Анализ лидера на рынке — ОАО ГМК Норильский никель.

Оценка объема добычи никеля ПАО «ГМК «Норильский никель» в 2015–2018 гг. приведена по данным компании и Минприроды России.

 Объем добычи никеля ведущими игроками в России в 2015–2018 гг., тыс. тонн

Компания	2015	2016	2017	2018
ПАО «ГМК «Норильский никель»	297,3	276,2	282	291

Источник: данные ПАО «ГМК «Норильский никель» и Минприроды России

Практически монополистом в отечественной никелевой горнорудной и металлургической промышленности в течение длительного времени остается один из крупнейших мировых продуцентов никеля, меди и платиноидов — ПАО «ГМК «Норильский никель».

В активах компании сосредоточены богатейшие месторождения страны. Руды норильских месторождений эксплуатируются Заполярным филиалом компании из недр Октябрьского, Талнахского месторождений и месторождения Норильск-1.

Отрабатываются все три типа руд, причем в структуре добычи Октябрьского месторождения почти половину составляют сплошные, еще порядка 40% — «медистые», из вкрапленных руд добывается только 12% металла. На Талнахском месторождении преобладают вкрапленные разности, достигая 60% добытого, и только четверть приходится на сплошные руды.

В силу пространственной близости месторождения разрабатываются единым горнорудным комплексом, включающим шесть подземных рудников и карьер. Годовая производственная мощность комплекса по руде — 17,5 млн т.

В Мурманской области дочерней структурой холдинга, АО «Кольская ГМК», на объектах Печенгского рудного района добыча осуществляется преимущественно на Ждановском месторождении, разрабатываемом комбинированным способом совместно с месторождениями Заполярное, Котсельваара-Каммикиви и Семилетка. Производственная мощность комплекса составляет 7,5 млн т руды в год.

Помимо первичных руд, на Норильской и Талнахской обогатительных фабриках перерабатываются техногенные материалы, добытые на месторождениях Озеро Барьерное и Хвостохранилище №1 НОФ.

Ниже приведены ключевые показатели крупнейших игроков добычи никеля в России в 2015–2018 гг.: выручка, прибыль и планы по развитию компании.

Ключевые показатели компании ПАО «ГМК “Норильский никель”»

Показатель	2015	2016	2017	2018
Выручка от продажи по направлению «никель», млн USD	3 010	2 625	2 304	3 013
Чистая прибыль компании по всем направлениям, млн USD	1 716	2 531	2 123	3 059

Источник: данные компании

В марте 2019 года ПАО «ГМК «Норильский никель» выпустил пресс-релиз о начале реализации своих перспективных проектов по расширению и реконструкции Талнахской обогатительной фабрики и развитию Южного кластера. Суммарные инвестиции в них составят до 90 млрд руб. в ближайшие четыре года, ожидаемый итог — существенное увеличение производства цветных металлов и металлов платиновой группы.

Проект увеличения мощности Талнахской обогатительной фабрики (ТОФ-3) предусматривает увеличение мощности фабрики с 10 до 18 млн т в год и внедрение новой, более эффективной технологии обогащения. Это позволит сконцентрировать переработку Талнахских руд на одной фабрике, получить эффект масштаба и повысить уровень извлечения металлов на обогатительном переделе. Объем инвестиций в проект составит около 40 млрд руб. Планируемый срок введения в эксплуатацию обновленной фабрики — 2023 г. После завершения проекта Талнахская обогатительная фабрика станет крупнейшим в мире обогатительным комплексом для никелевых сульфидных руд.

Одновременно с этим концентрация на одной фабрике переработки вкрапленных талнахских руд позволит высвободить мощности Норильской обогатительной фабрики для реализации проекта развития Южного кластера. «Южный кластер» — это проект «Норникеля» по освоению запасов северной части месторождения Норильск-1.

Проект «Южный кластер» дает в значительной степени выработанному месторождению вторую жизнь. Объем запасов вкрапленных руд — 165 млн т. В результате его реализации в 2027 г. суммарные добывающие мощности достигнут 9 млн т. Благодаря использованию имеющейся инфраструктуры вскрышные работы планируется начать уже в 2019 г., а первая добыча ожидается в 2021-2022 гг.

На первом этапе реализации проекта основной рост добычи предусматривается за счет расширения карьера (открытым способом), а на втором — за счет подземной выработки. По предварительной оценке, инвестиции в развитие горной добычи Южного кластера составят более 45 млрд руб. После выхода на целевые показатели проект обеспечит дополнительно более 20 тонн металлов платиновой группы в год, что по объему сопоставимо с мировыми лидерами по производству этих металлов, а также никель и медь в качестве побочной продукции.

Инвестиции «Норникеля» в реконструкцию Талнахской обогатительной фабрики и в развитие Южного кластера обеспечат более 2 000 рабочих мест в Норильском промышленном районе.

В конце октября 2017 года в Газимуро-Заводском районе Забайкальского края, в 350 км от Читы, начал работу масштабный проект «Норникеля» — Быстринский горно-обогатительный комбинат (ГОК).

На полную мощность по переработке 10 млн тонн руды ежегодно ГОК должен выйти к концу 2019 г. Находящийся поблизости Китай в последующие годы останется основным драйвером мирового спроса на никель, несмотря на замедление темпов роста его потребления.

Основные инвестиционные проекты

Рудник Скалистый (Норильский промышленный район)

В 2018 году на руднике было добыто 2 млн тонн богатой руды, капитальные вложения составили 13,9 млрд руб. (218 млн долл. США). Планируется увеличение годовой добычи руды до 2,4 млн тонн к 2023 году за счет вскрытия запасов богатых и медистых руд Талнахского и Октябрьского месторождений.

Основные характеристики проекта:

запасы руды — 57 млн т;

капитальные вложения в 2017 году ~ 13 млрд руб. (~ 216 млн долл. США);

капитальные вложения, запланированные в 2019–2024 годах, ~ 51 млрд руб.;

среднее содержание металлов: Ni — 3,1%, Cu — 3,6%, МПГ — 9,7 г/т.

Рудник Таймырский (Норильский промышленный район)

В 2018 году на руднике было добыто около 3,8 млн тонн богатой руды. Капитальные вложения составили 4,6 млрд руб.

2019 год — запланирован ввод мощностей по добыче 130 тыс. тонн богатой руды.

2020 год — запланирован ввод мощностей по добыче 720 тыс. тонн богатой руды.

2021 год — запланирован выход на проектные показатели.

Основные характеристики проекта:

запасы руды — 139,0 млн т;

капитальные вложения, запланированные в 2019–2023 годах — 18 млрд руб.;

среднее содержание металлов: Ni — 1,2%, Cu — 1,9%, МПГ — 4,5 г/т.

Рудник Октябрьский (Норильский промышленный район)

Поддержание годовой добычи руды на уровне 5,2 млн тонн до 2025 года за счет вскрытия богатых, вкрапленных и медистых руд Октябрьского месторождения.

Основные характеристики проекта:

запасы руды — 219 млн т;

капитальные вложения в 2018 году ~2,6 млрд руб.;

капитальные вложения, запланированные в 2019–2025 годах ~ 4,0 млрд руб.;

среднее содержание металлов: Ni — 0,7%, Cu — 2,1%, МПГ — 5,9 г/т.

2019 год — запланирован ввод мощностей по добыче 150 тыс. тонн богатой и 700 тыс. тонн медисто-вкрапленной руды.

2020–2025 гг. — запланирован ввод мощностей по добыче 300 тыс. тонн медистой руды.

Рудник Комсомольский (Норильский промышленный район)

Увеличение годовой добычи руды до 4 млн тонн к 2021 году за счет вскрытия запасов богатых, медистых и вкрапленных руд Талнахского и Октябрьского месторождений.

Основные характеристики проекта

запасы руды — 185 млн т;

капитальные вложения в 2017 году ~2,8 млрд руб.;

капитальные вложения, запланированные в 2019–2022 годах ~12 млрд руб.;

среднее содержание металлов: Ni — 0,6%, Cu — 2,6%, МПГ — 4,8 г/т.

 

2019 год — запланирован ввод мощностей по добыче 200 тыс. тонн медистой и 226 тыс. тонн вкрапленной руды.

2019 год — запланирован ввод мощностей по добыче 175 тыс. тонн богатой руды.

 2021 — запланирован ввод мощностей по добыче 225 тыс. тонн богатой и 185 тыс тонн вкрапленной руды.

Масловское месторождение (Норильский промышленный район)

В 2015 году компания «Норильский никель» получила лицензию на право пользования недрами для разведки и добычи сульфидных платино-медно-никелевых руд Масловского месторождения, которое по своим запасам относится к числу крупнейших в мире.

В начале 2018 года между «Норникелем» и «Русской Платиной» было подписано соглашение о намерениях по созданию совместного предприятия (СП) для дальнейшей разработки месторождений вкрапленных руд Норильского промышленного района. Указанным соглашением предусматривается, что доли в совместном предприятии будут распределены следующим образом: «Норникель» — 50%, «Русская Платина» — 50%. При этом вкладом «Норникеля» в уставный капитал СП станет лицензия на разработку Масловского месторождения, а вкладом «Русской Платины» — лицензии на разработку южной части месторождения Норильск-1 и Черногорского месторождения. Совокупные запасы этих месторождений, числящиеся на государственном балансе, составляют около 3,7 тыс. тонн платиноидов, 1,9 млн тонн никеля и 2,7 млн тонн меди.