Организация спортивно-развлекательного комплекса

Содержание

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 8

2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ УСЛУГ 8

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 9

3.1. АНАЛИЗ РЫНКА СПОРТИВНО-РАЗВЛЕКАТЕЛЬНЫХ УСЛУГ В Г. … 9

3.1.1. Оценка баланса спроса и предложения на рынке 9

3.1.2. Внешние и внутренние факторы, влияющие на рынок 14

3.1.3. Оценка текущих тенденций развития рынка. Современные тренды и тенденции в потреблении (с учетом текущих экономических и эпидемиологических условий) 17

3.1.4. Оценка емкости рынка 17

3.1.5. Анализ потребителей. Сегментация потребителей 18

3.1.6. Ценообразование на рынке 19

3.1.7. Оценка потенциала выхода на рынок нового игрока (рассматривается проект Заказчика) 23

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 26

4.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 26

4.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 26

4.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 28

4.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 28

4.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 29

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 30

5.1. КОННОСПОРТИВНЫЙ КОМПЛЕКС, ВКЛЮЧАЯ МАНЕЖ 30

5.1.1. Описание зданий и помещений 30

5.1.2. Расчет стоимости строительства 30

5.1.3. Описание необходимого оборудования 30

5.1.4. Описание процесса оказания услуг 31

5.1.5. Расходные материалы, необходимые для функционирования комплекса 31

5.1.6. Описание зданий и помещений 31

5.1.7. Расчет стоимости строительства 32

5.1.8. Описание необходимого оборудования 32

5.1.9. Описание процесса оказания услуг 32

5.1.10. Расходные материалы, необходимые для функционирования … 32

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 33

6.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 33

6.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 34

6.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 34

6.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 35

6.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 35

6.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 36

6.7. ПЛАН ПРОДАЖ 37

6.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 37

6.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 38

6.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 38

6.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 39

6.11.1. Методика оценки эффективности проекта 39

6.11.2. Показатели эффективности проекта 39

6.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 39

6.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 40

6.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 40

6.11.6. Срок окупаемости (PBP) 40

6.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 40

6.11.8. Иные показатели 41

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 42

7.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 42

7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 42

8. ВАРИАНТЫ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА 44

8.1. ОПТИМИСТИЧЕСКИЙ 44

8.2. РЕАЛИСТИЧНЫЙ 44

8.3. ПЕССИМИСТИЧЕСКИЙ 44

9. ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО КВАРТАЛАМ 45

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 6

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 6

Таблица 3. Сетевые гостиницы в г. … 9

Таблица 4. Сетевые гостиницы г. … 9

Таблица 5. Рейтинг услуг среди потенциальных клиентов г. … 16

Таблица 6. Заинтересованность потенциальных клиентов в услугах Проекта, % 18

Таблица 7. Готовность посетить комплекс Проекта потенциальными клиентами, % 18

Таблица 8. Вероятная частота посещения комплекса, % 19

Таблица 9. Состав потенциальных клиентов, % 19

Таблица 10. Сезон посещения, % 19

Таблица 11. Сегментация потенциальных клиентов проекта 19

Таблица 12. Рыночные цены на услуги Проекта 20

Таблица 13. Ожидаемые цены на услуги Проекта 21

Таблица 14. План по персоналу 26

Таблица 15. График финансирования проекта, тыс. тенге 28

Таблица 16. Здания и сооружения для … комплекса и их площади 30

Таблица 17. Стоимость строительно-монтажных работ по … комплексу 30

Таблица 18. Оборудование … комплекса 31

Таблица 19. Затраты на … 31

Таблица 20. Здания и сооружения для … 31

Таблица 21. Стоимость строительно-монтажных работ по … 32

Таблица 22. Оборудование … 32

Таблица 23. Определение ставки дисконтирования 33

Таблица 24. Номенклатура и цены на услуги проекта 34

Таблица 25. Состав инвестиций проекта по категориям затрат, … 34

Таблица 26. Налоговое окружение проекта 35

Таблица 27. Налоговые отчисления, … 35

Таблица 28. Постоянные издержки проекта, … 36

Таблица 29. Переменные издержки проекта, … 36

Таблица 30. План загрузки производственных мощностей 37

Таблица 31. Прогноз выручки, … 37

Таблица 32. Прогнозный отчет о финансовых результатах, … 38

Таблица 33. Прогноз движения денежных средств, … 38

Таблица 34. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 42

Таблица 35. Показатели эффективности инвестиций при оптимистическом варианте реализации проекта 44

Список рисунков

Рисунок 1. Географическое расположение 4- и 5-звездочных отелей/гостиниц в г. … 10

Рисунок 2. Структура клиентов 4- и 5-звездочных отелей/гостиниц в г. … по месту прибытия и по целям поездки 10

Рисунок 3. Динамика среднего уровня заполняемости гостиниц в г. … 11

Рисунок 4. Географическое расположение катков в г. … 12

Рисунок 5. Географическое расположение конноспортивных клубов в г. … 13

Рисунок 6. Динамика численности населения г. … 14

Рисунок 7. Текущий и потенциальный спрос на услуги спортивно-развлекательного сегмента в г. … 15

Рисунок 8. Потенциальная емкость рынка спортивно-развлекательных услуг в г. … 17

Рисунок 9. Потенциальная годовая емкость рынка Проекта 18

Рисунок 10. Цены Проекта относительно рыночных цен 20

Рисунок 11. Предпочтительные цены на услуги у людей с разным уровнем дохода, … 21

Рисунок 12. Готовность посетить новый спортивно-развлекательный комплекс в г. …, % 24

Рисунок 13. Календарный план-график работ по проекту 27

Рисунок 14. Соотношение собственных и заемных средств 28

Рисунок 15. План-график финансирования проекта, ... 29

Рисунок 16. Структура инвестиций по категориям затрат, % 35

Рисунок 17. NPV проекта, … 39

Рисунок 18. График точки безубыточности, тыс. тенге 43

1. Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: Организация спортивно-развлекательного комплекса.

Цель проекта: обоснование эффективности и целесообразности инвестиций в организацию спортивно-развлекательного комплекса в городе ...

Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в организацию спортивно-развлекательного комплекса в городе ....

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предварительные исследования, формирование концепции проекта, проектирование, бизнес-планирование, открытие предприятия
Получение заемного финансирования
Строительно-монтажные работы: производственные здания, внутренние инженерные сети, инфраструктура
Закупка и монтаж оборудования
Начало работы спортивно-развлекательного комплекса
Выход на проектные мощности

Источник: сведения Инициатора проекта

Финансирование проекта

Общая сумма финансирования проекта составляет … тыс. …, из них … тыс. … — заемные средства, … тыс. ... — собственные средства.

Проектом предусмотрено использование средств инвестиционного кредита в сумме …, получаемых … под …% годовых на срок … лет с отсрочкой выплат по основному долгу ...

Планируется вложение в проект собственных средств Инициатора проекта в сумме... на покрытие дефицита денежных средств на начальном этапе реализации проекта.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций/Indicators  efficiency of investments	Значение, тыс. тенге/Value, thousand tenge
Чистая прибыль/Net profit	…
Чистый денежный поток NPV/Net cash flow NCF	…
Внутренняя норма доходности IRR (мес.)/Internal rate of return IRR (months)	… %
Индекс доходности PI, ед./Profitability Index PI, units	…
Период окупаемости PB, лет/Payback period PB, years	…
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет/Discounted payback period DPB, years	…
Инвестиции в проект/Project investment	…
Средняя рентабельность продаж по проекту/Average project sales profitability	…
Ставка дисконтирования/Discount rate	…

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме … чистая прибыль в конце прогнозного периода составит … Инвестиции в проект окупятся через …, а дисконтированный срок окупаемости составляет ...

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен … тыс. ..., а внутренняя норма доходности (IRR) — …%, что выше ставки дисконтирования (…%).

Значение индекса доходности (PI) равно …. Это значит, что на каждый вложенный в проект тенге инвестор получит ...
 

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемых услуг

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность вложения инвестиций в организацию спортивно-развлекательного комплекса в городе ...

В рамках реализации проекта на земельном участке площадью … га в городе … недалеко от … планируется строительство спортивно-развлекательного комплекса.

Территория застройки состоит из двух зон, разделенных центральным зданием: с инфраструктурой высокого (зона A) и низкого ценового сегмента (зона B).

В зоне В планируется разместить объекты …, в зоне А — ...

На территории спортивно-развлекательного комплекса будут организованы ...

В центральном здании предусмотрено размещение ...

Круглый год планируется организовывать ...

В летнее время спортивно-развлекательный комплекс сможет предложить посетителям ...

В зимнее время года будет ...

 

3. Маркетинговый план

3.1. Анализ рынка спортивно-развлекательных услуг в г. …

3.1.1. Оценка баланса спроса и предложения на рынке

Гостиничный рынок

В г. … функционирует … гостиница различных категорий, общей емкостью … номеров. Максимальную долю по общему числу номеров занимают гостиницы без категории — …%, трех- и четырехзвездочные отели — …% и …% соответственно, апартаменты — …%.

Таблица 3. Сетевые гостиницы в г. …

	Количество мест размещения	Обслужено посетителей	Объем оказанных услуг, тыс. KZT	Количество номеров	Единовременная вместимость

Источник: Департамент статистики города Нур-Султана

В настоящее время в городе действует … сетевых отелей крупнейших гостиничных операторов Marriot, Hilton, Rixos, Radisson, Accor. Их номерной фонд составляет … номера, или …% от общего номерного фонда города. Большую часть предложения сетевых отелей занимают пятизвездочные отели — …%, на четырех- и трехзвездочные приходится …% и …% соответственно.

Таблица 4. Сетевые гостиницы г. …

Название отеля	Год открытия	Номерной фонд	Количество звезд	Гостиничная сеть

Источник: … 

Рисунок 1. Географическое расположение 4- и 5-звездочных отелей/гостиниц в г. …

Источник: booking.com, оценка MegaResearch

Основная доля посетителей четырех- и пятизвездочных отелей в 2018–2019 гг. приходилась на нерезидентов страны — …%, ..% занимали резиденты. В разрезе целей поездок преобладали деловые/профессиональные цели и посещение друзей и родственников — …% и …% соответственно.

Рисунок 2. Структура клиентов 4- и 5-звездочных отелей/гостиниц в г. … по месту прибытия и по целям поездки

Источник: …, оценка MegaResearch

 

По сравнению с максимальным процентом загрузки гостиниц в 2007 г. (…%) в последние годы показатель заметно сократился и в 2018 году составил …%. По итогам 2018–2019 гг. уровень заполняемости пятизвездочных отелей оказался выше среднего и составил …%.

Рисунок 3. Динамика среднего уровня заполняемости гостиниц в г. …

Источник: …, оценка MegaResearch

 

Благодаря развитию туризма и проведению в городе крупных международных форумов и выставок гостиничный рынок становится все более привлекательным для инвесторов и крупных международных отельных и туристических компаний. Вместе с тем открытие новых объектов на фоне сдержанных темпов роста экономики оказывает негативное влияние на посещаемость, средний тариф и показатели загрузки в динамике.

Катки (крытые и открытые)

В городе большое количество катков разного размера и вида (открытые и закрытые). Однако, несмотря на это, судя по результатам опроса потенциальных потребителей, перспектива открытия нового сезонного катка заинтересовала …% опрошенных, а круглогодичного катка — …% опрошенных. Это говорит о неудовлетворенности спроса и существующем потенциале развития для новой площадки.

Самые крупные крытые катки:

• ...

В начале зимнего сезона начинает работать большое количество открытых катков, наиболее крупные их них:

• ...

Рисунок 4. Географическое расположение катков в г. …

Источник: google.com, оценка MegaResearch

Конноспортивные клубы

В городе и пригородах … конноспортивных клуба, в основном они располагаются за городом. В пределах города находятся три конноспортивных центра:

• ...

Рисунок 5. Географическое расположение конноспортивных клубов в г. …

Источник: «Яндекс.Карты», оценка MegaResearch

Тенденции спроса:

• пандемия не нанесла особо большого ущерба конному бизнесу, конноспортивные услуги в г. … всегда пользовались большим спросом, а во время самоизоляции интерес к активному отдыху возрос еще больше;

• спортивная деятельность в карантин приостановилась, национальные игры и скачки не проводились ввиду сложившейся ситуации, но сохранился высокий спрос на услуги обучения верховой езде.

По результатам опроса … человек было выявлено, что конноспортивные услуги на текущем рынке представлены недостаточно — потенциал для развития этих услуг есть (~…% в целом отмечают интерес к тому или иному направлению — верховая езда, обучение, иппотерапия.

Другие услуги…

…

 

3.1.2. Внешние и внутренние факторы, влияющие на рынок

Основными внутренними факторами, влияющими на Проект, являются:

• ...

Эти факторы напрямую влияют, с одной стороны, на привлекательность услуг Проекта, что формирует его выручку, с другой стороны, они отражаются и на уровне издержек/затрат. Чем эффективнее менеджмент, маркетинг и ценообразование Проекта, тем выше будет его доходность.

К внешним факторам можно отнести следующие показатели:

• ...

Чем выше численность населения и уровень его дохода, тем выше и стабильнее будет спрос на услуги Проекта. Развитие туризма также создает положительное влияние на его выручку. Уровень конкуренции, наоборот, оказывает понижающее давление на цены и количество клиентов, что негативно скажется на выручке и развитии Проекта в целом.

Рост численности населения

Население г. … растет ...

Рисунок 6. Динамика численности населения г. …

Источник: Министерство экономики …

Рост уровня доходов населения

Средний уровень реальной заработной платы в г. ...

Развитие туризма

Согласно Концепции развития туристической отрасли …

Конкуренция на рынке спортивно-развлекательных и гостиничных услуг

Текущее состояние гостиничного рынка г. … характеризуется …

На рисунках ниже обозначены сервисы и их степень покрытия предложением на рынке г. …, а также рейтинг их популярности среди потенциальных клиентов.

 

Рисунок 7. Текущий и потенциальный спрос на услуги спортивно-развлекательного сегмента в г. …

Источник: оценка MegaResearch

 

Таблица 5. Рейтинг услуг среди потенциальных клиентов г. …

Источник: оценка MegaResearch

 

 

 

3.1.3. Оценка текущих тенденций развития рынка. Современные тренды и тенденции в потреблении (с учетом текущих экономических и эпидемиологических условий)

Город … растет и развивается: увеличивается население и количество жилых кварталов, появляются новые спортивные площадки, дворцы спорта и стадионы. Увеличивается количество гостиниц и отелей, в том числе международных сетевых компаний, активно развивается международный туризм.

Как видно из опроса населения города, спрос на спортивно-развлекательные услуги большой и есть значительный потенциал роста. Однако одним из главных требований потенциальных клиентов является демократичность цен при хорошем качестве сервиса.

...

3.1.4. Оценка емкости рынка

Потенциальная емкость рынка спортивно-развлекательных услуг г. … зависит от численности населения, развития туризма и уровня доходов населения.

Учитывая развитие ...

Потенциальная емкость рынка спортивных услуг (…) выше существующего предложения на рынке, так как есть высокая заинтересованность населения (согласно опросу) в услугах Проекта.

Рисунок 8. Потенциальная емкость рынка спортивно-развлекательных услуг в г. …

Источник: оценка MegaResearch

Значительный потенциал роста спортивных услуг связан как с их недостаточным количеством на рынке, так и с неудовлетворительным качеством.

Профиль потенциального клиента Проекта выглядит следующим образом: ...

Рисунок 9. Потенциальная годовая емкость рынка Проекта

Источник: оценка MegaResearch

3.1.5. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

По результатам опроса … человек (… мужчины и … женщин), …% из которых находились в возрасте 25–44 года, …% — младше 25 лет, …% — старше 44 лет, была определена привлекательность Проекта для будущих клиентов/потребителей услуг.

Наибольший интерес у опрошенных вызывали ...

Таблица 6. Заинтересованность потенциальных клиентов в услугах Проекта, %

Источник: оценка MegaResearch

Комплекс Проекта готовы посетить (c вероятностью более …%) …% опрошенных. При этом …% опрошенных готовы посещать комплекс раз в неделю, а …% — не реже одного раза в месяц.

Таблица 7. Готовность посетить комплекс Проекта потенциальными клиентами, %

Источник: оценка MegaResearch

Таблица 8. Вероятная частота посещения комплекса, %

…

Источник: оценка MegaResearch

…% опрошенных готовы посещать комплекс вдвоем с супругой/супругом/подругой/другом, …% — с детьми. Привлекательность комплекса для потенциальных клиентов выше ...

Таблица 9. Состав потенциальных клиентов, %

…

Источник: оценка MegaResearch

Таблица 10. Сезон посещения, %

…

Источник: оценка MegaResearch

На основании опроса … потенциальных клиентов Проекта были выделены четыре сегмента, разделенных по предпочтениям типа отдыха и развлечений.

Таблица 11. Сегментация потенциальных клиентов проекта

Источник: исследование MegaResearch

 

3.1.6. Ценообразование на рынке

Диапазон цен на услуги проекта по рынку г. Нур-Султана представлены в таблице ниже.

Таблица 12. Рыночные цены на услуги Проекта

Направление бизнеса	Цена/ средн. чек мин., …	Цена/ средн. чек макс., …	Цена/ средн. чек средн., …	Цена/ средн. чек Проекта, …

Источник: оценка MegaResearch

Из таблицы видно, что цены Проекта не превышают среднерыночные, что говорит о том, что прогноз по выручке (в ценовом разрезе) достижим с высокой вероятностью. В большинстве случаев цены, заложенные в проекте, также ниже ожидаемых, которые были рассчитаны на основе опроса … человек старше 18 лет.

Рисунок 10. Цены Проекта относительно рыночных цен

Источник: оценка MegaResearch

Более подробно ожидаемые цены на услуги Проекта, полученные во время опроса, представлены в таблице ниже.

Таблица 13. Ожидаемые цены на услуги Проекта

Источник: оценка MegaResearch

Женская аудитория ожидает боле высокие цены на услуги ... Люди в возрасте 25–35 лет представляют цены на услуги … выше, чем люди старшего возраста, что, очевидно, вызвано большей вовлеченностью в эти активности.

Рисунок 11. Предпочтительные цены на услуги у людей с разным уровнем дохода, …

Источник: оценка MegaResearch

 

3.1.7. Оценка потенциала выхода на рынок нового игрока (рассматривается проект Заказчика)

80% опрошенных готовы посетить будущий спортивно-развлекательный центр

Судя по опросу … потенциальных потребителей услуг Проекта, они с готовностью посетят новый спортивно-развлекательный комплекс: не менее 80% опрошенные разных возрастных категорий и разных полов готовы к этому. Это говорит о высокой заинтересованности населения в целом в данном Проекте.

Уровень интереса усиливается с ростом дохода, начиная от …, а также среди определенной группы людей (в исследовании обозначена как сегмент люкс), которые ценят атмосферу места, ее особенность и некоторую «элитарность». При реализации концепции зонирования комплекс (демократичная против «не для всех») эта аудитория и ее потребности могут составить отдельный целевой сегмент.

 

Рисунок 12. Готовность посетить новый спортивно-развлекательный комплекс в г. …, %

Источник: оценка MegaResearch

Средний чек за одно посещений планируется около … (цифра отражает представления людей о своем визите в потенциальный комплекс). Посещать его планируют ~ … раза в месяц в компании … человек. При этом группа с высоким доходом склонна ... Для людей, ориентирующихся на сервис и услуги, более, чем остальным, интересно посещение ...

Самым популярным форматом посещения, однако, является ...

Самое привлекательное время года для посещения комплекса по мнению опрошенных — …, в связи с чем приоритетность … повышается. Существенно менее популярные ... Стратегия продвижения может содержать сезонные предложения с акцентом на клиентский сервис.

Оптимальное время для отдыха в комплексе для абсолютного большинства людей — ... Стимулом для посещения комплекса в период личного отпуска может быть ...

Предложение … добавляет привлекательности Проекту

Важная составляющая для всех групп потенциальной аудитории — ... Реализация формата … содержит потенциал успешного запуска, так как отвечает запросу аудитории, в целом отмечающей недостаточность подобных мест в городе.

Необходимые составляющие позиционирования комплекса: ...

Набор предлагаемых услуг в целом позитивно воспринимается аудиторией. В первую очередь нужно учитывать ... Поэтому оптимальным набором является: ...

…

Необходимое условие для привлечения большого числа клиентов — …

...

Потенциал для выхода на рынок нового игрока есть

Судя по результатам опроса, потенциальные возможности для выходного нового игрока на рынок существуют: спрос и заинтересованность потенциальных клиентов высокая. Однако возможность получения высокой доходности зависит от ...

 

 

 

4. Организационный план

4.1. План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. …

2. …

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит около … в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы среднегодовой фонд оплаты труда с начислениями при выходе на проектные мощности с 2024 года составит ...

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 14. План по персоналу

Показатели	Кол-во ед.	Заработная плата в год сотрудников (в т. ч. подоходный налог), …
Итого
…
…

Источник: расчеты MegaResearch

4.2. План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

За период с начала 2021 года по настоящее время была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После получения инвестиционного кредита с июля 2021 года по июнь 2022 года планируется осуществление ...

...

 

 

 

Рисунок 13. Календарный план-график работ по проекту

Источник: сведения Инициатора проекта

 

 

 

4.3. Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит …

В проекте планируется использование заемных средств в сумме … и собственных средств на обеспечение текущей деятельности в сумме ...

Заемные средства планируется получить в форме инвестиционного кредита сроком на … лет под …% годовых с отсрочкой платежей по основному долгу на ...

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 14. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

 

4.4. График финансирования проекта

Получение заемных средств в сумме … для финансирования проекта планируется в … года.

Инвестиционная фаза проекта длится с … по ...

Вложение собственных средств в сумме … планируется в начальный период реализации проекта с … по …

В таблице ниже приведен график финансирования проекта по источникам финансирования.

Таблица 15. График финансирования проекта, тыс. тенге

Показатели	Всего	…	…	…	…
Капитальные затраты, в т. ч.
инвестиционный кредит
собственные средства

Источник: расчеты MegaResearch

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 15. План-график финансирования проекта, ...

Источник: сведения Инициатора проекта

4.5. Схема взаимодействия с контрагентами

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками планируется …

 

5. Производственный план

5.1. Конноспортивный комплекс, включая манеж 

5.1.1. Описание зданий и помещений 

Проектом предусмотрено проведение строительно-монтажных работ в период с … по ... На земельном участке планируется построить ...

Все возводимые здания и сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

В таблице ниже приведен перечень зданий и сооружений для ....

Таблица 16. Здания и сооружения для … комплекса и их площади

Перечень зданий и сооружений	Площадь 1 ед., м2	Кол-во зданий (сооружений), единиц	Общая площадь, м2

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.2. Расчет стоимости строительства 

Проектная стоимость строительно-монтажных работ по … комплексу, включая издержки на внутренние коммуникации и обустройство территории, составляет …

Таблица 17. Стоимость строительно-монтажных работ по … комплексу

Показатели	Ед.	Цена	Стоимость без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.3. Описание необходимого оборудования

...

Таблица 18. Оборудование … комплекса

Капитальные затраты … без НДС	Ед.	Цена	Стоимость без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.4. Описание процесса оказания услуг

…

 

5.1.5. Расходные материалы, необходимые для функционирования комплекса

Для функционирования комплекса планируется ...

Таблица 19. Затраты на …

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.6. Описание зданий и помещений 

…

Таблица 20. Здания и сооружения для …

Наименование	Кол-во	Площадь, м2	Общая площадь, м2

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.7. Расчет стоимости строительства 

Проектная стоимость строительно-монтажных работ по зданиям и сооружениям … составляет ... 

Таблица 21. Стоимость строительно-монтажных работ по …

Показатели	Ед.	Цена	Стоимость без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.8. Описание необходимого оборудования

Для функционирования … необходимо ...

Таблица 22. Оборудование …

Капитальные затраты … без НДС	Ед.	Цена	Стоимость без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

5.1.9. Описание процесса оказания услуг

Проектом предусмотрено оказание следующих услуг:

• ...

 

5.1.10. Расходные материалы, необходимые для функционирования …

...

6. Финансовый план

6.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят … горизонт планирования.

Допущения об оказании услуг

Для расчетов данного проекта используется показатель … объема оказания услуг с учетом сезонности, производительности оборудования, процента заполняемости зданий и сооружений.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:

1. Инвестиции на приобретение и строительство производственных зданий, сооружений.

2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

3. Прочие инвестиции.

4. Текущие расходы.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

...

Таблица 23. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки	…%
Размер поправки за страновой риск	…%
Размер поправки за отраслевой риск	…%
Размер поправки за прочий риск	…%
Ставка дисконтирования	…%

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило …% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

6.2. Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемых к оказанию услуг и цены на них.

Таблица 24. Номенклатура и цены на услуги проекта

Перечень услуг проекта	Показатель	Цена 1 ед., тыс. тенге без НДС
…	…	…
…	…	…
…	…	…

Источник: сведения из открытых источников

6.3. Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет ... Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 25. Состав инвестиций проекта по категориям затрат, …

Категория затрат	Цена	3 квартал … года	4 квартал …  года	1 квартал …  года	2 квартал …  года
…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 16. Структура инвестиций по категориям затрат, %

Источник: расчеты MegaResearch

 

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах в сумме … на покрытие дефицита средств в начальном периоде реализации проекта будет покрываться из собственных средств.

6.5. Налоговые отчисления

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 26. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение	Значение
…	…
…	…
…	…

Источник: данные Инициатора проекта

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 27. Налоговые отчисления, …

Вид налога	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

 

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• ...

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже. 

Таблица 28. Постоянные издержки проекта, …

Параметр/год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
Условно-постоянные издержки	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным затратам относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска продукции:

• ...

Таблица 29. Переменные издержки проекта, … 

Параметр/ год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
Переменные издержки	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

 

6.7. План продаж

Ниже представлен поквартальный план оказания услуг.

Начало оказания услуг планируется на … после ...

План загрузки производственных мощностей приведен в таблице ниже.

Таблица 30. План загрузки производственных мощностей

Показатель	… год	… год	… год	… год
План загрузки производственных мощностей	…	…	…	…

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

6.8. Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на услуги, расчетных объемов их оказания, плана загрузки производственных мощностей.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам реализации проекта. 

Таблица 31. Прогноз выручки, …

Выручка от оказания услуг и реализации апартаментов	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

6.9. Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с … года.

Таблица 32. Прогнозный отчет о финансовых результатах, …

Статья доходов/расходов	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

 

6.10. Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по кварталам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 33. Прогноз движения денежных средств, …

Денежный поток	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год	… год
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

6.11. Анализ эффективности проекта

6.11.1. Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена в соответствии с международным стандартом UNIDO.

 

6.11.2. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

6.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

...

Положительные качества NPV:

• …

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• ...

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ...

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 17. NPV проекта, …

Источник: расчеты MegaResearch

 

6.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR)

...

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет …%, что значительно выше ставки дисконтирования и отлично для проектов такого рода.

 

6.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI)

...

Индекс доходности инвестиций проекта составляет …, т. е. на каждый вложенный … инвестор получит ...

 

6.11.6. Срок окупаемости (PBP)

...

Срок окупаемости проекта составляет …

 

6.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

...

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет … 

 

6.11.8. Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна …%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ...

 

7. Анализ рисков проекта

7.1. Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 34. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение	…		…		…		…
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…
…	…	…	…	…	…	…	…	…

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается ...

 

7.2. Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. …

2. ...

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 18. График точки безубыточности, тыс. тенге

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности проекта равна … Это означает, что ...

 

8. Варианты развития проекта

8.1. Оптимистический

...

Таблица 35. Показатели эффективности инвестиций при оптимистическом варианте реализации проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, …
…	…
…	…
…	…

Источник: расчеты MegaResearch

 

8.2. Реалистичный

….

 

8.3. Пессимистический

...

 

9. Приложение 1. Отчет о движении денежных средств по кварталам

…