Бизнес-план строительства завода по переработке рыбы

Содержание
1.    РЕЗЮМЕ    6
2.    СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА    9
2.1.    ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ ПРОДУКТОВ    9
3.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН    10
3.1.    ОБЗОР РЫНКА КОНСЕРВИРОВАННОЙ РЫБЫ В ДФО    10
3.2.    ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ В ДФО    11
3.3.    АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ    12
3.4.    ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ В ДФО    12
3.5.    ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ    15
4.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    18
4.1.    ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ    18
4.2.    КОЛИЧЕСТВО СОЗДАВАЕМЫХ РАБОЧИХ МЕСТ И ОПИСАНИЕ ТРЕБУЕМОЙ КВАЛИФИКАЦИИ ДЛЯ СОЗДАВАЕМЫХ РАБОЧИХ МЕСТ    18
4.3.    ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА В РАСЧЕТЕ НА ОДНО ВНОВЬ СОЗДАВАЕМОЕ ИЛИ МОДЕРНИЗИРОВАННОЕ РАБОЧЕЕ МЕСТО    20
4.4.    ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ. ОСНОВНЫЕ СТАДИИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (ПРЕДЫНВЕСТИЦИОННАЯ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ, ОПЕРАЦИОННАЯ, ЛИКВИДАЦИОННАЯ)    21
4.5.    СРОК РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА    24
4.6.    ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ    24
4.7.    ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА    25
4.8.    ОБЩИЙ ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ ОБЪЕМ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ПЕРИОД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЯВИТЕЛЯ НА ТЕРРИТОРИИ ...    25
4.9.    РАЗМЕР ИНВЕСТИЦИЙ НА ОДНО ВНОВЬ СОЗДАВАЕМОЕ ИЛИ МОДЕРНИЗИРОВАННОЕ РАБОЧЕЕ МЕСТО    25
4.10.    ОБЩИЙ ОБЪЕМ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ПРОЕКТ НА ТЕРРИТОРИИ ... С РАЗБИВКОЙ ПО ГОДАМ    27
4.11.    ПЛАНИРУЕМЫЕ ИСТОЧНИКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОЕКТА И ИХ СТРУКТУРА (СОБСТВЕННЫЕ И ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ЗАЯВИТЕЛЯ, ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ, БЮДЖЕТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ)    28
4.12.    ПРЕДПОЛАГАЕМЫЕ ПОТРЕБНОСТИ ПРОЕКТА В ЗЕМЕЛЬНЫХ, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ ИЛИ ИНЫХ РЕСУРСАХ, А ТАКЖЕ В ДОРОЖНОЙ, КОММУНАЛЬНОЙ И ИНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ    28
4.13.    СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ    29
5.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    30
5.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА    30
5.2. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ    30
5.3. ОПИСАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА    30
6.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    31
6.1.    ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ    31
6.2.    НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ    32
6.3.    ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ    33
6.4.    ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ    34
6.5.    ПЛАНИРУЕМЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (ЧИСТАЯ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ, ВНУТРЕННЯЯ НОРМА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ЕЖЕГОДНЫЕ СУММЫ НАЛОГОВЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ В БЮДЖЕТ РФ, БЮДЖЕТ СУБЪЕКТА РФ И МЕСТНЫЙ БЮДЖЕТ, А ТАКЖЕ ПОСТУПЛЕНИЙ В ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ НА БЛИЖАЙШИЕ 10 ЛЕТ)    34
6.6.    НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ    37
6.7.    ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ)    37
6.8.    ПЛАН ПРОДАЖ. ПЛАНИРУЕМЫЙ ОБЪЕМ ПРОДАЖ И СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА С УКАЗАНИЕМ ДИНАМИКИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРОГНОЗНОЙ ДОЛИ РЫНКА И ИНСТРУМЕНТОВ ИХ ДОСТИЖЕНИЯ    39
6.9.    РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ    42
6.10.    ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ    42
6.11.    ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ    44
6.12.    АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА    46
6.12.1.    Методика оценки эффективности проекта    46
6.12.2.    Показатели эффективности проекта    46
6.12.3.    Чистая приведенная стоимость (NPV)    46
6.12.4.    Внутренняя норма доходности (IRR)    47
6.12.5.    Индекс доходности инвестиций (PI)    47
6.12.6.    Срок окупаемости (PBP)    48
6.12.7.    Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)    48
6.12.8.    Иные показатели    48
7.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА    50
7.1.    ПЕРЕЧЕНЬ И ОЦЕНКА РЫНОЧНЫХ РИСКОВ ПРОЕКТА    50
7.2.    АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    50
7.3.    ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА    51
ПРИЛОЖЕНИЯ    53
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ    53
 
Список таблиц
Таблица 1. Календарный план реализации проекта    6
Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций    7
Таблица 4. Объем производства рыбных консервов в ДФО, 2019–2021 гг.    10
Таблица 5. Объем производства рыбной муки в ДФО, 2019–2021 гг.    11
Таблица 6. Профили топ-10 потенциальных конкурентов в ДФО для компании-заказчика    13
Таблица 7. Средние цены на рыбные консервы и рыбную муку в ДФО, 2019–2021 гг.    15
Таблица 8. Динамика цен на рыбные консервы в ДФО по месяцам, 2021 г.    16
Таблица 9. Структура и численность персонала проекта    19
Таблица 10. Производительность труда в расчете на одно рабочее место    21
Таблица 11. Здания и сооружения    30
Таблица 12. Определение стоимости собственного капитала    31
Таблица 13. Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC    32
Таблица 14. Номенклатура и цены на продукцию проекта    32
Таблица 15. Состав инвестиций проекта по категориям затрат    33
Таблица 16. Суммы налоговых поступлений, а также поступлений в государственные внебюджетные фонды на ближайшие 10 лет    35
Таблица 17. Налоговое окружение проекта    37
Таблица 18. Суммы налоговых отчислений проекта, тыс. руб.    37
Таблица 19. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.    38
Таблица 20. Переменные издержки проекта, тыс. руб.    39
Таблица 21. План загрузки производственных мощностей    39
Таблица 22. Расчет планового объема производства и реализации продукции    40
Таблица 23. Целевые показатели реализации готовой продукции ООО «Абалон»    40
Таблица 24. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. с учетом НДС    42
Таблица 25. Прогнозный отчет о финансовых результатах    43
Таблица 26. Прогнозный отчет о движении денежных средств    44
Таблица 27. Качественный анализ рисков проекта    50
Таблица 28. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров    50

Список рисунков
Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта, дней    23
Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств    24
Рисунок 3. График финансирования проекта, тыс. руб.    26
Рисунок 4. Структура инвестиций    33
Рисунок 5. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.    47
Рисунок 6. Динамика чистой прибыли, тыс. руб.    49
Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб.    52

 

Резюме

Наименование проекта: «Строительство завода по переработке рыбы».

Суть проекта: построение вертикально интегрированного холдинга глубокой переработки рыбы и морепродуктов, включающего в себя:

• промысел морепродуктов (текущий статус — выполнено, на рассмотрении проект по расширению);

• рыбоконсервное производство (текущий статус — разработано предпроектное решение);

• реализация собственной продукции (ТМ «Шкиперо»), а в дальнейшем дистрибуция дополнительного ассортимента.

Цель проекта: создать современное производство консервированных морепродуктов, отвечающее всем санитарным требованиям, тем самым способствуя развитию стратегически важного направления глубокой переработки морепродуктов для обеспечения населения качественной и доступной продукцией. Реализация проекта позволит заполнить динамично растущую нишу консервированных морепродуктов, испытывающую в данный момент дефицит в качественной рыбной консервации.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предпроектная подготовка
Разработка технико-экономического обоснования инвестиций
Оформление соглашения с АО «КРДВ»
Оформление земельного участка
Разработка проектной документации
Экспертиза проектной документации
Технологические присоединения (коммуникации)
Строительно-монтажные работы
Приобретение и установка оборудования, пусконаладочные работы
Разработка и регистрация торговой марки
Начало работы производства
Выход на проектные мощности

Источник: расчеты MegaResearch 

Финансовые ресурсы проекта

Общая стоимость проекта составляет ... руб., из них строительство зданий и сооружений — ... руб., приобретение необходимого оборудования — ... руб., прочие инвестиции (оформление земельного участка, инженерно-геодезические и инженерно-геологические изыскания, предпроектная подготовка, технологическое присоединение коммуникаций, составление и экспертиза проектно-сметной документации) — ... руб., обеспечение текущей деятельности — ... руб.

Проектом предусмотрено использование заемных средств в сумме ... руб., получаемых в виде кредита в … года под **% годовых на срок …

Планируется вложение собственных средств Инициатора проекта в сумме ... руб., из которых на софинансирование инвестиций — ... руб., на обеспечение текущей деятельности — ... руб.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности IRR, %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — **%, что выше ставки дисконтирования (**%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … руб.
 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемых продуктов

Проект предполагает вложение инвестиций в запуск завода по переработке рыбы в городе …

На предприятии запланирован выпуск трех основных продуктов:

1. Креветка консервированная.

2. Консервы рыбные.

3. Рыбная мука.

 

Маркетинговый план

Обзор рынка консервированной рыбы в ДФО

Рыбные консервы

Рыбные консервы — это готовые к употреблению и устойчивые при хранении рыбные продукты в герметичной таре, подвергнутые стерилизации. Их изготавливают из рыбы и других объектов водного промысла. Консервы имеют высокую питательную и вкусовую ценность. Ассортимент рыбных консервов очень широк и разнообразен. В зависимости от используемого сырья и технологии производства его классифицируют на следующие группы:

• натуральные рыбные консервы (в собственном соку);

• консервы рыбные в томатном соусе;

• консервы рыбные в масле;

• консервы рыборастительные с добавлением овощей, крупы или бобовых;

• рыбные консервы в маринаде;

• рыбные паштеты, пасты и прочее.

Дальневосточный ФО занимает второе место в РФ по объемам производства консервированной рыбы после Северо-Западного ФО и, по данным Росстата, имеет долю около **% от общего объема производства рыбных консервов в 2021 году.

Таблица 3. Объем производства рыбных консервов в ДФО, 2019–2021 гг.

Параметр	2019	2020	2021
Рыбные консервы, тыс. усл. бан.
Динамика

Источник: Росстат

При этом из ... усл. бан. рыбных консервов, произведенных в ДФО в 2021 году, около **% приходится на …

Производство рыбных консервов в феврале 2022 года в ДФО выросло на …

Рыбная мука

Рыбная мука — кормовой продукт, вырабатываемый сушкой и размолом отходов переработки рыбы, морских млекопитающих, ракообразных, а также отходов, полученных при разделке и переработке морских продуктов. Рыбная мука используется главным образом для производства корма для рыб, а также для свиней, птиц и других сельскохозяйственных животных.

Дальневосточный ФО является лидирующим федеральным округом РФ по производству рыбной муки и имеет долю около **% в натуральном выражении — в 2021 году предприятиями ДФО было выпущено ... тонн рыбной муки, что на **% выше, чем в 2020 году.

Таблица 4. Объем производства рыбной муки в ДФО, 2019–2021 гг.

Параметр	2019	2020	2021
Мука рыбная, тонн
Динамика

Источник: Росстат

Производство рыбной муки в феврале 2022 года в ДФО выросло на **% к уровню февраля прошлого года и составило … тонны.

Консервированные креветки

…

Основные тенденции на рынке в ДФО

…

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Для определения потребностей рынка целесообразно рассмотреть портрет и предпочтения потребителей как из сегмента В2С, так и из сегмента В2В.

В2С

• …

• …

В2В

1. …

2. …

Ниже более подробно рассмотрены ключевые предпочтения и принципы закупки товаров основных потребителей из сегмента В2В для двух вышеупомянутых категорий (рыбные консервы и консервированные креветки):

• …

• …

• …

• …

• …

• …

3. …

Обзор потенциальных конкурентов в ДФО

Всего, по данным ресурса testfirm.ru, переработкой и консервированием рыбы, ракообразных и моллюсков в ДФО в настоящее время занимается более … компаний. Ниже представлена информация по топ-10 крупнейшим потенциальным конкурентам для компании-заказчика. Перечень компаний отобран на основании схожего вида деятельности, а также информации по объемам выручки в 2020–2021 гг.

 

Таблица 5. Профили топ-10 потенциальных конкурентов в ДФО для компании-заказчика

Наименование компании	ИНН	Сайт	Местоположение	Краткое описание
ООО «ПК РКЗ»	4100013811	-	г. Петропавловск-Камчатский, ул. Читинская, д. 2	«Петропавловск-Камчатский рыбоконсервный завод» — это предприятие, существующее уже более 100 лет, основной профиль его деятельности — производство рыбной продукции, немалая часть которой идет на экспорт. В ассортименте предприятия свежемороженая рыба, икра лососевых рыб, а также несколько видов рыбных консервов
АО «РК Новый Мир»	2503023449	http://rk-nm.ru/	Приморский край, г. Большой Камень, ул. Ганслеп, д. 10	Предприятие по добыче и переработке рыбы в Приморском крае, включает в себя перерабатывающий комплекс мощностью 100 тонн готовой продукции в сутки. Основными видами выпускаемой продукции являются филе минтая и сельди, фарш минтая, рыбная мука и технический рыбий жир
ООО «Рыбозавод Большекаменский»	2537073053	-	Приморский край, Владивостокский г. о., г. Владивосток, ул. Днепровская, Д. 121Д	Рыбозавод «Большекаменский» был основан в 2005 году на базе Андреевского рыбколхоза, существовавшего еще с 1936 года, что делает его одним из старейших рыбоперерабатывающих предприятий Приморского края. Завод имеет 3 цеха: консервный, с объемом переработки 5000 тонн сырья в год; икорный — 2 тонны в смену; пресервный — 600 тонн в год. Ассортимент производимой продукции представлен рыбными консервами (из сайры, горбуши, сельди, печени трески и прочей рыбы), консервами из морепродуктов (кукумария, крабы, осьминоги, гребешки), рыбными пресервами (из сельди и сардин), а также икрой лососевых пород и минтая

Источник: открытые данные компаний

Ценообразование на рынке

Рыбные консервы и рыбная мука

Ниже в таблице представлена информация по средним ценам на рыбные консервы и рыбную муку в ДФО в 2019–2021 гг. Информация получена по данным Росстата.

Таблица 6. Средние цены на рыбные консервы и рыбную муку в ДФО, 2019–2021 гг.

Параметр	2019	2020		2021
Цена на рыбные консервы в ДФО, руб. за тыс. усл. банок
Динамика
Рыбная мука, руб/т
Динамика

Источник: Росстат

Таким образом, средняя стоимость рыбных консервов в ДФО …

Ниже в таблице представлена динамика средних цен на рыбные консервы и рыбную муку в ДФО по месяцам в 2021 году.

 

Таблица 7. Динамика цен на рыбные консервы в ДФО по месяцам, 2021 г.

Параметр

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Цена на рыбные консервы в ДФО, руб. за тыс. усл. банок

Динамика

Рыбная мука, руб/т

Динамика

Источник: Росстат

Таким образом, наибольший рост цен на рыбные консервы в ДФО в 2021 году происходил в …

Текущие цены на рыбные консервы в ДФО в феврале 2022 года, по данным Росстата, составили …

Текущие цены на рыбную муку в ДФО в феврале 2022 года, по данным Росстата, составили …

Консервированные креветки

…

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий и вспомогательный персонал.

2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Общее руководство компанией осуществляет директор, у которого в подчинении находятся коммерческий директор и производственный директор. Директор обеспечивает общее руководство предприятием и его финансово-хозяйственной деятельностью, взаимодействие с государственными и контролирующими органами, участвует в разработке стратегии развития.

Коммерческий директор определяет направления стратегического развития, обеспечивает руководство маркетингом и сбытовой структурой предприятия, контролирует операционную деятельность предприятия с целью его бесперебойной работы и соблюдения стандартов качества выпускаемой продукции.

Директор по производству способствует созданию необходимого уровня технической подготовки производства, его росту, увеличению эффективности производства, труда, уменьшению издержек. Руководит разработкой мер по модернизации предприятия. Руководит техническими службами предприятия, контролирует результаты их деятельности.

Производственный персонал составляет … человек (запланирована работа в 3 смены).

Количество создаваемых рабочих мест и описание требуемой квалификации для создаваемых рабочих мест

Проект предусматривает создание не менее … постоянных рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями. Из них … штатных единиц основного производственного персонала, часть из которых будут работать в 3 смены.

В штате проектируемого объекта не учитываются специалисты по ремонту оборудования. Ремонт и обслуживание технологического, холодильного, сантехнического, вентиляционного оборудования производится по отдельным договорам между администрацией и специализированными организациями.

Требования к квалификации административно-управленческого персонала:

- высшее образование, желательно профильное;

- опыт работы на аналогичной должности не менее 3 лет.

Производственный персонал должен иметь начальное профессионально-техническое образование, технолог и мастер цеха должны знать устройство используемого оборудования и технологический процесс.

Перечень штатных единиц, их принадлежность к группе производственного процесса и режим их работы приведены в таблице ниже.

Таблица 8. Структура и численность персонала проекта

Наименование профессий	Группа производственного процесса по СП 44.13330.2001	Явочное количество работающих по сменам, человек			Всего, человек	Шифр профессии по ОК 016-94
		1 смена	2 смена	3 смена
Административно-управленческий и вспомогательный персонал
Генеральный директор
Коммерческий директор
Специалист отдела кадров
Директор по производству/технолог
Медработник
Охранник
Итого административно-управленческий и вспомогательный персонал
Производственный персонал
Мастер цеха
Обработчик морепродуктов
Уборщик производственных и вспомогательных помещений
Итого производственный персонал
Всего

 

Производительность труда в расчете на одно вновь создаваемое или модернизированное рабочее место

Объем производства продукции в стоимостном выражении по годам реализации проекта в расчете на одну штатную единицу всего и в расчете на одно рабочее место для производственного персонала приведен в таблице ниже.

Таблица 9. Производительность труда в расчете на одно рабочее место

Параметр	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
Выручка, тыс. руб.
Операционная прибыль, тыс. руб.
Численность персонала, всего человек
Численность производственного персонала, человек
Производительность труда в расчете на 1 вновь создаваемое рабочее место, тыс. руб/чел., всего
Производительность труда в расчете на 1 вновь создаваемое рабочее место, тыс. руб/чел., для производственного персонала

Источник: расчеты MegaResearch 

На каждую штатную единицу основного производственного персонала приходится ... руб. произведенной продукции в год.

 

План-график работ по проекту. Основные стадии реализации проекта (предынвестиционная, инвестиционная, операционная, ликвидационная)

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

Предынвестиционная стадия проекта осуществлялась с начала … года, была изучена технология производства, исследованы основные этапы производства, проведен анализ рынка на федеральном уровне. Изучен рынок оборудования, сырья (проведены предварительные переговоры с поставщиками оборудования из России, Европы, Азии и рыбодобывающими предприятиями ДВФО).

Разработано предпроектное предложение с привлечением специалистов данной области …

Инвестиционная стадия проекта состоит из следующих этапов:

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

6. …

7. …

8. …

9. …

Итого инвестиционный период займет 36–38 месяцев, так как некоторые этапы будут осуществляться параллельно.

Операционная (эксплуатационная) стадия проекта состоит из следующих этапов:

1. …

2. …

3. …

4. …

Ликвидационная стадия проекта

…

 

 

Рисунок 1. Календарный план-график реализации проекта, дней

 

 

 

Срок реализации проекта

Расчет жизненного цикла инвестиционного проекта:

ЖЦ = Т1 + Т2 + Т3 = 1,5+4+30=35,5 года,

где Т1 — длительность предынвестиционной стадии (1,5 года);

 Т2 — длительность инвестиционной стадии (4 года);

 Т3 — длительность операционной стадии (30 лет).

 

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме ... руб., собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб., собственных средств на обеспечение текущей деятельности на начальном этапе реализации проекта — ... руб.

Заемные средства планируется получить в форме кредита сроком на 5 лет под **% годовых с отсрочкой платежей по основному долгу на 1 год.

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

 

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с … по … 

Финансирование проекта в указанный период будет осуществляться за счет полученных заемных средств в сумме ... руб., собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб. и собственных средств на покрытие кассового разрыва в инвестиционной фазе реализации проекта в сумме ... руб.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

 

Общий предполагаемый объем прямых иностранных инвестиций в период деятельности заявителя на территории ...

Планируемый предварительный объем иностранных инвестиций — **% от общего объема инвестиций в данный проект, в денежном выражении составляет …

 

Размер инвестиций на одно вновь создаваемое или модернизированное рабочее место

Общая сумма инвестиций в проект составляет ... руб.

При общей численности персонала … штатных единиц сумма инвестиций на одно вновь создаваемое рабочее место составит ... руб.

На одно рабочее место производственного персонала приходится ... руб. инвестиций.

 

 

 

Рисунок 3. График финансирования проекта, тыс. руб. 

Источник: расчеты MegaResearch

 

Общий объем капитальных вложений в проект на территории ... с разбивкой по годам

Общий объем капитальных вложений в проект, реализуемый на территории ..., составляет ... руб. Направления и суммы капитальных вложений в проект по годам инвестиционной фазы приведены в таблице ниже.

Статья затрат	Сумма инвестиций, тыс. руб. с НДС	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год
Строительно-монтажные работы
Приобретение и установка оборудования, пусконаладочные работы
Оформление земельного участка
Инженерно-геодезические изыскания
Предпроектная подготовка
Инженерно-геологические испытания
Технологические присоединения (коммуникации)
Проектирование (проектно-сметная документация)
Экспертиза проектной документации
Итого капитальные вложения проекта

 

Планируемые источники денежных средств на реализацию проекта и их структура (собственные и заемные средства заявителя, иностранные инвестиции, бюджетное финансирование)

Общая стоимость проекта составляет ... руб. Из них собственные средства на софинансирование инвестиций — … руб.; иностранные инвестиции (заемные средства) — … руб.; заемные (кредитные) средства — … руб.; собственные средства на обеспечение текущей деятельности на начальном этапе реализации проекта — ... руб.

Заемные средства привлекаются по мере необходимости в период максимального количества затрат. Возможны займы физических и юридических лиц. Бюджетное финансирование не предусмотрено.

 

Предполагаемые потребности проекта в земельных, энергетических или иных ресурсах, а также в дорожной, коммунальной и иной инфраструктуре

Для реализации проекта потребуются следующие ресурсы:

1. Энергоснабжение — … кВт*ч (присоединенная мощность — … МВт).

2. Земля — ... га.

3. Водопровод — … м3.

4. Канализация — … м3.

Детализация затрат на коммунальные ресурсы приведена в таблице ниже.

Наименование продукта	Водоснабжение — … руб/куб. м			Канализация — … руб/куб. м			Электроэнергия — … руб/кВт
	Норма расхода, куб. м в сутки	Затраты на 1 т продукции, тыс. руб.	На весь объем, тыс. руб. в год	Норма расхода, куб. м в сутки	Затраты на 1 т продукции, тыс. руб.	На весь объем, тыс. руб. в год	Норма расхода, кВт*ч	Затраты на 1 т продукции, тыс. руб.	На весь объем, тыс. руб. в год
Итого на обеспечение производства
Энергозатраты на бытовые нужды — 15%
ИТОГО

 

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Производство и реализация рыбопродуктов планируются на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками также планируется на договорной основе.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений. Оценка стоимости строительства

Перечень и площади зданий и сооружений, планируемых к строительству по проекту, приведены в таблице ниже.

Таблица 10. Здания и сооружения

Наименование объекта	Площадь, м2
Административно-производственный корпус
Здание рыбомучной установки
Склад-холодильник
Очистные сооружения
Котельная, склад ГСМ
Склад готовой продукции
Общая площадь предприятия

 

Стоимость строительно-монтажных работ оценивается в ... руб.

 

Описание оборудования 

Перечень и стоимость оборудования, приобретаемого в рамках проекта, приведены в Приложении 1.

Общая стоимость производственного оборудования составляет ... руб.

 

Описание производственного процесса 

…

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начисления.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:

1. Инвестиции в строительно-монтажные работы.

2. Инвестиции на приобретение оборудования.

3. Прочие инвестиции.

4. Текущие расходы.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 16,4% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Для этого определим стоимость собственного капитала методом кумулятивного построения, который основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — стоимость собственного капитала; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 11. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Ставка дисконтирования

* ключевая ставка ЦБ РФ на 16.05.2022

Источник: расчеты MegaResearch

Определим ставку дисконтирования по формуле средневзвешенной стоимости капитала WACC:

WACC= Re * (E / V) + Rd · (D / V) · (1 – tc),

где Re — ставка доходности собственного (акционерного) капитала, рассчитанная, как правило, с использованием модели САРМ;

E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала);

V — общий объем инвестиций;

Rd — ставка доходности заемного капитала;

D — стоимость заемного капитала;

tc — ставка налога на прибыль.

Таблица 12. Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена стоимость продукции, производимой в рамках реализации проекта.

Таблица 13. Номенклатура и цены на продукцию проекта

Цена реализации продукции	Единица измерения	Значение
Креветка консервированная натуральная	руб. за 1 банку
Консервы рыбные	руб. за 1 банку
Рыбная мука	руб. за 1 тонну

Источник: анализ MegaResearch

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет .... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 14. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Категория затрат	Цена, тыс. руб.
Здания и сооружения
Машины и оборудование
Прочие инвестиции
Текущие расходы
Итого

Источник: анализ MegaResearch

Структура инвестиционных затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 4. Структура инвестиций

Источник: анализ MegaResearch

Потребность в первоначальных оборотных средствах

…

 

Планируемые финансовые результаты реализации проекта (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, ежегодные суммы налоговых поступлений в бюджет РФ, бюджет субъекта РФ и местный бюджет, а также поступлений в государственные внебюджетные фонды на ближайшие 10 лет)

Расчетная чистая текущая стоимость проекта (NPV) составляет ... руб., что говорит об окупаемости проекта.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) выше ставки дисконтирования и составляет **%.

Планируемые суммы отчислений в бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные фонды на ближайшие 10 лет приведены в таблице ниже.

 

Таблица 15. Суммы налоговых поступлений, а также поступлений в государственные внебюджетные фонды на ближайшие 10 лет

Вид налога

Бюджет налога

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

2026 год

2027 год

2028 год

2029 год

2030 год

2031 год

ИТОГО

НДС

Федеральный

Налог на имущество

Региональный

Налог на прибыль

всего, с том числе

Федеральный

Региональный

ИТОГО налоги для компании Заказчика

НДФЛ

всего, с том числе

Региональный

Муниципальный

ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ

Отчисления во внебюджетные фонды

ПФР

22,0%

ФСС РФ

2,9%

ФФОМС

5,1%

Страхование от несчастных случаев

0,2%

ИТОГО отчисления в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды

 

Источник: расчет MegaResearch

 

 

Налоговые отчисления

При расчете финансовых показателей проекта была использована общая система налогообложения (ОСНО).

Перечень налогов и налоговые ставки приведены в таблице ниже.

Таблица 16. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта	Значение	Налогооблагаемая база
Страховые взносы		Фонд заработной платы
Налог на имущество		Среднегодовая остаточная стоимость недвижимого имущества
НДС		Выручка, материальные затраты, расходы на услуги
Налог на прибыль		Прибыль до налогообложения
НДФЛ		Фонд заработной платы

Источник: анализ MegaResearch

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже. До начала производства и реализации продукции налоговые отчисления не производятся. Отчисления во внебюджетные фонды учтены в составе операционных издержек на заработную плату с отчислениями.

Таблица 17. Суммы налоговых отчислений проекта, тыс. руб.

Вид налога/год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
ИТОГО налоги для компании-заказчика

Источник: расчет MegaResearch

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;

• заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;

• перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;

• расходы на набор и подготовку персонала;

• расходы на содержание администрации и на управление;

• представительские расходы;

• арендные платежи за используемые помещения;

• коммунальные платежи;

• содержание объектов социальной сферы;

• выплаты процентов по полученным кредитам;

• налог на имущество организации;

• налог на землю;

• оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 18. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Показатели	Сумма расходов за 2029 год
Расходы на ФОТ административного и вспомогательного производственного персонала
Связь и интернет
Расходы на канцелярские товары
Содержание зданий и оборудования
Оплата противопожарных мероприятий
Транспортные расходы
Затраты на рекламу, маркетинговые мероприятия
Прочие общехозяйственные и общепроизводственные расходы
Всего постоянные затраты

Источник: расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

• затраты на сырье;

• расходные материалы;

• энергоресурсы, задействованные в основном производстве;

• зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями);

• стоимость транспортных услуг.

Таблица 19. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Показатели	Сумма расходов за 2029 год
Расходы на ФОТ с начислениями основного персонала
Расходы на сырье
Расходы на упаковку
Расходы на природный газ
Расходы на электроэнергию
Прочие переменные затраты (5%)
Всего переменные затраты

Источник: расчеты MegaResearch

 

План продаж. Планируемый объем продаж и стратегия маркетинга с указанием динамики увеличения прогнозной доли рынка и инструментов их достижения

Начало производства и реализации продукции проекта планируется на …, после возведения зданий и сооружений и установки и пусконаладки оборудования.

План загрузки производственных мощностей приведен в таблице ниже.

Таблица 20. План загрузки производственных мощностей

Показатель
План загрузки производственных мощностей

Источник: данные Инициатора проекта

Расчетный план производства продукции по годам реализации проекта приведен в таблице ниже.

Таблица 21. Расчет планового объема производства и реализации продукции

Параметр	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
Креветка консервированная натуральная, тыс. условных банок
Консервы рыбные, тыс. условных банок
Рыбная мука, т

Источник: расчеты MegaResearch

…

Продвижение планируется за счет …

Выход на внутренний рынок (диверсификация по каналам сбыта) позволит …

Таблица 22. Целевые показатели реализации готовой продукции ООО «Абалон»

Год	Квартал	Тысяча условных банок		Рыбная мука, тонн	Прогнозная доля рынка, %
		Креветка консервированная	Рыбная консервация
2025	год
2026	1
	2
	3
	4
2027	1
	2
	3
	4
2028	1
	2
	3
	4
2029	1
	2
	3
	4

 

 

 

Расчет выручки

Выручка от оказания продукции проекта была рассчитана с учетом цен на продукцию и объемов ее производства.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой продукции по годам.

Таблица 23. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. с учетом НДС

Параметр	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
Выручка, в том числе
Креветка консервированная натуральная
Консервы рыбные
Рыбная мука

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с первого года реализации произведенной продукции (с … года).

 

Таблица 24. Прогнозный отчет о финансовых результатах

Статья доходов / расходов	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
Выручка от реализации без НДС
Прямые издержки без НДС
Валовый доход
Общехозяйственные постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 25. Прогнозный отчет о движении денежных средств

Параметр	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата тела долга
Собственные средства
Заемные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
Дисконтированный ЧДП
Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденным Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.1999 N ВК 477.

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка эффективности инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

 

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

 ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов событий, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ... руб.

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 5. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке процента инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

 

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет …

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет … 

 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ... руб. График динамики чистой прибыли представлен на рисунке ниже.

Рисунок 6. Динамика чистой прибыли, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ рисков проекта

Перечень и оценка рыночных рисков проекта

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 26. Качественный анализ рисков проекта 

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства (гарантии) нивелирования риска
Производственные риски
Рыночные риски
Финансовые риски

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что …

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 27. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение выручки от реализации продукции на 10%
Увеличение инвестиционных издержек на 10%
Увеличение переменных затрат на 10%
Увеличение постоянных затрат на 10%
Увеличение ставки дисконтирования на 10%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна ... руб. Это означает, что в год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее чем на ... рублей, чтобы получать прибыль от реализации (это порядка **% от планируемого объема производства и реализации продукции). Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.

Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.

 

Приложения

Приложение 1. Прогноз движение денежных средств по месяцам

Показатель	май.22	июн.22	июл.22	авг.22	сен.22	окт.22	ноя.22	дек.22
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Здания и сооружения
Оборудование
Прочие инвестиции
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Выручка от реализации
Возмещение НДС при формировании ОС
Затраты итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Выплаты процентов по кредиту
Начисленные налоги и платежи:
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата тела долга
Собственные средства
в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций
собственные средства на текущие расходы
Заемные средства
в том числе инвестиционный кредит
кредит на текущие расходы
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода
Дисконтированный ЧДП
Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Показатель

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Показатель

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Показатель

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Показатель

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Показатель

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Показатель

янв.28

фев.28

мар.28

апр.28

май.28

июн.28

июл.28

авг.28

сен.28

окт.28

ноя.28

дек.28

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Показатель

янв.29

фев.29

мар.29

апр.29

май.29

июн.29

июл.29

авг.29

сен.29

окт.29

ноя.29

дек.29

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Выручка от реализации

Возмещение НДС при формировании ОС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Заемные средства

в том числе инвестиционный кредит

кредит на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 B2C (Business-to-consumer) — термин, обозначающий коммерческие взаимоотношения между организацией (Business) и частными лицами, так называемыми конечными потребителями (consumer).

 B2B (business-to-business) — термин, обозначающий коммерческие взаимоотношения между компанией, которая работает не на конечного потребителя, а на такие же компании, то есть на другой бизнес.