Оценка текущих проблем в отрасли шпал

Проблемы на любом товарном рынке (рынок шпал в Казахстане не является исключением) можно рассматривать с самых разных точек зрения (в том числе фокусируясь на разных вопросах): маркетинговой, технологической, с точки зрения развития национальных компаний, проблемы для производителей, проблемы для покупателей и т.д.

В ходе проекта в первую очередь мы рассматривали текущую ситуацию на рынке исходя из тех проблем, которые могут возникнуть на нем для поставщика и/или производителя железнодорожных шпал. Однако также рассматривались и другие особенности/проблемы рынка, которые характерны для других заинтересованных сторон (покупатели, государство как регулятор отрасли и т.д.).

Для выявления текущих проблем в отрасли использовались экспертные мнения участников рынка, а также экспертные мнения сотрудников компании MegaResearch, основанные на анализе собранной в ходе проекта массива информации о рынке.

1) Наличие на рынке покупателя, занимающего доминирующее положение в структуре продаж

Как уже было отмечено ранее, АО «Национальная Компания «Казахстан Темир Жолы» обеспечивает почти 100% всего объема конечного потребления железнодорожных шпал на рынке, поскольку компания занимает монопольное положение в железнодорожной отрасли страны (компании принадлежит 100% всех доступных магистральных путей в стране). Естественно, что подобная ситуация (определение для подобной рыночной структуры – монопсония) предопределяет наличие огромных рисков для компаний-производителей и компаний-поставщиков на рынке.

Основные риски связаны с тем, что фактически единственный покупатель в своей деятельности может лишь отчасти (или не всегда только рыночными) руководствоваться рыночными критериями при определении поставщика железнодорожных шпал. Подобная ситуация может привести к тому, что у некоторых производителей и поставщиков просто не останется рынка сбыта внутри Казахстана. То есть монопольное положение единственного покупателя на рынке автоматически образует огромные риски для поставщиков, которые по тем или иным причинам не смогут договориться (по средствам различным механизмов – от тендеров до прямых операционных контактов) с покупателем о продаже железнодорожных шпал.

Наличие фактически одного покупателя на рынке создает для производителей и поставщиков дополнительные риски еще и в связи с тем, что в подобной ситуации покупатель имеет очень существенную власть над поставщиками в вопросах ценообразования на железнодорожные шпалы.

2) Существенные изменения объема рынка в течение нескольких лет

Данная проблема рынка напрямую связана с обозначенной выше особенностью рынка — по своей структуре рынок близок с ситуации монопсонии. Наличие на рынке покупателя, обеспечивающего более 95-98% всего объема спроса на шпалы, приводит к тому, что динамика потребления шпал год от года значительно разнится, так как динамика спроса будет зависеть от инвестиционной программы АО «НК КТЖ» в конкретный год. В результате этого объемы рынка по годам (идущим друг за другом) могут отличаться очень существенно (в разы), что безусловно создает дополнительные риски для поставщиков шпал. Риски эти связаны с образованием у поставщиков операционных разрывов в финансовых потоках, с нестабильностью работы производителей и поставщиков на рынке в краткосрочном периоде (крупные закупки могут сменяться продолжительным периодом отсутствия заказов со стороны ведущего потребителя на рынке).

3) Высокая зависимость казахстанского рынка от деревянных шпал российского производства

Данный факт является проблемой скорее для национальных властей Республики Казахстан в свете того, что власти любых стран стремятся к развитию национального производства товаров. Доля российских шпал в сегменте деревянных шпал на казахстанском рынке очень высока и в некоторые года превышает и 90% (как в стоимостном, так и в натуральном выражении). Особенности казахстанского климата (достаточно суровый континентальный климат) и особенности технологического устройства железнодорожных путей в Республике Казахстан (впрочем, как и в России) делают использование деревянных шпал на отдельных участках железнодорожного пути практически безальтернативным, так как деревянные шпалы обладают определенными преимуществами в сравнении с классическими железобетонными шпалами.

Высокая доля российских деревянных шпал на рынке Казахстана по большому счету вполне естественна, учитывая зону свободной торговли между двумя странами, а также значительные лесопромышленные ресурсы и большое количество производителей деревянных шпал в России. Тем не менее, с точки зрения интересов железнодорожной отрасли Казахстана в долгосрочной перспективе столь существенная зависимость рынка от определенного ассортимента шпал российского производства, безусловно, может рассматриваться как одна из проблем для рынка.

4) Существенная зависимость развития железнодорожной отрасли Казахстана от развития горнодобывающей и нефтедобывающей/нефтеперерабатывающей промышленности Казахстана

Спрос на шпалы на рынке зависит естественно от динамики развития железнодорожной отрасли Казахстана и динамики ее ключевых показателей: грузооборот, объем инвестиций в строительство и модернизацию путей и т.д. В целом благополучие казахстанской экономики базируется на трех ключевых отраслях: нефтедобыча и нефтепереработка, а горнодобывающая промышленность, а также металлургия. Естественно, что и железнодорожная отрасль Казахстана зависит в первую очередь от развития и состояния данных отраслей. Большая часть грузов, перевозимых по железной дороге Казахстана — это грузы, генерируемые предприятиями указанных отраслей экономики.

Особенность данных отраслей в том, что они весьма подвержены циклическому экономическому развитию. То есть там достаточно часто случаются периоды снижения цен на сырье, что влияет на уровень экономической активности компаний. Кроме того, следует понимать, что общая зависимость благополучия АО «НК «КТЖ» от текущего состояния всего 3 отраслей экономики создает очень существенные риски для поставщиков и производителей на рынке шпал, так как спрос на шпалы зависит от объемов инвестиционной программы АО «НК «КТЖ» (а объем инвестиций в свою очередь во многом зависит от объемов грузооборота на дороге).

 Следует отметить, что список проблем на рынке не ограничивается представленными выше особенностями рынка. В ходе проекта были выделены наиболее существенные (по мнению специалистов компании MegaResearch) проблемы, с которыми могут сталкиваться поставщики и производители шпал на казахстанском рынке.