Строительство молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае

Сельское хозяйство
Строительство молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае Строительство молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае
  • Год выхода отчёта: 2017

Оглавление
1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА   
2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА   
2.1    Общее описание проекта и предполагаемой к производству продукции   
2.2    Особенности организации проекта   
2.3    Информация об участниках проекта   
2.4    Месторасположение проекта   
3.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН (анализ положения дел в отрасли)   
3.1.    Оценка текущей ситуации и перспектив развития отрасли   
3.2.    Обзор рынка сырого молока в Хабаровском крае   
3.3.    Основные тенденции рынка и прогноз развития рынка   
3.4.    Анализ потребителей. Сегментация потребителей   
3.5.    Обзор потенциальных конкурентов. Основные игроки на рынке   
3.6.    Ценообразование на рынке   
3.7.    План маркетинга   
4.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН   
4.1    Прогноз объемов производства в натуральном и стоимостном выражении   
4.2    Описание необходимых зданий и помещений (расположение объектов фермы)   
4.3    Описание оборудования и техники   
4.4    Описание технологии выращивания (содержания) поголовья   
4.5    Прочие технологические вопросы   
4.6    Сырье, материалы и комплектующие   
5.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН   
5.1    План по персоналу   
5.2    Источники, формы и условия финансирования   
5.3    План-график работ по проекту   
6.    ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА   
6.1    Социальный аспект проекта   
6.1.1    Влияние создаваемых рабочих мест на уровне безработицы   
6.1.2    Воздействие проекта на инфраструктурное развитие края   
6.2    Экологический аспект   
7.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН   
7.1    Исходные данные и допущения   
7.2    Номенклатура и цены   
7.3    Инвестиционные издержки   
7.4    Потребность в первоначальных оборотных средствах   
7.5    Налоговые отчисления   
7.6    Операционные издержки (постоянные и переменные)   
7.7    План продаж   
7.8    Расчет выручки   
7.9    Прогноз прибылей и убытков   
7.10    Прогноз движения денежных средств   
7.11    Анализ эффективности проекта   
8.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА   
8.1    Количественный анализ рисков   
8.2    Качественный анализ рисков (реакция конкурентов, слабости персонала (занимающегося маркетингом, производством или менеджментом), современные достижения в технике, которые могут привести к жизнеспособности проекта)   
8.3    Точка безубыточности проекта   
9.    ПРИЛОЖЕНИЯ   
9.1    Отчет о движении денежных средств (по месяцам)   

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций  
Рисунок 1.2 График NPV проекта   
Рисунок 2.1 Вариант земельного участка для реализации настоящего инвестиционного проекта.   
Рисунок 2.2 Обзорная схема земельных участков
Рисунок 3.1 Структура производства молока во всех организациях в РФ в 2016 году по федеральным округам, %   
Рисунок 3.2 Динамика производства молока в Хабаровском крае, т/год   
Рисунок 3.3 Прогноз средней стоимости 1 тонны сырого молока в ДФО 2016-2027F, руб.   
Рисунок 3.4 Потребители сырого молока в секторе B2B Хабаровского края, %   
Рисунок 3.5 Структура потребления молочных продуктов в сетевых магазинах Магнит, Пятёрочка, Перекресток и Дикси в 2016 году, %   
Рисунок 4.1 Вид породы КРС   
Рисунок 4.2 Пример беспривязного содержания КРС   
Рисунок 4.3 Оборудование компании
Рисунок 5.1 График реализации проекта   
Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %   
Рисунок 7.2 График NPV проекта   
Рисунок 8.1 График точки безубыточности   


Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта   
Таблица 1.3 Основные финансовые показатели   
Таблица 3.1 Основные производители сырого молока в Хабаровском крае   
Таблица 3.2 Прогноз объемов производства молока на 2016-2040 г, тыс. тонн   
Таблица 3.3 Прогноз объема спроса на молоко до 2040 года   
Таблица 4.1 Производственный план по годам прогнозного периода   
Таблица 4.2 Прогноз объемов производства в стоимостном выражении, тыс. руб.   
Таблица 4.3 Описание помещений проектируемого комплекса   
Таблица 4.4 Перечень закупаемого оборудования
Таблица 4.5 Перечень дополнительного оборудования   
Таблица 5.1 Проект штатного расписания молочного комплекса   
Таблица 5.2 График реализации проекта   
Таблица.7.1. Определение стоимости собственного капитала   
Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования   
Таблица 7.3 Номенклатура и цены   
Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.   
Таблица 7.5 Размеры социальных налоговых отчислений   
Таблица 7.6 Налоговое окружение при ЕСХН   
Таблица 7.7 Налоговые отчисления в 2019-2041 гг, тыс. руб.   
Таблица 7.8 Постоянные издержки, тыс. руб.   
Таблица 7.9 Переменные издержки, тыс. руб.   
Таблица 7.10 План продаж по годам, тонн   
Таблица 7.11 План выручки в по годам, тыс. руб.   
Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.   
Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.   
Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций   
Таблица 8.1 Анализ чувствительности   
Таблица 8.2 Основные риски проекта   
Таблица 8.3. Расчет точки безубыточности, тыс. руб.   

Методологические комментарии к бизнес-плану
Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2017-2041 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования
Объектом исследования является строительство молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае.
Предметом исследования является отрасль производства сырого молока.

Цели и задачи бизнес-плана
Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности и целесообразности строительства молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае.

Задачи бизнес-планирования:

  • Оценка экономической эффективности проекта;
  • Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;
  • Оценка объема, емкости и структуры рынка;
  • Анализ потребителей и основных конкурентов;
  • Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

  • Отраслевая статистика;
  • Данные государственных структур;
  • Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;
  • Рейтинги;
  • Информационные ресурсы участников рынка;
  • Отраслевые и специализированные информационные порталы;
  • Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);
  • Региональные и федеральные СМИ;
  • Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Объем анализа
Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности
Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.
Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения
ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;
ФНС – Федеральная налоговая служба.

 

1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Данный бизнес-план рассчитывает проект строительства молочного комплекса на 5 000 дойных коров в Хабаровском крае.

Идея проекта заключается в создании самого крупного на территории РФ современного молочного животноводческого комплекса на 5 000 голов дойного стада ... Основное направление деятельности – производство сырого молока в объеме …. тонн в год, при 100% реализации проекта. В условиях дефицита производства молока на территории Хабаровского края данный проект будет особенно актуален. Производимое сырье будет полностью соответствовать показателям ГОСТ Р 52054-2003 «Молоко натуральное сырое».

Стратегической целью компании является создание молочного комплекса с  собственной сырьевой базой по производству кормов, воспроизводству стада, переработке сырьевой продукции.

В рамках проекта … арендуется  земельный участок площадью …. га в кадастровом квартале ….

Инвестиционный проект полностью соответствует приоритетам государственной инвестиционной политики региона, определёнными в соответствии с установленными в стратегии социально-экономического развития приоритетами Дальневосточного федерального округа и в частности, Хабаровского края.

На сегодняшний день, в связи с дефицитом сырого молока в Дальневосточном ФО и в целом по России, правительство РФ активно разрабатывает госпрограммы по развитию молочной отрасли, а также выделяет денежные средства из федерального бюджета.

После реализации данного инвестиционного проекта ожидается улучшение инфраструктуры района …., за счет строительства автомобильной дороги от поселения до молочного комплекса, возведения автобусных остановок, запуска маршрутного автотранспорта до комплекса.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет 23 года 4 месяца с учетом дисконтирования.
Ниже приведена структура требуемого объема инвестиций.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Источник: расчеты MegaResearch


Стоимость инвестиционного проекта без учета НДС составит …. тыс. рублей.
Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование эффективности проекта

 

 

 

Оформление разрешительной документации

 

 

 

Проектирование молочного комплекса

 

 

 

Строительство 1 фермы на 500 голов

 

 

 

Строительство телятника на 240 голов

 

 

 

Строительство хранилища для утилизации навоза

 

 

 

Строительство силосных траншей

 

 

 

Освоение земель 3 000 га (под кормовую базу)

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Закупка 500 голов КРС

 

 

 

Строительство 2х ферм на 1 000 голов

 

 

 

Строительство 2х телятников  на 600 голов

 

 

 

Освоение земель 4 500 га (под кормовую базу)

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Закупка …голов КРС

 

 

 

Строительство … ферм на … голов

 

 

 

Строительство … телятников  на … голов

 

 

 

Освоение земель … га (под кормовую базу)

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Закупка … голов КРС

 

 

 

Строительство … ферм на .. голов

 

 

 

Строительство … телятников  на … голов

 

 

 

Освоение земель … га (под кормовую базу)

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Первоначальное осеменение и стельность коров

 

 

 

Начало реализации молока

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице ниже.

Таблица 1.3 Основные финансовые показатели

Показатель

Значение

Период расчета (горизонт планирования), мес.

 

Чистый доход (NV), тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

 

Внутренняя  норма доходности (IRR), % в год

 

Индекс доходности (PI), ед.

 

Период окупаемости (PB), мес.

 

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

 

Инвестиции в проект, тыс. руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

 

Ставка дисконтирования, %

 

Рентабельность инвестиций (ROI), %

 

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.11 данного бизнес-плана.
На рисунке ниже показан график NPV проекта по годам его реализации.

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект окупается на … год. Чистый дисконтированный доход проекта на … год составит … млн. руб.

2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
2.1    Общее описание проекта и предполагаемой к производству продукции

В рамках настоящего проекта …. планируется организация производства молока с внедрением прогрессивных технологий и средств механизации, воспроизводство молочного скота, строительства новых помещений коровников с беспривязным содержанием коров и доением на роботах VMS -«….», а так же строительство помещения телятников для выращивания ремонтных тёлок.

Основное направление деятельности комплекса – производство сырого молока. В качестве основного продукта по проекту предусматривается реализация сырого молока в объёме 45 000 тонн в год, при 100% реализации проекта.

Целью проекта является создание и организация современного молочного животноводческого комплекса … на 5000 коров … и удовлетворение спроса населения на предлагаемую продукцию.

Стратегическими целями компании выступают:

  • Получение прибыли от осуществляемой деятельности;
  • Создание вертикально-интегрированного холдинга;
  • Создание собственной сырьевой базы по производству кормов;
  • Воспроизводство стада;
  • Переработка сырьевой продукции.

В условиях дефицита производства молока на территории Хабаровского края данный проект будет особенно актуален. Производимое сырье будет полностью соответствовать показателям ГОСТ Р 52054-2003 «Молоко натуральное сырое». Это планируется обеспечить именно за счёт собственного контроля производства молока в животноводческом комплексе.

Плановые годовые показатели производства составляют:

  • Молоко – … тонн;
  • Реализация быков и тёлок – … тонн в живом весе.

2.2    Особенности организации проекта

Проектируемый молочный комплекс на 5 000 дойных коров будет считаться самым крупным на территории РФ и, вероятнее всего самым крупным в мире. Со слов компании «…» самый крупный молочный комплекс России расположен в .., а самый крупный молочный комплекс в мире расположен в ...

Особенностью данного проекта так же является его график реализации. Проект разбит на 4 этапа, продолжительностью каждого в ... года.

В начале реализации проекта будет закуплено поголовье КРС в количестве 500 голов. В дальнейшем стадо будет увеличено до планового количества за счет молодых особей и дополнительного приобретения поголовья в размере 1 200 голов.

Даже при условии, что инвестиционные проекты такого рода окупаются достаточно долго, результатом реализации данного проекта помимо прибыли будет:

  • увеличение производства сырого молока в ДФО;
  • увеличение поголовья коров молочной породы в ДФО;
  • создание рабочих мест для сельского населения;
  • развитие смежных подотраслей АПК (производство кормов, переработка молока и другие вспомогательные производства).

В результате реализации настоящего проекта показатели молочной отрасли Дальневосточного федерального округа увеличатся в несколько раз в положительной динамике.

3.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН (анализ положения дел в отрасли)
3.1.    Оценка текущей ситуации и перспектив развития отрасли

Молоко и молочные продукты на сегодняшний день занимают одно из ведущих мест в рационе граждан РФ и крайне важны для сбалансированного питания человека. Доля молочной продукции в структуре продовольственной корзины (стоимостная оценка) в различных регионах составляет от ** до **%. Однако в последние годы потребление молочной продукции в России снижается. В 2016 году потребление молочной продукции показало небольшой прирост в 1-ом полугодии благодаря увеличению дешевого импорта и внутреннего производства молочной продукции. Однако после повышения мировых цен на молочную продукцию импортные поставки сократились .

Со слов генерального директора компании ХХХ важнейшими факторами снижения рынка стали ...

В 2015-2016 годах производители пытались решать проблему путем выпуска более дешевых молочный продуктов с использованием растительных жиров, однако на сегодняшний день возможность снижения себестоимости продукции практически исчерпана. Так же государство последовательно ужесточает правила производства, маркировки и продажи такого вида продукции.

...

В итоге на сегодняшний день молочный рынок характеризуется следующими тенденциями:

  • ...
  • ...
  • ...
  • ...
  • Увеличение доли фальсификата на молочном рынке;
  • Сокращение потребительского спроса на молоко и молочную продукцию на фоне снижения покупательной способности, денежных доходов населения.

Несмотря на неблагоприятную ситуацию на рынке у российских производителей есть хорошая возможность нарастить объемы производства. Потребление молочных продуктов составляет по разным источникам от ... до ... кг/чел/год при медицинской норме 325 кг/чел/год. Введенные в августе 2014 года специальные экономические меры в целях обеспечения продовольственной безопасности Российской Федерации, позволили российским производителям существенно нарастить объемы внутреннего производства молочной продукции, однако вышеперечисленные факторы сдерживают развитие отечественной молочной отрасли.

В сложившихся условиях в большей степени необходимо участие государства. По мнению Национального союза потребления молока, ключевыми задачами государства должны стать :
Обеспечение повышения доходности производителей молока путем субсидирования инвестиционного и краткосрочного кредитования, возмещения части капитальных затрат на создание и модернизацию перерабатывающих предприятий и объектов молочного животноводства, субсидирование производства товарного молока;

  • Поддержка переработчиков молока путем возмещения капитальных затрат на создание и модернизацию предприятий по переработке молока в размере не менее 35% сметной стоимости объекта (но не выше предельной стоимости объекта), возмещение части затрат на уплату процентов по инвестиционным кредитам (займам) на срок до 8 лет на строительство и модернизацию молокоперерабатывающих предприятий;
  • Разработка и реализация комплекса мер немонетарного регулирования развития отрасли. Такими мерами должны стать: интервенции, технические регламенты, снижение административной нагрузки, в том числе отказ от электронной ветеринарной сертификации;
  • ...
  • ...
  • ...

По оценкам Минэкономразвития, представленным в Прогнозе социально-экономического развития РФ на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов, рост производства сырого молока в 2018 году в сравнении с 2014 годом составит **%. В абсолютном выражении производство в 2018 году может составить около ... млн. т. Этому будет способствовать:

  • Возобновление темпов роста российской экономики;
  • Планомерное укрепление рубля;
  • ...
  • ...
  • ...
  • ...

Со слов Министра сельского хозяйства РФ, Александра Ткачева, ...

...

Владимир Путин, президент РФ, отметил, что в бюджете на 2017 год на поддержку сельского хозяйства будет выделено порядка ...

28 ноября 2016 года премьер-министр Дмитрий Медведев подписал распоряжение  правительства, где представлен перечень сельскохозпродуктов, производство которых будет поддерживаться государством, в число которых вошли молочные продукты, в т.ч. сырое молоко.
Формула расчета субсидий учитывает уровень развития молочного животноводства в регионе. Там, где продуктивность на корову больше 5 т в год, бюджет на субсидии будет больше. Кроме того, чем больше сырого молока местных производителей поступает на переработку, тем больше будет бюджет на субсидии, выделенный из федерального бюджета. Отдельно указаны регионы, которые вне зависимости от этого будут получать больше денег. В перечень таких регионов вошел Хабаровский край.

3.2.    Обзор рынка сырого молока в Хабаровском крае

На сегодняшний день Россия входит в 10-ку мировых производителей молока и молочной продукции.

Для определения объемов рынка производства сырого молока рассмотрим производство сырого молока в целом по России. По данным Росстата и Минсельхоза на 2016 год в России было произведено порядка ... тонн сырого молока, с учетом работы всех организаций (Крестьянские (фермерские) хозяйства, сельхозорганизации, хозяйства организации) в данном сегменте, что на **% ниже, чем было произведено за 2015 год. Однако по состоянию на первое полугодие 2017 года производство сырого молока в России выросло в среднем на **%, чем было произведено за аналогичный период в 2016 году, что говорит о вероятном росте общего объема производства в России в 2017 году. По расчётам аналитиков MegaResearch на основании данных ФСГС и мнению экспертов рынка в 2017 году объем производства сырого молока в России составит п...

Ниже на рисунке представлена структура, отражающая производство сырого молока в разбивке по федеральным округам Российской Федерации.

Рисунок 3.1 Структура производства молока во всех организациях в РФ в 2016 году по федеральным округам, %

Источник: ФСГС, оценка MegaResearch

Как видно из структуры, самый большой объем производства сырого молока в России приходится на ... федеральный округ – **%. Самую меньшую долю от всего объема производства занимает ... федеральный округ – **%. В ... федеральном округе по данным ФСГС, по состоянию на 1 января 2017 года, проживает более ... человек.   По состоянию на 2016 год ДФО было произведено ... тонны коровьего молока, что составляет **% от общего произведенного молока во всех категориях хозяйств. В результате на каждого жителя ... федерального округа приходится порядка ... кг/чел/год (в т.ч. коровьего молока), что составляет **% от медицинской нормы в 325 кг/чел/год[1].

Ниже приведена динамика производства молока в Хабаровском крае.

 Рисунок 3.2 Динамика производства молока в Хабаровском крае, т/год

Источник: данные ФСГС, данные DairyNews, оценка MegaResearch

Как видно из рисунка, объемы производства молока в Хабаровском крае за последние 3-4 года с ... Учитывая, что в Хабаровском крае проживает, по состоянию на 1 января 2017 года, 1,3 млн человек, ежегодное потребление молока на 1 человека в год выходит порядка ... кг/чел/год – **%, что так же ... В Минсельхозе объясняют снижение поголовья скота и производство молока тем, что ... По данным Минсельхоза, сокращение производства молока в 2016 году произошло за счет ...

Со слов президента агрохолдинга "Русское молоко" (бренд "Рузское молоко"), Василия Бойко, производители натурального молока не выдерживают конкуренции с теми, кто производит более дешевый молочный напиток с добавлением пальмового масла и сухого молока и реализует его под видом молока. На сегодняшний день в России все ограничилось разговорами о введении акцизов на пальмовое масло, которые так и не были введены. Сокращение производства молока ведет к его прямому дефициту, особенно в связи с ростом программ по импортозамещению сыров и других молочных продуктов.

Однако, ситуация с дефицитом молока не считается на сегодняшний день критичной, поскольку недостаток молока частично восполняется поставками из ... Для многих производителей молока и молочной продукции не нравится то, что ... Изменить ситуацию с дефицитом молока должны крупные проекты, в том числе в области сельского хозяйства. Со слов председателя комитета потребительского рынка, пищевой и перерабатывающей промышленности правительства Хабаровского края, Николая Крецу, в сельском хозяйстве в настоящее время реализуются и планируются к реализации проекты, которые в среднесрочной перспективе позволят увеличить производство мяса, молока, яиц, овощей закрытого грунта и т.д. Выйти на новые рынки и модернизировать предприятия поможет правительство. Краевые власти выделят субсидии на условиях возвратного финансирования. 

3.3.    Основные тенденции рынка и прогноз развития рынка

Основные тенденции рынка, а также прогноз развития рынка детально изложены в пункте 3.1 настоящего проекта. Однако, стоит выделить несколько тенденций, в частности для Хабаровского края:

  • ...
  • ...

3.4.    Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потребителями молока является подавляющее большинство жителей России. При этом на сегодняшний день Россия существенно отстает от развитых стран в потреблении и производстве молока и молочной продукции.
Потребители B2B:

  •     Молокоперерабатывающие предприятия;
  •     Заведения общественного питания;
  •     Торговая розница;
  •     ...
  •     ...
  •     ...
  •     ...

Потребители B2C:

  •     ...
  •     ...
  •     ...
  •     ...

Приоритетным фактором для комплекса в выборе покупателя является ...

3.5.    Обзор потенциальных конкурентов. Основные игроки на рынке

...

Таблица 3.1 Основные производители сырого молока в Хабаровском крае

Наименование

Основной вид деятельности

Объем производства молока, т/год

Месторасположение

Количество дойных коров, голов

Выручка за 2015 г, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ООО "Сергеевское"

Смешанное сельское хозяйство

 

 

 

 

ООО "Полетное"

Выращивание зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян масличных культур

 

 

 

 

Источник: данные DairyNews, экспертные интервью с игроками рынка, оценка MegaResearch

Как видно из таблицы, самым крупным производителем сырого молока в Хабаровском крае является компания …

3.6.    Ценообразование на рынке

По данным Министерства сельского хозяйства РФ средняя стоимость 1 кг молока в Дальневосточном ФО на 1 июля 2017 года составила … руб., что на …% выше, чем в июне месяце и на 18,3% выше, чем в июле прошлого года.
Уровень цен на сырое молоко на территории России в краткосрочной перспективе продолжит формироваться под влиянием общей экономической ситуации в стране, а также конъюнктурных факторов, действующих на молочном рынке:

  •     объемы производства товарного молока и поголовье коров;
  •     объемы импорта молокопродукции на территорию РФ;
  •     себестоимость внутреннего производства молока;
  •     уровень мировых цен.

 

3.7.    План маркетинга
3.7.1.    Прогнозируемая рыночная цена на планируемую продукцию

В 2016 году молочная отрасль в России потеряла … голов молочного стада и ... т молока относительно 2015 года. Дефицит сырого молока достиг … В результате все это отразилось на ценовой политике исследуемого сегмента рынка. Эксперты рынка в начале 2017 года прогнозировали рост цен минимум на 10%  и данный прогноз оказался правдивым – цены на сырое молоко выросли в феврале 2017 года на 10,8% по отношению к предыдущему году. Средняя цена по России на сегодняшний день составляет … руб./т. Однако даже при таких ценах выработка молока остается малорентабельной, что и ведет к сокращению поголовья. По данным Минсельхоза, сокращение производства молока в 2016 году произошло за счет личных хозяйств, тогда как сельхозорганизации и крестьянско-фермерские хозяйства, наоборот, прибавили в объеме. Минсельхоз обещает исправить ситуацию с поголовьем КРС, ликвидировав дефицит к 2020 году.

Стоит отметить, что в целом по России наблюдается …

Для того, чтобы стоимость на сырое молоко начала снижаться необходимо увеличить поголовье КРС в регионе. Так же в данном вопросе не маловажна роль государства. Согласно прогнозу долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2030 года ключевыми факторами развития производства сырого молока будут связаны с:

  •     подъемом племенного животноводства;
  •     повышением продуктивности КРС до уровня, сопоставимого с уровнем аналогичных показателей в европейских странах;
  •     созданием современных и высокоэффективных комплексов индустриального типа, совершенствованием кормовой базы.

Внедрение биотехнологий позволит совершенствовать функциональные характеристики кормовых добавок, тем самым расширяя область их применения – от ветеринарии до использования качественного сбалансированного комплекса кормов, что в свою очередь позволяет, как сократить риски заболевания животных, так и увеличить их продуктивность.

С учетом того, что объемы производства молока будут увеличиваться, а в Дальневосточном ФО постепенно будет снижаться уровень дефицита сырого молока, следовательно, и средняя стоимость 1 тонны по региону будет снижаться. Однако, как показывает практика реализации аналогичных государственных программ, сроки достижения намеченных результатов гораздо больше, чем планируемые, следовательно, к 2020 году уровень дефицита сырого молока будет снижаться, но медленно.

Ниже на рисунке приведен прогноз средней стоимости 1 тонны сырого молока.

Рисунок 3.3 Прогноз средней стоимости 1 тонны сырого молока в ДФО 2016-2027F, руб.

Источник: http://admin.specagro.ru/data/22142d4562d9487acd629431574583ed.pdf, оценка MegaResearch

Как видно из рисунка, средняя стоимость 1 тонны сырого молока в ДФО …

3.7.2.    Описание предполагаемых способов, форм и каналов сбыта продукции

На сегодняшний день у всех производителей молочной продукции большая проблема с получением сырья (сырого молока). Исходя из того, что сократился объем производства сырого молока, упала выручка у молокоперерабатывающих предприятий. В результате сложившейся ситуации спрос на рынке достаточно велик и каналы сбыта открыты, как в секторе B2B, так и секторе B2C.

По мнению экспертов рынка …

Рассмотрим крупных потребителей в секторе B2B в Хабаровском крае.

Рисунок 3.4 Потребители сырого молока в секторе B2B Хабаровского края, %

Источник: данные DairyNews, экспертные интервью с игроками рынка, оценка MegaResearch

Таким образом, самым крупным потребителем сырого молока в секторе B2B исследуемого региона является компания …

Для того, чтобы выйти на конечного потребителя (сектор B2C) необходимо организовать производство молочной продукции. Рассмотрим, какие в большинстве молочные продукты пользуются спросом в ДФО в сегменте B2C при заполнении продуктовой корзинки в крупных сетевых магазинах. Ниже приведена структура потребления молочной продукции сетевых магазинов Магнит, Пятерочка, Перекресток, Дикси за 2016 год.

Рисунок 3.5 Структура потребления молочных продуктов в сетевых магазинах Магнит, Пятёрочка, Перекресток и Дикси в 2016 году, %

Источник: данные сетевого бренда Магнит и компании X5 Retail Group, анализ MegaResearch

По состоянию на 2016 год самые востребованные продукты в России – …

3.7.3.    Оценка объемов спроса и реализации продукции (на период не менее срока окупаемости)

Молочная отрасль будет развиваться умеренными темпами. Меры государственной поддержки, которые позволят увеличить поголовье и продуктивность дойного стада, будут способствовать равномерному развитию производства молока и молочной продукции.
Надой молока на одну корову в сельскохозяйственных организациях к 2030 году по сравнению, например с 2011 годом, по оценке, увеличится на …% (до … кг/год против ... в 2011 году). Ниже в таблице приведен прогноз объемов производства молока в исследуемом регионе до 2040 года.

Таблица 3.2 Прогноз объемов производства молока на 2016-2040 г, тыс. тонн

Объем производства, тыс. тонн

2016

2017F

2018F

2020F

2030F

2040F

РФ (всего молока)

 

 

 

 

 

 

Хабаровский край (всего молока)

 

 

 

 

 

 

Хабаровский край (коровье молоко)

 

 

 

 

 

 

Источник: http://static.government.ru/media/files/41d457592e04b76338b7.pdf, оценка MegaResearch

Как видно из таблицы, объемы производства молока в 2040 году по сравнению с 2017 годом вырастут на …% в зависимости от региона и вида молока. Например, в Хабаровском крае производство коровьего молока к 2040 году вырастет на …% по сравнению с текущим годом.

Поскольку сейчас достаточно популярен здоровый образ жизни, и с каждым годом увеличивается количество населения, которое старается его придерживаться, произойдет увеличение потребительского спроса на молоко и молочные продукты. Показатели по потреблению молочных продуктов на душу населения будут стремиться к европейскому уровню, и практически достигнут уровня рекомендуемого объема потребления (… кг в год против … кг в 2017 году). Ниже на рисунке приведен прогноз объема спроса на молоко до 2040 года.

Таблица 3.3 Прогноз объема спроса на молоко до 2040 года

Регион

2015

2016

2017

2018F

2019F

2020F

2030F

2040F

РФ

 

 

 

 

 

 

 

 

ДФО

 

 

 

 

 

 

 

 

Хабаровский край

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: http://static.government.ru/media/files/41d457592e04b76338b7.pdf, оценка MegaResearch

Прогноз объема спроса формировался на основании прогноза численности населения в РФ, среднего объема потребления молока на человека в год и данных перерабатывающих молочных предприятий. Как видно из таблицы, объем спроса в 2040 году будет ...

Дополнительно стоит отметить, что вступление России в ВТО, а также создание единого таможенного пространства окажет особое влияние на отрасль. Предприятиям-производителям молочных продуктов придется действовать в условиях жесткой конкуренции с импортными поставщиками. Однако, несмотря на создавшиеся условия, к 2030 году активный рост производства молочных продуктов будет способствовать импортозамещению. Доля импорта молочных продуктов в ресурсах сократится до ….%.

 

4.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
4.1    Прогноз объемов производства в натуральном и стоимостном выражении

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация молока, а также сопутствующей продукции молочной фермы (продажа быков и коров на убой). Производственный план по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 4.1 Производственный план по годам прогнозного периода

Параметры

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Всего КРС на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Поголовье молочного стада на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ремонтное стадо

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приход итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Купили поголовье

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приплод

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Молочное стадо на ремонт (60% от приплода)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расход итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Смертность 10%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа бычков (40% от приплода)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа телок

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выбраковка коров 20%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Молоко на реализацию (при 30 кг молока в сутки, период лактации - 300 дней в год), тонн

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа быков (возраст - 12 мес., вес 1000 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коровы на убой (средний вес - 600 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация телок (средний вес - 600 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого на продажу коров/быков, кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

продолжение

Параметры

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Всего КРС на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Поголовье молочного стада на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ремонтное стадо

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приход итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Купили поголовье

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приплод

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Молочное стадо на ремонт (60% от приплода)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расход итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Смертность 10%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа бычков (40% от приплода)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа телок

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выбраковка коров 20%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Молоко на реализацию (при 30 кг молока в сутки, период лактации - 300 дней в год), тонн

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продажа быков (возраст - 12 мес., вес 1000 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коровы на убой (средний вес - 600 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация телок (средний вес - 600 кг), кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого на продажу коров/быков, кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, выход на максимальную плановую мощность по производству молока (… т/год) планируется в … году.

Ниже в таблице приведен прогноз объемов производства в стоимостном выражении.

Таблица 4.2 Прогноз объемов производства в стоимостном выражении, тыс. руб.

Наименование продукции

Ед. изм.

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Молоко

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение

Наименование продукции

Ед. изм.

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Молоко

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

4.2    Описание необходимых зданий и помещений (расположение объектов фермы)

В составе животноводческого комплекса предусматривается строительство зданий и сооружений, приведенных в таблице ниже.

Таблица 4.3 Описание помещений проектируемого комплекса

Наименование объекта

Назначение

Площадь одного объекта, кв.м

Кол-во

Стоимость возведения, тыс. руб.

Коровники

Помещение для содержания КРС: как дойных коров, так и ремонтного стада. В коровниках так же будут расположены доильные помещения.

 

 

 

Телятники

Помещения для содержания молодняка

 

 

 

Родильное отделение

Помещение для подготовки КРС к родам

 

 

 

Силосно-сенажные траншеи

Помещения для длительного хранения кормовой базы

 

 

 

Сенохранилище

Помещения для длительного хранения сена

 

 

 

Хранилище для текущего запаса кормов

Помещение для хранения кормовой базы для первого этапа строительства коровника на 500 дойных коров

 

 

 

Хранилище для утилизации навоза

Помещения для утилизации навоза

 

 

 

Весовая

Помещения для взвешивания КРС и сырого молока

 

 

 

Основное навозохранилище

Помещение для хранения навоза до его последующей реализации

 

 

 

Трансформаторная подстанция

Помещение для трансформаторной подстанции

 

 

 

Дизельная подстанция

Помещение для дизельной подстанции

 

 

 

Навес для техники

Сооружение для хранения техники и прочего оборудования

 

 

 

Санпропускник

Помещение, предназначенное для смены одежды, обуви, санитарной обработки персонала

 

 

 

Дезбарьер

Помещение, предназначенное для санитарной обработки оборудования и техники

 

 

 

Административное здание + ветпункт

Помещение для административного персонала. Ветпункт - помещение для хранения медицинских препаратов для КРС.

 

 

 

Источник: данные строительных организаций, оценка MegaResearch

Таким образом, стоимость строительства помещений для содержания коров составит … млн. руб.

Коровники оборудуются таким образом, чтобы …

4.3    Описание оборудования и техники
Для организации производства молока планируется к закупке ряд оборудования производства компании «….» , перечень которого представлен в таблице ниже.

Таблица 4.4 Перечень закупаемого оборудования у компании …

Наименование

Цена, тыс. евро

Цена, тыс. руб.

Кол-во

Стоимость, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

Помимо оборудования, указанного в таблице выше, планируется так же закупать дополнительное оборудование. Дополнительное оборудование указано в таблице ниже.

Таблица 4.5 Перечень дополнительного оборудования

Наименование

Цена, тыс. руб.

Кол-во

Стоимость, тыс. руб.

Оборудование для искусственного осеменения

 

 

 

Крематор …

 

 

 

Итого

 

 

 

Источник: данные производителей

Таким образом, на закупку оборудования планируется выделить порядка ... руб.

4.4    Описание технологии выращивания (содержания) поголовья

На ферме будут выращиваться КРС голштино-фризской породы. Голштино-фризская порода КРС была выведена в 1861 году. Живая масса голштино-фризских коров колеблется в среднем от 600 до 700 кг, быков   от 960 до 1 200 кг. Максимальный показатель живой массы коров 1000 кг, быков 1250 кг. Бычки при рождении весят 44-47 кг, телочки - 38-42 кг.

Проектом предусматривается беспривязное содержание молочного скота. Такое содержание обеспечивает благоприятные условия для индивидуального кормления и обслуживания каждой коровы в соответствии с ее продуктивностью и физиологическими особенностями. На ферме предусмотрено кормление животных полнорационными кормосмесями в течение всего года в помещениях на кормовом столе. Условия содержания максимально приближены к оптимальным, что является основой получения высокой продуктивности животных.

Уровень концентрации поголовья оказывает непосредственное влияние на организацию производства труда. Вместимость помещений определена научно-обоснованной величиной технологических групп животных. При этом реализовано комплексное решение механизации основных производственных процессов. Беспривязный способ содержания принят в варианте с разделением зон кормления и отдыха животных.

Доение

...

Поение

...

Организация кормления животных

...

Утилизация отходов

...

Организация воспроизводства стада

Суть этого процесса - ежегодное получение теленка от каждой коровы. Уровень воспроизводства, который характеризует показатель выхода здоровых телят (отношение числа отнятого молодняка к числу коров в стаде), зависит от интенсивности использования поголовья, которую обуславливают факторы:

  •     Состояние кормовой базы в хозяйстве, уровень выращивания ремонтного молодняка и кормления коров. От этого зависят плодовитость, продуктивность и жизнеспособность животных.
  •     Сроки оплодотворения телок и введения их в основное стадо. Искусственное оплодотворение телок лучше проводить в более раннем возрасте: в 17-18 месяцев и вводить их в оборот стада в 26-27 месяцев. При этом на эффективность оплодотворения возраст влияет меньше, чем их живая масса, которая должна быть не ниже стандарта породы.
  •     Выбранный способ осеменения коров - искусственное оплодотворение.
  •     Интенсивность выбраковки и продолжительность продуктивного использования коров. Затраты на выращивание первотелки больше, чем в год на корову. Оптимальный объем введения первотелок в стадо около 20 на 100 коров в год при условии, что 20-25% из них будет выбраковано в течение первой лактации.
  •     Предупреждение бесплодности. Борьба с яловостью - один из решающих факторов, который способствует снижению себестоимости продукции и обеспечивает стабильную прибыль.
  •     Сохранение телят. С этой целью разрабатывают и осуществляют меры по предупреждению абортов, заболеваемости и падежа животных. Ветеринарная служба должна ежегодно разрабатывать план противоэпизоотических и зоогигиенических мероприятий; контролировать качество кормов, кормления и содержания. Осуществление профилактических мероприятий намного дешевле и эффективнее, чем лечение больных животных.
  •     Организация производства. Важная предпосылка интенсивного целенаправленного воспроизводства - достоверный учет, умелая организация производства, профессиональное отношение к своему делу всех специалистов и работников фермы и хозяйства, труд которых необходимо стимулировать.

Предполагаемый шлейф ...голов телят при 100% реализации проекта. Итого общее поголовье стада составит ...голов КРС.
Потребность сельхозугодий для создания достаточной кормовой базы для ...голов КРС, в том числе для ...коров составляет ... га.

 

4.5    Прочие технологические вопросы

Расход электроэнергии на содержание КРС и технологический процесс доения рассчитаны в соответствии со следующими нормами расхода:

Процесс

Нормы расхода, кВт*ч./гол./год

Содержание

Уборка навоза

 

Приготовление кормов

 

Раздача кормов

 

Водоснабжение

 

Подогрев воды

 

Вентиляция

 

Освещение

 

Подогрев воздуха

 

Доение

Обработка молока

 

Доение коров

 

Источник: http://uchil.net/?cm=27274

Таким образом, норма расхода на содержание 1 головы КРС составляет … кВт*ч в год. Норма расхода на доение 1 коровы составляет … кВт*ч. в год.

4.6    Сырье, материалы и комплектующие
Организация хорошей кормовой базы – одна из важнейших частей функционирования молочного комплекса. Основную часть кормов планируется ...

Настоящим проектом не предусмотрен расчёт организации кормовой базы, поэтому в качестве стоимости 1 кг кормового сырья были приняты цены на 30% ниже среднерыночных по Дальневосточному федеральному округу.
Расчет затрат по данным статьям представлен в п. 7.6 настоящего проекта.

 

5.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
5.1    План по персоналу

При формировании штатного расписания предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

  •     Административно-управленческий персонал;
  •     Производственный персонал;
  •     Обслуживающий персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 5.1 Проект штатного расписания молочного комплекса

№

Наименование должности

Кол-во работников

З/п 1 работника, тыс. руб./мес. (с НДФЛ)

Итого ФОТ, тыс. руб. (с НДФЛ)

1

Административно-управленческий персонал

 

 

 

1.1

Генеральный директор

 

 

 

1.2

Главный бухгалтер

 

 

 

1.3

Коммерческий директор

 

 

 

1.4

 ...

 

 

 

1.5

 ...

 

 

 

1.6

 ...

 

 

 

1.7

 ...

 

 

 

2

Производственный персонал

 

 

 

2.1

Ветеринар

 

 

 

2.2

Рабочие по содержанию КРС

 

 

 

2.3

 ...

 

 

 

2.4

 ...

 

 

 

2.5

 ...

 

 

 

2.6

 ...

 

 

 

3

Обслуживающий персонал

 

 

 

3.1

 ...

 

 

 

3.2

 ...

 

 

 

 

Итого

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая численность штата молочного комплекса составит ... человек, из которых ... человек – производственный персонал.

5.2    Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование ...

5.3    План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 5.2 График реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование эффективности проекта

 

 

 

Оформление разрешительной документации

 

 

 

Проектирование молочного комплекса

 

 

 

Строительство 1 фермы на … голов

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 
...

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Закупка …голов КРС

 

 

 

Строительство … ферм на …. голов

 

 

 

Строительство … телятников на … голов

 

 

 

Освоение земель … га (под кормовую базу)

 

 

 

Закупка и монтаж оборудования

 

 

 

Первоначальное осеменение и стельность коров

 

 

 

Начало реализации молока

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 5.1 График реализации проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, начало реализации молока запланировано на … года.

6.    ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА
6.1    Социальный аспект проекта
6.1.1    Влияние создаваемых рабочих мест на уровне безработицы

По данным ФСГС РФ в 2016 году уровень безработицы в Хабаровском крае составляет 5% от количества населения, которое попадает в категорию «рабочей силы».

При реализации настоящего инвестиционного проекта увеличится количество рабочих мест для сельского поселения. Учитывая, что после реализации проекта снизится дефицит сырья (сырое молоко) для производства молочной продукции в Дальневосточном округе, начнут развиваться смежные подотрасли агропромышленности (производство сыра, творога, кисломолочных продуктов, производство кормов и т.д.), соответственно рабочие места так же будут увеличиваться.

В результате реализации настоящего проекта (совместно с производство кормовой базы), общее количество рабочих мест, которое планируется задействовать для обеспечения работы всего комплекса, составляет ... человек (с учетом сезонных работ для заготовки кормов и освоения земель).

6.1.2    Воздействие проекта на инфраструктурное развитие края

...


6.2    Экологический аспект
Проектирование и строительство молочных ферм будет осуществляться в соответствии с:

  • ...
  • ...

Проектирование и строительство объектов мелиорации земель будет осуществляться в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами Российской Федерации: Законами Российской Федерации «О мелиорации земель», «О государственном регулировании обеспечения плодородия земель сельскохозяйственного назначения», «О безопасности гидротехнических сооружений», «Об охране окружающей природной среды», Земельным кодексом РФ; СНиП 11-01-95 «Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений», «Инструкцией по экологическому обоснованию хозяйственной и иной деятельности» Минприроды России.

При строительстве молочного комплекса будут учтены необходимые ветеринарные требования:

  • ...
  • ...
  • ...
  • ...
  • ...

Обслуживание животных, доение коров, содержание животных и ветеринарно-санитарные мероприятия будут проводиться в соответствии с инструкциями:

  • ...
  • ...

 

7.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1    Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Основным продуктом данного проекта является сырое молоко. Более подробно номенклатура выпускаемой продукции представлена в разделе 7.2 «Номенклатура и цены» данного бизнес-плана.

Допущения о цене
В проекте средняя стоимость реализации сырого молока составляет …. руб./кг.

Допущение об объеме производства

Средний уровень объема производства сырого молока в месяц при 100% загрузке составляет 45 000 т/год и обусловлен мощностью оборудования и спросом на рынке.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

  •     Подготовительные работы;
  •     Строительные работы;
  •     Производственное оборудование;
  •     Дополнительные расходы;
  •     Оборотные активы.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет …. тыс. руб.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования ….% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица.7.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки*

 

Размер поправки за страновой риск

 

Размер поправки за отраслевой риск

 

Размер поправки за прочий риск

 

Стоимость собственного капитала

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Доля собственного капитала

 

Доля заемного капитала

 

Налог

 

Стоимость собственного капитала

 

Стоимость заемного капитала

 

Итого ставка дисконтирования

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ….% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

7.2    Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 7.3 Номенклатура и цены

Статьи доходов

Единица измерения

Цена, руб./кг

Молоко

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года после старта продаж.

7.3    Инвестиционные издержки

Инвестиционные затраты, которые потребуются для строительства молочного комплекса на 5 000 дойных коров приведены в таблице ниже.

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№

Капитальные затраты

Цена, тыс. евро

Цена, тыс. руб.

Кол-во

Стоимость, тыс. руб.

1

Подготовительные работы

 

 

 

 

1.1

Разработка бизнес-плана проекта

 

 

 

 

1.2

Аренда земельного участка

 

 

 

 

1.3

Оформление разрешительной документации

 

 

 

 

1.4

Разработка проектно-сметной документации (от стоимости СМР)

 

 

 

 

1.5

Освоение земель (га)

 

 

 

 

2

Строительство

 

 

 

 

2.1

Строительство скважины

 

 

 

 

2.2

Подведение электричества

 

 

 

 

2.3

Строительство коровника

 

 

 

 

2.4

  

 

 

 

 

2.5

  

 

 

 

 

2.6

  

 

 

 

 

2.7

  

 

 

 

 

2.8

  

 

 

 

 

2.9

  

 

 

 

 

2.10

  

 

 

 

 

2.11

  

 

 

 

 

2.12

  

 

 

 

 

2.13

  

 

 

 

 

2.14

  

 

 

 

 

2.15

Строительство санпропускника

 

 

 

 

2.16

Строительство дезъбарьера ()

 

 

 

 

2.17

Благоустройство территории

 

 

 

 

3

Оборудование

 

 

 

 

3.1

  

 

 

 

 

3.2

  

 

 

 

 

3.3

  

 

 

 

 

3.4

  

 

 

 

 

3.5

  

 

 

 

 

3.6

  

 

 

 

 

3.7

  

 

 

 

 

3.8

  

 

 

 

 

3.9

  

 

 

 

 

3.10

  

 

 

 

 

3.11

  

 

 

 

 

3.12

  

 

 

 

 

4

Дополнительные расходы

 

 

 

 

4.1

Оборудование для искусственного осеменения

 

 

 

 

4.2

Маркетинговая кампания, реклама перед запуском проекта

 

 

 

 

4.3

Непредвиденные расходы (0,5%)

 

 

 

 

5

Оборотные активы

 

 

 

 

5.1

Закупка КРС (племенное стадо)

 

 

 

 

5.2

Закупка корма на первоначальный период

 

 

 

 

Итого инвестиционные затраты

 

 

 

 

Покрытие дефицита кэш-фло

 

 

 

 

Всего инвестиции в проект

 

 

 

 

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют ...

7.4    Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет …. тыс. руб. Данные инвестиции необходимы для начала производства сырого молока.


7.5    Налоговые отчисления

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6%.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Размеры социальных налоговых отчислений представлены в таблице:

Таблица 7.5 Размеры социальных налоговых отчислений

Налог

Ставка, %

Страховые взносы в пенсионный фонд РФ

 

Фонд социального страхования РФ

 

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования

 

ИТОГО

 

Источник: Налоговый кодекс РФ

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице:

Таблица 7.6 Налоговое окружение при ЕСХН

Налоговое окружение

 

Размер налога

Размер налога

Режим налогообложения

ЕСХН

Налог на прибыль

%

6,0%

Календарный год

Страховые взносы

%

30,0%

Календарный год

Налог на имущество

%

2,2%

Календарный год

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 7.7 Налоговые отчисления в 2019-2041 гг, тыс. руб.

Налоги

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

ЕСХН

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Страховые взносы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

продолжение

Налоги

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

ЕСХН

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Страховые взносы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: аналитика MegaResearch

7.6    Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.8 Постоянные издержки, тыс. руб.

№

Показатель

Расход

Значение, тыс. руб. в мес.

1

Связь и интернет

 

 

2

Коммерческие и управленческие расходы

 

 

3

Затраты на утилизацию отходов

 

 

4

Аренда земельного участка (с янв. 2027 года)

 

 

5

Маркетинг, реклама

 

 

6

Заработная плата АУП + обслуживающий персонал

 

 

 

ИТОГО

 

 

Источник: анализ и расчетыMegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг:

Таблица 7.9 Переменные издержки, тыс. руб.

№

Наименование издержек

Расчет издержек в месяц

Расход

Цена, руб.

Средние затраты в год (на 2028 год), тыс. руб.

1

Комбикорм (собственное производство)

 

 

 

 

2

Сено (собственное производство)

 

 

 

 

3

Затраты на осеменение

 

 

 

 

4

Затраты на электроэнергию (содержание)

 

 

 

 

5

Затраты на электроэнергию (доение)

 

 

 

 

6

Затраты на медикаменты

 

 

 

 

7

Производственный персонал

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом динамики объемов производства.

 

7.7    План продаж

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация сырого молока и КРС (быки, телки).

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 7.10 План продаж по годам, тонн

Наименование продукции

Ед. изм.

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

Молоко

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

продолжение

Наименование продукции

Ед. изм.

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Молоко

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

тонна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В дальнейшем объем реализации продукции предполагается на уровне 2041 года.

7.8    Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 7.11 План выручки в по годам, тыс. руб.

Наименование продукции

Ед. изм.

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Молоко

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

продолжение

Наименование продукции

Ед. изм.

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Молоко

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реализация КРС (тёлки, быки)

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дальнейший объем выручки от реализации продукции предполагается на уровне 2041 г.

7.9    Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Выручка от реализации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Валовая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги (Страховые взносы)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBIT, % (к выручке) средняя

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Амортизация ОС

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBIT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выплата процентов по кредитам и займам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль (Убыток) до налогообложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЕСХН

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность продаж

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение

Статья доходов / расходов

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Выручка от реализации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Валовая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги (Страховые взносы)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBIT, % (к выручке) средняя

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Амортизация ОС

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EBIT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выплата процентов по кредитам и займам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль (Убыток) до налогообложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЕСХН

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность продаж

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

7.10     Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

 

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение

 

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение

 

2036

2037

2038

2039

2040

2041

Итого

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

7.11    Анализ эффективности проекта
7.12.1.    Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

  •     Чистая приведенная стоимость NPV
  •     Индекс рентабельности PI
  •     Срок окупаемости PBP
  •     Дисконтированный срок окупаемости DPBP
  •     Внутренняя норма доходности IRR

7.12.2.    Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Основные финансовые показатели показаны в таблице ниже.

Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций

Показатель

Значение

Период расчета (горизонт планирования), мес.

 

Чистый доход (NV), тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.

 

Внутренняя норма доходности (IRR), % в год

 

Индекс доходности (PI), ед.

 

Период окупаемости (PB), мес.

 

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.

 

Инвестиции в проект, тыс. руб.

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.

 

Ставка дисконтирования, %

 

Рентабельность инвестиций (ROI), %

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект окупается через 21 год и 8 месяцев. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит 23 года 4 месяца. Чистая прибыль проекта после окупаемости составит … руб. На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 7.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный …. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила …%, что значительно … ставки дисконтирования (…%).

Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец 2041 года на каждый вложенный рубль инвестиций, Инвестор получит … рубля (с учетом дисконтирования).

7.12.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.
NPV=∑_(t=o)^T▒CF_t/〖(1+i)〗^t  (1)
Где i — ставка дисконтирования;
CFt – чистый денежный поток периода t;
T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  •     чёткие критерии принятия решений
  •     показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

  •     показатель не учитывает риски.
  •     не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

7.12.4 Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

∑_(t=0)^N▒〖OF〗_t/(1+r)^1 =(∑_(t=0)^N▒〖〖IF〗_t 〖(1+r)〗^(n-1) 〗)/(1+MIRR)^n (2)

Где OF, —отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, —приток денежных средств в N-м периоде;

г—стоимость источника финансирования данного проекта;

п—продолжительность проекта.0

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

7.12.5 Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.

PI=  NPV/Investments(3)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

7.12.6 Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.

PBP=Investments/ACF (4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

7.12.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)– срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.

DPBP=t_--  NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) )(5)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

7.12.8 Рентабельность инвестиций (ROI)

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) – финансовый показатель, характеризующий доходность инвестиционных вложений. Данный показатель демонстрирует прибыльность (при значении больше 100%) или убыточность (при значении меньше 100%) инвестиционных вложений.

Коэффициент рентабельности инвестиций рассчитывается по формуле:

ROI=(Суммарный доход-Себестоимость)/(Сумма инвестиций)*100%

7.12.9 Иные показатели

Ставка дисконтирования – это процентная ставка, используемая для пересчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV.

Ставка дисконтирования рассчитывается по формуле:

 NPV=∑_(t=0)^N▒〖〖CF〗_t/〖(1+i)〗^t =-IC〗+∑_(t=1)^N▒(CF_t)/〖(1+i)〗^t

Где i — ставка дисконтирования - переменная величина, зависящая от ряда факторов:

  •     факторы, влияющие на будущие денежные потоки, которые определяются индивидуально для каждого инвестиционного проекта;
  •     стоимость альтернативного вложения средств на данный период, будь то: ставка банковского процента по депозитам, ставка рефинансирования, средняя доходность уже имеющегося бизнеса и т. д.;
  •     оценка уровня инфляции на выбранный период, как оценка стоимости риска обесценивания средств за период.

 

8.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА
8.1    Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.1 Анализ чувствительности

Показатель

NPV

IRR

Базовое значение

 

 

Отклонения

∆

%

∆

%

Снижение цен реализации на %

 

 

 

 

Снижение объемов реализации на %

 

 

 

 

Увеличение переменных затрат на %

 

 

 

 

Увеличение постоянных затрат на %

 

 

 

 

Продолжение

Показатель

PI

PB

Базовое значение

1,06

260,6

Отклонения

∆

%

∆

%

Снижение цен реализации на %

 

 

 

 

Снижение объемов реализации на %

 

 

 

 

Увеличение переменных затрат на %

 

 

 

 

Увеличение постоянных затрат на %

 

 

 

 

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 7.12 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены реализации и объемов выпускаемой продукции.

8.2    Качественный анализ рисков (реакция конкурентов, слабости персонала (занимающегося маркетингом, производством или менеджментом), современные достижения в технике, которые могут привести к жизнеспособности проекта)

Основные возможные технологические риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 8.2 Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Политические риски

 

 

 

 

 

 

Экологические риски

 

 

 

Производственные и коммерческие риски

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рыночные риски

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ MegaResearch

8.3    Точка безубыточности проекта
Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

  •     Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг);
  •     Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций;
  •     Кредитные платежи;
  •     Налоговые платежи.

Расчет точки безубыточности представлен в таблице:

Таблица 8.3. Расчет точки безубыточности, тыс. руб.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

10 000

36 578

63 156

89 734

116 312

142 890

169 468

196 046

222 624

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Платежи по кредиту

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Для данного предприятия график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

 

Рисунок 8.1 График точки безубыточности

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на … руб. в месяц, чтобы получать прибыль от осуществления своей деятельности.

9.    ПРИЛОЖЕНИЯ
9.1    Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

 

2017 год

 

янв.17

фев.17

мар.17

апр.17

май.17

июн.17

июл.17

авг.17

сен.17

окт.17

ноя.17

дек.17

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018 год

 

янв.18

фев.18

мар.18

апр.18

май.18

июн.18

июл.18

авг.18

сен.18

окт.18

ноя.18

дек.18

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019 год

 

янв.19

фев.19

мар.19

апр.19

май.19

июн.19

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020 год

 

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021 год

 

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 год

 

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 год

 

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024 год

 

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2025 год

 

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2026 год

 

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2027 год

 

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2028 год

 

янв.28

фев.28

мар.28

апр.28

май.28

июн.28

июл.28

авг.28

сен.28

окт.28

ноя.28

дек.28

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2029 год

 

янв.29

фев.29

мар.29

апр.29

май.29

июн.29

июл.29

авг.29

сен.29

окт.29

ноя.29

дек.29

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2030 год

 

янв.30

фев.30

мар.30

апр.30

май.30

июн.30

июл.30

авг.30

сен.30

окт.30

ноя.30

дек.30

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2031 год

 

янв.31

фев.31

мар.31

апр.31

май.31

июн.31

июл.31

авг.31

сен.31

окт.31

ноя.31

дек.31

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2032 год

 

янв.32

фев.32

мар.32

апр.32

май.32

июн.32

июл.32

авг.32

сен.32

окт.32

ноя.32

дек.32

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2033 год

 

янв.33

фев.33

мар.33

апр.33

май.33

июн.33

июл.33

авг.33

сен.33

окт.33

ноя.33

дек.33

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2034 год

 

янв.34

фев.34

мар.34

апр.34

май.34

июн.34

июл.34

авг.34

сен.34

окт.34

ноя.34

дек.34

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2035 год

 

янв.35

фев.35

мар.35

апр.35

май.35

июн.35

июл.35

авг.35

сен.35

окт.35

ноя.35

дек.35

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2036 год

 

янв.36

фев.36

мар.36

апр.36

май.36

июн.36

июл.36

авг.36

сен.36

окт.36

ноя.36

дек.36

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2037 год

 

янв.37

фев.37

мар.37

апр.37

май.37

июн.37

июл.37

авг.37

сен.37

окт.37

ноя.37

дек.37

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2038 год

 

янв.38

фев.38

мар.38

апр.38

май.38

июн.38

июл.38

авг.38

сен.38

окт.38

ноя.38

дек.38

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2039 год

 

янв.39

фев.39

мар.39

апр.39

май.39

июн.39

июл.39

авг.39

сен.39

окт.39

ноя.39

дек.39

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2040 год

 

янв.40

фев.40

мар.40

апр.40

май.40

июн.40

июл.40

авг.40

сен.40

окт.40

ноя.40

дек.40

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2041 год

 

янв.41

фев.41

мар.41

апр.41

май.41

июн.41

июл.41

авг.41

сен.41

окт.41

ноя.41

дек.41

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитальные вложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расходы итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на начало периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс Наличности на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход (NPV)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заинтересовал данный отчёт?
Мы готовы обновить данные по персональной цене по Вашему запросу.

Вам может быть интересно
Бизнес-план Теплица (Садовый центр)
Открытие свиноводческой фермы на 20 тыс голов в республике Татарстан
Организация яблоневого и сливового сада в Республике Дагестан
Бизнес-план Бойня Курская обл демо мини
Бизнес-план организации выращивания и последующей переработки рыбы
Бизнес-план: обустройство яблоневого сада г. Краснодар

Готовые бизнес-планы по теме «Сельское хозяйство»

Бизнес-план цветочного магазина

12 марта 2011 г. 37 500 р.
Бизнес-план: переработка жмыха

20 ноября 2013 г. 50 000 р.
Открытие комбикормового предприятия

28 марта 2012 г. 50 000 р.
Типовой бизнес-план свинокомплекса на 20 тыс голов

05 мая 2016 г. 90 000 р.
БИЗНЕС-ПЛАН: ПТИЦЕФЕРМА И БАЗА ДЛЯ ОТКОРМА КРС

10 августа 2015 г. 50 000 р.
Типовой бизнес-план разведение индейки (с фин. расчетами) - 2016г.

20 июня 2016 г. 90 000 р.
БИЗНЕС-ПЛАН «СТРОИТЕЛЬСТВО ПТИЦЕФАБРИКИ ПО ВЫРАЩИВАНИЮ ИНДЕЙКИ В РФ»

30 июля 2015 г. 50 000 р.
Строительство тепличного комплекса по выращиванию рассады и других культур в Свердловской области

24 июля 2013 г. 50 000 р.
Бизнес-План пчеловодческого хозяйства

20 сентября 2012 г. 37 350 р.
Бизнес-план Проект по выращиванию мясных и племенных кроликов

28 сентября 2013 г. 50 000 р.
Бизнес-план создания свинофермы

24 февраля 2015 г. 45 000 р.
Бизнес-план овощехранилища (без фин.модели) 2015г.

12 мая 2015 г. 37 500 р.
Бизнес-план создания птицефабрики

04 марта 2011 г. 50 000 р.
БИЗНЕС-ПЛАН: строительство молочного комплекса

12 августа 2017 г. 50 000 р.
БИЗНЕС-ПЛАН Открытия пасеки на 100 ульев

19 июня 2015 г. 50 000 р.
Ольга Симонова
Ольга Симонова
Менеджер проектов
8 (800) 55-189-55 доб. 138 olga@megaresearch.ru

Ольга специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.

Заказать исследование Заказать бизнес-план

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
Анализ рынка соевого шрота в КНР
26.02.2024
Анализ рынка соевого шрота в КНР
Пищевая промышленность и С/Х прочее сельское хозяйство

Целью исследования был комплексный анализ рынка, включающий в себя оценку объемов внутреннего производства и внешнеторговых поставок в Китае, в т. ч. импорта из РФ, поиск тарифных и нетарифных ограничений на поставку соответствующей продукции, изучение ценообразования, а также поиск потенциальных потребителей продукции компании-заказчика.

Анализ рынка свежих вакуумированных овощей Москвы, Московской и Тульской областей
15.02.2024
Анализ рынка свежих вакуумированных овощей Москвы, Московской и Тульской областей
Пищевая промышленность и С/Х фрукты и овощи

Целевыми регионами исследования были выбраны три субъекта Центрального федерального округа: Москва, Московская область и Тульская область. В силу того, что официальная статистика рынка свежих вакуумированных овощей отсутствует, его оценка строилась на основании информации из открытых источников, а также тендерной и внешнеторговой документации. Значительная часть исследования построена на экспертных оценках рынка с позиции как производства, так и потребления.

Актуальные возможности для производства активных фармацевтических субстанций
29.01.2024
Актуальные возможности для производства активных фармацевтических субстанций
Медицина и фармакология БАДы, лекарства и препараты

Специалисты маркетингового агентства MegaResearch проанализировали российский рынок активных фармацевтических субстанций в 2023 году. Основной целью исследования было выявление наиболее востребованных химических веществ, на основе которых изготавливаются лекарственные препараты и которые в настоящее время поставляются преимущественно из-за рубежа. Полученные результаты в дальнейшем будут использоваться для организации производства отечественных аналогов фармакологически активных субстанций иностранного происхождения в рамках программы импортозамещения.

Рынок лецитина: российские компании вытесняют иностранных конкурентов и наращивают производственные мощности
12.01.2024
Рынок лецитина: российские компании вытесняют иностранных конкурентов и наращивают производственные мощности
Пищевая промышленность и С/Х продукты глубокой переработки овощей и фруктов (крахмал, патока, пектин и т.д.)

Компания MegaResearch проанализировала российский и мировой рынки лецитина. В России активно идет процесс импортозамещения, доля зарубежной продукции в объеме рынка в период с 2018 по 2022 г. снизилась с 80% до 38%. Спрос на лецитин растет во всем мире, однако в 2023 году экспорт этого продукта из России заметно сократился. Учитывая, что экспортные поставки занимают до 70% российского рынка, темпы его роста в ближайшей перспективе прогнозируются на довольно умеренном уровне.

Исследование рынка гидроксида тетраметиламмония: ожидается кратный рост
10.01.2024
Исследование рынка гидроксида тетраметиламмония: ожидается кратный рост
Промышленность химическая промышленность

Дефицит микросхем, сложившийся в России на фоне обострения геополитической ситуации в мире, вынуждает налаживать собственное производство ускоренными темпами. В связи с этим спрос на гидроксид тетраметиламмония, который применятся в процессе фотолитографии для проявления пленок фоторезиста, увеличивается. Аналитики прогнозируют ежегодный рост этого рынка в перспективе ближайших четырех лет в 1,5–3 раза. При этом отечественная продукция вскоре сможет полностью вытеснить импортную.

Бизнес-план инвестиционного проекта по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе
19.09.2023
Бизнес-план инвестиционного проекта по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе
Новый бизнес промышленное производство

Действующая организация планирует расширить свои возможности по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе. Для этого был заказан бизнес-план инвестиционного проекта в компании MegaResearch.

Рынок яблочного концентрата в России: в 2023 году рост, скорее всего, продолжится
14.09.2023
Рынок яблочного концентрата в России: в 2023 году рост, скорее всего, продолжится
Пищевая промышленность и С/Х безалкогольные напитки и питьевая вода

Производство соковой продукции в России в последние годы увеличивалось, как следствие, рос и рынок яблочного концентрата. Однако сырья для производства этого продукта в стране не хватает, даже несмотря на то, что сбор яблок также увеличивается. Агропредприятия предпочитают выращивать сорта яблок для продажи в свежем виде или отказываются от этого вида деятельности из-за его невысокой маржинальности. Тем не менее ситуация, сложившаяся в первой половине 2023 года, вселяет оптимизм: прогнозируется рост урожая, а также активизация спроса со стороны основных потребляющих отраслей. Это позволяет ожидать дальнейшего увеличения объема рынка яблочного концентрата по итогам года в целом.

Рынок растительного белка в России и в мире: текущая ситуация, прогноз развития и стратегия сбыта продукции в разных странах
13.09.2023
Рынок растительного белка в России и в мире: текущая ситуация, прогноз развития и стратегия сбыта продукции в разных странах
Пищевая промышленность и С/Х продукты глубокой переработки овощей и фруктов (крахмал, патока, пектин и т.д.)

Компания MegaResearch провела комплексное исследование рынков растительного белка России и нескольких зарубежных стран по следующим сегментам продукции: соевый, сывороточный, гороховый, яичный белок и казеин. Ниже приведены некоторые результаты анализа российского и китайского рынков.

Анализ рынка кофе в России: стабильный рост за счет локализации обработки импортного сырья
12.09.2023
Анализ рынка кофе в России: стабильный рост за счет локализации обработки импортного сырья
Пищевая промышленность и С/Х прочее пищевое производство

Кофе в России не выращивают, но большая часть готового продукта выпускается внутри страны. Отечественные компании обрабатывают и обжаривают привезенные из-за границы зерна, при этом их мощностей вполне достаточно для полного удовлетворения внутреннего спроса. По мнению аналитиков, уход ведущих мировых брендов не помещает российскому рынку уверенно развиваться, напротив, ожидается укрепление позиций действующих производителей и появление новых игроков. Но от импортного кофе потребителям придется постепенно отвыкать.

Анализ российского рынка санитарно-гигиенических изделий away from home («вне дома»)
11.09.2023
Анализ российского рынка санитарно-гигиенических изделий away from home («вне дома»)
Промышленность целлюлозно-бумажная промышленность

После введения антироссийских санкций в 2022 году многие эксперты высказывали опасения по поводу того, что уход иностранных производителей может вызвать дефицит санитарно-гигиенических изделий в РФ. Однако этого не случилось, рынок пережил этот период довольно спокойно, а недостающие объемы были компенсированы поставками с заводов отечественных компаний. Сейчас его участники ожидают дальнейшего увеличения спроса, вызванного тенденциями, сформировавшимися еще в период пандемии. По оценкам аналитиков MegaResearch, в ближайшие 3 года объем рынка будет расти с CAGR 3-4%.

8(800)55-189-55
Политика конфиденциальности

Megaresearch © 2008 —

Копирование материалов запрещено, при согласованном использовании материалов сайта необходима ссылка на ресурс. Вся информация на сайте носит исключительно информационный характер и не является публичной офертой.