Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок ниже):

Рисунок 9. График точки безубыточности, тыс. руб.

График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что …

    ПРИЛОЖЕНИЯ

      Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

Информация об исполнителе проекта

Бизнес-план «Открытие производства противовыбросового оборудования, узлов и запасных частей к буровым установкам» был выполнен маркетинговым агентством «MegaResearch». Все наши специалисты имеют внушительный опыт разработки бизнес-планов, подкрепленный глубокими знаниями в различных сферах экономики и бизнеса, наличием мощной информационной базы, знанием наиболее продвинутых подходов к организации бизнеса, владением новейшими методиками расчета и их грамотной адаптации к специфике региона или определенной отрасли. Разрабатываемые нами бизнес-планы соответствуют таким международным стандартам, как UNIDO, BFM Group, KPMG, ЕБРР, TACIS.

В числе наших клиентов:

В числе наших клиентов:

Дополнительные услуги

т

1 Параметры прогнозного производственного плана представлены в главе 6 текущего бизнес-плана

2 С учетом средств Инвестора, которые конвертируются в долю проекта

1

Готовые бизнес-планы по теме «Машиностроение»

Ольга Симонова
Ольга Симонова
Менеджер проектов

Ольга специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
Анализ рынка антифризов в России: ожидаемое восстановление после пандемии откладывается из-за санкций
28.03.2022
Анализ рынка антифризов в России: ожидаемое восстановление после пандемии откладывается из-за санкций

Охлаждающие жидкости для автомобильных двигателей поставляются в основном на сборочные конвейеры, в автосервисы и конечным потребителям, которые приобретают расходные материалы для ТО и ремонта своих автомобилей в сетевых розничных магазинах.

Анализ рынка сульфата калия: пути развития в условиях санкций и ухода иностранных производителей
23.03.2022
Анализ рынка сульфата калия: пути развития в условиях санкций и ухода иностранных производителей

Особенность этого рынка заключается в том, что до недавнего времени более 50% своей продукции российские предприятия отправляли на экспорт. Вместо нее в страну ввозился более качественный импортный сульфат калия, который использовался для производства комплексных минеральных удобрений.

Исследование рынка лесозаготовительной техники: влияние санкций и перспективы импортозамещения в 2022 году
21.03.2022
Исследование рынка лесозаготовительной техники: влияние санкций и перспективы импортозамещения в 2022 году

Работа российского лесопромышленного комплекса в значительной степени зависит от поставок высокотехнологичного оборудования для валки, обрезки, транспортировки и переработки вырубленной древесины. В отдельных сегментах этого рынка зависимость от импорта достигает 100%.

Анализ рынка стеклоомывающих жидкостей: рост цен способствует сохранению значительного объема нелегального производства
18.03.2022
Анализ рынка стеклоомывающих жидкостей: рост цен способствует сохранению значительного объема нелегального производства

По оценкам экспертов, до 30% российского рынка стеклоомывающей жидкости (СОЖ) составляет запрещенная продукция, изготовленная на основе метилового спирта. Она значительно дешевле легальной и пользуется хорошим спросом у оптовых покупателей из регионов.

Исследование рынка инженерных изысканий нерудных материалов: прогнозируется восстановительный рост и внедрение цифровых технологий
15.03.2022
Исследование рынка инженерных изысканий нерудных материалов: прогнозируется восстановительный рост и внедрение цифровых технологий

Рынок инженерных изысканий нерудных материалов практически полностью зависит от основной отрасли потребления этих услуг — строительства. В середине 2020 года из-за ограничений, вызванных пандемией COVID-19, спрос на предпроектные работы снизился почти на 10%.

Анализ рынка баллонов высокого давления для КПГ: прогнозируется рост в 4 раза за 5 лет
10.03.2022
Анализ рынка баллонов высокого давления для КПГ: прогнозируется рост в 4 раза за 5 лет

Спрос на баллоны для КПГ будет расти вслед за увеличением количества автомобилей, работающих на газомоторном топливе, в первую очередь коммунальной техники и муниципального транспорта. Основной прирост потребления придется на современные композитные топливные баки типа КПГ-3 и, в перспективе, КПГ-4. Российские производители в 2020 году заняли более половины рынка на фоне сокращения объемов импорта из-за пандемии.

Анализ рынка рапсового масла в России: рост экспорта и огромный внутренний потенциал
28.02.2022
Анализ рынка рапсового масла в России: рост экспорта и огромный внутренний потенциал

Пандемия COVID-19 создала дополнительные стимулы для развития экспорта рапсового масла из России. Закрытие ряда предприятий и нарушение логистических связей в Европе и Китае, а также рост мировых цен при одновременном ослаблении рубля в 2020 году дали возможность российским производителям нарастить объемы поставок зарубежным потребителям почти на 30%.

Анализ рынка цемента в Москве и Московской области: стабильный, но медленный рост при высоком уровне концентрации
15.02.2022
Анализ рынка цемента в Москве и Московской области: стабильный, но медленный рост при высоком уровне концентрации

По оценкам экспертов, рынок цемента в России, и в частности в Московском регионе, прошел пандемию без серьезных потерь — в 2020 году снижение объема потребления составило около 3%. Во многом этому способствовала реализация государственных программ строительства жилья и льготной ипотеки.

Анализ российского рынка полимерных порошков для 3D-печати: от полной импортозависимости в мировые лидеры
07.02.2022
Анализ российского рынка полимерных порошков для 3D-печати: от полной импортозависимости в мировые лидеры

Производство полимерных порошков для 3D-печати — один из сегментов сравнительно недавно сформировавшегося рынка аддитивных технологий, которые на данный момент рассматриваются в числе самых перспективных направлений промышленного производства. Пока Россия заметно отстает в этой отрасли как по оборудованию, так и по расходным материалам: доля отечественных производителей 3D-принтеров хоть и увеличилась за последние 5 лет, но составляет только 40%, а по полимерным порошкам для трехмерной печати до сих пор сохраняется 100%-я импортозависимость

Анализ рынка мебельных ПВХ-пленок: российские производители пока не готовы замещать импорт
25.01.2022
Анализ рынка мебельных ПВХ-пленок: российские производители пока не готовы замещать импорт

По данным проведенного исследования, около 95% мебельных ПВХ-пленок в России — иностранного производства. В 2020 году свои доли на рынке нарастили поставщики из Китая и ряда европейских стран. Российская продукция пока уступает по качеству и ассортименту и, по данным потребителей, дороже китайской.