Бизнес-план Организация предприятия по производству бентонитовых гранул

Бизнес-план Организация предприятия по производству бентонитовых гранул Бизнес-план Организация предприятия по производству бентонитовых гранул
  • Год выхода отчёта: 2016

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11
2.1 Общее описание проекта 11
2.2 Описание предполагаемой продукции 12
2.3 Информация об участниках проекта 14
2.4 Месторасположение проекта 14
3. Маркетинговый план 15
3.1 Общая информация по рынку бентонитовых гранул в России 15
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 18
4.1 План по персоналу 18
4.2 План-график работ по проекту 18
4.3 Источники, формы и условия финансирования 21
4.4 График привлечения инвестиций 21
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН1 22
5.1 Описание производственных зданий и помещений 22
5.2 Описание необходимого оборудования 22
5.2.1 Основное технологическое оборудование 22
5.2.2 Вспомогательное оборудование 23
5.3 Описание технологического процесса 23
5.4 Сырье и материалы 24
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 26
6.1 Исходные данные и допущения 26
6.2 Номенклатура и цены 28
6.3 Инвестиционные издержки 28
6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 28
6.5 Налоговые отчисления 29
6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 31
6.7 План продаж и выручки 34
6.8 Прогноз прибылей и убытков 35
6.9 Прогноз движения денежных средств 37
6.10 Анализ эффективности проекта 39
6.10.1 Методика оценки эффективности проекта 39
6.10.2 Показатели эффективности проекта 41
6.10.1 Чистая приведенная стоимость (NPV) 42
6.10.2 Внутренняя норма доходности (IRR) 42
6.10.3 Индекс доходности инвестиций (PI) 42
6.10.4 Срок окупаемости (PBP) 42
6.10.5 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 42
6.10.6 Иные показатели 42
7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 43
7.1 Анализ чувствительности проекта 43
7.2 Качественный анализ рисков 43
7.3 Точка безубыточности проекта 45
8. ПРИЛОЖЕНИЯ 46
8.1 Отчет о движении денежных средств (по месяцам) *** 46

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1. Требуемый объем инвестиций проекта 9
Рисунок 2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб. 10
Рисунок 3. Динамика выхода завода на 100% показатели 11
Рисунок 4.Влияние сезонности на объемы производства гранул, в % от максимального 11
Рисунок 7. Бентонитовые гранулы 12
Рисунок 10. Строительство исскуствуенного водоема с применением бентонитовых матов и бентонитовых гранул 16
Рисунок 11. Применение бентонитовых матов и бентонитовых гранул при строительстве автомагистрали 17
Рисунок 18. Распределение ФОТ по структурам предприятия 18
Рисунок 20. Структура финансирования проекта 21
Рисунок 21. График финансирования проекта, тыс. руб. 21
Рисунок 23. Вилочный погрузчик TCM FHD15T3Z 23
Рисунок 27. Бентонитовая глина 24
Рисунок 31.Совокупный объем выручки заводом, млн руб. 34
Рисунок 32. Структура доходов завода ТКО, в % 34
Рисунок 33. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб. 38
Рисунок 34. График определения точки безубыточности по выручке, тыс. руб. 45

Приложения (таблицы)
Таблица 1. Ключевые показатели проекта 9
Таблица 2. Реквизиты ООО *** 14
Таблица 5. Формирование ФОТ завода 18
Таблица 6. Календарный план реализации проекта 19
Таблица 8.Перечень основных планируемых производственных помещений завода 22
Таблица 12. Определение стоимости собственного капитала 27
Таблица 13. Определение ставки дисконтирования 27
Таблица 15. Инвестиционные издержки проекта 28
Таблица 16. Тарифные ставки для страховых взносов в 2015 году 30
Таблица 17. Операционные издержки проекта 32
Таблица 18. Отчет о прибылях и убытках 2016-2022 гг., тыс. руб. 36
Таблица 19. Отчет ДДС 2016-2022 гг., тыс. руб. 37
Таблица 20. Показатели эффективности инвестиций 2016-2022 гг. 41
Таблица 23. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб. 43
Таблица 24. Основные риски проекта 44

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является обоснование экономической эффективности создания завода по производству бентонитовых гранул.

Производство бентонита и бентонитовых изделий в РФ - один из немногих бизнесов, на котором, по мнению игроков рынка и данных официальной статистики, не отразился экономический кризис. Общий объем потребления бентонитовых изделий в РФ за последние два года возрос до *** тыс. тонн, или на ***%. Примерно в той же пропорции возросло потребление бентонитовых гранул, до *** тыс. тонн в 2015 году. При этом, импорт бентонитовых изделий резко сокращается, а количество производителей в РФ, напротив, постоянно увеличивается.

Основные характеристики проекта:

1. Максимальный уровень выпуска бентонитовых гранул *** тонн/мес. по сырью исходя из производительности оборудования 1 тонн/час и 2-х сменной работе.

2. Средние цены реализации продукции составят:

• Гранулы насыпью, отгрузка в биг-бэгах по 1000 кг. – *** руб./тонна;

• Фасованные гранулы для кошачьих туалетов (пакеты 5 кг.) – *** руб./кг;

• Фасованные гранулы для строительной розницы (мешки 25 кг.) – ***руб./кг.

3. Норма выхода продукции (усредненная) из бентонитовой глины *** %.

4. Начало производства гранул запланировано на октябрь 2016 г.

5. Планируемая численность персонала завода *** чел., при средней зарплате *** тыс. руб.

6. Географический охват проекта: поставка материала строительным компаниям СФО, УФО, ДФО.

Инвестиции проекта

Объем инвестиций (финансирования) проекта составит: *** млн руб. Ниже представим схему формирования инвестиций проекта.

Финансирование проекта предполагается по схеме:

оборудование в лизинг *** млн руб. или 27% инвестиций,

собственные средства Заказчика *** млн руб. или *** % инвестиций.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2016-2022 гг. и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций

Значение, тыс. руб.

Чистая прибыль

 

Чистый денежный поток NPV

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

 

Инвестиции в проект

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

13,7%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: *** млн руб.

2. Небольшим сроком окупаемости проекта: *** года.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

Заказчиком проекта предусмотрен плановый выход на оптимальные объемы производства 400 тонн/мес. по сырью. Ниже приведем график выхода на максимальные показатели работы.

Рисунок 3. Динамика выхода завода на 100% показатели

Месяц

окт.16

ноя.16

дек.16

янв.17

фев.17

мар.17

апр.17

май.17

% Загрузки от макс.

50%

55%

60%

65%

70%

75%

90%

100%

Объем гранул в мес. по сырью, тонн

               

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, выход на 100% мощности будет осуществлен в мае 2017 года. Необходимо отметить, что объемы выпуска гранул будут иметь сезонность и будут коррелировать со «строительным сезоном».

Рисунок 4.Влияние сезонности на объемы производства гранул, в % от максимального

Рисунок 4.Влияние сезонности на объемы производства гранул, в % от максимального

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшие объемы производства гранул будут в теплый период года, с мая по сентябрь.

Описание предполагаемой продукции

Бентонитовые гранулы представляют собой сыпучий мелкозернистый материал, применяемый при создании систем гидроизоляции широкого спектра объектов гражданского и промышленного назначения. Для производства гранулированного материала применяется высококачественный природный натриевый бетонит, относящийся к монтмориллонитовым глинам. Гранулирование бентонита позволяет обеспечить максимальную эффективность в применении за счет максимального увеличения поверхности контакта. Равномерный размер бентонитовых гранул позволяет значительно повысить удобство материала в эксплуатации.

Рисунок 5. Бентонитовые гранулы

Рисунок 5. Бентонитовые гранулы

Источник: бентонитовые-маты.рф

Изделия обладают способностью к регенерации и поэтому часто используются в строительной сфере.

Гранулы натриевого бентонита используются для:

усиления узлов гидроизоляции;

изоляции неровностей при подготовке поверхностей;

ремонта поврежденных участков гидроизоляционных матов;

изоляции трещин.

Преимущества данного материала:

регенерация;

высокая стойкость к гидростатическому давлению;

низкая водопроницаемость;

имеет неограниченный срок эксплуатации;

простота применения;

стойкость к химическому загрязнению и неполярным жидкостям (масло, нефть, бензин);

абсолютная морозостойкость;

стойкость к циклу «гидратация-дегидратация»;

нет ограничений по сезонам – работы по изоляции можно проводить в любое время года.

Важнейшей тенденцией данного рынка является тот факт, что данный материал находит все новые варианты применения в промышленности и в быту, например:

Гидроизоляция сооружений способом «стена в грунте»;

Гидроизоляция объектов нефте-газодобывающей и перерабатывающей промышленности (терминалов, нефте- и газопроводов, нефтерезервуарных парков нефтеналивных эстакад, нефтешламовых амбаров);

Полигоны ТБО, полигоны по захоронению отходов токсичных и радиоактивных отходов;

Рекультивация свалок;

Объекты горно-металлургической промышленности (прудов - испарителей, площадок кучного выщелачивания);

Укрепление обвалования и гидроизоляция трубопроводов;

Промышленные, оросительные, пожарные и декоративные водоемы, водохранилища;

Закупоривание и тампонаж скважин.

Информация об участниках проекта

Инициатором и Заказчиком данного проекта выступает компания ООО ***.

Таблица 2. Реквизиты ООО ***

Параметр

Значение

Название компании

 

ИНН

 

КПП

 

Адрес

 

Р/с

 

БИК

 

к/с

 

ОГРН

 

Руководитель

 

Источник: информация Заказчика

Данная компания имеет богатый опыт предпринимательской деятельности. В частности в настоящее время *** успешно реализует проект в области ***.

Месторасположение проекта

Завод по производству бентонитовых изделий предполагается разместить по адресу: ***.

Маркетинговый план

Общая информация по рынку бентонитовых гранул в России

Бентонитовые гранулы представляют собой сыпучий мелкозернистый материал, применяемый при создании систем гидроизоляции широкого спектра объектов гражданского и промышленного назначения. Для производства гранулированного материала применяется высококачественный природный натриевый бетонит, относящийся к монтмориллонитовым глинам. Гранулирование бентонита позволяет обеспечить максимальную эффективность в применении за счет максимального увеличения поверхности контакта. Равномерный размер бентонитовых гранул позволяет значительно повысить удобство материала в эксплуатации.

В настоящее время бентонитовые гранулы получили достаточно широкое применение в строительной индустрии. Основной сферой эксплуатации бентонитовых гранул является использование в качестве вспомогательного материала при выполнении работ по созданию гидроизоляционных систем на основе бентонитовых матов. Такие системы могут использоваться для наружной гидроизоляции фундаментов, подвальных стен, стен подземных сооружений и других конструктивных элементов, постоянно находящихся в грунте. Кроме этого, область применение бентонитовых матов, а значит и бентонитвых гранул, включает в себя изоляцию объектов гидротехнической сферы, а также искусственных водоемов промышленного и декоративного назначения.

Рисунок 6. Строительство исскуствуенного водоема с применением бентонитовых матов и бентонитовых гранул

Рисунок 6. Строительство исскуствуенного водоема с применением бентонитовых матов и бентонитовых гранул

Источник: rosbent.ru

Широкое распространение бентонитовый мат получил при создании защиты от попадания различных веществ способных загрязнить грунтовые воды и почву при строительстве водоемов промышленного и декоративного назначения, полигонов твердых бытовых отходов и производственных, а также резервуаров для хранения нефти и ГСМ и др.

В последнее время бентонитовые маты, и, соответственно, бентонитовые гранулы находят широкое применение в дорожном строительстве. В частности, современном строительстве парковок, транспортных тоннелей, пешеходных переходов и сооружений различного назначения требуется проводить долговечную гидроизоляцию, что обуславливает использование бентонитовых материалов.

Рисунок 7. Применение бентонитовых матов и бентонитовых гранул при строительстве автомагистрали

Рисунок 7. Применение бентонитовых матов и бентонитовых гранул при строительстве автомагистрали

Источник: rosbent.ru

Кроме этого, за последние годы данный материал нашел и новые сферы применения, более подробно описанные в п.2.2.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

- Административно-управленческий персонал;

- Сотрудники производственных смен (предусмотрено 2 смены по 8 часов);

- Дополнительные сотрудники.

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице.

Таблица 3. Формирование ФОТ завода

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве работников *** чел. общий ФОТ завода составил *** млн руб. в год.

Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 8. Распределение ФОТ по структурам предприятия

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, наибольшую долю ФОТ составит персонал производственных смен – ***%.

План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Подготовительные работы проекта проектирование, бизнес-планирование, стратегия проекта

     

Согласование финансирования проекта, решение вопроса с лизингом оборудования

     

Заключение договора лизинга на поставку оборудования

     

СМР работы по строительству здания завода, работы по планированию территории, хоз.объекты завода

     

Устройство коммуникаций завода

     

Поставка и монтаж оборудования для бентонитовых гранул

     

Поиск и наем персонала на работу

     

Обеспечение завода всем необходимым сырьем, инструментом, инвентарем

     

Запуск работы производства бентонитовых гранул

     

Источник: анализ Mega R esearch

Обратим внимание, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

Источники, формы и условия финансирования

Объем инвестиций (финансирования) проекта составит: *** млн руб.

Финансирование проекта предполагается по схеме:

оборудование в лизинг ***млн руб. или ***% инвестиций,

собственные средства Заказчика *** млн руб. или ***% инвестиций.

Рисунок 9. Структура финансирования проекта

***

Источник: расчеты Mega R esearch

Ниже в Таблице представим условия лизинга технологического оборудования.

График привлечения инвестиций

Ниже приведем график финансирования проекта в инвестиционной фазе, рассчитанный во вкладке «Инвестиции» проекта. Данный график составлен в четком соответствии с приведенным выше календарным планом проекта.

Рисунок 10. График финансирования проекта, тыс. руб.

***

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольший объем инвестиций проекта ***.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 1

Описание производственных зданий и помещений

Ниже в Таблице представим основные здания и помещения планируемого завода.

Таблица 5.Перечень основных планируемых производственных помещений завода

Вид помещения

Площадь, кв.м.

Затраты на СМР, млн руб.

Офисное помещение

   

Склад готовой продукции

   

Основное производственное помещение

   

Источник: информация Заказчика

Дополнительно на обеспечение производства всеми необходимыми коммуникациями (эл.энергия, вода, отопление) проектом предусмотрено *** тыс. руб. Таким образом, всего на СМР завода бентонитовых гранул было предусмотрено *** млн руб.

Описание необходимого оборудования

Основное технологическое оборудование

Основной единицей технологического оборудования на производстве будет гранулятор-смеситель ***.

Вспомогательное оборудование

Вспомогательным оборудованием для осуществления производства будет грузоподъемная техника - вилочный погрузчик TCM FHD15T3Z.

Рисунок 11. Вилочный погрузчик TCM FHD15T3Z

Рисунок 11. Вилочный погрузчик TCM FHD15T3Z

Источник: www.midon.ru

Данный погрузчик имеет грузоподъемность 2,5 тонны 1 , работает на бензине и стоит 1,38 млн руб.

Описание технологического процесса

Приведем краткое описание технологического процесса изготовления бентонитовых гранул в привязке к основным технологическим операциям. ***

Сырье и материалы

Сырьем для производства бентонитовых изделий является бентонитова глина.

Бентонитовая глина, которую в обиходе чаще называют «бентонит» – это такой особый сорт глины, в состав которой входит боле 70% минерала, относящегося к группе монтмориллонита. Монтмонириллонит в свою очередь входит в группу высокодисперсных слоистых алюмосиликатов, от уровня содержания которых и зависит самое ценное свойство бентонитовой глины – ее высокая гидрофильность, обуславливающая разнообразие сфер применения материала.

Рисунок 12. Бентонитовая глина

Рисунок 12. Бентонитовая глина

Источник: stroyres.net

При попадании воды между прослойками монтмориллонита, минерал начинает впитывать влагу и набухать. Дальнейшее добавление воды приводит к образованию вязкой суспензии, представляющей собой глиняный раствор. Этот состав, наряду с присущими монтмориллониту катионообменными и адсорбционными свойствами, также приобретает и ярко выраженные тиксотропные свойства. Именно эти качества бентонитового порошка и позволили его успешно применять в роли понизителя фильтрации и вязко-гелеобразователя буровых растворов, используемых при бурении скважин и переходов. Бентонит содержит Магний, Кальций, Силикон, Медь, Железо и другие минералы.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 7-летний горизонт планирования (срок 2016-2022 гг.). Ставка дисконтирования (13,7%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним и ниже уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы стоимость бентонитовой глины и бентонитовых изделий.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать основную систему налогообложения (ОСН).

Допущение о планах продаж

Планы выручки основаны на планах реализации продукции завода.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 13,7% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие

%

Размер безрисковой ставки РФ*

12,0%

Размер поправки за страновой риск

1,0%

Размер поправки за отраслевой риск

1,0%

Размер поправки за прочий риск

1,5%

Стоимость собственного капитала

15,5%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7. Определение ставки дисконтирования

Составляющие

%

Доля заемного капитала

 

Доля собственного капитала

 

Налог

 

Стоимость собственного капитала

 

Стоимость заемного капитала

 

Итого ставка дисконтирования

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Номенклатура и цены

В расчетной части проекта были приняты минимальные ценовые показатели определенные в ценовом анализе рынка п.3.6. ***

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1. Предварительные/проектные затраты;

2. Покупка ЗУ под строительство завода;

3.Планировка территории, СМР, дополнительные постройки;

4. Основное технологическое оборудование завода;

5. Транспорт/грузоподъемная техника;

6. Дополнительное оснащение, емкости, инструмент;

7. Непредвиденные расходы;

8. Формирование первоначальных оборотных средств.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 8. Инвестиционные издержки проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки оборудования.

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска завода, с учетом формирования оборотных средств, составит *** млн руб.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

В составе инвестиций были заложены первоначальные оборотные средства в размере *** млн руб.

Налоговые отчисления

Налоги в операционной деятельности. По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость - 18%. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

2. Налог на имущество - 2,2%. Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

3. Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

4. Социальные налоги.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

В 2014 и 2015 годах страховые взносы нужно платить по следующим тарифам:

пенсионный фонд (ПФР) – 22%;

фонд медицинского страхования (ФФОМС) – 5,1%;

фонд социального страхования (ФСС) – 2,9% (без учёта взносов от несчастных случаев).

ИТОГО 30% от оклада работника.

В 2015 году изменены лимиты для начисления взносов в каждый из фондов:

ПФР – 711 тыс. руб. (в случае превышения, взносы уплачиваются по уменьшенной ставке – 10%);

ФСС – 670 тыс. руб. (в случае превышения, взносы больше не уплачиваются);

ФФОМС – предельная величина отменена.

Таблица 9. Тарифные ставки для страховых взносов в 2015 году

Категория плательщиков

ПФР

ФФОМС

ФСС

Итого

Организации и ИП на ОСН, УСН, ЕНВД и ЕСХН за исключением льготников

22%

5,10%

2,90%

30%

ИП на ПСН (торговля, общепит, сдача в аренду имущества)

В случае превышения лимита в 670 тыс. руб.

22%

5,10%

-

27,10%

В случае превышения лимита в 711 тыс. руб.

10%

5,10%

-

15,10%

Источник: КонсультантПлюс

Рассчитаны страховые выплаты в разделе «Персонал» расчетной части проекта. Принцип формирования данных налогов в 2016 не претерпел изменений.

5. Налоговый вычет накопленного НДС по основным средствам

Как правило, в цену купленного объекта основных средств входит НДС. Его принимают к вычету только в том случае, если данный объект будет использоваться для производства товаров (работ, услуг), реализация которых облагается НДС (п. 2 ст. 171 НК РФ) при наличии счета-фактуры (п. 1 ст. 172 НК РФ), оформленного в соответствии с требованиями ст.169 НК РФ.

Исключения, когда НДС, уплаченный при приобретении основных средств, должен учитываться в их стоимости, оговорены в п. 2 ст. 170 НК РФ. Это происходит в случаях, когда основное средство не используется в деятельности, облагаемой НДС, а именно когда оно приобретено:

– для использования в деятельности, не подлежащей налогообложению (освобожденной от налогообложения);

– лицами, не являющимися налогоплательщиками НДС либо освобожденными от исполнения обязанностей налогоплательщика по исчислению и уплате налога;

– для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), местом реализации которых не признается территория Российской Федерации;

– для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), операции по реализации (передаче) которых не признаются реализацией товаров (работ, услуг) в соответствии с п. 2 ст. 146 НК РФ.

Сумма накопленного НДС при приобретении ОС составила *** млн руб.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- административные;

- общехозяйственные;

- сбытовые;

- себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 10. Операционные издержки проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

*Расходы на электроэнергию вошли в состав переменных издержек

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2017 году (первый полный год работы) составит *** млн руб. С 2018 года реализации проекта сумма операционных издержек меняться не будет.

План продаж и выручки

Ниже на Рисунке представим динамику общей совокупной выручки предприятия.

Рисунок 13.Совокупный объем выручки заводом, млн руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в 2018 году учитывая выход на оптимальные объемы выпуска бентонитовых гранул, предприятие будет иметь совокупную выручку *** млн руб. в год. Рассмотрим ниже структуру получаемых доходов.

Рисунок 14. Структура доходов завода ТКО, в %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная часть доходов завода будет формироваться за счет продаж:

Фасованные гранулы для кошачьих туалетов (пакеты 5 кг) – ***%;

Фасованные гранулы для строительной розницы (мешки 25 кг) – ***%.

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 11. Отчет о прибылях и убытках 2016-2022 гг., тыс. руб.

Статья доходов / расходов

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Выручка от реализации

             

Прямые издержки

             

Валовый доход

             

Общехозяйственные постоянные издержки

             

Налоги(кроме налога на прибыль)

             

EBITDA

             

EBITDA, % (к выручке) средняя

             

Амортизация ОС

             

EBIT

             

Выплата процентов по кредитам и займам

             

Прибыль (Убыток) до налогообложения

             

Налог на прибыль

             

Нераспределенная прибыль

             

Рентабельность продаж

             

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь чистую прибыль для 2016 года ***млн руб., для 2022 года ***млн руб.

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 12. Отчет ДДС 2016-2022 гг., тыс. руб.

Денежный поток

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

             

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

             

Доход итого

             

Затраты итого

             

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

             

Собственные средства

             

Средства партнёра-инвестора

             

Чистый денежный поток (ЧДП)

             

ЧДП накопительно

             

NPV проекта

             

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 15. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с -***млн руб. во 4 квартале 2016 года до *** млн руб. по итогам 2022 года.

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1. (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3. (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4. (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид: (6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 13. Показатели эффективности инвестиций 2016-2022 гг.

Показатели эффективности инвестиций

Значение, тыс. руб.

Чистая прибыль

 

Чистый денежный поток NPV

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %

 

Индекс доходности PI, ед.

 

Период окупаемости PB, лет.

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.

 

Инвестиции в проект

 

Средняя рентабельность продаж по проекту, %

 

Ставка дисконтирования, %

13,7%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Рассчитанный показатель NPV *** млн руб., что говорит об успешности проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR =62,4%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI= ***. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет *** рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет *** года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ***года.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной ***%, что является средним показателем для сферы бентонитового производства.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Анализ чувствительности проекта

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

Влияние объемов производства на NPV;

Влияние текущих расходов на NPV;

Влияние величины отпускных цен на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 14. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб.

Показатели

-20%

-10%

0%

10%

20%

Влияние объемов производства на NPV

         

Влияние текущих расходов на NPV

         

Влияние величины отпускных цен на NPV

         

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение текущих расходов, практически также, но в обратной пропорции NPV реагирует на изменение отпускных цен.

 

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже.

Таблица 15. Основные риски проекта

Риск

Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния

Средства нивелирования риска

Производственные риски

     
     
     

Рыночные риски

     
     
     

Финансовые риски

     
     

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- снижение потребительского спроса (макроэкономические причины);

- ***.

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 16. График определения точки безубыточности по выручке, тыс. руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2017 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж *** млн руб., что на ***% меньше показателя выручки 2017 года. Это говорит о большом «запасе прочности» проекта.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) ***

Готовые бизнес-планы по теме «Сырье»

Дмитрий Палкин
Дмитрий Палкин
Ведущий менеджер проектов

Дмитрий специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
Рынок лецитина: российские компании вытесняют иностранных конкурентов и наращивают производственные мощности
12.01.2024
Рынок лецитина: российские компании вытесняют иностранных конкурентов и наращивают производственные мощности

Компания MegaResearch проанализировала российский и мировой рынки лецитина. В России активно идет процесс импортозамещения, доля зарубежной продукции в объеме рынка в период с 2018 по 2022 г. снизилась с 80% до 38%. Спрос на лецитин растет во всем мире, однако в 2023 году экспорт этого продукта из России заметно сократился. Учитывая, что экспортные поставки занимают до 70% российского рынка, темпы его роста в ближайшей перспективе прогнозируются на довольно умеренном уровне.

Исследование рынка гидроксида тетраметиламмония: ожидается кратный рост
10.01.2024
Исследование рынка гидроксида тетраметиламмония: ожидается кратный рост

Дефицит микросхем, сложившийся в России на фоне обострения геополитической ситуации в мире, вынуждает налаживать собственное производство ускоренными темпами. В связи с этим спрос на гидроксид тетраметиламмония, который применятся в процессе фотолитографии для проявления пленок фоторезиста, увеличивается. Аналитики прогнозируют ежегодный рост этого рынка в перспективе ближайших четырех лет в 1,5–3 раза. При этом отечественная продукция вскоре сможет полностью вытеснить импортную.

Бизнес-план инвестиционного проекта по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе
19.09.2023
Бизнес-план инвестиционного проекта по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе

Действующая организация планирует расширить свои возможности по производству товарного бетона в Дальневосточном федеральном округе. Для этого был заказан бизнес-план инвестиционного проекта в компании MegaResearch.

Рынок яблочного концентрата в России: в 2023 году рост, скорее всего, продолжится
14.09.2023
Рынок яблочного концентрата в России: в 2023 году рост, скорее всего, продолжится

Производство соковой продукции в России в последние годы увеличивалось, как следствие, рос и рынок яблочного концентрата. Однако сырья для производства этого продукта в стране не хватает, даже несмотря на то, что сбор яблок также увеличивается. Агропредприятия предпочитают выращивать сорта яблок для продажи в свежем виде или отказываются от этого вида деятельности из-за его невысокой маржинальности. Тем не менее ситуация, сложившаяся в первой половине 2023 года, вселяет оптимизм: прогнозируется рост урожая, а также активизация спроса со стороны основных потребляющих отраслей. Это позволяет ожидать дальнейшего увеличения объема рынка яблочного концентрата по итогам года в целом.

Рынок растительного белка в России и в мире: текущая ситуация, прогноз развития и стратегия сбыта продукции в разных странах
13.09.2023
Рынок растительного белка в России и в мире: текущая ситуация, прогноз развития и стратегия сбыта продукции в разных странах

Компания MegaResearch провела комплексное исследование рынков растительного белка России и нескольких зарубежных стран по следующим сегментам продукции: соевый, сывороточный, гороховый, яичный белок и казеин. Ниже приведены некоторые результаты анализа российского и китайского рынков.

Анализ рынка кофе в России: стабильный рост за счет локализации обработки импортного сырья
12.09.2023
Анализ рынка кофе в России: стабильный рост за счет локализации обработки импортного сырья

Кофе в России не выращивают, но большая часть готового продукта выпускается внутри страны. Отечественные компании обрабатывают и обжаривают привезенные из-за границы зерна, при этом их мощностей вполне достаточно для полного удовлетворения внутреннего спроса. По мнению аналитиков, уход ведущих мировых брендов не помещает российскому рынку уверенно развиваться, напротив, ожидается укрепление позиций действующих производителей и появление новых игроков. Но от импортного кофе потребителям придется постепенно отвыкать.

Анализ российского рынка санитарно-гигиенических изделий away from home («вне дома»)
11.09.2023
Анализ российского рынка санитарно-гигиенических изделий away from home («вне дома»)

После введения антироссийских санкций в 2022 году многие эксперты высказывали опасения по поводу того, что уход иностранных производителей может вызвать дефицит санитарно-гигиенических изделий в РФ. Однако этого не случилось, рынок пережил этот период довольно спокойно, а недостающие объемы были компенсированы поставками с заводов отечественных компаний. Сейчас его участники ожидают дальнейшего увеличения спроса, вызванного тенденциями, сформировавшимися еще в период пандемии. По оценкам аналитиков MegaResearch, в ближайшие 3 года объем рынка будет расти с CAGR 3-4%.

Анализ рынка замороженного картофеля фри и сырья для его приготовления
08.09.2023
Анализ рынка замороженного картофеля фри и сырья для его приготовления

В рамках очередного маркетингового исследования аналитики MegaResearch изучили основные характеристики этого рынка и построили прогноз его развития для формирования плана продаж и разработки стратегии маркетинга в рамках проекта по организации производства картофеля фри и сопутствующей продукции.

Маркетинговое исследование рынка консервированных овощей и грибов в РФ
07.09.2023
Маркетинговое исследование рынка консервированных овощей и грибов в РФ

В рамках проведенного исследования выявлены основные характеристики рынка, проанализировано внутреннее производство и потребление в разрезе ведущих игроков, основных спросообразующих регионов и каналов продаж, определены особенности ценообразования на сырье и готовую продукцию, а также построен прогноз развития рынка на ближайшую перспективу.

Анализ рынка псевдобемита и бемита в РФ и мире
06.09.2023
Анализ рынка псевдобемита и бемита в РФ и мире

Бемит и псевдобемит являются разновидностями гидроксида алюминия и схожи по структуре. Псевдобемит, по существу, представляет собой тонкокристаллический бемит, который отличается наличием дополнительных молекул воды, внедренных в межслоевое пространство и оказывающих разрыхляющее действие на структуру. Рынок бемита в России пока развит довольно слабо, в отличие от рынка псевдобемита, производство которого растет из-за увеличения спроса со стороны нефтеперерабатывающей промышленности. Однако, по мнению экспертов, в стране может начаться и производство бемита, поскольку в мире он используется как сырье для целого ряда высокотехнологичных отраслей экономики.