Российский рынок алюминия: сможет ли внутренний спрос заменить выпавшие объемы экспорта

После введения очередного пакета антироссийских санкций в 2025 году рынок алюминия в РФ оказался под угрозой потери 1,5 млн т экспорта через год, причем от значительной части этого объема европейские заказчики отказались досрочно. В феврале 2026 года переходный период, предусмотренный 16-м пакетом санкций ЕС, завершился даже для тех из них, кто сохранил какие-то работавшие раньше взаимосвязи с Россией. Сейчас первый этап адаптации к новым ограничениям уже пройден и ключевой задачей производителей стало перераспределение экспортных потоков после фактического закрытия европейского направления для первичного алюминия. Чтобы избежать перепроизводства и затоваривания, поставки нужно перенаправлять в дружественные страны и на внутреннее потребление, которое в ближайшие годы может вырасти в 1,5–2 раза за счет развития инновационных производств во всех спросообразующих отраслях. Однако при этом важно диверсифицировать бизнес, чтобы не попасть в зависимость от китайского рынка.

Объем и динамика российского рынка алюминия

По данным Росстата, объем производства первичного алюминия в России в 2024 году составил 4,15 млн т. Это на 5,7% больше, чем в 2023 г. (3,93 млн т). По итогам 2025 года этот показатель практически не изменился.

Мощности по переработке алюминия в стране, включая продукцию из первичного и вторичного металла, по оценке Алюминиевой Ассоциации, находятся на уровне 1,8 млн т, а реальный объем ее производства в 2024 г. — 1,27 млн т. По предварительным итогам 2025 года, этот показатель несколько снизился и составил порядка 1,16 млн т, однако остался одним из самых высоких за всю историю российского рынка.

Таким образом, хотя внутренний рынок постепенно увеличивает свою долю в потреблении алюминия, по оценкам его участников, сегодня внутри страны потребляется около 30% объема производимого первичного металла. Это означает, что потенциал дальнейшего расширения внутреннего спроса по-прежнему остается значительным.

При этом принципиально важно различать потребление первичного алюминия и алюминиевой продукции. В сложившейся ситуации ключевое значение имеет именно рост мощностей последующих переделов алюминия — проката, профилей, строительных систем, компонентов для транспорта, энергетики и упаковки. В этих сегментах формируется основная добавленная стоимость и создаются возможности для замещения выпадающих экспортных поставок.

Структура потребления алюминия в России

Ключевыми отраслями потребления алюминия в РФ являются строительство и производство упаковки (в сумме более 50%). Значимые объемы приходятся также на энергетику, транспорт и машиностроение.

В строительной отрасли из алюминия делают профили для окон и дверей, вентилируемых фасадов и гипсокартона, кровельные материалы, лестницы, инженерные системы, трубопроводы, мосты, пешеходные переходы и другие конструкции. Из него также производят фольгу для различных пищевых контейнеров, лотков и другой гибкой упаковки и алюминиевые банки для напитков. Небольшой вес и высокая коррозионная стойкость обусловливают применение алюминия для изготовления компонентов силовых установок автомобилей, элементов воздушного транспорта, корпусов лодок, катеров, морских и речных судов, ракет, вагонов поездов, танк-контейнеров для перевозки СПГ, обшивки космических аппаратов и многого другого.

Влияние антироссийских санкций на рынок

Первые санкции против рынка алюминия в России были введены еще в 2018 году. Они были настолько жесткими, что буквально за несколько дней полностью остановили работу крупнейших заводов в стране. Однако руководству и акционерам ведущих компаний отрасли за счет определенных юридическо-правовых действий к началу 2019 г. удалось добиться отмены всех ограничений.

Тем не менее это был четкий сигнал о том, что при обострении геополитической обстановки все может повториться, что и произошло после событий 2022 года:

• в марте 2023 г. в США были введены пошлины размером 200% на импорт алюминия и изделий из него из РФ. Дополнительным ударом по рынку алюминия стало распространение этих пошлин на ввоз продукции следующих переделов из других стран, использующих российский металл;
• в конце 2023 года Евросоюз принял 12-й пакет антироссийских санкций, в котором запретил ввоз на свою территорию определенных видов алюминиевой продукции из России (проволоки, фольги, труб и трубок). Ввоз первичного алюминия, который составлял более 90% российского алюминиевого экспорта, тогда ограничен не был;
• в апреле 2024 года ввоз алюминия (а также меди) в Америку был полностью запрещен. Отдельным решением был введен запрет на хранение металлов на складах глобальных товарных бирж. К ограничениям присоединилась Великобритания, распространившая их на ввоз и транзакции на Лондонской бирже металлов;
• в 16-м пакете санкций, принятом в феврале 2025 г., импорт первичного алюминия в Евросоюз был все-таки запрещен, хотя и с годовой отсрочкой. На период до 26 февраля 2026 года был введен переходный период, в рамках которого установлена квота в размере 80% объема российского экспорта в ЕС в 2024 году.

Стоит заметить, что европейские компании вводили так называемые самосанкции, не дожидаясь ввода в действие официальных запретов. Так, если в 2019 году объем экспорта алюминия из России в Евросоюз составлял 1,15 млн т, то по итогам 2024 г. он сократился до 341 тыс. т, то есть более чем в 3 раза. Общие потери от санкций США и Великобритании эксперты в 2024 году оценивали в 1,5 млн т.

На фоне происходящих событий вполне понятен разворот рынка алюминия России с запада на восток, прежде всего в Китай. По данным китайской таможенной статистики и исследований Института Гайдара, объем поставок российского алюминия в Поднебесную по итогам 2025 года оценивается примерно в 2,1 млн т на сумму 5,4 млрд долл. против 1,5 млн т и 3,58 млрд долл. в 2024 г. Как и годом ранее, подавляющая часть поставок (80–90%) — это необработанный алюминий. Для сравнения: в 2021 году экспорт алюминия в Китай составлял 291 тыс. т. Стоит заметить, что его увеличению в последние годы способствует то, что российский алюминий является низкоуглеродным — это соответствует стратегии декарбонизации экономики Китая.

Зависимость от одного крупного рынка постепенно становится новой стратегической проблемой отрасли. Если в 2022–2024 годах основной задачей являлась переориентация экспортных потоков, то в 2026 году все большее значение приобретают вопросы диверсификации сбыта и развития внутреннего потребления, так как концентрация значительной части экспорта на одном направлении повышает чувствительность российских производителей к колебаниям спроса в китайской промышленности и строительном секторе.

Потенциал роста потребления алюминия на российском рынке

По данным экспертов, на локальных ценовых минимумах в 2370–2380 долларов за тонну, которые установились в конце апреля — начале мая 2025 года, «РУСАЛ» при текущих эксплуатационных издержках работал на грани операционной рентабельности, то есть экспортные поставки были интересны компании в основном тем, что они позволяли продолжать производство и не заниматься проблемой складирования продукции. После этого цены пошли вверх, однако стало понятно, что при таком развитии событий значительно большие перспективы для компании открываются на внутреннем рынке, который имеет неплохой потенциал для развития.

По оценке директора по развитию рынков «РУСАЛа» Евгения Васильева, потребление алюминия на душу населения в России составляет около 9,5 кг, в то время как в Китае и Южной Корее — более 40 кг. Таким образом, емкость рынка алюминия и изделий из него в РФ превосходит его текущий объем в 4 с лишним раза. Рынку есть куда расти, а драйверы роста сосредоточены в основных отраслях потребления:

• строительство жилой и коммерческой недвижимости, городской и парковой инфраструктуры, спортивных объектов и дорог. Алюминий вытесняет сталь и чугун за счет более длительного жизненного цикла, экономии на транспортировке и монтаже, эстетики и в итоге более низкой общей стоимости владения. Одно из перспективных направления для развития рынка — производство быстровозводимых и модульных зданий из алюминия, где легкость и прочность этого металла являются ключевыми преимуществами, обеспечивающими расширение его применения в новых проектах;
• машиностроение. За последние годы производители значительно нарастили компетенции по производству узлов и агрегатов — от получения специальных высокотехнологичных сплавов до освоения технологий ковки, литья, сварки и штамповки готовых кузовных изделий. По словам председателя Алюминиевой Ассоциации И. С. Казовской, за последние 10 лет игроки этого рынка локализовали элементы силовой линии, подвески, интерьера и экстерьера, шумоизоляции и обогрева транспортных средств, в том числе электромобилей;
• транспортная инфраструктура. Импортозамещение является основным драйвером развития и в этом сегменте. Российские компании начали производство полного цикла алюминиевых конструкций для строительства транспортно-пересадочных узлов, ж/д вокзалов, автостанций и остановок общественного транспорта. Срок службы этих объектов измеряется десятками лет, при этом их можно быстро и с относительно небольшими затратами демонтировать и переносить на новые места;
• строительство высокоскоростных магистралей, вертолетных площадок, мостовых сооружений. В связи с модернизацией и открытием новых логистических маршрутов, в том числе Северного морского пути, будет увеличиваться спрос на алюминиевые конструкции для причальной инфраструктуры и оснащения гражданских торговых судов и кораблей сопровождения;
• электротехника. Новые технологии и материалы (инновационные сплавы алюминия) дали вторую жизнь алюминиевой электропроводке, которую в последнее время стали использовать при строительстве многоквартирных домов. Кроме того, производятся и становятся популярными алюмоциркониевые провода для ЛЭП, специализированные кабели для метрополитена, нефтегазовой отрасли и объектов, функционирующих при сложных погодно-климатических условиях. Переход с меди на алюминий — это общемировая тенденция, по данным специалистов, он позволяет сэкономить до 50% стоимости соответствующих проектов.

По данным отраслевых объединений, за последние несколько лет внутреннее потребление алюминиевой продукции в России демонстрирует положительную динамику. По сравнению с 2022 годом оно выросло примерно на 20%, а выпуск алюминиевой продукции внутри страны увеличился на 8%.

Стратегической целью развития рынка, озвученной год назад председателем Алюминиевой Ассоциации, является увеличение объема внутреннего потребления алюминия до 1,5 млн т в 2026 году. При этом общий потенциал отрасли при реализации программы углубления импортозамещения и поддержки российских производителей продукции более глубоких переделов оценивается в 2 млн т. Достижение этих показателей в сочетании с расширением экспортных рынков сбыта в дружественных странах позволит избежать кризиса перепроизводства и внедрить инновационные материалы в целый ряд перспективных направлений в спросообразующих отраслях.